基金管理人：银华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2014年3月28日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计。

本报告期自2013年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：自2011年1月1日起，本基金业绩比较基准变更为沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。由于本基金属于股票型基金，一般情况下股票投资比例大约为80%，本基金采用业界较为公认、市场代表性较好的沪深300 指数和中国债券总指数加权作为本基金的业绩评价基准，权重分别为80％和20％。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已达到基金合同的规定：本基金股票投资比例浮动范围：60%-95%；除股票资产以外的其他资产投资比例浮动范围为5%-40%，其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于5%。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

注：本基金于2011年度、2012年度及2013年度均未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有限公司21%及山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。

截至2013年12月31日，本基金管理人管理着35只证券投资基金，具体包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金(LOF)、银华深证100指数分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重90指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级股票型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘精选股票型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中证中票50指数债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、银华交易型货币市场基金、银华中证成长股债恒定组合30/70指数证券投资基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金和银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华核心价值优选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制定了公司层面的《银华基金管理有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投资部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用于本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范围包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《银华基金管理有限公司公平交易制度》，制定了《银华基金管理有限公司公平交易执行制度 》，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环节的集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。

此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理有限公司异常交易监控实施细则》，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、报备流程。

对照2011年8月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同日反向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所市场的公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系统公平交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组合的名义下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中竞价交易与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、本基金管理人使用恒生O3.2系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，对公平交易的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。

综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督，来确保公平交易制度得到切实执行。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

4.3.2.1整体执行情况说明

报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理有限公司公平交易制度》及相关配套制度，在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系，公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：

在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。

在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2.2同向交易价差专项分析

本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1日内、3日内及5日内）同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）和溢价率占优频率两个方面进行了专项分析。分析过程及分析结果如下：

报告期内，纳入分析范围的投资组合共有100个。本基金管理人首先对上述投资组合进行两两任意组合，共产生4950对组合，然后统计任意一对投资组合在同一时间窗内同向交易过同一股票的情况，并对统计结果进行分析。

当时间窗为1日时，共有445对投资组合存在同向交易的情况，其中有117对投资组合未通过T检验，进一步计算溢价率为正的概率，结果显示有29对组合的正溢价率占比大于55%，其中有27对均属于指数基金或量化专户与其他基金的同日同向交易，由于我公司的指数基金或量化专户的交易均采取组合指令的交易方式进行成交，因此这27对组合间不存在利益输送的行为；剩下2对组合的基金经理均承诺相互间不存在利益输送；

当时间窗为3日时，共有796对投资组合存在同向交易的情况，其中有336对投资组合未通过T检验，进一步计算溢价率为正的概率，结果显示有182对组合的正溢价率占比大于55%，其中有157对均属于指数基金或量化专户与其他基金的同日或相邻日同向交易，由于我公司的指数基金或量化专户的交易均采取组合指令的交易方式进行成交，因此这157对组合间不存在利益输送的行为；剩下25对组合的基金经理均承诺相互间不存在利益输送；

当时间窗为5日时，共有955对投资组合存在同向交易的情况，其中有576对投资组合未通过T检验，进一步计算溢价率为正的概率，结果显示有378对组合的正溢价率占比大于55%，其中有310对均属于指数基金或量化专户与其他基金的同日或相邻日同向交易，由于我公司的指数基金或量化专户的交易均采取组合指令的交易方式进行成交，因此这310对组合间不存在利益输送的行为；剩下68对组合的基金经理均承诺相互间不存在利益输送。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有14次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2013年,国内A股市场整体呈现弱势震荡的走势。究其原因，根源在于中国经济处于过渡阶段，而转型必然是痛苦而缓慢的。在转型过程中暴露出的国内深层次弊端日益明显,国内粗放式的发展模式难以为继，推动并落实全面深化改革势在必行。在此背景下，国内A股市场板块分化非常明显：由于对宏观经济增速下移的担忧，传统板块的估值被严重压制，而在政府鼓励新兴产业发展，推动经济转型的政策引导下，创业板指数屡创新高。

回顾本基金2013年的操作，有很多值得我们总结和反思的地方。2013年的整体走势可以用结构化来概括，新兴产业的赚钱效应十分明显，我们在上半年也看到了其中的机会，重仓传媒股、电子信息等个股，但是由于对这轮新兴产业泡沫膨胀的力度估计不足，较早的退出了部分这类行业的配置。但我们对一些明显受到产业政策引导的，又具有一定安全边际的价值型成长股以及具有明显行业竞争优势的消费类龙头企业一直保持着较高的仓位比例。总体上看，我们这样的策略在今年还是取得了较好的效果，在结构性分化明显、基金规模较大的情况下，依然取得了较好的收益回报。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.3346元，本报告期份额净值增长率为13.64%，同期业绩比较基准增长率为-6.22%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望来年，我们觉得2014年是改革全面深化的一年，经济结构调整仍将是国家经济工作的首要任务，企业转型不再是一句口号，而是更多落实在企业的实际经营层面。改革进入深水区会使得投资的难度不断加大，一方面在经济转型的大背景下，经济增速的不断回落、资金价格的持续高企使得以银行、地产为代表的传统权重企业依然缺乏趋势性的投资机会。而新兴行业的投资机会必须经历更多的考验与验证，无法仅仅靠一个题材或者故事获得持续的受益。

本基金认为，2014年的投资机会将主要来自于两类机会：一是传统行业中积极转型的龙头企业，二是新兴产业中受益于政策扶持、业绩持续增长的龙头企业。我们相对看好LED行业、油田服务行业、医药行业、军工行业及新能源行业的龙头企业。同时我们将一如既往的保持勤勉尽责的工作态度，为持有人获得更好的回报而不懈努力。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内依据基金合同约定和基金运作情况，未进行利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

本基金2013年度财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：银华核心价值优选股票型证券投资基金

报告截止日： 2013年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2013年12月31日，基金份额净值为人民币1.3346元，基金份额总额为7,922,585,863.33份。

7.2 利润表

会计主体：银华核心价值优选股票型证券投资基金

本报告期： 2013年1月1日至2013年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：银华核心价值优选股票型证券投资基金

本报告期：2013年1月1日至2013年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

银华核心价值优选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2005]117号文《关于同意银华核心价值优选股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理有限公司于2005年8月1日至2005年9月16日向社会公开发行募集，基金合同于2005年9月27日正式生效，首次设立募集规模为519,070,123.63份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

本基金于2007年5月10日进行了基金份额拆分操作，当日本基金拆分前基金份额净值为人民币3.2326元，精确到小数点后第9位为人民币3.232592000元，本基金管理人按照1：3.232592000的拆分比例对本基金的份额进行了拆分。拆分后，拆分日基金份额净值调整为人民币1.0000元，相应地，原来每1份基金份额变为3.232592000份。持有人拆分后场内的基金份额保留到整数位，持有人拆分后场外的基金份额保留到小数点后两位，其余部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金财产所有。本基金于2007年5月11日进行了变更登记。

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合的基本范围：股票资产（A股以及监管机构授权的其他市场的股票资产等）、债券资产（国债、金融债、企业债、可转债等债券资产）、货币市场工具（含央行票据、债券回购等）以及现金资产；本基金还可以投资法律、法规允许的其他金融工具。各类资产投资比例须符合《基金法》的规定。本基金的具体投资比例如下：股票投资比例浮动范围为：60%-95%；除股票资产以外的其他资产投资比例浮动范围为5%-40%，其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于5%。本基金投资的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20%。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2013年12月31日的财务状况以及2013年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项

7.4.6.1印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

7.4.6.2营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

7.4.6.3个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。

7.4.7 关联方关系

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注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

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7.4.8.1.2 债券交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.8.1.3 债券回购交易

金额单位：人民币元

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7.4.8.1.4 权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.50%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起三个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

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注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起三个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本基金的管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无需要说明的其他关联交易事项。

7.4.9 期末（ 2013年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

7.4.91 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本报告期末未持有因认购增发/增发而持有的流通受限证券。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

注：本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.10.1承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

7.4.10.2其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

7.4.10.3财务报表的批准

本财务报表已于2014年3月25日经本基金的基金管理人批准。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（http://www.yhfund.com.cn）的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证投资。

8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注：本基金于本报告期末未持有股指期货。

8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金于本报告期末未持有国债期货。

8.11 投资组合报告附注

8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

■

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

11.4 基金投资策略的改变

■

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：a)、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。b)、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

§12 影响投资者决策的其他重要信息

■

银华基金管理有限公司

2014年3月28日

基金名称	银华核心价值优选股票型证券投资基金
基金简称	银华价值优选股票
基金主代码	519001
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2005年9月27日
基金管理人	银华基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	7,922,585,863.33份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金通过积极优选具备利润创造能力并且估值水平具备竞争力的公司，同时通过优化风险收益配比以获取超额收益,力求实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略	在价值创造主导的投资理念指导下，本基金的投资策略以自下而上的股票精选为主，同时也通过辅助性的主动类别资产配置，在投资组合中加入债券资产以降低整个资产组合的系统性风险。本基金充分发挥“自下而上”的主动选股能力，通过定量的业绩归因分析深入发掘主动性回报的相关信息，适当加大选股因素的贡献度，借助投资组合优化技术实现投资风险与收益的最佳配比。 本基金的具体投资比例如下：股票投资比例浮动范围：60%-95%；除股票资产以外的其他资产投资比例浮动范围为5%-40%，其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于5%。
业绩比较基准	沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。
风险收益特征	本基金是属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的产品，其预期风险与预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金将力求在严格控制风险的前提下实现较高的投资收益。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		银华基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	凌宇翔	田青
	联系电话	(010)58163000	（010）67595096
	电子邮箱	yhjj@yhfund.com.cn	tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话		4006783333,(010)85186558	（010）67595096
传真		(010)58163027	（010）66275853

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点	基金管理人及基金托管人办公地址

3.1.1 期间数据和指标	2013年	2012年	2011年
本期已实现收益	389,582,433.66	-555,666,367.51	304,785,970.17
本期利润	1,460,275,955.15	442,446,067.04	-4,308,914,136.72
加权平均基金份额本期利润	0.1669	0.0452	-0.4134
本期加权平均净值利润率	13.04%	3.97%	-28.93%
本期基金份额净值增长率	13.64%	4.03%	-27.36%
3.1.2 期末数据和指标	2013年末	2012年末	2011年末
期末可供分配利润	5,213,174,418.48	5,803,218,466.47	6,771,329,132.26
期末可供分配基金份额利润	0.6580	0.6134	0.6712
期末基金资产净值	10,573,157,198.27	11,109,831,151.42	11,389,475,222.30
期末基金份额净值	1.3346	1.1744	1.1289
3.1.3 累计期末指标	2013年末	2012年末	2011年末
基金份额累计净值增长率	413.41%	351.78%	334.28%

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	2.11%	1.28%	-3.04%	0.90%	5.15%	0.38%
过去六个月	8.91%	1.22%	3.96%	1.03%	4.95%	0.19%
过去一年	13.64%	1.28%	-6.22%	1.12%	19.86%	0.16%
过去三年	-14.12%	1.20%	-19.23%	1.06%	5.11%	0.14%
过去五年	80.52%	1.43%	22.84%	1.23%	57.68%	0.20%
自基金合同生效起至今	413.41%	1.61%	115.25%	1.49%	298.16%	0.12%

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
倪明先生	本基金的基金经理	2011年9月26日	-	9年	博士学位。曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，历任债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职，并曾于2008年1月12日至2011年4月15日期间担任大成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有限公司。具有从业资格。国籍：中国。
陆文俊先生	本基金的基金经理、公司副总经理。	2008年10月21日	2013年8月30日	12年	学士学位。曾任君安证券有限责任公司人力资源部行政主管、交易部经理、上海华创创投管理事务所合伙人、富国基金管理有限公司交易员、东吴证券有限责任公司投资经理、资产管理部副总经理、长信基金管理有限责任公司研究员等职。自2006年7月6 日至 2008年6月10日担任长信金利趋势股票型证券投资基金基金经理。2008年6月至2013年9月期间任职于银华基金管理有限公司。自2009年4月27日起至2013年8月30日兼任银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2010年10月8日至2011年10月18日期间兼任银华成长先锋混合型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
石磊先生	本基金的基金经理助理	2013年7月30日	-	6年	学士学位；2000年至2002年期间任职于中信证券沈阳营业部；2003年至2007年9月期间，任职于沈阳机床股份有限公司，担任证券事务代表职务；2007年10月至2008年期间，在信邦投资任投资经理职务；2009年1月加盟银华基金管理有限公司，历任研究员、研究主管等职务。具有从业资格。国籍：中国。
李倩女士	本基金的基金经理助理	2013年7月23日	-	6年	硕士学位。2007年7月加盟银华基金管理有限公司，历任股票交易员、债券交易员等职位。具有从业资格。国籍：中国。

资 产	本期末 2013年12月31日	上年度末 2012年12月31日
资 产：
银行存款	421,752,382.36	805,111,067.08
结算备付金	11,402,542.95	9,385,974.11
存出保证金	3,156,984.03	3,952,042.21
交易性金融资产	10,448,906,652.57	9,809,882,571.50
其中：股票投资	9,580,098,645.87	9,316,132,571.50
基金投资	-	-
债券投资	868,808,006.70	493,750,000.00
资产支持证券投资	-	-
衍生金融资产	-	-
买入返售金融资产	-	505,876,998.82
应收证券清算款	-	-
应收利息	11,604,983.86	2,894,217.33
应收股利	-	-
应收申购款	1,488,481.59	3,548,535.20
递延所得税资产	-	-
其他资产	-	-
资产总计	10,898,312,027.36	11,140,651,406.25
负债和所有者权益	本期末 2013年12月31日	上年度末 2012年12月31日
负 债：
短期借款	-	-
交易性金融负债	-	-
衍生金融负债	-	-
卖出回购金融资产款	-	-
应付证券清算款	284,043,828.95	-
应付赎回款	15,906,765.16	10,717,158.23
应付管理人报酬	13,378,572.80	13,238,586.73
应付托管费	2,229,762.14	2,206,431.12
应付销售服务费	-	-
应付交易费用	8,806,904.15	2,286,229.53
应交税费	-	-
应付利息	-	-
应付利润	-	-
递延所得税负债	-	-
其他负债	788,995.89	2,371,849.22
负债合计	325,154,829.09	30,820,254.83
所有者权益：
实收基金	2,450,821,670.56	2,926,534,180.83
未分配利润	8,122,335,527.71	8,183,296,970.59
所有者权益合计	10,573,157,198.27	11,109,831,151.42
负债和所有者权益总计	10,898,312,027.36	11,140,651,406.25

项 目	本期 2013年1月1日至2013年12月31日	上年度可比期间 2012年1月1日至2012年12月31日
一、收入	1,709,627,317.42	675,637,492.14
1.利息收入	36,450,958.86	41,071,550.95
其中：存款利息收入	7,908,394.38	12,227,808.33
债券利息收入	19,838,812.36	17,640,378.69
资产支持证券利息收入	-	-
买入返售金融资产收入	8,703,752.12	11,203,363.93
其他利息收入	-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）	602,066,508.09	-364,091,139.92
其中：股票投资收益	486,983,437.89	-465,523,207.20
基金投资收益	-	-
债券投资收益	254,860.00	-394,930.56
资产支持证券投资收益	-	-
衍生工具收益	-	-
股利收益	114,828,210.20	101,826,997.84
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	1,070,693,521.49	998,112,434.55
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）	-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）	416,328.98	544,646.56
减：二、费用	249,351,362.27	233,191,425.10
1．管理人报酬	168,092,697.39	167,283,661.88
2．托管费	28,015,449.60	27,880,610.38
3．销售服务费	-	-
4．交易费用	52,786,125.21	37,557,674.23
5．利息支出	-	-
其中：卖出回购金融资产支出	-	-
6．其他费用	457,090.07	469,478.61
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	1,460,275,955.15	442,446,067.04
减：所得税费用	-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）	1,460,275,955.15	442,446,067.04

项目	本期 2013年1月1日至2013年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	2,926,534,180.83	8,183,296,970.59	11,109,831,151.42
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	1,460,275,955.15	1,460,275,955.15
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）	-475,712,510.27	-1,521,237,398.03	-1,996,949,908.30
其中：1.基金申购款	102,714,930.29	320,262,566.25	422,977,496.54
2.基金赎回款	-578,427,440.56	-1,841,499,964.28	-2,419,927,404.84
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	2,450,821,670.56	8,122,335,527.71	10,573,157,198.27
项目	上年度可比期间 2012年1月1日至2012年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	3,120,929,654.90	8,268,545,567.40	11,389,475,222.30
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	442,446,067.04	442,446,067.04
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）	-194,395,474.07	-527,694,663.85	-722,090,137.92
其中：1.基金申购款	188,366,003.81	507,092,259.86	695,458,263.67
2.基金赎回款	-382,761,477.88	-1,034,786,923.71	-1,417,548,401.59
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	2,926,534,180.83	8,183,296,970.59	11,109,831,151.42

关联方名称	与本基金的关系
西南证券股份有限公司（“西南证券”）	基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司（“第一创业”）	基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”）	基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司	基金管理人股东
银华基金管理有限公司	基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）	基金托管人、基金代销机构
银华财富资本管理（北京）有限公司	基金管理人子公司

关联方名称	本期 2013年1月1日至2013年12月31日		上年度可比期间 2012年1月1日至2012年12月31日
	成交金额	占当期股票 成交总额的比例	成交金额	占当期股票 成交总额的比例
东北证券	905,028,987.33	2.65%	1,734,627,553.78	7.06%
西南证券	1,422,662,997.82	4.17%	1,017,681,887.97	4.14%
第一创业	434,426,617.47	1.27%	755,110,611.63	3.07%

关联方名称	本期 2013年1月1日至2013年12月31日		上年度可比期间 2012年1月1日至2012年12月31日
	回购成交金额	占当期债券回购 成交总额的比例	回购成交金额	回购 成交总额的比例
西南证券	788,000,000.00	10.63%	-	-

关联方名称	本期 2013年1月1日至2013年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
东北证券	823,939.50	2.66%	-	-
西南证券	1,295,188.49	4.18%	319,620.31	3.63%
第一创业	395,502.06	1.28%	171,245.81	1.95%
关联方名称	上年度可比期间 2012年1月1日至2012年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
东北证券	1,499,104.08	7.16%	850,609.82	37.31%
西南证券	884,240.05	4.22%	-	-
第一创业	651,723.62	3.11%	-	-

项目	本期 2013年1月1日至2013年12月31日	上年度可比期间 2012年1月1日至2012年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	168,092,697.39	167,283,661.88
其中：支付销售机构的客户维护费	25,516,450.43	25,049,222.01

项目	本期 2013年1月1日至2013年12月31日	上年度可比期间 2012年1月1日至2012年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	28,015,449.60	27,880,610.38

关联方 名称	本期 2013年1月1日至2013年12月31日		上年度可比期间 2012年1月1日至2012年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行	421,752,382.36	7,600,755.82	805,111,067.08	12,032,024.00

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	9,580,098,645.87	87.90
	其中：股票	9,580,098,645.87	87.90
2	固定收益投资	868,808,006.70	7.97
	其中：债券	868,808,006.70	7.97
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	433,154,925.31	3.97
6	其他各项资产	16,250,449.48	0.15
7	合计	10,898,312,027.36	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	422,814,015.36	4.00
B	采矿业	-	-
C	制造业	7,001,740,301.47	66.22
D	电力、热力、燃气及水生产和供应业	-	-
E	建筑业	128,782,623.20	1.22
F	批发和零售业	346,707,619.98	3.28
G	交通运输、仓储和邮政业	-	-
H	住宿和餐饮业	-	-
I	信息传输、软件和信息技术服务业	346,638,942.08	3.28
J	金融业	26,363,280.06	0.25
K	房地产业	398,060,000.00	3.76
L	租赁和商务服务业	515,404,281.32	4.87
M	科学研究和技术服务业	-	-
N	水利、环境和公共设施管理业	393,587,582.40	3.72
O	居民服务、修理和其他服务业	-	-
P	教育	-	-
Q	卫生和社会工作	-	-
R	文化、体育和娱乐业	-	-
S	综合	-	-
	合计	9,580,098,645.87	90.61

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	600703	三安光电	27,709,855	686,927,305.45	6.50
2	002353	杰瑞股份	7,346,870	583,121,071.90	5.52
3	600518	康美药业	28,566,800	514,202,400.00	4.86
4	002385	大北农	31,009,982	507,013,205.70	4.80
5	002477	雏鹰农牧	40,891,104	422,814,015.36	4.00
6	000826	桑德环境	11,309,988	393,587,582.40	3.72
7	600418	江淮汽车	40,599,540	354,433,984.20	3.35
8	000581	威孚高科	11,026,311	339,610,378.80	3.21
9	600998	九州通	21,241,002	318,402,619.98	3.01
10	300024	机器人	6,509,635	317,019,224.50	3.00

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600028	中国石化	511,041,233.70	4.60
2	600016	民生银行	510,200,556.97	4.59
3	000002	万 科Ａ	508,940,537.95	4.58
4	600048	保利地产	480,721,078.91	4.33
5	002385	大北农	446,616,833.63	4.02
6	600703	三安光电	401,077,050.02	3.61
7	600073	上海梅林	383,416,329.96	3.45
8	600383	金地集团	359,263,735.47	3.23
9	300059	东方财富	356,883,312.11	3.21
10	000725	京东方Ａ	355,261,939.48	3.20
11	600418	江淮汽车	334,623,256.20	3.01
12	600030	中信证券	314,359,664.16	2.83
13	601166	兴业银行	313,481,513.04	2.82
14	600518	康美药业	303,506,450.79	2.73
15	300024	机器人	279,699,513.70	2.52
16	601989	中国重工	274,927,835.32	2.47
17	601288	农业银行	261,768,228.96	2.36
18	601766	中国南车	254,182,463.34	2.29
19	600886	国投电力	250,292,530.31	2.25
20	600887	伊利股份	249,221,965.31	2.24
21	000001	平安银行	241,501,304.30	2.17
22	601299	中国北车	236,674,958.73	2.13
23	600612	老凤祥	232,907,383.97	2.10
24	600406	国电南瑞	232,372,877.80	2.09
25	000800	一汽轿车	231,514,502.27	2.08
26	002241	歌尔声学	226,770,056.24	2.04

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	000725	京东方Ａ	1,062,552,755.76	9.56
2	600887	伊利股份	824,896,453.45	7.42
3	600406	国电南瑞	798,774,189.16	7.19
4	600703	三安光电	642,386,072.51	5.78
5	600016	民生银行	601,416,709.38	5.41
6	000002	万 科Ａ	485,684,475.29	4.37
7	600030	中信证券	477,483,761.84	4.30
8	600048	保利地产	465,900,099.06	4.19
9	600060	海信电器	456,974,145.40	4.11
10	002230	科大讯飞	445,985,874.03	4.01
11	600028	中国石化	418,567,925.80	3.77
12	601318	中国平安	392,710,378.55	3.53
13	600383	金地集团	377,658,251.34	3.40
14	300104	乐视网	369,283,273.30	3.32
15	601166	兴业银行	354,248,328.15	3.19
16	600073	上海梅林	334,400,695.20	3.01
17	600795	国电电力	274,990,384.69	2.48
18	300027	华谊兄弟	268,125,783.37	2.41
19	600886	国投电力	268,058,883.56	2.41
20	601288	农业银行	265,974,434.84	2.39
21	601766	中国南车	254,175,611.61	2.29
22	601888	中国国旅	238,213,312.20	2.14
23	601299	中国北车	234,768,640.43	2.11
24	601669	中国水电	231,114,580.56	2.08
25	600612	老凤祥	223,184,030.57	2.01

买入股票成本（成交）总额	16,405,557,596.26
卖出股票收入（成交）总额	17,697,770,456.19

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	-	-
3	金融债券	596,210,000.00	5.64
	其中：政策性金融债	596,210,000.00	5.64
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	中期票据	-	-
7	可转债	272,598,006.70	2.58
8	其他	-	-
9	合计	868,808,006.70	8.22

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	130227	13国开27	4,000,000	396,720,000.00	3.75
2	113005	平安转债	2,341,770	251,154,832.50	2.38
3	130201	13国开01	1,000,000	99,990,000.00	0.95
4	130428	13农发28	1,000,000	99,500,000.00	0.94
5	110023	民生转债	222,140	21,443,174.20	0.20

序号	名称	金额
1	存出保证金	3,156,984.03
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	11,604,983.86
5	应收申购款	1,488,481.59
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	16,250,449.48

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	110023	民生转债	21,443,174.20	0.20

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
500,905	15,816.54	92,839,069.69	1.17%	7,829,746,793.64	98.83%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金	71,427.75	0.00%

基金合同生效日（ 2005年9月27日 ）基金份额总额	519,070,123.63
本报告期期初基金份额总额	9,460,386,223.43
本报告期基金总申购份额	332,039,055.53
减:本报告期基金总赎回份额	1,869,839,415.63
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	7,922,585,863.33

本报告期内，无基金份额持有人大会决议。

11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金托管人2013年12月5日发布任免通知,聘任黄秀莲为中国建设银行投资托管业务部副总经理。

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

本报告期内，基金投资策略未发生改变。

本报告期本基金未变更为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬共计人民币105,000.00元。目前的审计机构已为本基金连续提供了9年的服务。

本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
长江证券股份有限公司	2	2,351,404,821.89	6.89%	2,129,348.17	6.87%	-
国金证券股份有限公司	2	2,219,142,563.62	6.51%	1,989,788.57	6.42%	-
广州证券有限责任公司	1	2,142,434,554.49	6.28%	1,950,460.22	6.30%	-
广发证券股份有限公司	2	2,131,577,529.53	6.25%	1,937,228.64	6.25%	-
长城证券有限责任公司	3	2,007,456,653.92	5.89%	1,827,587.63	5.90%	-
中信证券股份有限公司	3	1,615,336,410.25	4.74%	1,470,597.46	4.75%	-
平安证券有限责任公司	2	1,590,081,723.46	4.66%	1,447,610.47	4.67%	-
华创证券有限责任公司	2	1,536,180,895.31	4.50%	1,398,137.23	4.51%	-
西南证券股份有限公司	1	1,422,662,997.82	4.17%	1,295,188.49	4.18%	-
东方证券股份有限公司	2	1,216,574,375.31	3.57%	1,107,567.62	3.58%	-
西部证券股份有限公司	1	1,163,064,739.42	3.41%	1,058,848.49	3.42%	-
宏源证券股份有限公司	2	1,065,911,565.30	3.13%	970,405.09	3.13%	-
国信证券股份有限公司	3	1,027,490,575.48	3.01%	918,322.93	2.96%	-
海通证券股份有限公司	2	970,949,493.24	2.85%	883,955.88	2.85%	新增2个交易单元
东北证券股份有限公司	3	905,028,987.33	2.65%	823,939.50	2.66%	-
兴业证券股份有限公司	3	888,983,793.57	2.61%	809,327.39	2.61%	-
东兴证券股份有限公司	2	770,405,316.08	2.26%	701,379.23	2.26%	新增2个交易单元
瑞银证券有限责任公司	1	741,933,276.08	2.18%	675,450.44	2.18%	-
光大证券股份有限公司	2	677,191,430.68	1.99%	616,515.75	1.99%	-
申银万国证券股份有限公司	1	657,325,743.60	1.93%	598,429.26	1.93%	-
华宝证券有限责任公司	1	656,145,032.93	1.92%	597,349.92	1.93%	-
安信证券股份有限公司	3	629,403,970.88	1.85%	573,006.24	1.85%	-
中原证券股份有限公司	2	581,625,198.13	1.71%	521,052.02	1.68%	-
中信建投证券股份有限公司	1	527,148,725.03	1.55%	479,914.56	1.55%	-
中银国际证券有限责任公司	2	522,215,004.58	1.53%	475,424.00	1.53%	-
湘财证券有限责任公司	1	508,243,448.01	1.49%	462,700.78	1.49%	-
中信万通证券有限责任公司	1	485,588,245.95	1.42%	442,079.40	1.43%	-
第一创业证券股份有限公司	2	434,426,617.47	1.27%	395,502.06	1.28%	-
渤海证券股份有限公司	1	433,963,718.21	1.27%	395,081.87	1.28%	-
中国国际金融有限公司	2	361,134,390.76	1.06%	328,774.03	1.06%	-
中国民族证券有限责任公司	1	356,002,220.53	1.04%	324,104.62	1.05%	-
招商证券股份有限公司	2	332,592,217.78	0.98%	302,792.48	0.98%	-
上海证券有限责任公司	1	312,049,622.09	0.92%	284,091.00	0.92%	-
国泰君安证券股份有限公司	2	261,302,206.23	0.77%	237,887.40	0.77%	-
中国银河证券股份有限公司	1	253,643,126.31	0.74%	230,917.62	0.75%	-
民生证券股份有限公司	2	221,843,270.68	0.65%	201,966.45	0.65%	-
齐鲁证券有限公司	1	81,759,234.30	0.24%	74,433.65	0.24%	-
方正证券股份有限公司	1	43,104,356.20	0.13%	39,242.12	0.13%	-
新时代证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
中国中投证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
北京高华证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
首创证券有限责任公司	2	-	-	-	-	-
日信证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
江海证券有限公司	2	-	-	-	-	-
东吴证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-
德邦证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
华福证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
太平洋证券股份有限公司	2	-	-	-	-	新增2个交易单元
华泰证券股份有限公司	3	-	-	-	-	-
华融证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-
国都证券有限责任公司	2	-	-	-	-	-
红塔证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-
华安证券股份有限公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
东莞证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
开源证券有限责任公司	2	-	-	-	-	新增2个交易单元

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购 成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
长江证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
国金证券股份有限公司	-	-	500,000,000.00	6.75%	-	-
广州证券有限责任公司	-	-	500,000,000.00	6.75%	-	-
广发证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
长城证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
中信证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
平安证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
华创证券有限责任公司	-	-	83,800,000.00	1.13%	-	-
西南证券股份有限公司	-	-	788,000,000.00	10.63%	-	-
东方证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
西部证券股份有限公司	-	-	1,070,000,000.00	14.44%	-	-
宏源证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
国信证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
海通证券股份有限公司	-	-	1,160,000,000.00	15.65%	-	-
东北证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
兴业证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
东兴证券股份有限公司	-	-	1,950,000,000.00	26.31%	-	-
瑞银证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
光大证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
申银万国证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
华宝证券有限责任公司	-	-	560,000,000.00	7.56%	-	-
安信证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
中原证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
中信建投证券股份有限公司	-	-	800,000,000.00	10.79%	-	-
中银国际证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
湘财证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
中信万通证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
第一创业证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
渤海证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
中国国际金融有限公司	-	-	-	-	-	-
中国民族证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
招商证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
上海证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
国泰君安证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
中国银河证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
民生证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
齐鲁证券有限公司	-	-	-	-	-	-
方正证券股份有限公司	211,915,644.90	100.00%	-	-	-	-
新时代证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
中国中投证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
北京高华证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
首创证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
日信证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
江海证券有限公司	-	-	-	-	-	-
东吴证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
德邦证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
华福证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
太平洋证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
华泰证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
华融证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
国都证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
红塔证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
华安证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
东莞证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
开源证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-