深国商8月18日晚间公告称，公司拟向深圳市皇庭金融控股有限公司、深圳市皇庭投资管理有限公司、苏州和瑞九鼎投资中心（有限合伙）及霍孝谦、陈巧玲五名特定对象发行股票。

　深国商此次非公开发行股票募集资金总额不超过人民币31亿元，其中皇庭投资以其所持有的皇庭文化100%股权认购本次非公开发行的股票，预计评估值不超过11亿元；向皇庭金融控股、和瑞九鼎、霍孝谦、陈巧玲募集现金合计不超过20亿元，扣除发行费用后的募集现金净额中约17亿元将用于偿还借款，其余募集现金将全部用于补充公司流动资金。

　深国商表示，近几年公司核心地产项目皇庭广场的建设资金来源主要为依靠金融机构借款、大股东借款以及外部借款而来，流动资金紧张。融资渠道的单一使得公司的资产负债率持续处于相对较高水平，2011年至2014年6月各期期末分别为125.17%、120.19%和55.55%和58.23%。截至2014年7月31日，公司各类借款合计28.82亿元。目前，公司资产负债率相对较高，资产负债结构不尽合理，在一定程度上削弱了公司的抗风险能力，制约了公司的融资能力。本次募集资金运用后，以2014年6月30日公司财务数据模拟测算，合并资产负债率将从58.23%降至31.23%，偿债能力得到大幅提高。以此次非公开发行募集现金约17亿元用于偿还各类借款，按其实际借款年利率测算，公司每年可以节约财务费用约1.76亿元。（马庆圆）