一、重要提示

　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　1.2 公司简介

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　二、 主要财务数据和股东变化

　2.1 主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

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　2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况

　单位：股

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　2.3 控股股东或实际控制人变更情况

　□适用 √不适用

　三、 管理层讨论与分析

　本报告期内，受国内潜在经济增速放缓、铅锌行业产能过剩、需求增长乏力等因素影响，公司产品市场价格持续低位震荡，产品盈利空间逐步缩小，致使公司上半年经营业绩与年度预期目标差距较大。面对以上严峻形势，公司管理层根据公司董事会制定的2014年经营计划组织安排生产，坚定不移地围绕“深化两级管控、提高发展质量、实现更优更强”的年度主题，坚持以经济效益为中心，致力于挖潜增效，增收节支、成本控制、指标提升，严控风险，加强工程推进、资源找探、管控转型三方面工作，以实现公司2014年度生产经营目标。

　报告期内，公司合并报表实现营业收入93.23亿元，同比上升了26.18%，实现归属于母公司股东的净利润0.94亿元，同比下降了71.87%。截至报告期末，公司总资产为310.70亿元,较年初增长4.62%；归属于母公司所有者权益合计71.99亿元，较年初下降了1.90%。

　2014年上半年公司累计完成产品产量：铅锌精炼产品13.622万吨，其中：锌锭6.919万吨、锌合金1.825万吨、铅锭4.878万吨，银产品35.707吨；硫酸13.504万吨。公司累计完成销售量：锌锭6.954万吨、锌合金1.814万吨；铅锭4.653万吨；硫酸13.448万吨；银锭33.619吨。

　报告期内，公司围绕年度经营目标，重点采取以下经营举措：

　1、以经济效益为中心，强化过程基础管理，提高生产运营效能，发挥采选技术优势，强化成本下降和指标提升，经济技术指标整体提升明显。

　2、以资源增储为核心，地质找矿、资源整合工作稳步推进。公司围绕年度增储目标任务，积极寻求资源增储新突破，加快海外项目并购建设、巩固未来资源保障,为培育新的经济增长点打下了坚实基础。

　3、以建设项目为重点，加快矿山项目建设进度。强力推进公司矿山板块、冶炼板块和资源接替工程的项目建设进度。

　4、加强安全环保管理，确保公司安全环保工作稳定运行。

　5、深化两级管控，系统提升企业管理水平。

　3.1主营业务分析

　3.1.1利润表及现金流量表相关科目（除研发支出）变动分析表

　单位：元 币种:人民币

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　3.1.2 资产报表相关科目变动分析表

　单位：元 币种:人民币

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　3.1.3其他

　3.1.3.1公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

　2014年1-6月公司实现利润总额12,051.46万元,实现归属于母公司所有者的净利润9,433.66万元，分别较上年同期减少了69.17%和71.87%，主要原因是：

　①2013年上半年，公司全资子公司驰宏加拿大矿业有限公司折价并购塞尔温驰宏矿业有限公司形成20,590.46万元非经常性收益，而2014年上半年公司利润总额和归属于上市公司股东的净利润主要来自于自身主营业务。

　②2014年上半年，铅锌市场仍未走出低迷状态，公司主营产品中，铅、银产品价格同比下滑，对公司盈利能力也有一定的影响。

　3.1.3.2经营计划进展说明

　2014年公司计划实现营业收入180亿元，实现利润总额4亿元。公司2014年上半年营业收入93.23亿元，利润总额为1.21亿元。一方面因荣达矿业目前部分矿山系统的整改工作还在有序的推进之中，加之上半年气候极寒的原因，荣达矿业上半年对公司利润贡献有限；另一方面，由于公司主产品中铅、银产品价格同比下滑，使公司上半年经营业绩与年度预期目标差距较大。

　3.2行业、产品或地区经营情况分析

　3.2.1主营业务分行业、分产品情况

　单位:元 币种:人民币

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　3.2.2主营业务分地区情况

　单位:元 币种:人民币

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　3.3 核心竞争力分析

　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

　3.4 投资状况分析

　3.4.1 对外股权投资总体分析

　单位:万元 币种:人民币

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　被投资的公司情况:

　单位:元 币种:人民币

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　3.4.1.1证券投资情况

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　3.4.1.2 持有其他上市公司股权情况

　本报告期内，公司未持有其他上市公司的股权。

　3.4.1.3 持有金融企业股权情况

　本报告期内，公司未持有金融企业的股权。

　3.4.2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　3.4.2.1委托理财情况

　单位：元 币种：人民币

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　3.4.2.2委托贷款情况

　单位:万元 币种:人民币

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　注：公司2012年向会泽县万鑫城市投资开发有限责任公司提供委托贷款5,000万元，贷款用于会泽冶炼分公司16万吨铅锌冶炼生产厂区搬迁范围内村民搬迁补偿支出。

　上述委托贷款均未逾期，借款方与公司不存在关联关系，委托贷款行为不涉及关联交易，亦不涉及展期以及诉讼，资金来源均不为募集资金。

　3.4.3 募集资金使用情况

　报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

　3.4.4 主要子公司、参股公司分析

　3.4.4.1截至2014年6月30日，公司主要子公司的基本情况如下：

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　3.4.4.2截至2014年6月30日，公司主要子公司的主要财务数据：

　单位:万元 币种:人民币

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　注：以上子公司财务数据未经审计。

　3.5 非募集资金投资情况

　单位:万元 币种:人民币

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　3.6利润分配或资本公积金转增预案

　报告期内，根据公司2013年年度股东大会批准，公司于2014年7月4日实施了2013年度利润分配方案，以2013年12月31日总股本1,667,560,890股为基数，向2014年7月3日（股权登记日）于上海证券交易所收市后，在登记公司登记在册的公司全体股东每10股派发现金股利1.5元（含税），共计派发现金股利250,134,133.50元。相关公告刊登在2014年6月27日的《上海证券报》、《中国证券报》和上交所网站上。

　四、涉及财务报告的相关事项

　4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　根据2014年1月9日公司第五届董事会第十二次会议审议通过，公司在上海非自由贸易试验区设立全资子公司驰宏实业发展（上海）有限公司，注册资本为6,000.00万元人民币，公司占注册资本的100%。公司从2014年2月将驰宏实业发展（上海）有限公司纳入合并范围。

　董事长：董英

　云南驰宏锌锗股份有限公司

　2014年8月17日