看到“宝宝们”的收益即将跌破4%，深圳某券商资管负责人李翔（化名）笑了。李翔管理的资管账户已经空仓了几个月，他认为，春节后成长股的那轮行情，只不过是最后的疯狂，因此从那时起就开始降低仓位。直到7月，他才开始逐步加仓。

　7月初，《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》发布，这份由银监会牵头起草的文件被业界称为新版“国十条”。李翔对于新版“国十条”的解读是，市场的资金面即将迎来显著宽松。之后，A股市场格局逐渐出现了明显变化。

　“蓝筹，当然买蓝筹！”李翔近期已经成为蓝筹的拥趸，在他看来投资蓝筹股就是近期市场的主题。李翔认为，“沪港通”是引爆近期反弹行情的导火索和催化剂。“蓝筹股的低估值已经延续很久，从全球市场来看，A股市场中的蓝筹股无疑是最便宜的。”李翔认为，中国的传统行业具备一定的国际优势，但A股的市场环境导致蓝筹股长期低估。境外的投资者习惯投资确定性的预期，而A股对H股的折价随着“沪港通”的落实也迎来了修复契机。

　李翔管理的产品规模不大，只有十几亿，因此在很短的时间内就加仓到位。让他自豪的是，此次加仓布局颇为精准，他重仓的是券商股和地产股，漂亮的抄底令他颇为得意。

　大举进场的不仅是李翔这样的券商资管负责人，在李翔加仓的同时，保险资金也在进行同样的动作。某保险公司权益投资负责人黄河（化名）对中国证券报记者表示，当他们看到中国制造业采购经理指数（PMI）企稳回升，就意识到投资蓝筹股的机会来了。

　7月PMI为51.7%，比上月上升0.7个百分点，表明制造业稳中向好趋势更加明显。而国家开发银行从央行获得3年期1万亿元抵押补充贷款（PSL）的消息更是让黄河坚定了信念。“这就是量化宽松！”

　不管是李翔还是黄河，他们都认为至少在8月，大盘的整体走势都不值得担忧。李翔预计，本次大盘的反弹高度至少会到达2300点。