基金管理人：国泰基金管理有限公司

　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　报告送出日期：二〇一四年七月十八日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　注：本基金收益分配按月结转份额。

　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　国泰货币市场证券投资基金

　累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　（2005年6月21日至2014年6月30日）

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　注：(1)本基金合同生效日为2005年6月21日，本基金在一个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

　(2)自2009年1月1日起，本基金的业绩比较基准变更为：同期7天通知存款利率（税后）。（详见2008年12月29日在《中国证券报》刊登的《关于变更国泰货币市场证券投资基金业绩比较基准和修改基金合同的公告》）

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

　本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　当前宏观经济形势处于经济增速换档期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期相互叠加的阶段，进入今年二季度，以保就业为核心的稳增长系列措施成为宏观经济管理的主要任务，货币政策操作以降低实体经济融资成本为主要目标，提高金融支持实体经济脆弱部门融资需求的功能。

　2014年二季度债券市场经历了一轮快速上涨的牛市行情。货币政策逐步转向定向宽松，银行间回购利率逐步下行并保持低位，流动性预期逐步恢复稳定，收益率曲线平行下移，尤其是进入5月份之后中长久期债券收益率加速下行，其中银行间10年期国开金融债二季度下行67bps，其中5月份当月下行41bps。

　在资金面宽松的环境下，货币市场利率持续回落，货币基金再投资收益率也逐步回归到正常水平。

　就本基金操作而言，本基金由于机构投资者占比高，加上新股申购可能对资金面造成的冲击，操作相对保守，以积极管理流动性风险为主，配置中短期协议存款，并配置高等级且流动性较好的短久期债券，在提高基金静态收益率的同时为持有人获取稳定回报。

　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　本基金在2014年第二季度的净值增长率为0.9530%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　在新一届政府的执政理念下，经济增长更加重视质量、不过分追求经济增速，经济增长的动力主要依靠内需驱动，坚持结构调整和改革发展，即宏观经济正在进入一个持续时间较长的“新常态”。在此背景下，货币政策框架将跟随调整，更加注重使用价格型货币政策工具，按照调控“短端利率走廊、中期政策利率”的传导机制，实现金融支持实体经济脆弱部门的政策目标；财政政策方面积极推进财税体制改革。

　在前期稳增长措施下，经济领先指标有所回升，基本面转好预期以及前期收益率下行速度过快、幅度过大，预期三季度上半段债券收益率有上行压力，但在政策部门力主降低实体经济融资成本的背景下，债券收益率上行幅度有限，从中期来看，融资成本的下降也会支撑债券收益率的下行。需要关注的风险因素包括：厄尔尼诺现象可能导致的输入型通胀；定向支持政策转为全面刺激政策致使经济快速回升，并带动核心通胀回升，叠加食品通胀周期，引致收益率曲线陡峭化上行。

　本基金投资操作方面，在跟踪经济增长、通胀、货币政策操作和资金价格的基础上，增加长久期短融配置比重，提高投资收益吸引力，期望改善持有人结构，在散户占比提高的基础上，提高期限错配力度，保持投资收益吸引力，实现业绩、规模相互促进，为持有人在管理好流动性的前提下获取稳定回报。

　未来，本基金将秉持绝对收益的理念，力争在复杂多变的市场中理清大类资产配置的思路，将积极依托公司内外部研究力量，密切跟踪国内外经济形势的发展，研究分析各方面因素对市场的影响和变化，完善优化投资策略，奉行国泰基金“长期投资、价值投资、责任投资”的投资理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期债券回购融资情况

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　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

　在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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　报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

　本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。

　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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　5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.8投资组合报告附注

　5.8.1基金计价方法说明

　本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。

　本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.000元。

　5.8.2本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本未超过基金资产净值的20%。

　5.8.3本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

　5.8.4其他各项资产构成

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　§6开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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　§8备查文件目录

　8.1备查文件目录

　1、关于同意国泰货币市场证券投资基金募集的批复

　2、国泰货币市场证券投资基金基金合同

　3、国泰货币市场证券投资基金托管协议

　4、报告期内披露的各项公告

　5、法律法规要求备查的其他文件

　8.2存放地点

　本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。

　8.3查阅方式

　可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

　客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

　客户投诉电话：（021）31089000

　公司网址：http://www.gtfund.com

　国泰基金管理有限公司

　二〇一四年七月十八日