基金管理人：宝盈基金管理有限公司

　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　报告送出日期：2014年7月18日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。

　§2 基金产品概况

　■

　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

　■

　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。

　2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　■

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　■

　注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　■

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　在年初对并购重组概念、“触网”概念、新能源汽车、医疗服务、转型概念等主题进行一番较大幅度炒作之后，3-5月份季报前后，借“业绩不达预期”、宏观经济预期较差、再加上IPO大规模重启预期，打破了存量资金博弈的弱平衡市场格局，炒作后的成长股进入大幅“挤泡沫”过程，大市值白马成长股也因资金、估值双重压力仍难有表现。本基金在前期成长股大幅上涨时，较大幅度减持了成长股，增加了大盘蓝筹的配置，因此一定幅度抵御了市场下跌。

　期间政府稳增长措施持续推出，较好地稳定了市场预期，主板指数稳定在一个较窄区间中波动，因此我们持续底部加仓长期战略性看好的信息安全、军工、互联网，以及部分微观景气度很高的个股。在明确IPO年内有限发行后，我们持仓的上述板块个股反弹较好，取得了超越基准的回报。

　进入6月市场再次炒作大题材小市值的成长股，考虑稳增长政策真正起作用需要落实、时间和积累，预计二季度企业盈利仍难言乐观，因此我们对大部分成长股持谨慎态度，认为精选景气行业方向依旧是后续主要策略。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　本基金在本报告期内净值增长率是9.05%，同期业绩比较基准收益率是0.84%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望三季度，稳增长措施将加快推出，宏观经济逐步进入寻底阶段，但存量地产链条仍将继续下滑拖累经济向上，反腐会阶段性影响政策落实效率。依托相对积极的货币和财政政策、通过放松管制增强活力、加大新兴产业扶持力度，我国经济仍有较大回旋余地，经济结构调整将日益明显，逐步摆脱硬着陆和通缩风险，表现出轻微的滞胀，为后续经济上行打基础。

　我们认为，今年以来市场已经过度追逐“小市值、大题材”的股票，随着上述宏观变化，以及部分关键因素可能会兑现，包括沪港通、混合所有制改革、个股期权等，长线资金偏好的大市值股票有望初步迎来估值修复行情。小市值和大市值股票将在正负面因素强弱变化时交替表现。

　综合考虑上述正负面因素随时对比度可能发生变动，我们在操作上会灵活应变，密切关注市场风格切换的可能性。继续看好面向个人用户的互联网、军工和信息安全等国家必需品、供应链和产品结构良好的电子等长期预期好、有想象空间的公司，波段参与，逐步布局消费、高铁等大市值股票。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

　■

　■

　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　■

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　■

　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　■

　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　■

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有股指期货。

　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　5.10.3 本期国债期货投资评价

　本基金本报告期未投资国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

　5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　5.11.3 其他资产构成

　■

　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。

　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　中国证监会批准宝盈策略增长股票型证券投资基金设立的文件。

　《宝盈策略增长股票型证券投资基金基金合同》。

　《宝盈策略增长股票型证券投资基金基金托管协议》。

　宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

　本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。

　9.2 存放地点

　基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层

　基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9

　9.3 查阅方式

　上述备查文件存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。

　宝盈基金管理有限公司

　2014年7月18日