一、 重要提示

　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　1.2 公司简介

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　二、 主要财务数据和股东变化

　2.1 主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

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　2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况

　单位：股

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　2.3 控股股东或实际控制人变更情况

　□适用 √不适用

　三、 管理层讨论与分析

　3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

　报告期内，公司实现营业收入63,092.07万元，比上年同期75,359.07万元减少12,267.00万元，降幅16.28%，归属于上市公司股东的净利润为5891.90万元，比上年同期6530.82万元减少638.92万元，降幅9.78%。

　报告期主要工作情况：

　1、优化品牌结构，提升行业竞争地位。为了持续提高公司自身在市场上的行业竞争地位，继续推进差异化销售战略，提升品牌结构，亚欧商厦上半年成功引进BOTTEGA VENETA、PRADA、MIU MIU等国际一线品牌。通过名品进驻吸引更多的高端客户和商务客户，促进公司经营业绩的提升。

　2、创新经营，打造良好业态环境。为适应新形势下公司经营业务发展需要，公司经营层决定对亚欧商厦部分经营场所及办公区域进行装修改造，根据目前亚欧商厦各楼层布局现状，对相关各楼层做装修调整。通过积极调整经营思路、优化品牌结构、打造良好业态环境，提升公司的经营业绩和开拓公司持续发展空间。

　3、继续推进重点项目建设。兰州红楼时代广场2014年计划完成主楼主体结构25层及配套的水、电、管道等安装工程，并将同步进行外立面玻璃幕墙及各类设备安装工程的前期准备工作。目前项目施工进展顺利，主楼工程建设已开始加快进行。

　4、实施利润分配，履行股东回报规划。公司2013年度利润分配方案经2014年5月9日召开的公司2013年度股东大会审议通过。以公司现有股本 368,867,627 股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.00元（含税），共计派发现金红利人民币36,886,762.70 元（含税），公司2013年度不进行资本公积金转增股本。本次现金分红已于2014年5月30日实施。

　5、加强规范化运作，提升公司治理水平。公司聘请第三方企业管理咨询公司依据公司修订调整后的《公司内控规范实施工作方案》，对现有制度和流程进行梳理，诊断内控现状，稳步推进本公司的内部控制规范实施工作，查找内控缺陷并及时整改。

　(一) 主营业务分析

　1、 财务报表相关科目变动分析表

　单位：元 币种:人民币

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　营业收入变动原因说明：报告期末，营业收入比上年同期减少12267.00万元，降幅16.28%，系本期市场购买力下降致使收入减少。

　营业成本变动原因说明：报告期末，营业成本比上年同期减少10871.35万元，降幅18.73%，系本期营业收入减少，成本同比减少。

　销售费用变动原因说明：报告期末，销售费用比上年同期减少61.61万元，降幅1.96%，系本期经营人员工资小幅下降所致。

　管理费用变动原因说明：报告期末，管理费用比上年同期减少535.40万元，降幅11.03%，系本期固定资产折旧减少所致。

　财务费用变动原因说明：报告期末，财务费用比上年同期减少89.53万元，降幅33.91%，系本期利息支出减少所致。

　经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期末，经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少5846.84万元，降幅128.76%，系本期支付红楼房地产开发成本及销售减少所致。

　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期末，投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加77.60万元，增幅9.39%，系本期购建固定资产支出减少所致。

　筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期末，筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加15891.49万元，增幅167.74%，主要系公司本期短期借款增加及上期归还长期借款所致。

　(二) 行业、产品或地区经营情况分析

　1、 主营业务分行业、分产品情况

　单位:元 币种:人民币

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　2、 主营业务分地区情况

　单位:元 币种:人民币

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　(三) 核心竞争力分析

　报告期内，公司核心竞争力未发生变化，但公司采取各项积极措施，科学调整经营思路，强化业务管理水平，努力降低公司经营成本，全力打造优质服务理念，核心竞争力得到了进一步加强，为公司后续发展奠定了基础。

　1、地处兰州市核心商圈，辐射周边城区，具有地理位置的竞争优势。

　2、"信誉民百，品牌亚欧"，树立的品牌形象，为公司保有稳定的客户群体，吸引新客流。

　3、注重管理团队建设，人员素质培养，经营管理层人员稳定，为企业长期稳定发展提供必要条件。

　(四) 投资状况分析

　1、 对外股权投资总体分析

　报告期内，公司长期股权投资总额8658.96万元,较去年同期总额5955.00万元增长2703.96万元，增幅45.41%，主要原因系2013年公司参与兰州银行增资扩股事宜，以人民币2.52元/股的价格，以自有资金人民币2,703.96万元认购兰州银行非公开定向发行的1073万股股份。截至本报告期，本公司共计持有兰州银行股份3823万股，约占其总股本的1.06%。

　(1) 持有金融企业股权情况

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　2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　(1) 委托理财情况

　本报告期公司无委托理财事项。

　(2) 委托贷款情况

　本报告期公司无委托贷款事项。

　(3) 募集资金使用情况

　报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

　3、 主要子公司、参股公司分析

　（1）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 单位：元

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　（2）净利润对公司净利润影响达到10%以上的子公司情况： 单位：元

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　4、 非募集资金项目情况

　报告期内，公司无非募集资金投资项目。

　3.2 利润分配或资本公积金转增预案

　(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

　报告期内公司实施了2013年度利润分配。公司2013年度利润分配方案经2014年5月9日召开的公司2013年度股东大会审议通过。本次分配以公司现有股本368,867,627股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），共计派发现金红利36,886,762.70元（含税），公司2013年度不进行资本公积金转增股本。本次现金分红已于2014年5月30日实施，具体情况请见2013年5月16日刊载于《上海证券报》、《中国证券报》及上海证券交易所网站的《兰州民百（集团）股份有限公司2013年度分红派息实施公告》。

　3.3 其他披露事项

　(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　√ 不适用

　董事长：张宏

　兰州民百（集团）股份有限公司

　2014年8月27日