1、重要提示

　本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　公司简介

　■

　2、主要财务数据及股东变化

　（1）主要财务数据

　公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

　□ 是 √ 否

　■

　（2）前10名普通股股东持股情况表

　■

　（3）前10名优先股股东持股情况表

　□ 适用 √ 不适用

　公司报告期无优先股股东持股情况。

　（4）控股股东或实际控制人变更情况

　控股股东报告期内变更

　□ 适用 √ 不适用

　公司报告期控股股东未发生变更。

　实际控制人报告期内变更

　□ 适用 √ 不适用

　公司报告期实际控制人未发生变更。

　3、管理层讨论与分析

　(1)概述

　报告期内，受我国经济增速放缓、国外葡萄酒大量涌入以及国家相关政策等多重因素影响，国内葡萄酒行业竞争十分激烈，特别是高端产品有效需求下降较大，给公司生产经营带来巨大压力。面对外部诸多不利因素，公司坚持以市场为中心，根据市场发展态势，及时调整营销策略和产品结构，不断完善营销渠道，全力促进产品销售，较好地遏制了经营业绩加速下滑的势头，在第二季度（即4-6月）主营业务收入和净利润均出现了不同幅度反弹，分别同比增长14.86%和6.23%；基于此，公司上半年实现营业收入230,199万元，同比下降9.35%；实现净利润63,804万元，同比下降13.85%，下降幅度较第一度均有所缩小。

　(2)主营业务分析

　主要财务数据同比变动情况

　单位：元

　■

　公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

　□ 适用 √ 不适用

　公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

　公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况

　□ 适用 √ 不适用

　公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。

　(3)公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况

　报告期内，受急剧变化的市场环境和高档葡萄酒类需求大幅萎缩影响，为了应对不利的经营环境，公司报告期内继续实施“稳步发展中高档葡萄酒，大力发展低档葡萄酒、白兰地以及自有品牌进口酒”的经营战略，在努力促进原有中高档葡萄酒发展的同时，将营销资源向适应市场需求的低档葡萄酒、白兰地以及自有品牌进口酒进行了适当倾斜，有效遏制了公司营业收入的快速下滑。报告期主要工作如下：

　一是完善销售体系建设，加强营销管理。公司完成了对销售队伍各层级人员的整顿和调整，增加了地级市经理人员设置，强化了营销人员分级管理，完善了营销人员绩效考核办法，更好地调动了营销人员的积极性；成立了中小酒店直供管理公司及兰州、银川和咸阳三个直供公司，进一步拓展直供业务；对公司现有产品体系进行了梳理和简化，使适合未来发展需要的核心产品体系更加清晰；进一步明确了各类产品主推渠道，增强了营销针对性；通过建设联系点市场工作制度和销售终端检查，促进了公司“走向终端”这一营销战略的全面实施和深入开展。

　二是继续推进信息化建设和管理创新。公司先后完成了SAP一期和二期项目，SAP系统已于报告期内全面上线运行；围绕未来发展目标和当前亟需解决的重大管理、生产、技术和营销问题，提出并实施创新与合理化项目279余项，使相关工作和管理水平上了一个新台阶。

　三是加强成本和费用管理，努力提高经济效益。公司强化了对广告费投入产出比以及原酒、包装材料和产成品资金占用考核，减少了资金占用，提高了资金使用效率和效果；通过集中采购、包装改进、包装简化和取消委托加工等措施，压缩了产品成本，使公司吨酒成本下降，提高了经济效益。

　四是加快新技术、新工艺和新产品研发，稳步推进技改项目建设。公司加大了科研项目投入力度，增强了研发能力和水平，完成了国家、省、市级科技成果申报3项，专利申报1项；通过对在建项目严格实施专项审计和第三方监理，较好地控制了各项目工程质量、投资规模和建设进度，公司主要投资项目进展顺利。

　2014年下半年，公司重点工作和措施为：

　一是持续推进销售模式创新，加强对销售终端的开发和控制。公司将优化当前经销商为主体的销售模式，适当扩大配送商和直销业务规模，继续坚持公司领导联系点市场工作制度，加大对销售终端的开发和管理办度，加快推进移动终端管理系统的建设，为终端工作提供技术支持和检查手段，努力掌握产品在终端销售的主动权。

　二是继续加强成本费用管理，提高资金使用效果。公司将通过加强预算管理和细化考核项目，简化产品包装，全面实施拖盘运输、扩大原材物料集中采购，优化葡萄采购价格定价模式等办法，加强对生产成本和销售费用等主要成本费用的管理控制，提高资金的使用效果，增加企业效益。

　三是稳步推进投资项目建设，优化产能结构，提高生产能力和管理水平。按照2014年度资本支出计划进度安排，公司将稳步推进投资项目建设，严格控制项目实施进度和投资预算，确保工程质量优良和施工安全，为公司进一步提高生产能力和优化产能结构打下坚实基础；加快实施和推进SAP项目，加强相关人员培训，更好地借助现代信息技术，全面提升公司管理水平和控制能力。

　四加强葡萄基地管理，完成葡萄收购工作。公司将进一步明确各级葡萄基地管理人员和葡萄种植户职责与分工，加强葡萄种植人员培训和考核，强化葡萄基地现场指导和管理，大力推广葡萄种植机械化作业，努力提高葡萄质量，降低种植成本；做好葡萄采购计划和实施方案，科学组织和调配内部资源，保质保量完成葡萄收购目标，确保公司充足而优质的葡萄原料供应。

　(4)主营业务构成情况

　单位：元

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　(5)核心竞争力分析

　在中国葡萄酒行业竞争格局中，相对行业内的参与者，我们认为，公司具有以下竞争优势：

　一是拥有一个历经120余年积淀的葡萄酒品牌。所使用的“张裕”商标和“解百纳”商标均为“中国驰名商标”，具有强大的品牌影响力和品牌美誉度。

　二是已建成覆盖全国的营销网络。形成了由公司营销人员和经销商两只队伍为主体的“三级”营销网络体系，具备强大的营销能力和市场开拓能力。

　三是具备雄厚的科研实力和产品研发体系。公司拥有全国唯一的“国家级葡萄酒研发中心”，掌握了先进的葡萄酒酿造技术和生产工艺，具备较强的产品创新能力和完善的质量控制体系。

　四是公司拥有与发展要求相适应的葡萄基地。公司在山东、宁夏、新疆、辽宁、河北和陕西等中国最适宜酿酒葡萄种植的区域所发展的葡萄基地，其规模和结构已基本适应公司发展需要。

　五是高中低产品及品种、品类齐全。葡萄酒、白兰地等系列产品百余个品种，涵盖了高、中、低各档次，可以满足不同消费人群的需要；经过过去10余年的快速发展，公司已居国内葡萄酒行业龙头地位，这在未来的竞争中，具有一定的比较优势。

　基于上述原因，公司已形成了较强的核心竞争能力，并在未来可预见的市场竞争中将保持这一相对优势地位。

　4、涉及财务报告的相关事项

　（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

　□ 适用 √ 不适用

　公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。

　（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

　□ 适用 √ 不适用

　公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

　（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

　□ 适用 √ 不适用

　公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。

　（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

　□ 适用 √ 不适用

　烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

　董事会

　二○一四年八月二十七日

　证券代码：000869、200869 证券简称：张裕A、张裕B 公告编号：2014-临14

　烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

　第六届董事会第六次会议决议公告

　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　本公司第六届董事会第六次会议于2014年8月25日在本公司酒文化博物馆以现场召开方式举行。本次会议的通知于2014年8月15日通过专人送达和传真的方式告知全体董事、监事和有关高管人员。

　会议应到董事12人，实到董事12人。会议的召集、召开符合有关法律、法规和《公司章程》之规定。会议审议并以记名投票表决方式通过以下议案：

　1、关于2014年半年度报告的议案

　与会董事以12票赞成，0票弃权，0票反对的结果通过了该议案。

　2、关于2014年半年度利润分配的议案

　与会董事以12票赞成，0票弃权，0票反对的结果通过了该议案，决定对公司2014年上半年度净利润不进行分配，亦不进行公积金转增股本，而将上半年实现的净利润转至年终一并分配。

　3、关于投资SAP ERP项目的议案

　与会董事以12票赞成，0票弃权，0票反对的结果通过了该议案，决定投资2,432万元用于公司SAP ERP项目建设。

　特此公告。

　烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

　董事会

　二○一四年八月二十七日

　烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

　第五届监事会第六次会议决议公告

　本公司第五届监事会第六次会议于2014年8月25日在烟台本公司会议室举行。本次会议的通知和相关议案于2014年7月15日以专人送达的方式发出。会议应到监事3人，实到监事3人，会议由监事会主席孔庆昆先生主持。会议的召集、召开符合有关法律、法规和《公司章程》之规定。会议审议通过了以下议案：

　1、以3票赞成，0票反对和0票弃权的结果，审议通过了《关于2014年半年度报告的议案》；

　2、以3票赞成，0票反对和0票弃权的结果，审议通过了《关于2014年半年度利润分配的议案》。

　公司监事会经过认真研究，形成以下独立意见：

　1、报告期内，公司依照法律法规和《公司章程》规定，建立了较为完善的内部控制制度，依法规范运作，决策程序合法，董事会及其成员能够根据公司和全体股东的根本利益，勤勉履行职责，认真贯彻执行股东大会通过的各项决议，信息披露真实、准确、完整和及时。董事会成员和全体高级管理人员在执行职务时没有违反法律法律和公司章程，没有损害公司利益的行为。

　2、公司财务管理规范，制度健全，没有发现公司资产被非法占用和资金流失的现象。报告期内公司各项支出合理，有关提留符合法律、法规和公司章程的规定。公司财务状况良好，资产质量优良，收入、费用和利润的确认与计量真实准确。会议认为，公司《2014年半年度报告》真实、客观、准确地反映了公司2014年半年度的经营成果、财务状况和现金流量情况，半年报记录的内容没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　3、报告期内公司发生的关联交易，手续完备，交易公平，维护了公司和股东的权益；公司在报告期内未对任何单位和个人提供担保。

　特此公告。

　烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

　监事会

　二Ο一四年八月二十七日