一、 重要提示

　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　1.2 公司简介

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　二、 主要财务数据和股东变化

　2.1 主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

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　2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况

　单位：股

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　2.3 控股股东或实际控制人变更情况

　□适用 √不适用

　三、 管理层讨论与分析

　报告期内，公司全面推进全价值链体系化精益管理战略，持续提升公司科学发展能力和发展质量；转变作风，加强人才队伍和党建、企业文化建设，全力推进"十二五""三步走"发展规划的实施。

　1、履行核心使命，按期完成生产任务

　通过精心策划、认真组织，克服了部分产品配套件延期、生产周期紧张等困难，上半年公司按期完成各类产品的交付任务。同时不断丰富产品谱系，为公司收入的不断增长、产品结构的转型升级、实现可持续发展打下了坚实的基础；

　2、加强科研管理，完成年度科研任务

　根据公司年度科研计划，严格按照计划节点统筹各方资源，组织项目研制；强化科研计划执行情况的检查、考核，按期完成研制任务。环境控制系列完成样机装调及摸底试验；导航控制系列进入通关批生产，后续产品完成原理样机试验。

　3、全面推进能力建设，促进产品结构转型

　立足公司产品结构转型，加强顶层设计，稳步推进当前核心能力体系化建设。稳步推进数字化、柔性化装配线的建设，加快实施信息化协同平台项目建设，进行精密机械加工及老化筛选检测专项能力建设。

　4、全面推进全价值链体系化精益管理战略

　继续加强全面预算管理，进一步强化预算对公司生产经营的引领作用。持续推进内部挖潜，实现降本增效，努力实现从核算财务到管理财务的转变。提高生产管理水平，推进精细化生产和精益采购管理。

　(一) 主营业务分析

　1、 财务报表相关科目变动分析表

　单位：元 币种:人民币

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　销售费用变动原因说明：公司本期销售人员报销冲账增加所致；

　经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司本期回款较上年同期减少所致；

　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司本期控股子公司中兵通信科技有限公司科技工业园区项目购建款增加所致。

　2、 其它

　(1) 经营计划进展说明

　按照公司年度经营计划，报告期内，公司能够按照计划节点，克服了配套件延期、生产周期紧张等困难，基本按期完成各项生产、科研任务，较好的保障了公司经营活动的有序进行。

　(二) 行业、产品或地区经营情况分析

　1、 主营业务分行业、分产品情况

　单位:元 币种:人民币

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　2、 主营业务分地区情况

　单位:元 币种:人民币

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　(三) 核心竞争力分析

　北方导航依托中国兵器工业集团的优势力量，专注于导航与控制相关产品的研发、生产及调试。近年来通过积极联系科研院所、知名高校，引进外部人才，设立院士工作站等方式，从设计研发阶段便积极介入，迅速消化吸收新技术、新方法，进一步增强了核心竞争力，逐步实现研发、试制、生产的一体化进程，公司本年度有两个型号项目进入定型生产阶段，

　"十二五"末期至"十三五"初期预计还有五个型号项目完成设计定型，产品结构转型升级日益加快，使得公司进一步在导航与控制领域保持优势地位。

　(四) 投资状况分析

　1、 对外股权投资总体分析

　(1) 持有金融企业股权情况

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　注：该项目属本公司2010年收购河南万象通信有限公司的资产范围

　2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　(1) 委托理财情况

　本报告期公司无委托理财事项。

　(2) 委托贷款情况

　本报告期公司无委托贷款事项。

　3、 募集资金使用情况

　详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn/《2014年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。

　4、 主要子公司、参股公司分析

　公司子公司衡阳北方光电信息技术有限公司主要产品是军用电子控制箱制造、检测系统及石油在线测量分析仪器，注册资本7518万元，截止报告期末，总资产369,598,960.35元，净资产124,635,336.32元，报告期内，累计实现营业收入12,984,251.93元，净利润330,972.07元。

　公司子公司中兵通信科技有限公司主要产品是军用通信产品，超短波地空通信及数字卫星移动通信产品，注册资本18300万元，截止报告期末，总资产780,019,677.80元，净资产520,094,902.14元，报告期内，累计实现营业收入114,667,202.21元，净利润29,011,364.08元。

　公司子公司泰兴市航联电连接器有限公司主要产品是军用电连接器，注册资本8418万元，截止报告期末，总资产197,077,236.64元，净资产141,455,695.88元，报告期内，累计实现营业收入73,100,227.41元，净利润7,231,970.20元。

　5、 非募集资金项目情况

　报告期内，公司无非募集资金投资项目。

　四、 涉及财务报告的相关事项

　（1）资产负债表部分

　货币资金2014年6月30日期末数为219,915,739.77元，比年初数549,280,971.54元减少59.96%，其主要原因是：公司归还短期借款、现金分红、支付商品货款所致。

　应收票据2014年6月30日期末数142,869,461.29元，较年初数307,298,940.1元减少53.51%，主要原因是：公司应收票据贴现及承兑汇票到期解付所致。

　应收账款2014年6月30日期末数521,935,817.46元，较年初数426,880,339.51元增加44.87%，主要原因是：公司本期销售所形成的应收账款尚未回款所致。

　其他应收款2014年6月30日期末数24,259,582.15元，较年初数16,323,409.66元增加48.62%，主要原因是：公司现金分红保证金及借款增加所致。

　其他流动资产2014年3月31日期末数2,958,587.58元，较年初数4,854,213.82元减少39.05%，主要原因是：公司随销售对留抵进项税进行使用所致。

　在建工程2014年6月30日期末数84,095,294.19元，较年初数11,953,671.09元增加603.51%，主要原因是：公司控股子公司中兵通信科技有限公司科技工业园项目购建增加所致。

　固定资产清理2014年6月30日期末数1,090,356.97元，较年初数769,631.22元增加41.67%，主要原因是：公司控股子公司中兵通信科技有限公司固定资产报废待处置增加所致。

　长期待摊费用2014年6月30日期末数1,556,355.13元较年初数2,031,897.89元减少23.40%，主要原因是公司本期厂房装修费用摊销所致。

　短期借款2014年6月30日期末数187,800,000元，较年初数276,000,000元减少31.96%，主要原因是公司本期偿还部分贷款所致。

　应付票据2014年6月30日期末数63,994,293.35元，较年初数88,063,424.71元减少27.33%，主要原因是：公司应付承兑汇票到期解付所致。

　预收账款2014年6月30日期末数19,368,881.29元，较年初数97,843,531.94元减少80.20%，主要原因是：公司控股子公司中兵通信科技有限公司收到的订单预收款本期确认收入所致。

　应交税费2014年6月30日期末数1,697,135.17元，较年初数13,103,051.57元减少87.05%，主要原因是：公司本期缴纳企业所得税所致。

　?应付股利2014年6月30日期末数为0.00元，比年初数减少100.00%，其主要原因是：公司控股子公司中兵通信科技有限公司本期已完成股利支付所致。

　一年内到期的非流动负债2014年6月30日期末数4,000,000.00元，较年初数8,000,000.00元减少50%，主要原因是：公司控股子公司中兵通信科技有限公司本期按合同协议规定偿还一年内到期的借款所致。

　专项应付款2014年6月30日期末数10,349,956.31元，较年初数23,247,552.16元减少55.48%，主要原因是：公司本期收到的拨款随着项目进行使用所致。

　其他非流动负债014年6月30日期末数22,032,527.75元，较年初数15,282,527.75元增加44.17%，主要原因是：公司子公司衡阳北方光电信息技术有限公司项目完成验收所致。

　专项储备2014年6月30日期末数1,739,539.01元，较年初数434，446.74元增加300.40%，主要原因是：公司本期按规定计提安全生产费所致。

　（2）利润表部分

　其他业务成本2014年本期发生数为827,122.10元，比上年同期数增加32.34%，其主要原因是：公司控股子公司衡阳北方光电信息技术有限公司出租老厂区计提折旧和摊销所致。

　销售费用2014年本期发生数为25,114,081.77元，比上年同期数增加25.62%，其主要原因是：公司本期销售人员费用增加所致。

　资产减值损失2014年本期发生数为3,605,976.79元，比上年同期数增加130.2%，其主要原因是：公司上年同期依据与北方导航科技集团有限公司签订的电脑刺绣机租赁经营业务的约定，公司收回北方导航科技集团有限公司代为公司清理与电脑刺绣机生产、经营业务相关的债权债务以及公司加大对绣花机业务长期挂账应收款清理工作收回货款，本期尚未发生此事项所致。

　营业外收入2014年本期发生数为5,195,766.74元，比上年同期数减少32.28%，其主要原因是：公司控股子公司中兵通信科技有限公司上年同期进行了土地转让，本期无此事项所致。

　营业外支出2014年本期发生数为1,808,088.81元，比上年同期数增加297.17%，其主要原因是：公司控股子公司中兵通信科技有限公司补交北京办公楼房产、土地税滞纳金所致。

　所得税费用2014年本期发生数5,004,964.83元，比上年同期数减少51.82%，其主要原因是：公司上期随资产减值损失的变动对递延所得税资产相应调整所致。

　（3）现金流量表

　收到的其他与经营活动有关的现金2014年本期发生数16,159,167.29元，比上年同期数减少41.16%，其主要原因是：公司本期收到拨款减少所致。

　处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额2014年本期发生数为1,728.00元，比上年同期数减少91.77%，其主要原因是：公司本期发生处置固定资产事项较上年同期较少所致。

　购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金2014年本期发生数为55,028,172.43元，比上年同期数增加167.02%，其主要原因是：公司本期控股子公司中兵通信科技有限公司科技工业园区项目构建款增加所致。

　支付其他与投资活动有关的现金2014年本期发生数为340,000.00元，比上年同期数增加100%，其主要原因是：公司本期控股子公司衡阳北方光电信息技术有限公司支付伊春中兵矿业评估审计费所致。

　取得借款收到的现金2014年本期发生数为245,800,000.00元，比上年同期数增加49.88%，其主要原因是：公司本期银行贷款增加所致。

　偿还债务所支付的现金2014年本期发生数为338,000,000.00元，比上年同期数增加44.20%，其主要原因是：公司本期短期贷款到期按期偿还所致。

　支付其他与筹资活动有关的现金2014年本期发生数为60,103.09元，比上年同期数减少93.80%，其主要原因是：公司本期因贷款规模减少相应所发生的手续费减少所致。

　北方导航控制技术股份有限公司

　2014年半年度募集资金存放与

　实际使用情况的专项报告

　根据中国证监会发布的《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》（证监会公告[2012]44号）和上海证券交易所发布的《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》等有关规定，北方导航控制技术股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）董事会编制了截至2014年6月30日止的《关于公司募集资金年度存放与实际使用情况的专项报告》。

　一、募集资金基本情况

　经中国证券监督管理委员会《关于核准中兵光电科技股份有限公司非公开发行股票的批复》证监许可[2009]481号核准，北方导航控制技术股份有限公司（以下简称“北方导航”或“公司”）于2009年7月22日非公开发行了5,100.4964万股股票。本次发行募集资金总额82,883.0665万元，扣除发行费用2,667.0665万元后，募集资金净额为80,216万元。天健光华（北京）会计师事务所有限公司于2009年7月23日对此出具了天健光华[2009]综字第100021号验资报告。

　截至报告期末，累计投入募集资金61,244.40万元，其中2014年上半年投入募集资金9.66万元，剩余募集资金18,971.60万元。经2013年12月2日召开的第四届董事会第三十八次会议审议，将闲置的募集资金7,500.00万元用于暂时补充流动资金（详见2013年12月3日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站《北方导航第四届董事会第三十八次会议决议公告》），使用期限不超过6个月，该募集资金已于2014年5月29日归还（详见2014年5月30日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站《关于归还募集资金的公告》）。经2014年6月10日召开的公司第五届董事会第一次会议审议通过，将闲置的募集资金7,500.00万元用于暂时补充流动资金（详见2014年6月11日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站《北方导航第五届董事会第一次会议决议公告》），使用期限不超过12个月。

　二、募集资金管理情况

　本公司制定有《募集资金管理办法》，并根据政策、法规及监管部门的要求及时修订，严格执行。

　本次募集资金到账后，北方导航、西南证券股份有限公司与中国建设银行北京经济技术开发区支行、中国建设银行股份有限公司北京新华支行、中国工商银行股份有限公司北京珠市口支行、招商银行股份有限公司北京宣武门支行根据上海证券交易所2008年发布的《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》分别及时签订了《募集资金专户存储三方监管协议》并进行了公告，公司募集资金监管协议的制定及履行符合监管要求。

　三、上半年募集资金的实际使用情况

　1、募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的资金使用情况

　募投项目的资金使用情况，参见“募集资金使用情况对照表”（附表1）。承诺项目的变更及进展情况如下：

　（1）智能机器人技术产品技术改造项目

　该项目压缩了原计划的投资金额，2009年12月2日公司召开的第三届董事会第三十六次会议及2009年12月22日召开的2009年第五次临时股东大会审议批准，变更该项目的1.7亿元资金用于非战争军事行动装备产业及反恐试训基地建设用地项目。该变更内容见2009年12月4日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站《中兵光电科技股份有限公司关于投资非战争军事行动装备产业及反恐试训基地建设用地项目变更募集资金用途公告》。

　本报告期内，该项目支付尾款9.66万元，无其他进展。

　（2）场景观测平台产品批生产建设项目（二期）

　该项目未发生变更。

　（3）光电探测转塔产品技术改造项目

　为了进一步满足当今和未来军民品市场的需求，延伸光电探测转塔的产业链，在光电探测转塔产品中加入通信系统，使应用光电探测转塔的无人机和无人车实现远程传输和监测，以及光电探测转塔的远程控制，经2010年2月26日公司第三届董事会第五十次会议及2010年3月15日的2010年度第二次临时股东大会审议通过，变更该项目中的8,958.37万元用于以股权转让和增资方式收购河南万象通信有限公司项目。该变更内容见2010年2月27日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站《以股权转让和增资方式收购河南万象通信有限公司改变募集资金用途的公告》。

　该项目余有资金4.35万元。

　（4）远程控制技术产品技术改造项目

　远程控制技术产品技术改造项目建设计划中包含自建电连接器生产线能力，为了尽快打造本公司自己的电连接器专业配套单位，2009年12月16日公司第三届董事会第三十七次会议及2010年1月5日召开的2010年度第一次临时股东大会审议通过，变更该项目中的4,032.12万元用于增资泰兴市航联电连接器有限公司（以下简称“航联公司”）项目。该变更内容见2009年12月18日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站《关于增资泰兴市航联电连接器有限公司项目部分变更募集资金用途的公告》。

　为了满足现代信息技术的发展，特别是通信和数据链技术的发展和应用，实现在超远程控制系列产品中加入通信系统，经2010年2月26日公司第三届董事会第五十次会议及2010年3月15日的2010年度第二次临时股东大会审议通过，变更该项目中的16,901.74万元用于以股权转让和增资方式收购河南万象通信有限公司项目。该变更内容见2010年2月27日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站《以股权转让和增资方式收购河南万象通信有限公司改变募集资金用途的公告》。

　该项目剩余资金余额目前已为零。

　2、募投项目先期投入及置换情况

　2009年度，北方导航用本次发行募集资金置换预先投入“智能机器人技术产品技术改造项目”、“远程控制技术产品技术改造项目” 和“光电探测转塔产品技术改造项目”的自筹资金10,837.83万元。详细内容见2009年8月25日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站《关于以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况的专项说明》。

　除上述置换外，无其他置换情况。

　3、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

　经2013年12月2日召开的第四届董事会第三十八次会议审议，将闲置的募集资金7,500.00万元用于暂时补充流动资金（详见2013年12月3日《上海证券报》、《中国证券报》北方导航第四届董事会第三十八次会议决议公告），该募集资金已于2014年5月29日归还（详见2014年5月30日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站《关于归还募集资金的公告》）。经2014年6月10日召开的公司第五届董事会第一次会议审议通过，将闲置的募集资金7,500.00万元用于暂时补充流动资金（详见2014年6月11日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站《北方导航第五届董事会第一次会议决议公告》），使用期限不超过12个月。

　募集资金支出情况较2013年度相比，只是在智能机器人技术产品技术改造项目上支付尾款9.66万元，其他基本未发生变化。

　四、变更募投项目的资金使用情况

　变更募集资金项目情况见附表2。截止到报告期期末，并未发生新的项目变更。

　1、增资泰兴航联电连接器有限公司项目

　2009年12月16日公司第三届董事会第三十七次会议及2010年1月5日召开的2010年度第一次临时股东大会审议通过，变更该项目中的4,032.12万元用于增资泰兴航联电连接器有限公司项目。该变更内容见2009年12月18日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站《关于增资泰兴航联电连接器有限公司项目部分变更募集资金用途的公告》。

　报告期内，泰兴航联公司经营运行质量和效益良好，企业完成增资后对推进生产能力建设起到了重要的作用，使公司在生产能力、科研开发能力、创新管理水平、提质增效上取得了新成果，部分电连接器产品及线束类产品与2013年同期相比有了较大幅度提高。公司坚持内外并举增产量、坚持一丝不苟保质量、坚持“错位”开发新品，主动规避同质化竞争等管理举措，保持了企业持续健康发展。

　2、中兵通信科技有限公司项目

　位于国家新乡经济技术开发区的中兵通信新区已完成整体搬迁并投入使用，不仅提升了公司的生产能力和研发能力，也对公司未来发展提供了保障。报告期内公司经营状况良好，在国内同行业中保持着领先地位。通过管理提升、强化内部控制和风险防范、优化人员规模等措施，促进了科研生产的发展。公司拥有省级技术开发中心和博士后科研工作站，在新乡、北京等地设有研发机构，稳固了其作为国内地空通信设备主要研制和生产厂家的地位，使该公司各项业务实现稳步增长。

　3、 投资非战争军事行动装备及反恐试训基地建设用地项目未达到计划进度和收益说明

　公司2011年8月17日召开的2011年第二次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用于永久补充流动资金的议案》，同意终止该项目并将不再投入的17,000万元募集资金中的16,000万元用于永久补充流动资金，本次补充流动资金主要用于主营业务生产经营方面的归还银行贷款及减少新增贷款。剩余的1,000万元暂存募集资金专户并根据公司募集项目实施情况，待决策后使用。详见2011年8月2日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站的《关于变更部分募集资金用于永久补充流动资金的公告》。

　五、募集资金使用及披露中存在的问题

　公司已披露的募集资金使用相关信息及时、真实、准确、完整。不存在募集资金管理违规的情形。

　北方导航控制技术股份有限公司董事会

　2014年8月28日

　附件1：

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　附表2:

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