证券代码：600887 证券简称：伊利股份 公告编号：临2014-043

　内蒙古伊利实业集团股份有限公司

　第八届董事会临时会议（书面表决）决议公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　内蒙古伊利实业集团股份有限公司（以下简称“公司”）第八届董事会临时会议依照《公司章程》、《董事会议事规则》的有关规定，对2014年8月15日书面（传真等）方式送达的《内蒙古伊利实业集团股份有限公司第八届董事会临时会议（书面表决）通知书》中的审议事项以书面（传真等）方式进行了表决。应参加本次董事会会议的董事十一名，实际参加本次董事会会议的董事十一名。会议符合《公司法》、《公司章程》的规定，合法有效。

　会议审议并通过了以下议案，形成如下决议：

　审议并通过了《内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于新建新西兰年产47000吨婴儿配方奶粉项目追加投资的请示》。

　本项目预计投资金额为2,223.7万新西兰元（约人民币11,463.17万元）。

　表决结果：同意11票，反对0票，弃权0票。

　特此公告

　内蒙古伊利实业集团股份有限公司

　董 事 会

　二○一四年八月二十日

　证券代码：600887 证券简称：伊利股份 公告编号：临2014-044

　内蒙古伊利实业集团股份

　有限公司对外投资公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　重要内容提示：

　投资标的名称：内蒙古伊利实业集团股份有限公司新建新西兰年产47000吨婴儿配方奶粉项目追加投资

　投资金额：项目追加投资金额2,223.7万新西兰元（约人民币11,463.17万元）

　一、对外投资概述

　内蒙古伊利实业集团股份有限公司在新西兰新建年产47000吨婴儿配方奶粉项目，项目追加投资金额为2,223.7万新西兰元（约人民币11,463.17万元）。

　本项目的实施单位为内蒙古伊利实业集团股份有限公司。

　本项目是根据内蒙古伊利实业集团股份有限公司2013年年度股东大会审议通过的《2014年度经营方针与投资计划》进行实施。本项目已于2014年8月20日经公司第八届董事会临时会议审议通过（详见2014年8月21日《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站刊登的公司第八届董事会临时会议（书面表决）决议公告）。

　本次投资行为不存在关联交易，不构成重大资产重组。

　本项目无须提交公司股东大会审议。

　二、投资主体介绍

　内蒙古伊利实业集团股份有限公司是1993年6月成立，于1996年3月在上海证券交易所挂牌的上市公司。

　三、投资标的的基本情况

　本项目在新西兰新建年产47000吨婴儿配方奶粉项目，项目追加投资金额为2,223.7万新西兰元（约人民币11,463.17万元）。

　本项目预计投资回收期6.52年，投资回报率8.83%，内部收益率7.96%，预计项目建设期为19个月。

　四、对外投资对上市公司的影响

　1、本项目投资资金由公司自筹。

　2、本次投资对公司的持续经营能力不产生重大影响，对公司的财务状况不产生重大影响。

　3、本次投资有利于提高公司盈利能力、增强公司竞争力，提升公司品牌影响力。

　五、对外投资的风险分析

　1、原奶价格风险：恒天然作为新西兰最大的乳制品企业，独立加工商以恒天然原奶价格作为参考，不同的定价模式将影响公司盈利能力。

　应对措施：通过签订长期购销协议、改变原奶价格付款模式，与奶农签订有利于本项目的定价模式。

　2、原奶数量风险：新西兰原奶数量随季节性影响波动，呈现奶季“两头量少中间量多”情形，对本项目的生产运营有一定影响。

　应对措施：本项目选择婴儿配方奶粉和全脂奶粉兼可生产设备，在供奶旺季兼可生产婴儿配方奶粉和全脂奶粉，确保签约原奶全部使用。

　3、原料风险

　本项目主要产品类型为婴儿配方奶粉，产品配方中使用的部分原料可能需要从其他国家进口，正式运营后将受到原料数量的影响。

　应对措施：原料供给数量保障可通过长期签订购买协议、合理控制原料库存数量降低风险。

　六、备查文件目录

　1、第八届董事会临时会议（书面表决）决议；

　2、内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于新建新西兰年产47000吨婴儿配方奶粉项目追加投资可行性研究报告。

　特此公告

　内蒙古伊利实业集团股份有限公司

　董 事 会

　二○一四年八月二十日