基金管理人：南方基金管理有限公司

　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　报告送出日期：2014年4月22日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告财务资料未经审计。

　本报告期自2014年1月1日起至2014年3月31日止。

　§2 基金产品概况

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　注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方绩优”

　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：根据相关法律法规，本基金建仓期为基金合同生效之日起3个月。建仓期结束时，本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。

　3.3 其他指标

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方绩优成长股票型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，是由于指数型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　一季度A股市场保持震荡走势。1-2月的宏观和中观数据低于预期，再叠加信用风险、楼盘降价、人民币贬值等事件，使得市场情绪极度悲观，市场担心2014年上半年的GDP可能大幅下滑，指数震荡调整创出年内新低。一季度后半段，创业板、中小板结构分化，随着部分新兴主题投资股票业绩被纷纷证伪，获利盘涌出带来指数出现明显回调。行业表现上，一季度计算机、餐饮旅游和电气设备等增速确定、主题投资热点较多的行业表现较好；采掘、非银行金融、国防军工、农林牧渔等表现相对落后。

　一季度绩优成长基金在仓位和持仓结构上进行了较大的调整，对经营模式发生变化、整体市值偏高、估值中枢可能从成长股转化为价值股的相关品种进行了减仓，并适当加大了结构优化，加强自下而上的个股和细分行业价值发掘的力度。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　2014年一季度，南方绩优成长基金净值增长-7.01%，同期业绩比较基准增长-6.16%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　2014年处在老经济待破未破，新经济想立但不力，政肃经温、交叉影响但又被普遍寄予厚望的大环境之下。对政府有形之手和底线思维的信心将给市场提供预期的下限，行业政策、国企改革等预期有望继续转化为市场红利。但企业盈利等滞后指标却难以有惊喜，甚至很可能被证伪，限制了市场估值。

　二季度是企业一季报披露期、IPO可能重启，市场将面对经济增速低位运行、资金面趋紧、企业盈利能力难超预期的现实，我们对二季度的市场表现持谨慎的态度。但是，考虑到市场对负面情绪已经有比较充分的反映，大盘蓝筹纷纷提升分红派息率，国企改革等深化改革各项举措陆续出台，我们认为市场底部特征相对明显，可能有一定的投资机会和结构化行情。

　基于以上判断，在二季度我们会合理控制仓位，并在此基础上优选板块及个股的投资机会，力争为持有人创造超额收益。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　注：本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　注：本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　注：本基金本报告期内未投资股指期货。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　注：本基金本报告期内未投资国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

　5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　5.11.3 其他资产构成

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　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债券。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　注：本基金本报告期末前十名股票中除上述股票外不存在流通受限情况。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、南方绩优成长股票型证券投资基金基金合同。

　2、南方绩优成长股票型证券投资基金托管协议。

　3、南方绩优成长股票型证券投资基金2014年1季度报告原文。

　8.2 存放地点

　深圳市福田中心区福华1路6号免税商务大厦31至33楼

　8.3 查阅方式

　网站：http://www.nffund.com