| 20 | 中信证券（山东）有限责任公司 | 客服电话：95548
公司网站：www.citicssd.com |
| 21 | 中银国际证券有限责任公司 | 联系电话：021-20328309
公司网站：www.bocichina.com |
| 22 | 信达证券股份有限公司 | 客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com |
| 23 | 民生证券股份有限公司 | 客服电话：4006198888
公司网站：www.mszq.com |
| 24 | 东方证券股份有限公司 | 客服电话：95503
公司网站：www.dfzq.com.cn |
| 25 | 华融证券股份有限公司 | 客服电话：010-58568118
网址：www.hrsec.com.cn |
| 26 | 华西证券有限责任公司 | 客服电话：95584
公司网站: www.hx168.com.cn |
| 27 | 长江证券股份有限公司 | 传真：027-85481900
长江证券客户服务网站：www.95579.com |
| 28 | 世纪证券有限责任公司 | 客服电话：0755-83199511
公司网站：www.csco.com.cn |
| 29 | 东北证券股份有限公司 | 客服电话:4006000686，0431-85096733
公司网站：www.nesc.cn |
| 30 | 上海证券有限责任公司 | 公司网站：www.shzq.com
客服电话：4008918918，021-962518 |
| 31 | 江海证券有限公司 | 客服电话：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn |
| 32 | 国联证券股份有限公司 | 客服电话:95570
公司网站:www.glsc.com.cn |
| 33 | 东莞证券有限责任公司 | 传真：0769-22866268
公司网站:www.dgzq.com.cn |
| 34 | 渤海证券股份有限公司 | 客服电话：400-651-5988
网址：www.bhzq.com |
| 35 | 平安证券有限责任公司 | 客服电话:95511-8
公司网站：www.pingan.com |
| 36 | 国都证券有限责任公司 | 客服电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com |
| 37 | 东吴证券股份有限公司 | 客服电话：4008601555
网址：http://www.dwjq.com.cn/ |
| 38 | 广州证券有限责任公司 | 客服电话:020-961303
公司网站：www.gzs.com.cn |
| 39 | 华林证券有限责任公司 | 客服电话:400-880-2888
公司网站:www.chinalions.com |
| 40 | 南京证券股份有限公司 | 联系电话：025-83364032
公司网站:www.njzq.com.cn |
| 41 | 华安证券股份有限公司 | 客服电话：96518，4008096518
公司网站：www.hazq.com |
| 42 | 红塔证券股份有限公司 | 联系电话：0871-3577888
公司网站：http://www.hongtastock.com |
| 43 | 银泰证券有限责任公司 | 客服电话：4001022011
公司网站：www.ytzq.net |
| 44 | 浙商证券股份有限公司 | 客服电话：0571-967777
网址：www.stocke.com.cn |
| 45 | 华宝证券有限责任公司 | 联系人：刘闻川 电话：021-68778790客服电话：4008209898
公司网站：www.cnhbstock.com |
| 46 | 山西证券股份有限公司 | 客服电话：400-666-1618，95573
公司网站：www.i618.com.cn |
| 47 | 第一创业证券股份有限公司 | 联系电话:0755-25832852
公司网站:www.firstcapital.com |
| 48 | 华福证券有限责任公司 | 客服电话：96326（福建省外请先拨0591）
网址：公司网址：www.hfzq.com.cn |
| 49 | 中山证券有限责任公司 | 客服电话：4001022011
公司网站：http://www.zszq.com |
| 50 | 国海证券股份有限公司 | 客服电话：95563
网址：http://www.ghzq.com.cn |
| 51 | 中原证券股份有限公司 | 客服电话：0371-967218、4008139666
公司网站：www.ccnew.com |
| 52 | 西南证券股份有限公司 | 客服电话：4008-096-096
网址：www.swsc.com.cn |
| 53 | 财达证券有限责任公司 | 客服电话：4006128888
公司网站：www.S10000.com |
| 54 | 德邦证券有限责任公司 | 客服电话：4008888128
网址：www.tebon.com.cn |
| 55 | 中航证券有限公司 | 客服电话：400-8866-567
网址：http://www.avicsec.com/ |
| 56 | 国元证券股份有限公司 | 客服电话：全国统一热线95578，4008888777，安徽省内热线96888
公司网站：www.gyzq.com.cn |
| 57 | 国盛证券有限责任公司 | 联系电话:0791-86281305
公司网站:www.gsstock.com |
| 58 | 中国国际金融有限公司 | 客服电话：(010)85679238(010)85679169
公司网站：www.ciccs.com.cn |
| 59 | 大同证券经纪有限责任公司 | 客服电话：4007121212
网址：http://www.dtsbc.com.cn |
| 60 | 方正证券股份有限公司 | 客服电话：95571
公司网站：www.foundersc.com |
| 61 | 财通证券股份有限公司 | 客服电话96336（浙江）,40086-96336（全国）
公司网站：www.ctsec.com |
| 62 | 东海证券股份有限公司 | 客服电话：95531；400-888-8588
公司网站：www.longone.com.cn |
| 63 | 西部证券股份有限公司 | 客服电话：95582
网址：http://www.westsecu.com/ |
| 64 | 新时代证券有限责任公司 | 联系电话：010-83561149客服电话：4006989898
公司网站：www.xsdzq.cn |
| 65 | 瑞银证券有限责任公司 | 客服电话：400-887-8827
公司网站：www.ubssecurities.com |
| 66 | 金元证券股份有限公司 | 客服电话：4008-888-228
公司网站：www.jyzq.com.cn |
| 67 | 万联证券有限责任公司 | 客服电话:400-8888-133
公司网站：www.wlzq.com.cn |
| 68 | 国金证券股份有限公司 | 客服电话：4006600109
网址：www.gjzq.com.cn |
| 69 | 财富证券有限责任公司 | 客服电话：0731－84403333
公司网站:www.cfzq.com |
| 70 | 恒泰证券股份有限公司 | 联系电话：0471-4972042
网址：www.cnht.com.cn |
| 71 | 华龙证券有限责任公司 | 客服电话：4006-89-8888，0931-96668
网址：www.hlzqgs.com |
| 72 | 华鑫证券有限责任公司 | 客服电话：021-32109999；029-68918888；4001099918
网址：www.cfsc.com.cn |
| 73 | 日信证券有限责任公司 | 联系电话：010-83991716
公司网站：www.rxzq.com.cn |
| 74 | 英大证券有限责任公司 | 客服电话：4000-188-688
公司网站：www.ydsc.com.cn |
| 75 | 中天证券有限责任公司 | 客服电话：4006180315
公司网站：www.stockren.com |
| 76 | 五矿证券有限公司 | 客服电话：40018-40028
网址：www.wkzq.com.cn |
| 77 | 大通证券股份有限公司 | 客服电话：4008-169-169
网址：www.daton.com.cn |
| 78 | 天相投资顾问有限公司 | 公司网址：http://www.txsec.com
公司基金网网址：www.jjm.com.cn |
| 79 | 联讯证券股份有限公司 | 客服电话：95564
网址：www.lxzq.com.cn |
| 80 | 东兴证券股份有限公司 | 客服电话：4008888993
网址：www.dxzq.net |
| 81 | 开源证券有限责任公司 | 客服电话：400-860-8866
网址：http://www.kysec.cn |
| 82 | 中邮证券有限责任公司 | 客服电话：4008888005
网址：www.cnpsec.com |
| 83 | 中国民族证券有限责任公司 | 客服电话：4008895618
网址：www.e5618.com |
| 84 | 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 | 客服电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com |
| 85 | 深圳众禄基金销售有限公司 | 客服电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn及www.jjmmw.com |
| 86 | 上海好买基金销售有限公司 | 客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com |
| 87 | 杭州数米基金销售有限公司 | 客服电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/ |
| 88 | 上海长量基金销售投资顾问有限公司 | 客服电话：400-089-1289
网址：www.erichfund.com |
| 89 | 上海天天基金销售有限公司 | 客服电话：400-1818188
网址：www.1234567.com.cn |
| 90 | 北京展恒基金销售有限公司 | 客服电话：4008886661
网址：www.myfund.com |
| 91 | 浙江同花顺基金销售有限公司 | 客服电话：4008-773-772
网址：www.5ifund.com |
| 92 | 中期时代基金销售（北京）有限公司 | 客服电话：010-65807609
网址：http://www.cifcofund.com |
| 93 | 万银财富（北京）基金销售有限公司 | 客服电话：4008080069
网址：www.wy-fund.com |
| 94 | 和讯信息科技有限公司 | 客服电话：4009200022
网址：licaike.hexun.com |
| 95 | 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 | 客服电话：4006099200
网址：www.yixinfund.com |
| 96 | 浙江金观诚财富管理有限公司 | 客服电话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com |
| 97 | 泛华普益基金销售有限公司 | 客服电话：400-8588588
网址：http://www.pyfund.cn |
| 98 | 嘉实财富管理有限公司 | 客服电话：400-021-8850
网址：www.harvestwm.cn |
| 99 | 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 | 客服电话：4008507771
网址：https://t.jrj.com |
| 100 | 北京恒天明泽基金销售有限公司 | 客服电话：400-786-8868-5
网址：www.chtfund.com |
| 101 | 北京钱景财富投资管理有限公司 | 客服电话：400-678-5095
网址：www.niuji.net |
| 102 | 深圳联合货币基金销售有限公司 | 注册地址：深圳市南山区粤兴二道6号武汉大学深圳产学研大楼B815房（入驻深圳市前海商务秘书有限公司） 办公地址：深圳市福田区金田路2028号皇岗商务中心2405法定代表人： 王清照 联系人： 黄晶龙 电话：0755-23601676 传真：0755-88603185 客服电话：4008955811 网址：www.ucffund.com |
| 103 | 深圳前海汇联基金销售有限公司 | 注册地址： 深圳市南山区粤兴二道6号武汉大学深圳产学研究大楼B815 办公地址： 深圳市福田区金田路2028号皇岗商务中心4楼法定代表人： 丁海 联系人： 张誉腾 电话：0755-32938888-6200 传真：0755-32938888-5 客服电话：0755-36907366 网址：http://www.flyingfund.com.cn/ |
| 104 | 渣打银行（中国）有限公司 | 客服电话：8008208088
网址：http://www.standardchartered.com.cn |
| 105 | 其他基金代销机构情况详见基金管理人发布的相关公告。 |
（二）注册登记机构
南方基金管理有限公司
住所及办公地址：深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层
法定代表人：吴万善
电话：（0755）82763849
传真：（0755）82763854
联系人：古和鹏
（三）律师事务所和经办律师
名称：广东华瀚律师事务所
注册地址：深圳市罗湖区笋岗东路1002号宝安广场A座16楼G.H室
负责人：李兆良
电话：(0755)82687860
传真：(0755)82687861
经办律师：杨忠、戴瑞冬
（四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
执行事务合伙人：杨绍信
联系人：陈熹
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800
经办会计师：薛竞、陈熹
四、基金的名称
南方优选价值股票型证券投资基金
五、基金的类别
股票型证券投资基金
六、基金的投资目标
本基金为股票型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，采用自下而上优选的模式，投资于资产价值有保障、并且具备价值释放条件（盈利能力持续稳定或处于经营反转）的上市公司，实现基金资产的长期、稳定增值。
七、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括投资于国内依法公开发行、上市的股票和债券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他其他金融工具。
本基金投资组合为：股票占基金资产的60%-95%，其中对价值股票的投资不低于股票投资比例的80%；债券、货币市场工具及其他金融工具占基金资产的0-35%；权证占基金资产的0-3%；资产支持证券占基金资产的0-20%；基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
八、 基金的投资策略
（一）资产配置策略
本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定期或不定期地进行调整，以达到规避风险及提高收益的目的。
（二）股票投资策略
本基金的股票投资主要采用“自下而上”的策略，比较上市公司的现有账面资产价值与股票投资价值（调整后P/B，同时考虑ROE指标），在此基础上优选未来价值能够释放（盈利能力持续稳定或处于经营反转，未来两年盈利增长高于GDP增长）的上市公司作为主要投资对象。本基金同时结合“自上而下”的行业分析，根据对宏观经济运行、上下游行业运行态势与利益分配的观察来确定优势或景气行业，以发现能够改变个股未来价值释放能力的系统性条件，从而以最低的组合风险优选并确定最优质的股票组合。
1、“价值”股票的定义
“价值”股票是指具有如下特征的品种：
（1）上市公司的现有账面资产价值，能够为股票投资提供价值保障。
根据证监会行业分类标准，以各行业统一适用的会计原则与会计标准对上市公司的净资产进行统一调整，按各行业上市公司的调整后净资产计算P/B指标，按调整后的P/B指标由低到高进行排序，初步选取各行业排名前50%的股票；在此基础上，进一步选取ROE不低于8%的股票。
（2）上市公司盈利能力持续稳定或处于经营反转，能够在未来释放价值。
在符合以上条件的上市公司中，选择未来两年预期盈利增长高于GDP增长的个股。
本基金将根据以上标准选择股票，构造“优选价值股票备选库”。
2、“自下而上”的个股选择
对“优选价值股票备选库”中的股票，本基金以定性和定量分析相结合的方法，同时注重对上市公司的现有资产价值与未来价值释放能力两方面的分析，优选个股，构建组合。
（1）对于上市公司的现有资产价值分析，侧重于分析公司的净资产的构成、调整后净资产、资产的重置价值。净资产构成分析主要指细分公司资产、负债的各项明细项，判断公司的隐含价值。调整后净资产分析指以各行业统一适用的会计原则与会计标准对上市公司的净资产进行重新调整，以统一比较行业内不同公司间的真实资产价值。资产重置价值分析主要考察按行业标准内重置公司现有真实账面净资产所对应的投资价值。
（2）对于未来价值释放能力分析，侧重于分析公司的行业增长空间、行业结构、上下游地位、竞争优势、管理能力。行业增长空间分析主要是按照行业发展四阶段理论，判断行业处于哪个发展阶段。行业结构分析主要考察行业集中度和上市公司行业地位，在行业竞争中上市公司受影响的程度。上下游地位分析主要考察企业所在行业的上下游运行态势与利益分配，决定企业在产业链中处于何种地位。竞争优势分析主要考察企业在规模经济、资源或政策垄断、生产制造成本、客户垄断、经营效率等方面是否具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的显著优势。管理能力分析主要考察企业管理层是否重视股东利益，管理水平是否能适应企业竞争优势的维持与开拓，以及管理层激励考核方式。
本基金将优选具备未来价值释放能力的公司：首先是具备持续稳定盈利增长的公司，即具有良好的行业增长空间，所处行业结构相对稳定，在产业链中处于优势地位，具有一定的垄断竞争优势，公司治理结构透明完善，管理水平领先的上市公司。其次是具备经营反转的公司，即所处行业出现新需求，拓展新产品或新技术成功，上下游运行态势好转，公司治理结构与管理水平出现改变的上市公司。
（3）在分析过程中，本基金注重上市公司以下六个方面的指标：资产质量指标，如调整后净资产等。资产结构指标，如资产负债率等。盈利能力指标，如净资产收益率等。盈利质量指标，如各项现金流指标等。成长能力指标，如长期主营业务收入增长率等。运营能力指标，如总资产周转率等。其中，本基金尤其注重根据上市公司过去三年净资产收益率和毛利率变化趋势情况，结合公司未来基本面可能发生的变化，确定符合优选价值股票特征的品种进行重点投资。
本基金对上述定性和定量指标建立了估值模型，通过对这些指标的综合分析评估，从中挑选出综合评分高的价值股票进行投资。
本基金将根据对宏观经济走向和市场发展态势的判断，以中长期持有优选的价值股为主，辅以积极主动的波段操作。在操作过程中强调风险控制，及时剔除基本面恶化、短期估值水平过高的组合个股，并置换进更具投资价值的优选价值股，对组合进行动态调整。本基金将对股票库中的股票进行跟踪维护，根据上市公司公开披露信息和本基金调研结果，定期按照本基金的投资理念，对上市公司重新进行排序评分，并及时剔除不符合标准的股票。
3、“自上而下”的行业选择
本基金的股票投资同时结合“自上而下”的行业分析，根据宏观经济运行、上下游行业运行态势与利益分配的观察来确定优势或景气行业，以发现能够改变个股未来价值释放能力的系统性条件，从而以最低的组合风险优选并确定优质的股票组合。
在行业选择中，本基金注重以下五个方面的情况：
（1）宏观经济景气状况及所处阶段，主要分析目前经济增长的构成、来源、景气状况，寻找在当前增长模式下增长空间和弹性最大的行业，寻找经济转型中受益程度最高的行业。
（2）金融货币政策变化情况，主要根据不同阶段的利率、汇率、财政、货币政策，寻找阶段最优行业。
（3）产业政策及发展环境的变化，主要根据国家不同阶段对不同产业的政策和环境，寻找受扶持、受鼓励、发展环境得到持续改善的行业，获取这一行业高速发展的机会。
（4）行业所处的生命周期及其在产业链中的地位变化，主要是动态分析行业发展周期、与上下游关系与谈判地位，寻找产业链中由弱转强或优势扩大的行业。
（5）在人民币升值过程中，资产被低估或重估潜力大的行业。
（三）债券投资策略
本基金可投资的债券品种包括国债、金融债和企业债（包括可转换债）等。本基金将在研判利率走势的基础上做出最佳的资产配置及风险控制。在选择债券品种时，本基金重点分析债券发行人的债信品质，包括发行机构以及保证机构的偿债能力、财务结构与安全性，并根据对不同期限品种的研究，构造收益率曲线，采用久期模型构造最佳债券期限组合，降低利率风险；对可转债的投资，结合对股票走势的判断，发现其套利机会。
（四）权证投资策略
本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。
本公司将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。
九、 基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准：80%×沪深300指数+20%×上证国债指数。
十、基金的风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。
十一、基金的投资组合报告（如无特别说明以下单位均为元）
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告所载数据截至2014年3月31日（未经审计）。
（一）报告期末基金资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 1,094,722,518.33 | 59.28 |
| | 其中：股票 | 1,094,722,518.33 | 59.28 |
| 2 | 固定收益投资 | 31,958,118.00 | 1.73 |
| | 其中：债券 | 31,958,118.00 | 1.73 |
| | 资产支持证券 | - | - |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | 400,000,000.00 | 21.66 |
| | 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 318,155,430.94 | 17.23 |
| 7 | 其他资产 | 1,823,716.02 | 0.10 |
| 8 | 合计 | 1,846,659,783.29 | 100.00 |
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 48,220,964.10 | 2.88 |
| C | 制造业 | 579,267,583.67 | 34.55 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 36,312,000.00 | 2.17 |
| E | 建筑业 | 33,160,637.82 | 1.98 |
| F | 批发和零售业 | 25,550,000.00 | 1.52 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 53,444,208.40 | 3.19 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 196,399,553.16 | 11.71 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | 51,147,000.00 | 3.05 |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 46,340,561.52 | 2.76 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 16,448,968.80 | 0.98 |
| S | 综合 | 8,431,040.86 | 0.50 |
| | 合计 | 1,094,722,518.33 | 65.30 |
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 300124 | 汇川技术 | 789,462 | 56,075,485.86 | 3.34 |
| 2 | 601006 | 大秦铁路 | 8,000,630 | 53,444,208.40 | 3.19 |
| 3 | 600583 | 海油工程 | 6,303,394 | 48,220,964.10 | 2.88 |
| 4 | 300070 | 碧水源 | 1,402,984 | 46,340,561.52 | 2.76 |
| 5 | 600406 | 国电南瑞 | 3,199,693 | 45,179,665.16 | 2.69 |
| 6 | 000581 | 威孚高科 | 1,800,000 | 41,220,000.00 | 2.46 |
| 7 | 002285 | 世联行 | 2,300,000 | 40,572,000.00 | 2.42 |
| 8 | 002230 | 科大讯飞 | 899,969 | 40,498,605.00 | 2.42 |
| 9 | 002008 | 大族激光 | 3,000,000 | 39,720,000.00 | 2.37 |
| 10 | 600703 | 三安光电 | 1,787,800 | 39,242,210.00 | 2.34 |
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| | 其中：政策性金融债 | - | - |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | 31,958,118.00 | 1.91 |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 31,958,118.00 | 1.91 |
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 110023 | 民生转债 | 300,000 | 26,553,000.00 | 1.58 |
| 2 | 113005 | 平安转债 | 54,680 | 5,405,118.00 | 0.32 |
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
（十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
（十一）投资组合报告附注
| 1。本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 |
| 2. 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 |
3、其他资产构成
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 513,402.52 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 265,560.54 |
| 5 | 应收申购款 | 1,044,752.96 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 1,823,716.02 |
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 110023 | 民生转债 | 26,553,000.00 | 1.58 |
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 600703 | 三安光电 | 39,242,210.00 | 2.34 | 非公开发行 |
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
| 阶段 | 净值增长率（1） | 净值增长率标准差（2） | 业绩比较基准收益率（3） | 业绩比较基准收益率标准差（4） | （1）-（3） | （2）-（4） |
| 2008.6.18-2008.12.31 | -3.60% | 0.96% | -31.27% | 2.43% | 27.67% | -1.47% |
| 2009.1.1-2009.12.31 | 66.84% | 1.70% | 73.60% | 1.64% | -6.76% | 0.06% |
| 2010.1.1-2010.12.31 | 20.66% | 1.39% | -9.12% | 1.26% | 29.78% | 0.13% |
| 2011.1.1-2011.12.31 | -25.81% | 1.04% | -19.67% | 1.04% | -6.14% | 0.00% |
| 2012.1.1-2012.12.31 | 12.09% | 1.09% | 7.04% | 1.02% | 5.05% | 0.07% |
| 2013.1.1-2013.12.31 | 12.85% | 1.07% | -5.30% | 1.11% | 18.15% | -0.04% |
| 2014.1.1-2014.3.31 | -2.49% | 1.08% | -6.16% | 0.95% | 3.67% | 0.13% |
| 自基金成立起至今 | 77.58% | 1.25% | -17.14% | 1.39% | 94.72% | -0.14% |
十三、基金费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费和律师费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“（一）基金费用的种类”中第3－7项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、与基金销售相关的费用。
（1）、??申购费
本基金提供两种申购费用的支付模式。本基金在申购时收取的申购费用称为前端申购费用，在赎回时收取的申购费用称为后端申购费用。基金投资者可以选择支付前端申购费用或后端申购费用。
本基金前端申购费率最高不高于1.8%，且随申购金额的增加而递减，后端申购费率最高不高于2.0%，且随持有时间的增加而递减，如下表所示：
前端收费：
| 购买金额（M） | 申购费率 |
| M＜100万 | 1.8% |
| 100万≤M＜500万 | 1.2% |
| 500万≤M＜1000万 | 0.6% |
| M≥1000万 | 每笔1000元 |
后端收费（其中1年为365天）：
| 持有期限（N） | 申购费率 |
| N＜1年 | 2.0% |
| 1年≤N＜2年 | 1.6% |
| 2年≤N＜3年 | 1.2% |
| 3年≤N＜4年 | 0.8% |
| 4年≤N＜5年 | 0.4% |
| N≥5年 | 0 |
本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
（2）、赎回费
赎回费率不高于0.5%，随申请份额持有时间增加而递减（其中1年为365天）。具体如下表所示：
| 申请份额持有时间（N） | 赎回费率 |
| N＜1年 | 0.5% |
| 1年≤N＜2年 | 0.3% |
| N≥2年 | 0 |
投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的比例不得低于25%。
（3）、基金转换费
基金管理人已开通本基金与基金管理人旗下部分基金在直销机构和部分代销机构的基金转换业务，具体内容详见2008年11月20日发布的《关于南方优选价值股票型证券投资基金开通转换业务的公告》和其他有关基金转换公告。
（4）、?本基金的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根据《基金合同》的规定确定。基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前2个工作日在至少一家指定媒体公告。
（5）基金管理人及其他基金销售机构可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下，对基金销售费用实行一定的优惠，费率优惠的相关规则和流程详见基金管理人或其他基金销售机构届时发布的相关公告或通知。
(6)其他费用
本基金其他费用根据相关法律法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下：
1、在“基金管理人”部分，对基金管理人主要人员情况进行了更新。
2、在“基金托管人”部分，对托管人主要情况进行了更新。
3、在“相关服务机构”部分，对本基金的相关服务机构进行了更新。
4、在“基金的投资”部分，更新了投资组合报告和基金的业绩。
5、在“基金份额持有人服务”部分，对持有人服务进行了更新。
6、对“其他应披露事项”进行了更新。
7、对部分其他表述进行了更新。
南方基金管理有限公司
二O一四年七月二十三日
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