基金管理人：信诚基金管理有限公司

　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　报告送出日期：2014年4月19日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注:本基金建仓期自2010年2月10日至2010年8月9日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

　§4管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚中小盘股票型证券投资基金基金合同》、《信诚中小盘股票型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1公平交易制度的执行情况

　根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　2014年一季度,流动性和政策主导市场。季初流动性边际改善,经济增速下行,“春季躁动”表现为“赢家的轨迹”,成长股尤以主题投资盛行。季末流动性趋紧,IPO重启预期以及基于经济失速的政策博弈风格阶段性切换,以地产为代表的保增长行业表现优于成长行业。其间,上证综指跌4%,深圳成指跌11%,中小板指跌8%,创业板指涨2%。涨幅前五的行业为:餐饮旅游(7%)、计算机(7%)、电力设备(4%)、纺织服装(1%)、房地产(1%)。涨幅后五的行业为:煤炭(-17%)、非银行金融(-14%)、有农林牧渔(-11%)、国防军工(-9%)、建筑(-7%)。组合风格偏向成长行业的龙头公司或代表性公司,未阶段性参与主题和政策博弈,净值表现略输基准。

　2014年一季度,本基金份额净值增长率为-4%,同期业绩比较基准增长率为-3%。

　展望2014年二季度,基于经济增速下行的政策对冲预期和IPO重启预期,短期市场仍将维持保增长行业优于成长行业的表现。但我们认为过往经济刺激模式难以维系,在产能过剩、利率高启、通货膨胀、环境污染等一系列问题面前,实体经济仍处在去杠杆的过程中,政策对冲受限。中长期,符合转型和改革方向的消费和新兴产业将提供更好的投资环境和土壤,优选其中盈利加速增长的行业和公司是基金投资的基石。

　本基金将采取积极的心态和稳健的操作,重点关注不同行业利润周期驱动下的投资机会。组合管理上重视下行风险、波动度和跟踪误差,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

　4.5 报告期内基金的业绩表现

　本报告期基金份额净值增长率为-4.00%,同期业绩比较基准收益率为-2.55%,基金表现落后基准1.45个百分点。

　§5投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期内未进行贵金属投资。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期内未进行权证投资。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期内未进行股指期货投资

　5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

　本基金投资范围不包括股指期货投资。

　5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1本期国债期货投资政策

　本基金投资范围不包括国债期货投资。

　5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期内未进行国债期货投资。

　5.10.3本期国债期货投资评价

　本基金投资范围不包括国债期货投资。

　5.11投资组合报告附注

　5.11.1本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

　5.11.3 其他资产构成

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　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

　因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动:

　本基金托管人2014年2月7日发布任免通知,解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

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　9.2 存放地点

　信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。

　9.3 查阅方式

　投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

　亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.xcfunds.com。

　信诚基金管理有限公司

　2014年4月19日