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股东全部权益账面价值280,340,481.11元,评估价值363,309,220.65元,评估增值82,968,739.54元,增值率为29.60%。 资产评估结果汇总如下表: 单位:元 项 目 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率% | 一、流动资产 | 219,720,794.58 | 224,591,705.13 | 4,870,910.55 | 2.22 | 二、非流动资产 | 417,976,377.50 | 477,699,206.51 | 59,722,829.01 | 14.29 | 其中:长期股权投资 | | | | | 投资性房地产 | | | | | 固定资产 | 330,809,080.36 | 342,699,450.00 | 11,890,369.64 | 3.59 | 在建工程 | 2,807,711.07 | 2,807,711.07 | | | 无形资产 | 64,547,530.63 | 112,379,990.00 | 47,832,459.37 | 74.10 | 其中:无形资产
——土地使用权 | 64,529,291.65 | 75,806,590.00 | 11,277,298.35 | 17.48 | 长期待摊费用 | | | | | 递延所得税资产 | 7,799,049.66 | 7,799,049.66 | | | 其他非流动资产 | 4,434,422.35 | 4,434,422.35 | | | 资产总计 | 637,697,172.08 | 702,290,911.64 | 64,593,739.56 | 10.13 | 三、流动负债 | 266,363,690.99 | 266,363,690.99 | | | 四、非流动负债 | 90,992,999.98 | 72,618,000.00 | -18,374,999.98 | -20.19 | 其中:递延所得税负债 | | | | | 负债合计 | 357,356,690.97 | 338,981,690.99 | -18,374,999.98 | -5.14 | 股东权益合计 | 280,340,481.11 | 363,309,220.65 | 82,968,739.54 | 29.60 |
2、收益法评估结果 企业股东全部权益价值=股权自由现金流评估值+溢余资产价值-非经营性负债-溢余负债价值 =178,737.17+3,611.55-1,636.32-33.71 =180,678.69万元 在评估假设基础上,采用收益法时,能特科技公司的股东全部权益价值为180,678.69万元。测算表格如下: 未来五年预测表及评估结果表 单位:万元 项目 | 2014年
7-12月 | 2015年 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 一、营业收入 | 28,129.00 | 57,967.50 | 75,139.50 | 78,294.50 | 80,909.50 | 80,909.50 | 减:营业成本 | 14,953.30 | 32,246.50 | 43,336.50 | 45,404.50 | 46,721.50 | 46,721.50 | 营业税金及附加 | 354.62 | 522.35 | 629.39 | 658.55 | 695.85 | 695.85 | 营业费用 | 341.30 | 704.40 | 875.70 | 913.80 | 947.00 | 947.00 | 管理费用 | 1,629.90 | 3,200.20 | 3,808.10 | 3,958.00 | 4,072.28 | 4,072.28 | 财务费用 | 400.46 | 479.42 | 397.65 | 401.83 | 405.14 | 405.14 | 减:资产减值损失 | 17.07 | 70.68 | 94.51 | 27.51 | 45.60 | 0.00 | 二、营业利润 | 10,432.35 | 20,743.95 | 25,997.65 | 26,930.31 | 28,022.13 | 28,067.73 | 加:营业外收入 | 267.40 | 534.80 | 534.80 | 534.80 | 534.80 | 534.80 | 减:营业外支出 | 60.00 | 60.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 三、利润总额 | 10,639.75 | 21,218.75 | 26,532.45 | 27,465.11 | 28,556.93 | 28,602.53 | 减:所得税 | 1,523.41 | 3,052.39 | 3,810.80 | 3,943.61 | 4,101.49 | 4,108.33 | 四、净利润 | 9,116.34 | 18,166.36 | 22,721.65 | 23,521.50 | 24,455.44 | 24,494.20 | 加:折旧和摊销 | 1,509.00 | 3,666.54 | 3,665.90 | 3,664.43 | 3,662.86 | 3,651.92 | 减:营运资金增加 | 251.21 | 3,312.30 | 5,532.40 | 1,015.20 | 857.40 | 0.00 | 减:资本性支出 | 291.81 | 8,214.62 | 52.45 | 72.27 | 136.60 | 408.01 | 加:借款增加 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 减:借款减少 | 7,416.00 | 7,101.18 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 减:非经常性营运资金的支付 | 3,700.00 | 423.95 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 加:现金流调增项 | 1,336.24 | 70.68 | 94.51 | 27.51 | 45.60 | 0.00 | 减:现金流调减项 | 267.40 | 534.80 | 534.80 | 534.80 | 534.80 | 534.80 | 五、股权自由现金流 | 35.16 | 2,316.73 | 20,362.41 | 25,591.17 | 26,635.10 | 27,203.31 | 六、折现率 | 12.12% | 12.12% | 12.12% | 12.12% | 12.12% | 12.12% | 折现期 | 0.5 | 1.00 | 2.00 | 3.00 | 4.00 | 5.00 | 折现系数 | 0.9718 | 0.8919 | 0.7955 | 0.7095 | 0.6328 | 0.5645 | 七、现金流现值 | 34.17 | 2,066.29 | 16,198.30 | 18,156.94 | 16,854.69 | 15,356.27 | 项目 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 2024年 | 永续年 | 一、营业收入 | 80,909.50 | 80,909.50 | 80,909.50 | 80,909.50 | 80,909.50 | 80,909.50 | 减:营业成本 | 46,721.50 | 46,721.50 | 46,721.50 | 46,721.50 | 46,721.50 | 46,721.50 | 营业税金及附加 | 695.85 | 695.85 | 695.85 | 695.85 | 695.85 | 695.85 | 营业费用 | 947.00 | 947.00 | 947.00 | 947.00 | 947.00 | 947.00 | 管理费用 | 4,072.28 | 4,072.28 | 4,072.28 | 4,072.28 | 4,072.28 | 4,072.28 | 财务费用 | 405.14 | 405.14 | 405.14 | 405.14 | 405.14 | 405.14 | 减:资产减值损失 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 二、营业利润 | 28,067.73 | 28,067.73 | 28,067.73 | 28,067.73 | 28,067.73 | 28,067.73 | 加:营业外收入 | 534.80 | 534.80 | 534.80 | 534.80 | 137.50 | 0.00 | 减:营业外支出 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 三、利润总额 | 28,602.53 | 28,602.53 | 28,602.53 | 28,602.53 | 28,205.23 | 28,067.73 | 减:所得税 | 4,108.33 | 4,108.33 | 4,108.33 | 4,108.33 | 4,048.74 | 4,028.11 | 四、净利润 | 24,494.20 | 24,494.20 | 24,494.20 | 24,494.20 | 24,156.49 | 24,039.62 | 加:折旧和摊销 | 3,647.35 | 3,646.97 | 3,672.51 | 3,680.57 | 3,680.15 | 3,691.00 | 减:营运资金增加 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 减:资本性支出 | 883.39 | 1,094.33 | 2,897.40 | 13,136.41 | 8,907.68 | 3,525.44 | 加:借款增加 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 减:借款减少 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 减:非经常性营运资金的支付 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 加:现金流调增项 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 减:现金流调减项 | 534.80 | 534.80 | 534.80 | 534.80 | 137.50 | 0.00 | 五、股权自由现金流 | 13,452.54 | 11,903.91 | 9,906.17 | 5,180.67 | 5,986.96 | 63,640.26 | 六、折现率 | 12.12% | 12.12% | 12.12% | 12.12% | 12.12% | 12.12% | 折现期 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | | 折现系数 | 0.5034 | 0.4490 | 0.4005 | 0.3572 | 0.3186 | 2.6292 | 七、现金流现值 | 13,452.54 | 11,903.91 | 9,906.17 | 5,180.67 | 5,986.96 | 63,640.26 | 八、股权自由现金流合计 | 178,737.17 | 九、溢余资产合计 | 3,611.55 | 十、非经营性负债合计 | 1,636.32 | 十一、溢余负债合计 | 33.71 | 十二、股东全部权益价值 | 180,678.69 |
3、最终选取收益法作为评估结论的原因 评估人员认为上述两种评估方法的实施情况正常,参数选取合理。资产基础法是在持续经营基础上,以重置各项生产要素为假设前提,根据要素资产的具体情况采用适宜的方法分别评定估算企业各项要素资产的价值并累加求和,再扣减相关负债评估价值,得出资产基础法下股东全部权益的评估价值,反映的是企业基于现有资产的重置价值。收益法是从企业未来发展的角度,通过合理预测企业未来收益及其对应的风险,综合评估企业股东全部权益价值,在评估时,不仅考虑了各分项资产是否在企业中得到合理和充分利用、组合在一起时是否发挥了其应有的贡献等因素对企业股东全部权益价值的影响,同时也考虑了企业运营资质、营运能力、行业竞争力、企业的管理水平、人力资源、客户资源、要素协同作用以及二期三甲酚项目投资建设所带来的收益等资产基础法无法考虑的因素对股东全部权益价值的影响。 评估人员认为,由于资产基础法固有的特性,采用该方法评估的结果未能对商誉等无形资产单独进行评估,其评估结果未能涵盖企业的全部资产的价值,由此导致资产基础法与收益法两种方法下的评估结果产生差异。根据能特科技公司所处行业和经营特点,收益法评估价值能比较客观、全面地反映目前企业的股东全部权益价值。 因此,本次评估最终采用收益法评估结果1,806,786,900.00元作为能特科技公司股东全部权益的评估值。 (八)本次评估增值较高的原因 本次能特科技公司股东全部权益价值评估结果为1,806,786,900.00元,较账面价值评估增值1,526,446,418.89 元,增值率为544.50%,增值原因分析如下: 1、收益法评估结果是对企业无形资产价值的体现 能特科技系高新技术企业,具有较强的科研能力。能特科技成立以来,自主研发了多种产品的合成技术,其中2,3,6-三甲基苯酚的合成工艺填补了国内生产技术空白,打破了国际化工巨头的技术和市场垄断,被中组部评为“千人计划”创业项目。同时能特科技围绕核心技术展开技术升级和延伸,拓展产品领域,目前能特科技公司已经形成了相对完整的2,5-二甲基苯酚、2,3,6-三甲基苯酚、2,3,5-三甲基氢醌产品系列的产业链,其中采用了多种自主创新的生产工艺和先进的合成、催化等技术;而另一方面能特科技对已有产品的技术革新与工艺改良,通过持续的工艺革新,不断降低生产成本,取得更大的行业竞争优势。 截至评估基准日,能特科技存在较多的费用化处理的无形资产,包括列入本次评估范围的14项专利所有权、5项商标专用权、1项专有技术所有权等。在采用收益法进行评估时,包含了能特科技所有的无形资产的收益,因此,收益法的评估结果是涵盖包括全部无形资产价值在内的企业全部资产价值。 能特科技还拥有账外不可辨认的无形资产和较强的盈利能力,收益法结果从企业未来获利角度考虑,反映了企业拥有的创新能力、运营能力、客户资源、人才团队、品牌优势等无形资产在内的企业整体的综合获利能力。而账面净资产则无法包含上述无形资产。 2、收益法结果是医药中间体行业强劲发展以及能特科技未来盈利能力的体现 在国内市场层面上,得益于医疗体制改革的实质性推进,下游原料药行业加速发展的态势有望在未来不断得到延续,其对医药中间体的需求将会同步快速增长,其中,在医药、食品、饲料,以及化妆品等行业应用量极大且效果显著的维生素E在维生素类商品市场需求增长率上一直位居前列;在国际市场层面上,随着国际医药产业的变革、重组,中国和印度已经成为全球主要的医药中间体研发、生产基地,整个医药中间体产业面临快速扩张的机遇。近年来,我国生产的医药中间体产品出口形势持续向好,美国、德国、法国、印度等国外医药厂商纷纷从我国进口医药中间体。因此医药中间体行业的成长前景十分广阔。 医药中间体行业属于知识密集型的高新技术行业,一方面,企业在行业中的地位取决于企业的研发能力、产品合成方法以及工艺流程控制等方面;另一方面未来医药中间体的研发将以开发新工艺提高收率、发展循环经济降低生产成本、开发清洁工艺减少环境污染为重点。而能特科技自主研发了多项行业领先的产品合成方法和完善的工艺流程,并且利用目前较完善的产品链,采用循环经济生产模式组织生产,循环利用各种参与反应的原材料和副产品,显著降低生产成本,减少废气废液排放,实现资源的充分利用。凭借出色的循环经济生产模式,能特科技已被湖北省发改委、湖北省财政厅等八委、厅、局联合认定为湖北省第二批循环经济试点企业。 另外,能特科技通过不断的科研开发和技术积累,掌握了行业内领先的生产技术,对传统生产工艺流程进行显著革新,降低各项产品的生产成本。同时,能特科技的主导产品具备较大的生产规模,规模经营优势较为明显,降低了产品的单位生产成本。能特科技对生产管理运营系统进行持续改进,不断提高现场管理水平,积累了丰富的生产管理经验,降低了各项产品的生产成本。综上所述,能特科技在市场竞争中获得较明显的成本优势,比竞争对手拥有更大的市场空间,抵御市场风险的能力更强,比竞争对手拥有更强的盈利能力。 考虑到本次评估目的,评估结论旨在揭示企业的全部的股东权益价值,它不但要包含账面反映的资产和负债,还应当包含没在账面反映的可确指和不可确指的无形资产价值,因此,我们选用收益法的评估结果作为本次资产评估报告的评估结论。 九、本次交易是否已取得其他股东的同意或者符合公司章程规定的股权转让前置条件 本次交易中,陈烈权等8名自然人和杭州联创等8名机构股东一同转让其各自持有的能特科技的股权(合计100%股权)已经全体股东同意。 十、本次交易是否涉及债权债务转移 本次交易系上市公司收购能特科技100%股权,因此本次交易不涉及债权债务转移的情况。 十一、标的公司的重大会计政策或会计估计与上市公司的差异情况 标的公司的重大会计政策或会计估计与上市公司不存在重大差异。 第五节 本次交易发行股份情况 一、本次交易方案概况 本次交易中,冠福家用拟通过发行股份和支付现金相结合的方式购买标的资产能特科技的全部股权。交易对方为能特科技的全体股东,具体包括陈烈权、蔡鹤亭、王全胜、张光忠、陈强、代齐敏、秦会玲、陈晓松8名自然人股东,及能特投资、杭州联创、红杉投资、满博投资、新疆合赢、杭州永宣、万轮投资、海得投资8家机构股东。本次交易的具体支付情况如下表: 转让方姓名/名称 | 转让标的公司
股份数量(股) | 交易对价(万元) | 支付方式 | 支付股份(股) | 支付现金(万元) | 陈烈权 | 46,722,578 | 78,354.8873 | 94,466,350 | 21,580.6106 | 蔡鹤亭 | 17,121,995 | 28,713.9975 | 34,618,218 | 7,908.4486 | 杭州联创 | 8,896,815 | 10,676.1780 | 12,871,432 | 2,940.4476 | 红杉投资 | 8,684,745 | 10,421.6940 | 17,340,589 | - | 满博投资 | 8,488,509 | 10,186.2108 | 12,280,716 | 2,805.5002 | 新疆合赢 | 5,856,000 | 7,027.2000 | 8,472,145 | 1,935.4411 | 杭州永宣 | 4,852,925 | 5,823.5100 | 7,020,950 | 1,603.9191 | 王全胜 | 4,155,554 | 6,968.9640 | 8,401,934 | 1,919.4016 | 能特投资 | 3,573,554 | 5,992.9361 | 7,225,214 | 1,650.5827 | 秦会玲 | 3,464,197 | 5,809.5417 | 7,004,109 | 1,600.0719 | 万轮投资 | 3,336,306 | 4,003.5672 | 4,826,787 | 1,102.6680 | 海得投资 | 2,928,000 | 3,513.6000 | 4,236,072 | 967.7205 | 陈晓松 | 1,488,808 | 1,786.5696 | - | 1,786.5696 | 张光忠 | 148,281 | 248.6708 | 299,803 | 68.4893 | 陈强 | 148,281 | 248.6708 | 299,803 | 68.4893 | 代齐敏 | 133,452 | 223.8022 | 269,821 | 61.6399 | 合计 | 120,000,000 | 180,000.0000 | 219,633,943 | 48,000.0000 |
注:公司向交易对方发行的总股份数=(标的资产交易价格-现金支付的金额)÷发行价格,依据上述公式计算的发行数量精确至个位数为219,633,943股,对不足1 股的剩余对价2.57元,交易对方同意豁免公司支付。 冠福家用拟向林福椿、闻舟实业发行股份以募集配套资金,募集资金总额不超过60,000万元,其中48,000万元用于支付本次交易的现金对价,其余募集配套资金用于对标的公司增资、支付本次交易中介机构相关费用。本次募集配套资金总额不超过本次交易总额(本次收购对价与本次募集配套资金金额之和)的25%,本次发行股份及支付现金购买资产不以配套融资的成功实施为前提,最终配套融资发行成功与否不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。 冠福家用聘请了国泰君安证券担任本次交易的独立财务顾问,国泰君安具有保荐人资格。 二、本次交易发行股份的具体情况 本次交易涉及的股份发行包括向能特科技全体股东发行股份作为收购对价和向林福椿、闻舟实业发行股份募集配套资金两部分组成。 (一)发行价格 本次交易发行股份的定价基准日均为冠福家用第四届董事会第三十三次会议决议公告日,即2014年8月18日。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价,为6.01元/股。 定价基准日至本次发行期间,公司如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项,本次发行价格亦将作相应调整。 (二)发行对象及发行数量 根据本次交易标的的交易价格及本次发行股份的价格,冠福家用拟向陈烈权发行94,466,350股;拟向蔡鹤亭发行34,618,218股;拟向王全胜发行8,401,934股;拟向张光忠发行299,803股;拟向陈强发行299,803股;拟向代齐敏发行269,821股;拟向秦会玲发行7,004,109股;拟向能特投资发行7,225,214股;拟向杭州联创发行12,871,432股;拟向红杉投资发行17,340,589股;拟向满博投资发行12,280,716股;拟向新疆合赢发行8,472,145股;拟向杭州永宣发行7,020,950股;拟向万轮投资发行4,826,787股;拟向海得投资发行4,236,072股。 本次交易拟募集配套资金不超过60,000万元,按照本次发行价格计算,向募集配套资金的特定对象发行股份的数量将不超过99,833,610股 本次发行股份购买资产及募集配套资金完成后,上市公司总股本最高将增加至728,727,553股。如本次发行价格因上市公司出现派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项做相应调整时,发行数量亦将作相应调整。 本次发行股份的最终数量由股东大会审议通过并经中国证监会核准的数量为准。 (三)发行股份的种类和面值 本次交易发行股份的种类为人民币普通股(A股),每股面值为人民币1.00元。 (四)股份限售期 本次交易完成后,陈烈权、蔡鹤亭、王全胜、能特投资、张光忠、陈强、代齐敏、秦会玲承诺,取得的本次发行的股份自股份上市之日起36个月内不转让,在此之后按照中国证监会和深圳证券交易所的相关规定执行。 本次交易完成后,杭州联创、红杉投资、满博投资、新疆合赢、杭州永宣、万轮投资、海得投资取得的本次发行的股份,自股份上市之日起12个月内不转让,在此之后按照中国证监会和深圳证券交易所的相关规定执行。 参与配套资金认购的林福椿、闻舟实业取得的上市公司本次发行的股份自股份上市之日起36个月内不转让,在此之后按照中国证监会和深圳证券交易所的相关规定执行。 本次发行结束后,由于公司送红股、转增股本等原因增加的公司股份,亦应遵守上述约定。 (五)上市地点 本次交易发行的股票拟在深圳证券交易所中小企业板上市。 (六)本次交易前本公司滚存未分配利润安排 本次交易前,公司的滚存未分配利润由本次交易后公司的新老股东按照交易后的股权比例共同享有。 (七)标的资产过渡期间的损益安排 能特科技在过渡期间的损益及数额由冠福家用及交易对方认可的具有证券、期货业务资格的审计机构于标的资产交割完成之日起60个工作日内进行审计,并出具“过渡期损益报告”进行确认。 能特科技在过渡期间所产生的盈利由冠福家用享有,所产生的亏损由陈烈权、蔡鹤亭、王全胜、能特投资、秦会玲、张光忠、陈强、代齐敏按各自向冠福家用转让能特科技的股份比例以现金方式于“过渡期损益报告”出具后10个工作日内全额补偿给冠福家用。 (八)决议的有效期限 与本次交易议案有关的决议自股东大会审议通过之日起12个月内有效。 三、募集配套资金的用途和必要性 冠福家用拟向林福椿、闻舟实业发行股份以募集配套资金,募集资金总额不超过60,000万元,其中48,000万元用于支付本次交易的现金对价,其余募集配套资金用于对标的公司增资、支付本次交易中介机构相关费用。本次募集配套资金有利于交易的达成,促进标的资产的效益发挥,提升本次重组整合绩效;同时有利于改善上市公司的财务状况和资本结构,提升上市公司偿债能力和抗风险能力,增强本次交易的协同效应。 本次拟使用募集资金10,000万元用于对能特科技增资,支持其持续发展,主要用于”年产4万吨三甲酚”项目的第二期投资,基本情况如下: 能特科技的”年产4万吨三甲酚”项目已取得了湖北省环境保护厅下发的“鄂环函〔2012〕161号”《关于湖北能特科技股份有限公司年产四万吨三甲酚项目环境影响报告书的批复》,并取得了湖北省发展和改革委员会下发的2014100027100049号《湖北省企业投资项目备案证》。 能特科技的“年产4万吨三甲酚”项目总投资28,000万元,项目拟分三期投资,其中一期项目设计年产能1万吨,2012年下半年试生产,2013年5月调试完毕,因该工艺为全球首创,工程化难度较大,年实际产能只能达到7,500吨。能特科技在总结一期工程化经验的基础上,拟进行该项目的第二期投资,设计年产能1万吨,拟使用募集资金10,000万元,包括设备投资、铺底流动资金等。 目前能特科技的2,3,5-三甲基氢醌产品处于供不应求的状态,为更好的满足浙江医药、北大医药和吉林北沙等客户的需求,2,3,5-三甲基氢醌二期项目2014年下半年达产后,年产能将达到8,000吨,对主要原材料2,3,6-三甲基苯酚的需求大幅增加;与此同时,帝斯曼与新和成均已向能特科技小批量采购2,3,6-三甲基苯酚试用,并达成大规模采购意向,能特科技需要提高2,3,6-三甲基苯酚产量满足客户需求。 能特科技实施“年产4万吨三甲酚”项目的第二期投资,提高2,3,6-三甲基苯酚的产能,将有效保障下游客户的核心需求,巩固与客户的业务合作关系,占据更多的市场份额,从而提高能特科技的市场竞争能力和盈利水平。 四、本次交易前后主要财务数据对比 根据本公司2013年、2014年上半年财务报告及经中兴财光华会计师审计的本公司备考财务报告,本次交易前后本公司的主要财务数据比较如下: 单位:万元 项目 | 2014年1-6月
(经审计) | 2014年1-6月
(备考数) | 总资产 | 215,664.65 | 442,407.76 | 归属于上市公司股东的所有者权益 | 65,719.40 | 208,726.85 | 营业收入 | 68,396.91 | 88,023.69 | 归属于上市公司股东的净利润 | 254.42 | 6,168.07 | 项目 | 2013年
(经审计) | 2013年
(备考数) | 总资产 | 201,366.45 | 418,533.08 | 归属于上市公司股东的所有者权益 | 65,464.98 | 202,558.77 | 营业收入 | 186,716.31 | 208,428.30 | 归属于上市公司股东的净利润 | 2,803.73 | 7,897.52 |
本次交易完成后,上市公司收入和净利润水平将增加,总资产规模、净资产规模将提高。 五、本次交易前后上市公司的股权结构 本次交易前,上市公司的总股本为409,260,000股,其中林福椿先生持有56,079,002股,占交易前上市公司总股本的13.70%;林文智先生持有38,036,118股,占交易前上市公司总股本的9.29%;林文昌先生持有35,726,442股,占交易前上市公司总股本的8.73%;林文洪先生持有22,439,056股,占交易前上市公司总股本的5.48%。林氏家族合计持股37.21%,为上市公司的实际控制人。 按照本次交易方案,公司本次将发行普通股219,633,943股用于购买资产,发行普通股不超过99,833,610股用于募集配套资金。本次交易完成后,林福椿先生将直接持有本公司101,079,002股股份,仍为公司的第一大股东,林文智先生持有38,036,118股,占交易后上市公司总股本的5.22%;林文昌先生持有35,726,442股,占交易后上市公司总股本的4.90%;林文洪先生持有22,439,056股,占交易后上市公司总股本的3.08%;林文洪先生100%控股的闻舟实业持有54,833,610股,占交易后上市公司总股本的7.52%;林氏家族合计持股34.60%,林氏家族仍为冠福家用的实际控制人。本次交易未导致实际控制权发生变化。 本次交易前后,公司股本结构变化的具体情况如下: 序号 | 股东名称 | 本次发行前 | 本次发行后 | 持股数量(股) | 持股比例 | 持股数量(股) | 持股比例 | 1 | 林福椿 | 56,079,002 | 13.70% | 101,079,002 | 13.87% | 2 | 林文智 | 38,036,118 | 9.29% | 38,036,118 | 5.22% | 3 | 林文昌 | 35,726,442 | 8.73% | 35,726,442 | 4.90% | 4 | 林文洪 | 22,439,056 | 5.48% | 22,439,056 | 3.08% | 5 | 闻舟实业 | - | - | 54,833,610 | 7.52% | 6 | 林氏家族小计 | 152,280,618 | 37.21% | 252,114,228 | 34.60% | 7 | 陈烈权 | - | - | 94,466,350 | 12.96% | 8 | 蔡鹤亭 | - | - | 34,618,218 | 4.75% | 9 | 王全胜 | - | - | 8,401,934 | 1.15% | 10 | 能特投资 | - | - | 7,225,214 | 0.99% | 11 | 张光忠 | - | - | 299,803 | 0.04% | 12 | 陈 强 | - | - | 299,803 | 0.04% | 13 | 代齐敏 | - | - | 269,821 | 0.04% | 14 | 秦会玲 | - | - | 7,004,109 | 0.96% | 15 | 杭州联创 | - | - | 12,871,432 | 1.77% | 16 | 红杉投资 | - | - | 17,340,589 | 2.38% | 17 | 满博投资 | - | - | 12,280,716 | 1.69% | 18 | 新疆合赢 | - | - | 8,472,145 | 1.16% | 19 | 杭州永宣 | - | - | 7,020,950 | 0.96% | 20 | 万轮投资 | - | - | 4,826,787 | 0.66% | 21 | 海得投资 | - | - | 4,236,072 | 0.58% | 22 | 陈晓松 | - | - | - | - | 23 | 上市公司其他股东 | 256,979,382 | 62.79% | 256,979,382 | 35.26% | 总计 | 409,260,000 | 100.00% | 728,727,553 | 100.00% |
注:假设本次募集配套资金成功,融资总额为60,000万元,且发行价格为6.01元/股。 第六节 财务会计信息 一、标的资产最近两年及一期财务报表 (一)标的资产最近两年及一期财务报表的审计情况 能特科技最近两年及一期的财务报表已经天健会计师审计,天健会计师对能特科技至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年6月30日的资产负债表以及2012年、2013年、2014年1-6月的利润表、现金流量表以及财务报表附注进行了审计,并出具了标准无保留意见的“天健审(2014)5952号”《审计报告》。 (二)能特科技财务报表 根据天健会计师出具的“天健审(2014)5952号”《审计报告》,能特科技2012年、2013年和2014年1-6月的主要财务数据如下: 1、资产负债表 单位:元 项目 | 2014.6.30 | 2013.12.31 | 2012.12.31 | 流动资产: | | | | 货币资金 | 6,264,225.29 | 20,519,718.34 | 35,771,775.09 | 应收票据 | 43,034,662.93 | 18,041,940.00 | 3,052,000.00 | 应收账款 | 95,162,698.33 | 60,460,909.31 | 44,025,576.76 | 预付款项 | 3,420,270.88 | 3,591,941.37 | 6,895,992.29 | 其他应收款 | 537,616.56 | 677,036.91 | 196,138.01 | 存货 | 57,498,501.98 | 38,283,168.75 | 44,292,416.37 | 其他流动资产 | 13,802,818.61 | 26,012,844.70 | 12,259,140.60 | 流动资产合计 | 219,720,794.58 | 167,587,559.38 | 146,493,039.12 | 非流动资产: | | | | 固定资产 | 330,809,080.36 | 239,754,104.87 | 87,945,900.19 | 在建工程 | 2,807,711.07 | 30,857,050.52 | 49,786,538.78 | 工程物资 | 7,578,583.43 | 7,951,379.03 | 8,180,273.54 | 无形资产 | 64,547,530.63 | 65,223,968.05 | 57,352,848.80 | 递延所得税资产 | 7,799,049.66 | 7,918,911.78 | 8,375,386.00 | 其他非流动资产 | 4,434,422.35 | 22,639,315.75 | 9,884,991.48 | 非流动资产合计 | 417,976,377.50 | 374,344,730.00 | 221,525,938.79 | 资产总计 | 637,697,172.08 | 541,932,289.38 | 368,018,977.91 | 负债和所有者权益 | | | | 流动负债: | | | | 短期借款 | 109,965,997.20 | 103,104,317.07 | 44,041,577.96 | 应付票据 | 26,183,384.44 | 47,848,276.00 | 9,666,800.00 | 应付账款 | 57,673,153.63 | 41,866,178.83 | 24,097,189.85 | 预收款项 | 490,901.72 | 164,200.00 | 9,750.00 | 应付职工薪酬 | 7,062,593.09 | 5,156,238.91 | 3,312,482.75 | 应交税费 | 4,229,929.37 | 373,595.07 | 329,810.12 | 应付利息 | 337,123.75 | 202,309.62 | 132,371.25 | 应付股利 | 16,271,706.85 | 4,271,706.85 | | 其他应付款 | 33,148,900.94 | 11,354,531.70 | 6,208,764.12 | 一年内到期的非流动负债 | 11,000,000.00 | 4,000,000.00 | | 流动负债合计 | 266,363,690.99 | 218,341,354.05 | 87,798,746.05 | 非流动负债: | | | | 长期借款 | 44,160,000.00 | 40,880,000.00 | 38,000,000.00 | 其他非流动负债 | 46,832,999.98 | 49,507,000.00 | 53,480,000.00 | 非流动负债合计 | 90,992,999.98 | 90,387,000.00 | 91,480,000.00 | 负债合计 | 357,356,690.97 | 308,728,354.05 | 179,278,746.05 | 所有者权益(或股东权益): | | | | 实收资本(或股本) | 120,000,000.00 | 120,000,000.00 | 80,927,834.00 | 资本公积 | 40,982,659.47 | 40,982,659.47 | 80,054,825.47 | 盈余公积 | 8,440,055.88 | 8,440,055.88 | 3,346,262.86 | 未分配利润 | 110,917,765.76 | 63,781,219.98 | 24,411,309.53 | 所有者权益合计 | 280,340,481.11 | 233,203,935.33 | 188,740,231.86 | 负债和所有者权益总计 | 637,697,172.08 | 541,932,289.38 | 368,018,977.91 |
2、利润表 单位:元 项目 | 2014年1-6月 | 2013年 | 2012年 | 一、营业收入 | 196,267,879.06 | 217,119,891.46 | 183,913,921.05 | 减:营业成本 | 112,537,408.61 | 143,631,185.10 | 116,784,115.78 | 营业税金及附加 | 500,364.22 | 715,431.21 | | 销售费用 | 2,487,656.56 | 4,881,010.54 | 2,413,060.74 | 管理费用 | 12,404,535.84 | 16,688,117.80 | 44,693,498.57 | 财务费用 | 3,352,044.24 | 2,537,008.46 | 3,384,156.92 | 资产减值损失 | 1,867,518.09 | 955,212.19 | 1,032,086.63 | 投资收益(损失以“-”号填列) | | | 35,888.89 | 二、营业利润(亏损以“-”号填列) | 63,118,351.50 | 47,711,926.16 | 15,642,891.30 | 加:营业外收入 | 6,346,633.78 | 12,528,773.61 | 14,211,200.00 | 减:营业外支出 | 200,000.00 | 600,000.00 | 1,220,369.01 | 其中:非流动资产处置净损失 | | | 10,369.01 | 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 69,264,985.28 | 59,640,699.77 | 28,633,722.29 | 减:所得税费用 | 10,128,439.50 | 8,702,769.58 | 8,674,532.45 | 四、净利润(净亏损以“-”号填列) | 59,136,545.78 | 50,937,930.19 | 19,959,189.84 | 五、每股收益: | | | | (一)基本每股收益 | 0.49 | 0.42 | 0.18 | (二)稀释每股收益 | 0.49 | 0.42 | 0.18 | 六、其他综合收益 | | | | 七、综合收益总额 | 59,136,545.78 | 50,937,930.19 | 19,959,189.84 |
3、现金流量表 单位:元 项目 | 2014年1-6月 | 2013年 | 2012年 | 一、经营活动产生的现金流量: | | | | 销售商品、提供劳务收到的现金 | 161,524,309.49 | 209,369,188.58 | 180,348,563.51 | 收到的税费返还 | 3,084,429.40 | 4,555,228.88 | 5,187,098.23 | 收到其他与经营活动有关的现金 | 26,017,441.60 | 23,859,665.50 | 45,870,304.05 | 经营活动现金流入小计 | 190,626,180.49 | 237,784,082.96 | 231,405,965.79 | 购买商品、接受劳务支付的现金 | 117,119,894.11 | 127,789,100.32 | 150,368,425.97 | 支付给职工以及为职工支付的现金 | 17,737,978.37 | 12,380,345.60 | 11,760,371.62 | 支付的各项税费 | 1,617,337.68 | 21,789,804.65 | 24,172,062.89 | 支付其他与经营活动有关的现金 | 17,723,863.07 | 31,588,721.39 | 39,386,264.71 | 经营活动现金流出小计 | 154,199,073.23 | 193,547,971.96 | 225,687,125.19 | 经营活动产生的现金流量净额 | 36,427,107.26 | 44,236,111.00 | 5,718,840.60 | 二、投资活动产生的现金流量: | | | | 取得投资收益收到的现金 | | | 35,888.89 | 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | | | 9,000.00 | 收到其他与投资活动有关的现金 | | | 31,480,000.00 | 投资活动现金流入小计 | | | 31,524,888.89 | 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 58,925,827.87 | 140,916,870.60 | 110,274,294.89 | 投资活动现金流出小计 | 58,925,827.87 | 140,916,870.60 | 110,274,294.89 | 投资活动产生的现金流量净额 | -58,925,827.87 | -140,916,870.60 | -78,749,406.00 | 三、筹资活动产生的现金流量: | | | | 吸收投资收到的现金 | | | 50,750,000.00 | 取得借款收到的现金 | 96,959,248.12 | 191,127,173.41 | 125,084,902.37 | 收到其他与筹资活动有关的现金 | 20,000,000.00 | 15,200,000.00 | | 筹资活动现金流入小计 | 116,959,248.12 | 206,327,173.41 | 175,834,902.37 | 偿还债务支付的现金 | 79,817,567.99 | 125,184,434.30 | 81,616,565.16 | 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 4,766,649.69 | 8,292,083.71 | 9,630,395.24 | 支付其他与筹资活动有关的现金 | 15,200,000.00 | | | 筹资活动现金流出小计 | 99,784,217.68 | 133,476,518.01 | 91,246,960.40 | 筹资活动产生的现金流量净额 | 17,175,030.44 | 72,850,655.40 | 84,587,941.97 | 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 226,628.39 | -1,039,720.35 | -351,862.19 | 五、现金及现金等价物净增加额 | -5,097,061.78 | -24,869,824.55 | 11,205,514.38 | 加:期初现金及现金等价物余额 | 6,001,310.54 | 30,871,135.09 | 19,665,620.71 | 六、期末现金及现金等价物余额 | 904,248.76 | 6,001,310.54 | 30,871,135.09 |
二、上市公司最近一年及一期备考合并财务报表 (一)上市公司最近一年及一期备考合并财务报表的编制基础 1、本备考合并财务报表是以公司与拟收购的标的资产假设本次交易已在2013年1月1日完成,根据本次重组完成后的构架、以持续经营为基础进行编制。根据实际发生的交易和事项,按照《企业会计准则》及其应用指南和准则解释的要求和中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组申请文件》的相关规定,在此基础上编制2014年1-6月及2013年的备考合并财务报表。本备考合并财务报表根据以下假设基础编制: (1)公司本次发行股份及支付现金购买能特科技100%股权的方案能够获得公司股东大会批准,并获得中国证券监督管理委员会的批准; (2)假设能特科技2013年4月利润分配6,474,226.72元,以及2014年4月利润分配12,000,000.00元均已在2013年1月1日完成。 (3)假设2013年1月1日已完成对能特科技的股权收购,并全部完成相关手续; (4)本备考合并财务报表未考虑与本次交易相关的募集配套资金的发行事项。 2、本备考合并财务报表以业经审计的本公司和能特科技2014年1-6月、2013年的财务报表为基础,采用本附注中所述的重要会计政策、会计估计和合并财务报表编制方法进行编制。本公司2014年1-6月、2013年财务报表业经中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,能特科技2014年1-6月、2013年财务报表业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具“天健审(2014)5952号”《审计报告》。 3、鉴于本次交易尚未实施,公司尚未实质控制能特科技,确定以2013年1月1日的能特科技账面净资产为可辨认净资产的公允价值。备考合并财务报表中列报的商誉,以长期股权投资成本与能特科技经审计确定的2013年1月1日可辨认净资产公允价值之间的差额确定。 (二)上市公司最近一年及一期备考合并财务报表的审计意见 中兴财光华会计师审计了冠福家用编制的备考财务报表,包括2013年12月31日、2014年6月30日的合并备考资产负债表,2013年、2014年1-6月的合并备考利润表以及备考财务报表附注,并出具了中兴财光华审会字(2014)第07586号《福建冠福现代家用股份有限公司备考审计报告》。中兴财光华认为:冠福家用公司备考财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和备考财务报表附注披露的编制基础的规定编制,公允反映了冠福家用公司2013年12月31日、2014年6月30日备考合并的财务状况以及2013年、2014年1-6月的备考合并经营成果。 (三)上市公司最近一年及一期备考合并财务报表 1、备考合并资产负债表 单位:元 项目 | 2014.6.30 | 2013.12.31 | 流动资产: | | | 货币资金 | 199,121,239.44 | 203,273,508.05 | 应收票据 | 44,031,067.37 | 18,788,293.80 | 应收账款 | 266,526,727.23 | 181,438,333.63 | 预付款项 | 84,137,815.61 | 32,577,322.85 | 其他应收款 | 17,756,304.42 | 16,155,008.19 | 存货 | 388,309,240.11 | 329,097,327.03 | 其他流动资产 | 15,418,564.64 | 30,394,115.90 | 流动资产合计 | 1,015,300,958.82 | 811,723,909.45 | 非流动资产: | | | 长期股权投资 | 47,406,365.01 | 48,844,875.47 | 投资性房地产 | 645,542,270.65 | 645,542,270.65 | 固定资产 | 718,365,579.38 | 632,553,269.00 | 在建工程 | 32,854,204.92 | 59,245,205.73 | 工程物资 | 7,578,583.43 | 7,951,379.03 | 无形资产 | 247,502,158.23 | 248,803,613.60 | 商誉 | 1,641,458,402.94 | 1,640,376,221.91 | 长期待摊费用 | 16,046,633.04 | 17,448,442.92 | 递延所得税资产 | 47,588,066.95 | 50,202,280.57 | 其他非流动资产 | 4,434,422.35 | 22,639,315.75 | 非流动资产合计 | 3,408,776,686.90 | 3,373,606,874.63 | 资产总计 | 4,424,077,645.72 | 4,185,330,784.08 | 流动负债: | | | 短期借款 | 511,907,283.20 | 745,307,885.94 | 应付票据 | 226,575,094.04 | 245,401,128.90 | 应付账款 | 193,683,195.20 | 159,987,539.00 | 预收款项 | 12,697,552.78 | 8,030,210.67 | 应付职工薪酬 | 17,699,951.78 | 17,146,424.97 | 应交税费 | 8,201,715.27 | 5,076,298.86 | 应付利息 | 9,066,823.95 | 1,939,332.97 | 应付股利 | 16,271,706.85 | 16,271,706.85 | 其他应付款 | 749,051,797.21 | 664,408,009.83 | 一年内到期的非流动负债 | 17,002,081.34 | 9,617,634.15 | 其他流动负债 | 1,462,465.54 | 2,821,627.84 | 流动负债合计 | 1,763,619,667.16 | 1,876,007,799.98 | 非流动负债: | - | - | 长期借款 | 355,110,000.00 | 62,880,000.00 | 专项应付款 | 350,000.00 | 350,000.00 | 预计负债 | 11,968,080.00 | 10,713,750.00 | 递延所得税负债 | 118,957,590.80 | 118,208,415.98 | 其他非流动负债 | 59,033,360.83 | 63,290,089.58 | 非流动负债合计 | 545,419,031.63 | 255,442,255.56 | 负债合计 | 2,309,038,698.79 | 2,131,450,055.54 | 股东权益: | - | - | 股本 | 628,893,943.00 | 628,893,943.00 | 资本公积 | 1,201,482,349.27 | 1,201,482,349.27 | 盈余公积 | 15,090,435.22 | 15,090,435.22 | 未分配利润 | 241,801,755.31 | 180,121,016.62 | 归属于母公司股东权益合计 | 2,087,268,482.80 | 2,025,587,744.11 | 少数股东权益 | 27,770,464.13 | 28,292,984.43 | 股东权益合计 | 2,115,038,946.93 | 2,053,880,728.54 | 负债和股东权益总计 | 4,424,077,645.72 | 4,185,330,784.08 |
2、备考合并利润表 单位:元 项目 | 2014年1-6月 | 2013年 | 一、营业总收入 | 880,236,969.01 | 2,084,283,030.23 | 其中:营业收入 | 880,236,969.01 | 2,084,283,030.23 | 二、营业总成本 | 815,551,587.60 | 2,133,568,483.05 | 其中:营业成本 | 659,383,572.72 | 1,773,061,273.70 | 营业税金及附加 | 3,115,550.13 | 6,593,382.17 | 销售费用 | 45,398,467.20 | 154,946,793.76 | 管理费用 | 54,674,080.56 | 120,448,744.66 | 财务费用 | 46,732,468.89 | 65,031,744.96 | 资产减值损失 | 6,247,448.10 | 13,486,543.80 | 加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | - | 27,901,596.49 | 投资收益(损失以“-”号填列) | -1,246,242.68 | 85,374,913.68 | 三、营业利润(亏损以“-”号填列) | 63,439,138.73 | 63,991,057.35 | 加:营业外收入 | 13,255,972.94 | 38,795,595.70 | 减:营业外支出 | 1,511,072.51 | 4,916,811.83 | 其中:非流动资产处置损失 | - | -742.93 | 四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 75,184,039.16 | 97,869,841.22 | 减:所得税费用 | 14,025,820.77 | 21,349,451.70 | 五、净利润(净亏损以“-”号填列) | 61,158,218.39 | 76,520,389.52 | 归属于母公司股东的净利润 | 61,680,738.69 | 78,975,241.98 | 少数股东损益 | -522,520.30 | -2,454,852.46 | 六、每股收益: | | | (一)基本每股收益 | 0.10 | 0.13 | (二)稀释每股收益 | 0.10 | 0.13 | 七、其他综合收益 | - | - | 八、综合收益总额 | 61,158,218.39 | 76,520,389.52 | 归属于母公司股东的综合收益总额 | 61,680,738.69 | 78,975,241.98 | 归属于少数股东的综合收益总额 | -522,520.30 | -2,454,852.46 |
三、标的资产盈利预测审核报告 (一)标的资产盈利预测的编制基础 标的资产在经天健会计师审计的2013年及2014年1-6月财务报表的基础上,结合标的资产2014年1-6月的实际经营业绩,并以标的资产对预测期间经营环境及经营计划等的最佳估计假设为前提,编制了标的资产2014-2015年盈利预测表。 标的资产编制该盈利预测表所采用的会计政策和会计估计符合《企业会计准则》的规定,与标的资产实际采用的会计政策、会计估计一致。 (二)标的资产盈利预测报告的审核情况 天健会计师审核了标的资产管理层编制的2014-2015年盈利预测表及其说明,出具了“天健审(2014)5955号”《盈利预测审核报告》。天健会计师的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号——预测性财务信息的审核》。其审核意见如下: “根据我们对支持这些假设的证据的审核,我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为盈利预测提供合理基础。而且,我们认为,该盈利预测是在这些假设的基础上恰当编制的,并按照企业会计准则的规定进行了列报。” (三)标的资产盈利预测编制的基本假设 1、国家及地方现行的法律法规、监管、财政、经济状况或国家宏观调控政策无重大变化; 2、国家现行的利率、汇率及通货膨胀水平等无重大变化; 3、对能特科技生产经营有影响的法律法规、行业规定和行业质量标准等无重大变化; 4、能特科技组织结构、股权结构及治理结构无重大变化; 5、能特科技经营所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大变化; 6、能特科技制定的各项经营计划、资金计划及投资计划等能够顺利执行; 7、能特科技经营所需的能源和主要原材料供应及价格不会发生重大波动; 8、能特科技经营活动、预计产品结构及产品市场需求状况、价格在正常范围内变动; 9、能特科技高新技术企业资格认定复审通过,企业所得税优惠税率无变化; 10、无其他人力不可抗拒及不可预见因素对本公司造成的重大不利影响; (四)标的资产盈利预测表 单位:万元 项目 | 2014年 | 2015年预测数 | 1-6月
已审实际数 | 7-12月
预测数 | 合计 | 一、营业总收入 | 19,626.78 | 28,129.00 | 47,755.78 | 57,967.50 | 其中:营业收入 | 19,626.78 | 28,129.00 | 47,755.78 | 57,967.50 | 二、营业总成本 | 13,314.95 | 17,696.65 | 31,011.60 | 37,223.55 | 其中:营业成本 | 11,253.74 | 14,953.30 | 26,207.04 | 32,246.50 | 营业税金及附加 | 50.04 | 354.62 | 404.66 | 522.35 | 销售费用 | 248.77 | 341.30 | 590.07 | 704.40 | 管理费用 | 1,240.45 | 1,629.90 | 2,870.35 | 3,200.20 | 财务费用 | 335.20 | 400.46 | 735.66 | 479.42 | 资产减值损失 | 186.75 | 17.07 | 203.82 | 70.68 | 三、营业利润(亏损以“-”号填列) | 6,311.83 | 10,432.35 | 16,744.18 | 20,743.95 | 加:营业外收入 | 634.66 | 267.40 | 902.06 | 534.80 | 减:营业外支出 | 20.00 | 60.00 | 80.00 | 60.00 | 四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 6,926.49 | 10,639.75 | 17,566.24 | 21,218.75 | 减:所得税费用 | 1,012.84 | 1,523.41 | 2,536.25 | 3,052.39 | 五、净利润(净亏损以“-”号填列) | 5,913.65 | 9,116.34 | 15,029.99 | 18,166.36 | 六、其他综合收益 | - | - | - | - | 七、综合收益总额 | 5,913.65 | 9,116.34 | 15,029.99 | 18,166.36 |
四、上市公司备考合并盈利预测审核报告 (一)上市公司备考合并盈利预测的编制基础 根据公司第四届董事会第三十三次会议审议通过的《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的议案》以及公司与陈烈权、蔡鹤亭、杭州联创、红杉投资、满博投资、新疆合赢、杭州永宣、王全胜、能特投资、秦会玲、万轮投资、海得投资、陈晓松、张光忠、陈强、代齐敏等16位自然人及法人签订的《福建冠福现代家用股份有限公司现金及发行股份购买资产协议》,公司拟向陈烈权等16位自然人及法人发行股份及支付现金购买其所持有的能特科技100%股权。 在编制本备考盈利预测时,公司依据收购方案确定的公司架构,假定本次交易已获得有关审批部门以及股东大会同意,资产收购已于2013年1月1日实施完毕。公司持有能特科技100%的股权,将其纳入公司合并财务报表范围,并在此基础上,根据国家的宏观政策、公司面临的市场环境,结合公司和能特科技2014年、2015年的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划及其他相关资料,本着谨慎的原则,参照公司及能特科技2014年、2015年的预测经营业绩,经过分析研究而编制了本备考盈利预测报告。 其中拟购入资产能特科技2014年、2015年的预测经营业绩业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审核并出具了“天健审(2014)5955号”《盈利预测审核报告》。 本备考盈利预测所依据的会计政策和会计估计在所有重大方面遵循了我国现行法律、法规和企业会计准则的有关规定,并且与公司实际采用的会计政策和会计估计一致。 本次编制本备考盈利预测时,未考虑拟购入资产的评估增减值对盈利预测相关数据的影响。同时鉴于目前公司与拟购入资产未发生交易,且预测期内的双方整合程度及交易量存在一定的不确定性,故在编制本备考盈利预测时,未考虑双方可能发生的交易对营业收入的影响。 (二)上市公司备考合并盈利预测报告的审核情况 中兴财光华会计师审核了冠福家用编制的2014年、2015年备考盈利预测报告。中兴财光华会计师的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111 号——预测性财务信息的审核》。其审核意见如下: 根据对支持这些假设证据的审核,中兴财光华会计师没有注意到任何事项使中兴财光华会计师认为这些假设没有为备考盈利预测提供合理基础。而且,中兴财光华会计师认为,该备考盈利预测是在这些假设的基础上恰当编制的,并按照备考盈利预测编制基础的规定进行了列报。 (三)上市公司备考合并盈利预测编制的基本假设 1、预测期内公司所遵循的国家及地方现行法律、法规、制度及公司所在地区的社会政治、经济政策、经济环境无重大变化; 2、预测期内公司所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大改变; 3、预测期间国家外汇汇率及金融机构信贷利率相对稳定; 4、预测期内公司所从事的行业及市场状况不发生重大变化; 5、预测期内公司经营计划及财务预算将顺利完成,各项业务合同能够顺利执行,并与合同方无重大争议和纠纷; 6、预测期内公司主要产品经营价格及主要原材料供应价格无重大变化; 7、预测期内公司制定的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划等能够顺利执行; 8、预测期内公司高级管理人员无舞弊、违法行为而造成重大不利影响; 9、预测期内公司将进一步加强对应收款项的管理,预计不会有较大的呆账、坏账发生; 10、预测期内无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。 (四)备考合并盈利预测表 单位:万元 项目 | 2014年预测数 | 2015年预测数 | 1-6月已审实现数 | 7-12月预测数 | 合计 | 一、营业总收入 | 88,023.69 | 140,277.03 | 228,300.72 | 267,808.34 | 其中:营业收入 | 88,023.69 | 140,277.03 | 228,300.72 | 267,808.34 | 二、营业总成本 | 81,555.15 | 131,398.82 | 212,953.97 | 245,824.55 | 其中:营业成本 | 65,938.36 | 113,310.58 | 179,248.94 | 208,643.67 | 营业税金及附加 | 311.56 | 752.28 | 1,063.84 | 1,405.82 | 销售费用 | 4,539.85 | 5,191.21 | 9,731.06 | 11,142.69 | 管理费用 | 5,467.40 | 6,901.62 | 12,369.02 | 13,934.06 | 财务费用 | 4,673.24 | 4,898.50 | 9,571.74 | 9,910.78 | 资产减值损失 | 624.74 | 344.64 | 969.38 | 787.53 | 加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | - | 500.00 | 500.00 | 200.00 | 投资收益(损失以“-”号填列) | -124.62 | -130.86 | -255.48 | -281.03 | 三、营业利润(亏损以“-”号填列) | 6,343.92 | 9,247.35 | 15,591.27 | 21,902.77 | 加:营业外收入 | 1,325.59 | 2,375.68 | 3,701.27 | 751.35 | 减:营业外支出 | 151.11 | 190.00 | 341.11 | 193.43 | 其中:非流动资产处置损失 | - | | | - | 四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 7,518.40 | 11,433.03 | 18,951.43 | 22,460.69 | 减:所得税费用 | 1,402.58 | 1,971.65 | 3,374.23 | 3,557.71 | 五、净利润(净亏损以“-”号填列) | 6,115.82 | 9,461.38 | 15,577.20 | 18,902.99 | 归属于母公司股东的净利润 | 6,168.07 | 9,541.38 | 15,709.45 | 19,013.20 | 少数股东损益 | -52.25 | -80.00 | -132.25 | -110.21 |
第七节 备查文件 一、备查文件 1、冠福家用关于本次交易的董事会决议; 2、冠福家用关于本次交易的独立董事意见; 3、冠福家用关于本次交易的监事会决议; 4、交易对方内部权力机关批准本次交易事项的相关决议; 5、冠福家用与交易对方签署的《现金及发行股份购买资产协议》; 6、天健会计师出具的标的资产最近两年一期的财务报告及审计报告; 7、中兴财光华会计师出具的冠福家用最近一年一期的备考财务报告及审计报告; 8、天健会计师出具的标的资产2014年、2015年盈利预测审核报告; 9、中兴财光华会计师出具的冠福家用2014年、2015年备考盈利预测审核报告; 10、坤元评估出具的标的资产的资产评估报告; 11、国浩律师出具的法律意见书; 12、国泰君安出具的独立财务顾问报告。 二、备查地点 投资者可在本报告书(草案)及摘要刊登后至本次重大资产重组完成前的每周一至周五上午9:30-11:30,下午2:00-5:00,于下列地点查阅上述文件。 (一)福建冠福现代家用股份有限公司 联系地址:福建省泉州市德化县土坂村冠福工业园 电话:0595-23551999 传真:0595-27251999 联系人:黄华伦 (二)国泰君安证券股份有限公司 联系地址:上海市银城中路168号上海银行大厦29层 电话:021-38674611 传真:021-38674211 联系人:黄浩、王仁双 (三)指定信息披露报刊 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》 (四)指定信息披露网址 http://www.cninfo.com.cn 法定代表人:_____________ 林文智 福建冠福现代家用股份有限公司 年 月 日
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