投资要点

　◆产品特征

　中邮中小盘

　中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“中邮中小盘”）属于混合型基金，该基金设立于2011年5月10日，通过合理的动态资产配置，在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，重点挖掘中小盘股票中的投资机会。

　中邮中小盘采用灵活的“自上而下”的大类资产配置策略以及在管理人自己筛选的范围广泛的“中小盘”股票领域“自下而上”的通过流动性筛选、定量筛选和定性分析相结合的方法寻找具有投资价值的个股。该基金今年以来已取得17.85%的优异业绩表现，远超沪深300指数同期收益，并且远高于同类平均水平，其历史表现也堪称出色。

　各阶段业绩稳居同业前列：自2011年5月10日成立以来，基金已取得13.90%的总收益，远高于同类平均水平，其今年以来的净值增长率为17.85%。近一年、近两年净值增长率分别为20.06%和42.02%，近三年净值增长率也居同类前1/4。该基金展现出了持续优秀的业绩表现。

　灵活配置大类资产，自下而上精选个股：在大类资产配置方面充分展现了其灵活性，通过“自上而下”的配置策略，在研究当前所处经济周期的基础上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股市和债市估值及风险分析进行灵活的大类资产配置。中邮中小盘的投资范围并非狭义的中小板股票，而是每半年末将A股按流通市值从小到大排序并相加，累计达到A股总流通市值2/3的股票，投资范围非常广泛，有利于实现更好的投资收益。

　基金经理研究经验丰富，量化投资能力出众：中邮中小盘由方何和许进财联合掌舵，二人具有丰富的金融工程和行业研究经验。方何2006年4月至2011年11月任中邮创业基金管理有限公司研究员，负责金融工程研究，现担任中邮上证380以及本基金基金经理。其管理的上述两只基金取得了19.43%和46.97%的任职回报。