基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　报告送出日期： 二〇一四年八月二十九日

　1 重要提示

　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　本报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2014年1月1日起至6月30日止。

　2 基金简介

　2.1 基金基本情况

　■

　2.2 基金产品说明

　■

　2.3 基金管理人和基金托管人

　■

　2.4 信息披露方式

　■

　3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要会计数据和财务指标

　金额单位：人民币元

　■

　注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　(2)本基金利润分配是按日结转份额。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　1． 光大保德信现金宝货币A：

　■

　2． 光大保德信现金宝货币B：

　■

　3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　光大保德信现金宝货币市场基金

　累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　（2013年9月5日至2014年6月30日）

　1、光大保德信现金宝货币A

　■

　2、光大保德信现金宝货币B

　■

　注：按照基金合同规定，本基金建仓期自基金合同生效日起六个月内。本基金合同生效日为2013年9月5日，本基金已于基金合同规定的期限内完成建仓并达到本基金合同约定的投资比例。

　4 管理人报告

　4.1 基金管理人及基金经理情况

　4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

　光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于2004年4月，由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币，两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。

　截至2014年6月30日，光大保德信旗下管理着16只开放式基金，即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘股票型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动股票型证券投资基金、光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金、光大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金和光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金。

　4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

　■

　注：1、“任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易。

　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　2014年上半年国内经济增长总体平稳。7月PMI为51.7%，比上月上升0.7个百分点，连续5个月回升，表明我国制造业稳中向好的趋势更加明显。二季度PMI好于一季度，生产小幅回升，需求改善，尤其是外需，价格小幅回升，原材料库存持平，产成品库存低位略回升。经济显现小幅回升迹象，政策刺激需求温和回暖。2季度GDP同比增长7.5%，季调环比增长2.0%。6月工业增加值同比增长9.2%，季调环比增长0.77%。上半年投资同比增长17.3%（地产14.1%，基建22.8%，制造业14.8%），6月投资增长17.9%（地产12.5%，基建22.4%，制造业14.2%）。6月消费同比增长12.4%，上半年累计增长12.1%。2014年上半年社会融资规模为10.57万亿元，比去年同期多4146亿元。6月末，M2余额120.96万亿元,同比增长14.7%，增速分别比上月末和去年末高1.3个和1.1个百分点，M1余额34.15万亿元,同比增长8.9%，增速比上月末高3.2个百分点，比去年末低0.4个百分点，M0余额5.70万亿元,同比增长5.3%。5月出口同比增长7%，与4月增速0.86%相比快速，超出预期。进口同比下降1.6%，明显低于市场预期。出口同比增速的回升主要是虚假贸易带来的基数效应逐步消退，以及全球制造业的温和恢复。汇率走弱和外贸稳增长政策对劳动密集型和低附加值产品的刺激作用见效更为明显。6月CPI同比上涨2.3%，环比下降0.1%。食品价格同比上涨3.7%，环比下降0.4%，非食品价格环比持平，同比上涨1.7%。上半年，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.3%。货币市场利率从一季度1月的高点回落，目前一直处于较低的水平，仅在新股IPO集中期有所扰动。跨过6月底，半年末季节性因素消退，银行间流动性充裕，短期债券收益率一路下行。在此考验下，现金宝基金结合规模变动做了相应的仓位调整，适当增加债券投资，通过资金回购和协议存款来提供流动性支撑，改善组合的收益与风险匹配程度，提高组合收益。

　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　本报告期内光大保德信现金宝货币A份额净值增长率为2.1784%，业绩比较基准收益率为0.1760%；光大保德信现金宝货币B份额净值增长率为2.3005%，业绩比较基准收益率为0.1760%

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望2014年下半年，无论从宏观还是从微观角度，内需增长依然乏力，工业企业利润累计增速还难见有明显改善，这预示着国内经济增速疲软的趋势短期内难以大幅逆转，宏观政策将以调结构为主，逐步落实政府工作会议中提及的稳增长的措施，通胀将会温和盘整，不会有超预期的上行。 货币政策上，预计央行仍然以“保持适度流动性”为主要目标，通过公开市场操作、SLO、SLF、流动性再贷款等流动性管理工具来降低资金的波动性。现金宝基金在兼顾收益性、流动性的前提下，会适时调整信用债的投资，同时维持协议存款和逆回购的比例。操作上把平衡性作为第一位，谨慎投资，力求在投资标的种类、比例方面做到平衡和风险的可控。

　4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。

　报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估值委员会二分之一以上成员同意。

　公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性，估值委员会中的投研人员比例不超过三分之一。

　委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。

　本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

　4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　根据本基金合同及招募说明书（更新）等有关规定，本基金每日将基金净收益分配给基金份额持有人，并按自然月结转为相应的基金份额。

　5 托管人报告

　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—光大保德信基金管理有限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014年 6 月30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　本托管人认为, 光大保德信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　本托管人认为，光大保德信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

　6 半年度财务会计报告（未经审计）

　6.1 资产负债表

　会计主体：光大保德信现金宝货币市场基金

　报告截止日：2014年6月30日

　单位：人民币元

　■

　注：报告截止日2014年6月30日，基金份额净值1.000元，基金份额总额176,053,934.25份（A类54,186,351.12份；B类121,867,583.13）。

　6.2 利润表

　会计主体：光大保德信现金宝货币市场基金

　本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日

　单位：人民币元

　■

　注：本基金合同生效于2013年9月5日，故无上年度可比期间。

　6.3 所有者权益（基金净值）变动表

　会计主体：光大保德信现金宝货币市场基金

　本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日

　单位：人民币元

　■

　注：本基金合同生效于2013年9月5日，故无上年度可比期间。

　报表附注为财务报表的组成部分。

　本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

　基金管理人负责人：陶耿，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万

　6.4 报表附注

　6.4.1 基金基本情况

　光大保德信现金宝货币市场基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2013]700号文《关于核准光大保德信现金宝货币市场基金募集的批复》的核准，由光大保德信基金管理有限公司作为管理人于2013年8月21日到2013年9月3日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明（2013）验字第60467078_B03号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2013年9月5日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币1,972,148,407.45元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币249,743.44元，以上实收基金（本息）合计为人民币1,972,398,150.89元，折合1,972,398,150.89份基金份额，其中A类1,089,970,692.78份，B类882,427,458.11份。本基金的基金管理人和注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

　本基金根据投资者认（申）购本基金的金额，对投资者持有的基金份额按照不同的费率计提销售服务费用，因此形成不同的基金份额等级，即A类和B类两类基金份额。若基金份额持有人在单个基金交易账户保留的A类基金份额达到或超过500万份时，本基金的注册登记机构自动将其在该基金交易账户保留的A类基金份额全部升级为B类基金份额。若基金份额持有人在单个基金交易账户保留的B类基金份额低于500万份时，本基金的注册登记机构自动将其在该基金交易账户保留的B类基金份额全部降级为A类基金份额。

　本基金的投资范围主要包括现金、通知存款、短期融资券、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单、期限在1年以内（含1年）的债券回购、剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券、期限在1年以内（含1年）的中央银行票据（以下简称“央行票据”）、剩余期限在397天以内（含397天）中期票据、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

　本基金的业绩比较基准为：人民币活期存款利率(税后)。

　6.4.2 会计报表的编制基础

　本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制,同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

　本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

　6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2014年6月30日的财务状况以及2014年1月1日至2014年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。

　6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

　6.4.5差错更正的说明

　本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

　6.4.6 税项

　1 营业税、企业所得税

　根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

　根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

　2 个人所得税

　根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；

　根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。

　6.4.7 关联方关系

　6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

　6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

　■

　6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

　6.4.8.1.1股票交易

　本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。

　6.4.8.1.2权证交易

　本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。

　6.4.8.1.3债券交易

　本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。

　6.4.8.1.4债券回购交易

　金额单位：人民币元

　■

　注：本基金合同生效于2013年9月5日，故无上年度可比期间。

　6.4.8.1.5应支付关联方的佣金

　本基金本报告期无应支付关联方的佣金。

　6.4.8.2关联方报酬

　6.4.8.2.1 基金管理费

　单位：人民币元

　■

　注：1,本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.33%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　H＝E×0.33%÷当年天数

　H为每日应计提的基金管理费

　E为前一日的基金资产净值

　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令（或双方约定的其他方式），基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

　2,本基金合同生效于2013年9月5日，故无上年度可比期间。

　6.4.8.2.2基金托管费

　单位：人民币元

　■

　注：1,本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　H＝E×0.10%÷当年天数

　H为每日应计提的基金托管费

　E为前一日的基金资产净值

　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令（或双方约定的其他方式），基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

　2,本基金合同生效于2013年9月5日，故无上年度可比期间。

　6.4.8.2.3销售服务费

　单位：人民币元

　■

　本基金A类基金份额的年销售服务费率为0.25%，对于由B类降级为A类的基金份额持有人，年销售服务费率应自其降级后的下一个工作日起适用A类基金份额的费率。B类基金份额的年销售服务费率为0.01%，对于由A类升级为B类的基金份额持有人，年销售服务费率应自其升级后的下一个工作日起享受B类基金份额的费率。两类基金份额的销售服务费计提的计算公式相同，具体如下：

　H＝E×年销售服务费率÷当年天数

　H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费

　E为前一日该类基金份额的基金资产净值

　基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令（或双方约定的其他方式），经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人划付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。

　6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　1,本基金本期未与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。

　2,本基金合同生效于2013年9月5日，故无上年度可比期间。

　6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

　6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　份额单位：份

　■

　注：1，“期间申购/买入总份额”中为申购、基金转换入、红利再投份额之和，本期红利再投份额为2,399,412.08份。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。

　2，本基金合同生效于2013年9月5日，故无上年度可比期间。

　6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

　6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　单位：人民币元

　■

　注：本基金合同生效于2013年9月5日，故无上年度可比期间。

　6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　注:1，本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

　2，本基金合同生效于2013年9月5日，故无上年度可比期间。

　6.4.9 期末（2014年6月30日）本基金持有的流通受限证券

　6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

　本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

　6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

　6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

　截至本报告期末，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

　6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

　截至本报告期末，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

　6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

　7 投资组合报告

　7.1 期末基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

　■

　7.2 债券回购融资情况

　金额单位：人民币元

　■

　注：上表中，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　7.3 基金投资组合平均剩余期限

　7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

　■

　报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

　本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。

　7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例

　■

　7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合

　金额单位：人民币元

　■

　7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　■

　7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　7.8 投资组合报告附注

　7.8.1 基金计价方法说明

　（1）、本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。 （2）、为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用市场利率或交易价格，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一定幅度时，或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时，基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值，确保以摊余成本法计算的基金资产净值不会对基金持有人造成实质性的损害。 （3）、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。 （4）、如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。

　7.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。

　7.8.3 东吴证券股份有限公司于5月27日发布公告：收到中国证券监督管理委员会《关于对东吴证券股份有限公司采取出具警示函监管措施的决定》（[2014]17号）（以下简称“决定”），因公司在承销上海良信电器项目过程中，资本市场部的杨庆林、池梁在询价敏感时间段与某个人投资者电话联系，该投资者实际控制的投资产品参与报价并获得配售。根据《证券公司监督管理条例》、《证券发行与承销管理办法》的有关规定，中国证监会对公司采取出具警示函的监管措施。收到上述《决定》后，东吴证券高度重视，并在公告中表示将进一步加强内部管理，严肃问责，完善相关工作程序，有效防范风险。本基金管理人认为东吴证券该负面事件影响已经基本消化。本基金管理人对上述债券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。

　本基金投资的前十名证券的发行主体除上述公司外，本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　7.8.4期末其他各项资产构成

　单位：人民币元

　■

　8 基金份额持有人信息

　8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　份额单位：份

　■

　8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　■

　8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

　■

　9 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　10 重大事件揭示

　10.1 基金份额持有人大会决议

　本报告期内未召开基金份额持有人大会。

　10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　本报告期内，经光大保德信基金管理有限公司八届六次董事会会议审议通过，并由中国证监会核准，陶耿先生自2014年3月13日起担任本基金管理人总经理。自陶耿先生任总经理职务之日起，本基金管理人董事长林昌先生不再代行总经理职务。

　本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

　10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

　10.4 基金投资策略的改变

　本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。

　10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

　本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。

　10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况

　本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

　10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

　10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　金额单位：人民币元

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　注：1本报告期无新增或者退租交易单元。

　2专用交易单元的选择标准和程序

　（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

　基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。

　基本选择标准如下：

　.实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

　.财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

　.经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；

　内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

　.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务；

　研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务；

　对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。

　（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

　投资研究团队按照（1）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选；

　对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。

　根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。

　投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管理人董事会批准。

　经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。

　10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　金额单位：人民币元

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　10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况

　报告期内偏离度绝对值没有超过0.5%(含)以上。

　光大保德信基金管理有限公司

　二〇一四年八月二十九日