基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　送出日期：二〇一四年八月二十九日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于于2014年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

　本报告中财务资料未经审计 。

　原工银四季收益债券型证券投资基金报告期自2014年1月1日起至2014年2月9日止，工银四季收益债券型证券投资基金报告期自2014年2月10日起至2014年6月30日止。

　§2 基金简介

　2.1 基金基本情况（转型前）

　■

　2.1 基金基本情况（转型后）

　■

　2.2 基金产品说明（转型前）

　■

　2.2 基金产品说明（转型后）

　■

　2.3 基金管理人和基金托管人

　■

　2.4 信息披露方式

　■

　§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　3.1 主要会计数据和财务指标

　金额单位：人民币元

　■

　注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　3、本基金基金合同生效日为2011年2月10日。

　4、本基金于2014 年2 月10 日转为上市开放式基金（LOF）

　3.2 基金净值表现（转型前）

　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　■

　注：转型前基金合同生效日为2011年2月10日。本报告截止日为2014年2月9日。

　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　■

　注：1、本基金基金合同于2011年2月10日生效。

　2、根据基金合同的规定，本基金的建仓期为6个月。本报告期本基金投资比例符合基金合同关于投资比例的各项约定。本基金投资债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80％；其中公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产支持证券、可转换债券（含分离交易的可转换债券）等企业机构发行的债券占基金固定收益类资产的比例不低于80％；股票等权益类资产占基金资产的比例不超过20％。

　3.2 基金净值表现（转型后）

　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　■

　注：本基金转型后基金合同生效日为2014 年2 月10 日。

　3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　■

　注：1、本基金于2014 年2 月10 日转为上市开放式基金（LOF）。截至报告期末，本基金转型不满一年。

　2、根据基金合同的规定，本基金的建仓期为6个月。建仓期满，本基金投资比例应符合基金合同关于投资比例的各项约定：本基金投资债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80％；其中公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产支持证券、可转换债券（含分离交易的可转换债券）等企业机构发行的债券占基金固定收益类资产的比例不低于80％；股票等权益类资产占基金资产的比例不超过20％。本基金转换为开放式基金（LOF）以后，基金持有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。

　§4 管理人报告

　4.1 基金管理人及基金经理情况

　4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

　本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月21日，是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币，注册地在北京。公司目前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。

　截至2014年6月30日，公司旗下管理45只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型证券投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利股票型证券投资基金、工银瑞信中国机会全球配置股票证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、上证中央企业50交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞信全球精选股票型证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信深证红利ETF联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略股票型证券投资基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证500指数分级证券投资基金、工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信7天理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证100指数分级证券投资基金、工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、工银瑞信60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信保本2号混合型发起式证券投资基金、工银瑞信增利分级债券型证券投资基金、工银瑞信安心增利场内实时申赎货币市场基金、工银瑞信产业债债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金、工银瑞信保本3号混合型证券投资基金、工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金、工银瑞信双债增强债券型证券投资基金、工银瑞信添福债券型证券投资基金、工银瑞信信息产业股票型证券投资基金、工银瑞信薪金货币市场基金、工银瑞信纯债债券型证券投资基金、工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金，证券投资基金管理规模逾1900亿元人民币。

　4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）

　■

　注：

　1、任职日期说明：何秀红的任职日期为基金合同生效日期。

　江明波的任职日期为基金合同生效日期。

　2、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

　3、本基金无基金经理助理。

　基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）

　■

　注：

　1、任职日期说明：何秀红的任职日期为基金合同生效日期。

　江明波的任职日期为基金合同生效日期。

　2、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

　3、本基金无基金经理助理。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　2014年上半年，经济增长下行超出市场预期，二季度开始政策转向放松但是力度比较温和，难以对冲房地产市场调整带来的负面冲击。经济下行和流动性宽松使得债券市场走出一轮牛市，金融债收益率陡峭化下行70-120bp，信用利差也有收窄，高收益债一季度受到超日债影响下跌，二季度在流动性好转的驱动下出现较大幅度反弹。可转债一季度受到经济预期悲观影响，表现较差，二季度流动性好转，估值开始修复。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　本报告期本基金转型前净值增长率为0.00%，业绩比较基准增长率为0.63%；转型后净值增长率为6.57%，业绩比较基准增长率为2.37%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　2014年三季度，市场分歧在于政策宽松能否对冲房地产市场调整，房地产短周期主要取决于信贷周期，货币宽松正在向信贷宽松过度，房地产销量在三季度出现拐点可能性比较大。一系列对冲政策将使得三季度经济转向企稳，四季度经济出现短周期回升可能性较大。目前物价指标和就业指标表明当前经济略低于潜在增长速度，如果货币政策持续放松，那么经济上行可能性比较大。但是潜在增长速度下行过程可能还没有完成，这需要进一步观察和研究。央行在三季度保持货币宽松可能性比较大，资金面也将维持宽松。由于经济企稳，利率债将从趋势性下行转向区间波动。流动性宽松使得信用利差维持低位。高收益债利差有进一步收窄空间，但是考虑到长期偿债能力并未改善，应控制仓位和加强个券研究。可转债的估值尽管二季度提升，未来取决于正股表现，下半年如果经济如我们预期，股票市场存在反弹机会，可转债市场也会有表现。

　4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

　4.6.1.1职责分工

　（1）参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。

　（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。

　4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历

　小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。

　4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度

　本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。

　4.6.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

　参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

　4.6.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

　尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。

　4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

　§5 托管人报告

　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—工银瑞信基金管理有限公司2014年1月1日至2014年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　本托管人认为, 工银瑞信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　本托管人认为，工银瑞信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

　§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型前)

　6.1 资产负债表(转型前)

　会计主体：工银瑞信四季收益债券型证券投资基金

　报告截止日： 2014年2月9日

　单位：人民币元

　■

　注：1、报告截止日2014年2月9日，基金份额净值0.989元，基金份额总额2,403,461,626.69元。

　2、本财务报表的实际编制期间为2014年1月1至2014年2月9日(转型前基金合同终止日)。

　6.2 利润表

　会计主体：工银瑞信四季收益债券型证券投资基金

　本报告期：2014年1月1日至2014年2月9日

　单位：人民币元

　■

　注：本财务报表的实际编制期间为2014年1月1至2014年2月9日(转型前基金合同终止日)。

　6.3 所有者权益（基金净值）变动表

　会计主体：工银瑞信四季收益债券型证券投资基金

　本报告期：2014年1月1日至2014年2月9日

　单位：人民币元

　■

　注：本财务报表的实际编制期间为2014年1月1至2014年2月9日(转型前基金合同终止日)。

　报表附注为财务报表的组成部分。

　本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

　______郭特华______ ______毕万英______ ____朱辉毅____

　基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

　6.4 报表附注

　6.4.1 基金基本情况

　工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2011】7号文《关于核准工银瑞信四季收益债券型证券投资基金募集的批复》批准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金合同生效后三年内（含三年）为首个封闭期，封闭期间投资者不能申购赎回本基金份额，但可在本基金上市交易后通过证券交易所转让基金份额，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,402,315,442.22元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第031号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》于2011年2月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,403,461,626.69份基金份额，其中认购资金利息折合1,146,184.47份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

　根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括具有良好流动性的企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、商业银行金融债与次级债、可转换债券（含分离交易的可转换债券）、资产支持证券、债券回购、国债、中央银行票据、政策性金融债、银行存款等固定收益类资产，股票和权证等权益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资组合资产配置范围为：债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80％；其中公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产支持证券、可转换债券（含分离交易的可转换债券）等企业机构发行的债券占基金固定收益类资产的比例不低于80％；股票等权益类资产占基金资产的比例不超过20％。本基金转换为开放式基金（LOF）以后，基金持有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。本基金可以通过参与新股申购、增发新股、可转换债券转股票、权证行权以及要约收购类股票套利等低风险的投资方式来提高基金收益水平，但此类投资比例不超过基金资产的20％。本基金的业绩比较基准为三年期定期存款利率+1.8%。

　6.4.2 会计报表的编制基础

　本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

　6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年2月9日的财务状况以及2014年1月1日至2014年2月9日的经营成果和净值变动情况等有关信息。

　6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

　6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

　6.4.5.1 会计政策变更的说明

　本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

　6.4.5.2 会计估计变更的说明

　本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

　6.4.5.3 差错更正的说明

　本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。

　6.4.6 税项

　根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

　(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。

　(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

　(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息、红利收入全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

　(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

　6.4.7 关联方关系

　6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

　本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

　6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

　■

　注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。

　2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

　本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

　6.4.8.2 关联方报酬

　6.4.8.2.1 基金管理费

　单位：人民币元

　■

　6.4.8.2.2 基金托管费

　单位：人民币元

　■

　6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　■

　注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

　6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

　6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

　6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未投资本基金。

　6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　单位：人民币元

　■

　注：1、本半年度末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。

　2、上年度可比期末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。

　6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　本基金在本报告期和上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。

　6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

　无。

　6.4.9 期末（2014年2月9日）本基金持有的流通受限证券

　6.4.9.4 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

　本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

　6.4.9.5 期末持有的暂时停牌股票

　本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

　6.4.9.6 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　6.4.9.6.2 银行间市场债券正回购

　本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

　6.4.9.6.3 交易所市场债券正回购

　截至本报告期末2014年2月9日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币10,000,000.00元，分别于2014年2月10日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

　6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

　§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型后)

　6.1 资产负债表（转型后）

　会计主体：工银四季收益债券

　报告截止日： 2014年6月30日

　单位：人民币元

　■

　注：1、报告截止日2014年6月30日，基金份额净值1.054元，基金份额总额692,911,097.55元。

　2、本基金合同自2014年2月10日起生效，至2014年6月30日未满六个月。

　6.2 利润表

　会计主体：工银四季收益债券

　本报告期：2014年2月10日至2014年6月30日

　单位：人民币元

　■

　注：本基金合同自2014年2月10日起生效，至2014年6月30日未满六个月。

　6.3 所有者权益（基金净值）变动表

　会计主体：工银四季收益债券

　本报告期：2014年2月10日至2014年6月30日

　单位：人民币元

　■

　注：本基金合同自2014年2月10日起生效，至2014年6月30日未满六个月。

　报表附注为财务报表的组成部分。

　本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

　______郭特华______ ______毕万英______ ____朱辉毅____

　基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

　6.4 报表附注

　6.4.8 基金基本情况

　工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2011】7号文《关于核准工银瑞信四季收益债券型证券投资基金募集的批复》批准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金合同生效后三年内（含三年）为首个封闭期，封闭期间投资者不能申购赎回本基金份额，但可在本基金上市交易后通过证券交易所转让基金份额，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,402,315,442.22元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第031号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》于2011年2月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,403,461,626.69份基金份额，其中认购资金利息折合1,146,184.47份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

　根据《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》的约定，“如果在封闭期届满前基金份额持有人大会未能依据有关法律法规和本基金合同第十章的相关规定成功召开，或在基金份额持有人大会上本基金继续封闭的决议未获通过，则本基金在上个封闭期届满后的次日起转为上市开放式基金（LOF），投资者可进行基金份额的申购、赎回，一旦本基金转为上市开放式基金（LOF）后，本基金将以上市开放式基金的模式持续运作，无需每隔三年召开一次基金份额持有人大会决定基金运作方式。” 因此，本基金于封闭期届满后的次日（即2014年2月10日）转为上市开放式基金（LOF）。投资人可进行基金份额的申购与赎回。本基金转换为开放式基金（LOF）以后，基金持有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。本基金可以通过参与新股申购、增发新股、可转换债券转股票、权证行权以及要约收购类股票套利等低风险的投资方式来提高基金收益水平，但此类投资比例不超过基金资产的20％。本基金的业绩比较基准为三年期定期存款利率+1.8%。

　6.4.9 会计报表的编制基础

　本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

　6.4.10 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年6月30日的财务状况以及2014年2月10日至2014年6月30日的经营成果和净值变动情况等有关信息。

　6.4.11 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

　6.4.12 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

　6.4.12.4 会计政策变更的说明

　本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

　6.4.12.5 会计估计变更的说明

　本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

　6.4.12.6 差错更正的说明

　本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。

　6.4.13 税项

　根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

　(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

　(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

　(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。自2013年1月1日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额，上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

　(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

　6.4.14 关联方关系

　6.4.14.4 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

　本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

　6.4.14.5 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

　■

　注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。

　2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　6.4.15 本报告期间的关联方交易

　6.4.15.4 通过关联方交易单元进行的交易

　本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

　6.4.15.5 关联方报酬

　6.4.15.5.2 基金管理费

　单位：人民币元

　■

　6.4.15.5.3 基金托管费

　单位：人民币元

　■

　6.4.15.6 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

　6.4.15.7 各关联方投资本基金的情况

　6.4.15.7.2 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

　6.4.15.7.3 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未投资本基金。

　6.4.15.8 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　单位：人民币元

　■

　注：本半年度末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。

　6.4.15.9 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　本基金在本报告期和上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。

　6.4.15.10 其他关联交易事项的说明

　无。

　6.4.16 期末（2014年6月30日）本基金持有的流通受限证券

　6.4.16.4 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

　本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

　6.4.16.5 期末持有的暂时停牌股票

　本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

　6.4.16.6 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　6.4.16.6.2 银行间市场债券正回购

　截至本报告期末2014年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币68,899,696.65元，是以如下债券作为质押：

　金额单位：人民币元

　■

　6.4.16.6.3 交易所市场债券正回购

　截至本报告期末2014年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币453,450,746.30元，分别于2014年7月2日、2014年7月3日、2014年7月4日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

　6.4.17 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

　§7 投资组合报告(转型前)

　7.4 期末基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

　■

　注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

　7.5 期末按行业分类的股票投资组合

　本基金本报告期末未持有股票。

　7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　本基金本报告期末未持有股票。

　7.7 报告期内股票投资组合的重大变动

　7.7.8 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

　本基金本报告期无买入股票明细。

　7.7.9 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

　本基金本报告期无卖出股票明细。

　7.7.10 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　本基金本报告期无买入卖出股票交易。

　7.8 期末按债券品种分类的债券投资组合

　金额单位：人民币元

　■

　注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

　7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　7.11 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属投资。

　7.12 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　7.13 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　7.13.8 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。

　7.13.9 本基金投资股指期货的投资政策

　无。

　7.14 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　7.14.8 本期国债期货投资政策

　无。

　7.14.9 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

　7.14.10 本期国债期货投资评价

　无。

　7.15 投资组合报告附注

　7.15.8 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　7.15.9 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　7.15.10 其他资产构成

　单位：人民币元

　■

　7.15.11 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　金额单位：人民币元

　■

　7.15.12 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末未持有股票。

　7.15.13 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　§7 投资组合报告(转型后)

　7.1 期末基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

　■

　注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

　7.2 期末按行业分类的股票投资组合

　本基金本报告期末未持有股票。

　7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后)

　本基金本报告期末未持有股票。

　7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

　7.4.8 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

　本基金本报告期无买入股票明细。

　7.4.9 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

　本基金本报告期无卖出股票明细。

　7.4.10 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　本基金本报告期无买入卖出股票交易。

　7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

　金额单位：人民币元

　■

　注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

　7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属投资。

　7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。

　7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

　无。

　7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　7.11.1 本期国债期货投资政策

　本期无国债期货投资。

　7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

　7.11.3 本期国债期货投资评价

　无。

　7.12 投资组合报告附注

　7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　7.12.3 其他资产构成

　单位：人民币元

　■

　7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　金额单位：人民币元

　■

　7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末未持有股票。

　7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　无。

　§8 基金份额持有人信息(转型前)

　8.7 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　份额单位：份

　■

　8.8 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　■

　8.9 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

　■

　§8 基金份额持有人信息(转型后)

　8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　份额单位：份

　■

　8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　■

　8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

　■

　§9 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　§10 重大事件揭示

　10.7 基金份额持有人大会决议

　■

　10.8 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　■

　10.9 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　■

　10.10 基金投资策略的改变

　■

　10.11 为基金进行审计的会计师事务所情况

　■

　10.12 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　■

　10.13 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型后)

　10.13.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　金额单位：人民币元

　■

　注：1.券商的选择标准和程序

　（1）选择标准：注重综合服务能力

　a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

　b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。

　c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。

　（2）选择程序

　a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资部，固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。

　b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。

　2.券商的评估，保留和更换程序

　（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期15天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期间的综合证券服务质量等情况，进行评估。

　（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，租用其交易席位。

　（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其交易席位。

　10.13.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　金额单位：人民币元

　■

　10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型前)

　10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　金额单位：人民币元

　■

　注：1.券商的选择标准和程序

　（1）选择标准：注重综合服务能力

　a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

　b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。

　c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。

　（2）选择程序

　a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资部，固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。

　b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。

　2.券商的评估，保留和更换程序

　（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期15天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期间的综合证券服务质量等情况，进行评估。

　（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，租用其交易席位。

　（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其交易席位。

　10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　金额单位：人民币元

　■

　§11 影响投资者决策的其他重要信息

　■