第一节 重要提示

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

除董事周强先生、赵永生先生、万多稳先生外，其余董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

未亲自出席董事姓名	未亲自出席董事职务	未亲自出席会议原因	被委托人姓名
周强	董事	出差在外	田永
赵永生	董事	出差在外	罗琦
万多稳	董事	出差在外	丁吉林

公司负责人田永、主管会计工作负责人丁吉林及会计机构负责人(会计主管人员)唐正忠声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

第二节 主要财务数据及股东变化

一、主要会计数据和财务指标

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减（%）
营业收入（元）	4,134,899,496.33	2,397,415,755.16	72.47
归属于上市公司股东的净利润（元）	-178,539,204.86	-74,533,315.79	-139.54
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	-187,817,287.13	-98,392,190.69	-90.89
经营活动产生的现金流量净额（元）	599,905,929.92	-70,527,748.29	950.60
基本每股收益（元/股）	-0.116	-0.048	-141.67
稀释每股收益（元/股）	-0.116	-0.048	-141.67
加权平均净资产收益率（%）	-4.69	-1.92	-144.27
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
总资产（元）	23,422,075,340.78	22,966,881,737.88	1.98
归属于上市公司股东的净资产（元）	3,719,316,632.03	3,898,892,789.68	-4.61

非经常性损益项目和金额

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项目	年初至报告期期末金额	说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）	-2,502.58
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	12,065,385.59
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	207,031.00
减：所得税影响额	1,850,420.34
少数股东权益影响额（税后）	1,141,411.40
合计	9,278,082.27	--

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因

□ 适用 √ 不适用

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数		160,151
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例（%）	持股数量		持有有限售条件的股份数量	质押或冻结情况
							股份状态		数量
云南冶金集团股份有限公司	国有法人		49.13	756,169,168
上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金	境内非国有法人		4.88	75,163,959
刘铸忠	境内自然人		0.19	3,000,000
杨军	境内自然人		0.15	2,256,026
罗秋萍	境内自然人		0.11	1,753,033
吴茂庭	境内自然人		0.08	1,290,191
陈嘉健	境内自然人		0.07	1,143,683
刘燕萍	境内自然人		0.07	1,013,436
梁添洪	境内自然人		0.07	1,008,600
丰和价值证券投资基金	境内非国有法人		0.06	1,000,000
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
					股份种类			数量
云南冶金集团股份有限公司		756,169,168			人民币普通股			756,169,168
上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金		75,163,959			人民币普通股			75,163,959
刘铸忠		3,000,000			人民币普通股			3,000,000
杨军		2,256,026			人民币普通股			2,256,026
罗秋萍		1,753,033			人民币普通股			1,753,033
吴茂庭		1,290,191			人民币普通股			1,290,191
陈嘉健		1,143,683			人民币普通股			1,143,683
刘燕萍		1,013,436			人民币普通股			1,013,436
梁添洪		1,008,600			人民币普通股			1,008,600
丰和价值证券投资基金		1,000,000			人民币普通股			1,000,000
上述股东关联关系或一致行动的说明		1.云南冶金集团股份有限公司为本公司最大持股东，持有本公司股份756,169,168股；
		2.前10名股东中，国有法人股股东云南冶金集团股份有限公司与其它股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人；
		3.前10名流通股股东中，是否为同一基金管理公司控制并存在关联关系，本公司不清楚；其它流通股股东之间是否存在关联关系、是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人,本公司不清楚。
前十大股东参与融资融券业务股东情况说明（如有）		公司第六、九大股东通过客户信用账户持股数量合计为 2,101,291股。

公司股东在报告期内是否进行约定购回交易

□ 是 √ 否

第三节 重要事项

一、报告期主要会计报表项目、财务指标发生重大变动的情况及原因

（一）资产负债表

1.应收账款期末比期初减少-63.62%，原因是货款收回所致。

2.预付款项期末比期初增加31.87%，主要原因是公司为采购氧化铝等原材料预付了部分货款所致。

3.应收股利期末比期初减少-42.05%，原因是年初收到部分股利所致。

4.库存商品期末比期初增加78.08%，主要原因是铝产品价格低迷，公司根据销售价格情况适当控制销售节奏和方式所致。

5.工程物资期末比期初减少-42.23%，原因是在建项目顺利推进所致。

6.递延所得税资产期末比期初增加75.65%，原因是期末铝产品价格低迷，计提存货跌价准备所致。

7.预收款项期末比期初增加29.10%，原因是销售产品收到预付款所致。

8.应交税费期末比期初减少45.10%，原因是本期按规定缴纳税金所致。

9.未分配利润期末比期初减少91.67%，主要原因是亏损所致。

（二）利润表

1.营业收入、营业成本本期比上年同期分别增加72.47%及77.68%主要原因是本期销售商品量增加所致。

2.销售费用本期比上年同期增加46.12%，主要原因是本期商品销量增加，导致运杂费增加所致。

3.财务费用本期比上年同期增加68.13%，主要原因是上期末部分在建工程完工投产，停止借款费用资本化所致。

4.资产减值损失本期比上年同期增加346000.84%，原因是期末铝产品价格低迷，按规定计提存货跌价准备所致。

5.营业利润本期比上年同期减少172.73%，主要原因是本期市场低迷，产品销售价格下跌所致。

6.利润总额、净利润、归属于母公司所有者的净利润本期比上年同期分别减少335.86%、263.81%、139.54%，主要原因同“营业利润”。

（三）现金流量表

1.销售商品、提供劳务收到的现金本期比上年同期增加99.56%原因是本期商品销量增加所致。

2.收到的其他与经营活动有关的现金本期比上年同期减少64.55%，主要原因是本期收到的政府补助比上年同期减少所致。

3.购买商品、接收劳务支付的现金本期比上年同期增加70.14%，主要原因是本期采购原材料等增加所致。

4.支付的各项税费本期比上年同期增加228.91%，主要原因是本期商品销量增加所致。

5.购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金本期比上年同期减少30.61%，主要原因是本期固定资产投资减少所致。

6.吸收投资收到的现金本期比上年同期减少100%，原因是控股子公司上年同期收到云南冶金集团股份有限公司的注资款。

7.偿还债务所支付的现金本期比上年同期增加97.86%，主要原因是本期公司按期偿还到期债务所致。

8.支付其他与筹资活动有关的现金本期比上年同期增加219.48%，主要原因是公司支付融资租赁费增加所致。

二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

公司收到云南省工业和信息化委员会《关于对云铝公司2013 年的部分用电量给予电价补贴奖励的通知》，对公司 2013 年 25.6亿千瓦时用电量给予 0.10 元/千瓦时（总计 2.56 亿元）的电价补贴奖励。按照《企业会计准则》的相关规定，上述政府补助计入 2013 年度的营业外收入，并确认为当期损益。此事项将增加公司 2013 年度的营业外收入 2.56 亿元。具体内容详见巨潮资讯网。

重要事项概述	披露日期	临时报告披露网站查询索引
关于获得电价补贴奖励的公告	2014年01月29日	巨潮资讯网

三、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项

承诺事项	承诺方	承诺内容	承诺时间	承诺期限	履行情况
股改承诺	冶金集团	1.冶金集团保证遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务； 2.冶金集团保证持有的原非流通股股份自获得上市流通之日起，在三十六个月内不上市交易；上述三十六个月届满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份的数量占公司股份总数的比例在十二个月不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十； 3.为增强公司凝聚力、提升上市公司价值，冶金集团保证在本次股权分置改革方案实施后，将根据国相关管理制度和办法及时提出并实施管理层股权激励计划。	2006年05月19日	长期有效	报告期内，控股股东严格履行了承诺。
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
首次公开发行或再融资时所作承诺
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否及时履行	是
未完成履行的具体原因及下一步计划（如有）	不适用

四、对2014年1-6月经营业绩的预计

预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

五、证券投资情况

证券品种	证券代码	证券简称	最初投资成本（元）	期初持股数量（股）	期初持股比例（%）	期末持股数量（股）	期末持股比例（%）	期末账面值（元）	报告期损益（元）	会计核算科目	股份来源
股票	02068	中铝国际	62,727,444.14	19,495,000	0.73	19,495,000	0.73	48,113,760.89	0.00	可供出售金融资产	对外投资
合计			62,727,444.14	19,495,000	--	19,495,000	--	48,113,760.89	0.00	--	--
证券投资审批董事会公告披露日期			2012年06月20日

持有其他上市公司股权情况的说明

□ 适用 √ 不适用

六、衍生品投资情况

单位：万元

衍生品投资操作方名称	关联关系	是否关联交易	衍生品投资类型	衍生品投资初始投资金额	起始日期	终止日期	期初投资金额	计提减值准备金额（如有）	期末投资金额	期末投资金额占公司报告期末净资产比例（%）	报告期实际损益金额
云南铝业股份有限公司	否	否	沪铝套保	7,704	2014年01月01日	2014年03月31日	7,704		12,750	3.43	2,156
云南铝业股份有限公司	否	否	伦铝套保	0	2014年01月01日	2014年03月31日	0		1,497	0.4	183
合计				7,704	--	--	7,704		14,247	3.83	2,339
衍生品投资资金来源				自有资金
涉诉情况（如适用）				无
衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)				2013年02月28日
衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有)
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等）				公司开展期货套期保值交易选择在上海期货交易所和境外的伦敦金属交易所进行，交易所和经纪机构分别受中国证监会和英国金融监管局监管，所进行的交易均是场内交易；所选择的境内和境外期货经纪机构是运作规范、市场信誉好、成立时间较长的公司。因此公司期货套期保值持仓的流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等风险性较低，可通过跟踪以上情况的发展变化来进行控制。公司期货套期保值持仓的风险主要是市场价格变动带来的风险。公司进行的期货交易为套期保值交易，交易以实货需要为基础，持仓风险在与实货对冲后减小。此外，公司通过建立和严格执行相关管理制度，尤其是风险管理制度，严格按实货需要和保证金规模多条件控制套期保值持仓规模，通过建立风险测算系统、风险报告制度和风险处理程序，对持仓风险进行防范和控制。
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定				2014年1月1日 14025元/吨 1806美元/吨 2014年3月31日 13015元/吨 1784美元/吨
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明				无
独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见				无

七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

接待时间	接待地点	接待方式	接待对象类型	接待对象	谈论的主要内容及提供的资料
2014年01月15日	公司会议室	电话沟通	个人	个人投资者	公司生产经营及未来发展情况
2014年02月12日	公司会议室	其他	个人	个人投资者	公司生产经营及未来发展情况

云南铝业股份有限公司

董事长：田永

2014年4月25日