一、重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 福建南纸 | 股票代码 | 600163 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 李永和 | 李秀淼 |
| 电话 | 0599-8808806 | 0599-8808806 |
| 传真 | 0599-8808807 | 0599-8808807 |
| 电子信箱 | nzzqb@fjnz163.com | nzzqb@fjnz163.com |
二、主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) |
| 总资产 | 2,445,964,018.06 | 2,614,328,086.73 | -6.440 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 445,549,632.19 | 657,806,427.02 | -32.267 |
| | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -35,474,167.38 | -205,161,870.35 | 不适用 |
| 营业收入 | 576,355,409.31 | 715,218,348.01 | -19.415 |
| 归属于上市公司股东的净利润???? | -213,674,294.83 | -248,091,197.78 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润??? | -207,303,549.40 | -248,855,008.71 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -38.788 | -18.977 | 不适用 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.296 | -0.344 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.296 | -0.344 | 不适用 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 36,176 |
| 前10名股东持股情况 |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 福建省投资开发集团有限责任公司 | 国家 | 39.660 | 286,115,110 | 0 | 无 |
| 蔡骊媛 | 境内自然人 | 0.792 | 5,715,000 | 0 | 未知 |
| 叶蓓 | 境内自然人 | 0.499 | 3,596,666 | 0 | 未知 |
| 冯志伟 | 境内自然人 | 0.412 | 2,974,545 | 0 | 未知 |
| 金贤昌 | 境内自然人 | 0.340 | 2,449,400 | 0 | 未知 |
| 翁其文 | 境内自然人 | 0.328 | 2,368,800 | 0 | 未知 |
| 高泓 | 境内自然人 | 0.254 | 1,835,910 | 0 | 未知 |
| 陈友 | 境内自然人 | 0.236 | 1,699,999 | 0 | 未知 |
| 姚燕敏 | 境内自然人 | 0.226 | 1,627,800 | 0 | 未知 |
| 陈忠贵 | 境内自然人 | 0.222 | 1,598,800 | 0 | 未知 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 在上述股东中，公司控股股东和其它前9名无限售流通股股东不存在任何关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；公司未知其它前9名无限售流通股股东之间是否存在关联关系，也未知其之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 |
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、管理层讨论与分析
2014年上半年国内新闻纸和文化纸市场产能依然严重过剩，竞争日趋激烈，新闻纸售价持续下跌，同时企业所固有的物流和用电成本高等劣势和困难没有发生根本性改变，公司生产经营和生存发展面临严峻的困难和挑战。面对困难和挑战，公司经营班子在董事会的领导下，进一步强化企业内部管理，努力实现节支降耗；继续深入推进对标管理工作，通过对标杆、功短板、练内功，努力实现减亏、控亏；盘活存货、减少资金占用；积极争取金融机构和控股股东的支持，确保公司生产经营现金流不断；做好安全生产和节能减排工作。
报告期公司生产新闻纸、文化纸总量14.19万吨，比上年同期减少15.79%；销售纸、浆总量13.45万吨，比上年同期减少16.56%；实现营业收入57,635.54万元，比上年同期减少19.42%；实现利润总额-21,387.89万元，归属于母公司的净利润-21,367.43万元。
3.1 主营业务分析
财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） | 变动原因说明 |
| 营业收入 | 576,355,409.31 | 715,218,348.01 | -19.42 | 产品销量减少及销售价格同比下降 |
| 营业成本 | 596,951,439.48 | 775,675,455.93 | -23.04 | 产品销量同比减少 |
| 销售费用 | 33,499,894.79 | 41,311,438.42 | -18.91 | 产品销量同比减少，运输等费用相应减少。 |
| 管理费用 | 77,564,855.56 | 86,283,942.50 | -10.11 | 停机车间增加，修理费等费用相应减少。 |
| 财务费用 | 55,479,628.25 | 47,247,074.66 | 17.42 | 贷款增加，利息支出相应增加。 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -35,474,167.38 | -205,161,870.35 | 82.71 | 货款回笼额增加及收到政府补助款增加 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -4,135,632.11 | 118,313.03 | -3,595.50 | 收到的非流动资产处置款同比减少 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 46,983,167.64 | -77,289,078.08 | 160.79 | 银行借款同比增加 |
| 研发支出 | 17,180,000.00 | 20,052,000.00 | -14.32 | 投入研发费用支出同比减少 |
3.2 行业、产品或地区经营情况分析
3.2.1 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分产品情况 |
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 文化纸 | 364,472,659.42 | 366,608,370.69 | -0.59 | -11.26 | -18.38 | 增加8.77个百分点 |
| 新闻纸 | 204,909,484.13 | 223,449,850.63 | -9.05 | -28.48 | -23.10 | 减少7.64个百分点 |
主营业务分行业和分产品情况的说明：（1）文化纸毛利率较上年同期增加8.77个百分点，主要是产品售价较上年同期上升，成本较上年同期下降，同时期初已计提存货跌价准备的文化纸产品，在本期销售的，转销原计提的存货跌价准备冲减主营业务成本。（2）新闻纸毛利率较上年同期减少7.64个百分点，主要是新闻纸产品售价较上年同期大幅下降。
3.2.2 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 568,505,087.59 | -19.17 |
| 国外 | 1,090,648.19 | -57.64 |
| 合计 | 569,595,735.78 | -19.31 |
3.3 投资状况分析
3.3.1 对外股权投资总体分析
报告期内，公司没有进行对外股权投资，报告期末母公司对外股权投资额为11,204.63万元，与期初余额相比没有发生变化。
(1) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
证券
代码 | 证券简称 | 最初投资
成本 | 期初持股比例（％） | 期末持股比例（％） | 期末账面
价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 600103 | 青山纸业 | 8,379,841.07 | 0.42 | 0.42 | 12,285,000.00 | 0 | 1,890,000.00 | 可供出售金融资产 | / |
| 合计 | 8,379,841.07 | / | / | 12,285,000.00 | 0 | 1,890,000.00 | / | / |
(2) 持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 南平市投资担保中心 | 1,570,050 | 2.94 | 2.94 | 1,570,050 | 0 | 0 | 长期股权投资 | 投资 |
| 合计 | 1,570,050 | / | / | 1,570,050 | 0 | 0 | / | / |
3.3.2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3.3.3 主要子公司、参股公司分析
| 公司名称 | 经营范围 | 注册资本
（万元） | 公司持股比例
（%） | 截止2014年6月30日 | 2014年1-6月净利润
（万元） |
| | |
| 福建省南纸生物质纤维有限公司 | 竹、木溶解浆和粘胶纤维的制造、销售；供热；发电；生产经营蒸汽和热电；供热管道的安装和保养；人才培训；轻工技术咨询、服务；按照对外贸易备案审批项目从事进出口业务；木材采购、销售；林木、竹种植。 | 3,000.00 | 100.00 | 2937.83 | 2937.83 | -60.35 |
| 福建南平市南方工贸有限公司 | 造纸工业的废料回收、加工、销售；纸业产品、轻纺商品、仪器仪表、五金交电、汽车零部件的销售。 | 170.00 | 88.24 | 3519.47 | 142.57 | 9.90 |
| 福州紫光贸易有限公司 | 纸、纸浆、纸制品、五金、文化用品、包装材料、日用杂品、服装鞋帽、皮革、化工原料（不含危险化学品）、鞋材、工艺品、纺织原料、建筑材料的批发、代购代销。 | 2,300.00 | 85.00 | 2237.49 | 2227.85 | -12.56 |
| 福建省南平星光纸业设计有限公司 | 轻纺行业（制浆造纸）主导工艺甲级；轻纺行业（制浆造纸）乙级；建筑工程及相应工程咨询和装饰设计乙级；制浆造纸配套工程设计，制浆造纸技术咨询，工业民用建筑设计，工程设备成套供应及建筑、安装材料批发、零售。 | 300.00 | 63.33 | 421.57 | 403.41 | -53.83 |
3.3.4 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
3.4 利润分配或资本公积金转增预案
3.4.1 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
鉴于2013年度末，母公司累计可供股东分配的利润为负数，无利润分配来源，公司第六届第三次董事会和2014年5月15日召开的公司2013年度股东大会，决定公司2013年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
3.4.2 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
报告期未制定半年度利润分配预案、公积金转增股本预案。
3.5 其他披露事项
3.5.1 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
报告期公司生产经营依然面临严峻的困难和挑战，国内新闻纸、文化纸产能过剩，市场持续低迷，新闻纸售价持续下滑，同时公司所固有的物流和用电成本高等劣势和困难没有发生根本性改变，公司预计年初至下一报告期期末的累计净利润仍为亏损。鉴于公司2013年度实现归属于上市公司股东净利润为-77,190.69万元，若2014年度公司实现归属于上市公司股东净利润仍为亏损，根据上海证券交易所《股票上市规则》，公司股票将被特别处理，提醒广大投资者注意投资风险。
3.5.2 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
四、涉及财务报告的相关事项
报告期内，公司未有对会计政策、会计估计或核算方法的变更事项，未有重要前期差错更正事项。
董事长：张骏
总经理：林孝帮
福建省南纸股份有限公司
2014年8月21日
证券代码：600163 证券简称：福建南纸 公告编号：2014－047
福建省南纸股份有限公司
第六届董事会第六次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、董事会会议召开情况
福建省南纸股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第六次会议于2014年8月11日以书面形式发出通知，2014年8月21日9:30在福州市湖东路268号证券大厦12楼会议室以现场表决方式召开，会议应到董事9人，亲自出席董事9人，公司监事3人，实到3人列席了会议，公司财务总监、董事会秘书等高管人员列席了会议，会议由董事长张骏先生主持，会议召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
二、董事会会议审议情况
1、审议通过了《公司2014年半年度报告全文及摘要》（详见上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn）
此项议案经与会董事审议表决，同意9票，占出席会议有效表决权的100%，反对0票，弃权0票。
2、审议通过了《关于公司2014年上半年度计提、转销及转回存货跌价准备的议案》
鉴于公司库存商品中四抄文化纸及其生产用主要原材料木片、新闻纸及其生产用主要原材料废纸等存在减值，需计提存货跌价准备；期初库存文化纸及新闻纸，本期已销售的，转销原计提的存货跌价准备。根据企业会计准则相关规定，会议同意公司2014年上半年计提存货跌价准备25,924,141.30元，转销存货跌价准备25,535,517.50元，转回存货跌价准备5,208,019.37元，计入2014年上半年损益，期末存货跌价准备余额为107,756,434.48元。
独立董事认为，公司2014年上半年度计提、转销及转回存货跌价准备，遵循了谨慎性原则，符合企业会计准则关于计提存货跌价准备的规定、中国证监会计字[2004]1号《关于进一步提高上市公司财务信息披露的通知》以及公司内部控制制度，计提程序合法。
此项议案经与会董事审议表决，同意9票，占出席会议有效表决权的100%，反对0票，弃权0票。
3、审议通过了《关于审议公司固定资产报废的议案》
鉴于公司列入淘汰落后产能项目相关配套资产，部分房屋建筑物超过预计使用期限拆除；工程项目、产品结构和生产工艺技术调整技改拆除；部分设备老化淘汰、使用状况差、维修成本高，失去了使用价值；部分设备严重腐蚀、损坏无法利用等原因，根据企业会计准则和公司固定资产管理制度等相关规定，会议同意公司将上述已损毁、拆除和无使用价值的固定资产作报废处理，报废固定资产账面净值为5,795,857.43元，报废净损失记入2014年上半年度损益。
独立董事认为，公司将上述已损毁、拆除和无使用价值的固定资产作报废处理，遵循了谨慎性原则，符合财政部《企业资产损失财务处理暂行办法》和公司内部控制制度，报废程序合法。
此项议案经与会董事审议表决，同意9票，占出席会议有效表决权的100%，反对0票，弃权0票。
4、审议通过了《关于公司转销9.6万吨竹（木）溶解浆项目前期费用的议案》
2011年8月5日，公司临时董事会会议同意授权公司经营班子开展9.6万吨竹（木）溶解浆项目前期工作，主要包括项目的立项、可研、环评、征地等工作。后续由于竹（木）溶解浆市场价格大幅回落，木溶解浆的市场价格难以在短期内恢复到公司的预期目标，无法满足项目的经济性评价指标要求，为规避投资风险，公司决定终止实施该项目。截止2014年6月30日，公司9.6万吨竹（木）溶解浆工程项目累计已发生的待摊投资费用支出共4,142,276.80元。
根据企业会计准则和公司财务管理相关制度，会议同意公司转销9.6万吨竹（木）溶解浆项目的前期费用4,142,276.80元，计入当期损益。
独立董事认为，鉴于公司决定终止实施该项目，公司转销9.6万吨竹(木)溶解浆项目前期费用，遵循了谨慎性原则，符合企业会计准则和公司财务管理相关制度，转销程序合法。
此项议案经与会董事审议表决，同意9票，占出席会议有效表决权的100%，反对0票，弃权0票。
5、审议通过了《关于公司向中国银行股份有限公司南平分行申请流动资金借款的议案》
为满足公司日常生产经营资金需求，会议同意公司向中国银行股份有限公司南平分行申请流动资金借款人民币伍仟万元，该借款由福建省投资开发集团有限责任公司为我公司提供第三方连带责任保证担保，担保期限壹年。
此项议案经与会董事审议表决，同意9票，占出席会议有效表决权的100%，反对0票，弃权0票。
三、上网公告附件
1、福建省南纸股份有限公司独立董事关于公司2014年上半年度计提、转销及转回存货跌价准备的专项意见
2、福建省南纸股份有限公司独立董事关于公司固定资产报废的专项意见
3、福建省南纸股份有限公司独立董事关于公司转销9.6万吨竹(木)溶解浆项目前期费用的专项意见
特此公告。
福建省南纸股份有限公司董事会
二O一四年八月二十二日
证券代码：600163 证券简称：福建南纸 公告编号：2014－048
福建省南纸股份有限公司
第六届监事会第六次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、监事会会议召开情况
福建省南纸股份有限公司（以下简称“公司”）第六届监事会第六次会议于2014年8月11日以书面形式发出通知，2014年8月21日9:30在福州市湖东路268号证券大厦12楼会议室以现场表决方式召开，会议应到监事3人，亲自出席监事3人，公司总经理、财务总监、董事会秘书等高管人员列席了会议，会议由监事会主席陈瑜先生主持，会议召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
二、监事会会议审议情况
1、审议通过了《公司2014年半年度报告全文及摘要》
公司监事会根据上海证券交易所《关于做好上市公司2014年半年度报告披露工作的通知》要求，对董事会编制的公司2014年半年度报告进行了严格的审核，并提出了如下的书面审核意见，与会全体监事一致认为：
（1）公司2014年半年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；
（2）公司2014年半年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各方面真实地反映出公司2014年上半年的经营管理和财务状况等事项；
（3）在公司监事会提出本意见前，未发现参与2014年半年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
此项议案经与会监事审议表决，同意3票，占出席会议有效表决权的100%，反对0票，弃权0票。
2、审议通过了《关于公司2014年上半年度计提、转销及转回存货跌价准备的议案》
根据企业会计准则相关规定，会议同意公司2014年上半年计提存货跌价准备25,924,141.30元，转销存货跌价准备25,535,517.50元，转回存货跌价准备5,208,019.37元，计入2014年上半年损益，期末存货跌价准备余额为107,756,434.48元。
监事会认为，公司2014年上半年度计提、转销及转回存货跌价准备，遵循了谨慎性原则，符合企业会计准则关于计提存货跌价准备的规定、中国证监会计字[2004]1号《关于进一步提高上市公司财务信息披露的通知》以及公司内部控制制度，计提程序合法。
此项议案经与会监事审议表决，同意3票，占出席会议有效表决权的100%，反对0票，弃权0票。
3、审议通过了《关于审议公司固定资产报废的议案》
鉴于公司列入淘汰落后产能项目相关配套资产，部分房屋建筑物超过预计使用期限拆除；工程项目、产品结构和生产工艺技术调整技改拆除；部分设备老化淘汰、使用状况差、维修成本高，失去了使用价值；部分设备严重腐蚀、损坏无法利用等原因，根据企业会计准则和公司固定资产管理制度等相关规定，会议同意公司将上述已损毁、拆除和无使用价值的固定资产作报废处理，报废固定资产账面净值为5,795,857.43元，报废净损失记入2014年上半年度损益。
监事会认为，公司将上述已损毁、拆除和无使用价值的固定资产作报废处理，遵循了谨慎性原则，符合财政部《企业资产损失财务处理暂行办法》和公司内部控制制度，报废程序合法。
此项议案经与会监事审议表决，同意3票，占出席会议有效表决权的100%，反对0票，弃权0票。
4、审议通过了《关于公司转销9.6万吨竹（木）溶解浆项目前期费用的议案》
2011年8月5日，公司临时董事会会议同意授权公司经营班子开展9.6万吨竹（木）溶解浆项目前期工作，主要包括项目的立项、可研、环评、征地等工作。后续由于竹（木）溶解浆市场价格大幅回落，木溶解浆的市场价格难以在短期内恢复到公司的预期目标，无法满足项目的经济性评价指标要求，为规避投资风险，公司决定终止实施该项目。截止2014年6月30日，公司9.6万吨竹（木）溶解浆工程项目累计已发生的待摊投资费用支出共4,142,276.80元。
根据企业会计准则和公司财务管理相关制度，会议同意公司转销9.6万吨竹（木）溶解浆项目的前期费用4,142,276.80元，计入当期损益。
监事会认为，鉴于公司决定终止实施该项目，公司转销9.6万吨竹(木)溶解浆项目前期费用，遵循了谨慎性原则，符合企业会计准则和公司财务管理相关制度，转销程序合法。
此项议案经与会监事审议表决，同意3票，占出席会议有效表决权的100%，反对0票，弃权0票。
三、上网公告附件
1、福建省南纸股份有限公司监事会关于公司2014年上半年度计提、转销及转回存货跌价准备的专项意见
2、福建省南纸股份有限公司监事会关于公司固定资产报废的专项意见
3、福建省南纸股份有限公司监事会关于公司转销9.6万吨竹(木)溶解浆项目前期费用的专项意见
特此公告。
福建省南纸股份有限公司监事会
二O一四年八月二十二日
证券代码：600163 证券简称：福建南纸 公告编号：2014－049
福建省南纸股份有限公司
重大资产重组进展情况的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
因公司控股股东福建省投资开发集团有限责任公司拟筹划与公司相关的重大事项，经公司申请，公司股票已于2014年7月3日起停牌。2014年7月17日，公司披露了《公司重大资产重组继续停牌的公告》，拟对公司进行重大资产重组，公司股票自2014年7月17日起停牌不超过30日；2014年8月16日，公司披露了《公司重大资产重组延期复牌的公告》，经向上海证券交易所申请，公司股票将自2014年8月16日起继续停牌不超过30日。停牌期间，公司每五个交易日发布一次有关事项的进展情况。
2014年8月22日，公司接到公司控股股东福建省投资开发集团有限责任公司来函通知，公司控股股东正继续与有关各方就重大资产重组事项进行积极的沟通和协调；聘请的审计机构、评估机构、独立财务顾问、法律顾问等相关中介机构正在继续对拟重大重组标的资产进行尽职调查、审计、评估等各项工作。该事项尚存不确定性，为保证公平信息披露，维护广大投资者利益，避免造成公司股价异常波动，公司股票将继续停牌。停牌期间，公司将根据《上市公司重大资产重组管理办法》及上海证券交易所关于上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录的有关规定，根据重大资产重组的进展情况，及时履行信息披露义务，每五个交易日发布一次有关事项的进展情况，待相关工作完成后召开董事会审议重大资产重组预案，并及时公告和复牌。
特此公告。
福建省南纸股份有限公司董事会
二O一四年八月二十二日
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