基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：二〇一四年三月二十八日

§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2013年1月1日起至12月31日止。

§2基金简介

2.1基金基本情况

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2.2基金产品说明

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达中小盘股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2008年6月19日至2013年12月31日）

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注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十四部分（二）投资范围、（四）投资策略和（七）投资禁止行为与限制）的有关约定。

2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为67.27%，同期业绩比较基准收益率为8.12%。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达中小盘股票型证券投资基金

过去五年每年净值增长率图

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3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年未发生利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。截至2013年12月31日，公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证券股份有限公司、盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。

自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。

截至2013年12月31日，易方达基金管理有限公司共管理1只封闭式基金、54只开放式基金。封闭式基金有科瑞证券投资基金；开放式基金有易方达平稳增长证券投资基金、易方达策略成长证券投资基金、易方达50指数证券投资基金、易方达积极成长证券投资基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型证券投资基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型证券投资基金、易方达策略成长二号混合型证券投资基金、易方达价值成长混合型证券投资基金、易方达科讯股票型证券投资基金、易方达增强回报债券型证券投资基金、易方达中小盘股票型证券投资基金、易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金、易方达科翔股票型证券投资基金、易方达行业领先企业股票型证券投资基金、易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金、易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达亚洲精选股票型证券投资基金、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达消费行业股票型证券投资基金、易方达岁丰添利债券型证券投资基金、易方达医疗保健行业股票型证券投资基金、易方达黄金主题证券投资基金（LOF）、易方达安心回报债券型证券投资基金、易方达资源行业股票型证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达双债增强债券型证券投资基金、易方达纯债债券型证券投资基金、易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达中小板指数分级证券投资基金、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）、易方达月月利理财债券型证券投资基金、易方达双月利理财债券型证券投资基金、易方达天天理财货币市场基金、易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金、易方达保证金收益货币市场基金、易方达信用债债券型证券投资基金、易方达沪深300量化增强证券投资基金、易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金、易方达高等级信用债债券型证券投资基金、易方达裕丰回报债券型证券投资基金、易方达投资级信用债债券型证券投资基金、易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、易方达易理财货币市场基金、易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金、易方达新兴成长混合型证券投资基金、易方达黄金交易型开放式基金、易方达裕惠回报债券型证券投资基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》，内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。

公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时评估反馈原则。

公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；规范投资人员的指令下达方式，以确保同一投资人员管理的不同组合得到公平对待；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常问题要求投资组合经理解释说明。

公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数基金除外）确因投资策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经发起反向申请方的首席投资官/投资总监审批、集中交易室审核确认方可执行。

公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资和交易人员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检验和完善公平交易制度。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好。

公司风险管理部与监察部合作，利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对我司旗下所有投资组合2013年度的同向交易价差情况进行了分析，包括旗下各大类资产组合之间（即公募、社保、年金、专户四大类业务之间）的同向交易价差、各组合与其同类资产其他所有组合之间的同向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。根据对样本个数、平均溢价率是否为0的T检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素的综合分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有17次，其中16次为旗下指数基金因被动跟踪标的指数的需要而和其他组合发生反向交易, 1次为不同基金经理管理的非指数基金间因投资策略不同而发生的反向交易，该次交易基金经理已提供决策依据，并履行了审批程序。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2013年全年，A股市场呈现剧烈分化：代表传统和中大市值公司的指数呈现震荡下跌的走势，其中沪深300指数下跌7.65%，上证指数下跌6.75%；代表新兴和小市值公司的创业指数上涨82.73%。

2013年初，市场对经济复苏存在较强的预期，市场呈现普遍上涨。但二季度开始，几个月的经济数据都低于市场预期，市场对经济复苏的预期落空。三季度经济出现了短暂的回升，但四季度经济活动又再次转弱。从全年来看，经济增速呈现震荡下行的态势。资金方面，从6月份银行间市场的“钱荒”开始，货币市场利率逐步上升，流动性趋于紧张。政策方面，各类中央文件中多次提到了改革和转型。在这样的大背景下，各行业表现呈现剧烈分化，代表传统的周期行业如银行、地产、资源等出现大幅下跌，代表新兴的成长行业如传媒、电子、医药等表现较好。

本基金在前三季度仓位基本稳定，四季度降低了股票仓位。对结构进行了微调：行业方面，降低了银行、保险、建筑的配置，增加了消费、地产等行业的配置；个股方面，降低了部分高估值的小盘股配置，增加了业务模式有特色、长期逻辑清晰、估值水平合理的个股的投资比例。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.6203元，本报告期份额净值增长率为9.61%，同期业绩比较基准收益率为4.77%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

经济方面，持续的资金价格高企开始逐步对房地产市场的销售产生影响，今年房地产销售的量、价相比去年下滑是大概率事件，进而影响房地产的新开工和投资，房地产投资增速下滑成为今年经济下行的重要风险点。此外，随着资金价格高企通过信贷向实体经济传导，企业的盈利将受到不同程度的影响。流动性方面，在盘活存量的背景下，依然看不到放松的迹象。在这种情况下，周期股方面，投资机会仍需要耐心等待经济上行。成长股方面，很多被给予了高成长预期，一旦业绩不达预期可能面临估值和业绩的双杀，IPO的恢复将打破目前小市值公司稀缺的供给格局。在估值和预期如此高的情况下，去伪存真就显得至关重要。

在此背景下，本基金计划采取攻守均衡的策略，大体维持目前权益类资产的配置比例，力求以精选行业和个股为根本来获取超额收益。行业方面，选择市场空间广阔、竞争格局稳定的行业；个股方面，重点选择长期逻辑清晰、竞争壁垒高和管理优秀的两类企业：一是经过时间考验的行业龙头公司，二是经营模式有特色的中小公司。通过分享这些优秀企业的成长为投资者带来回报。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对易方达中小盘股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6审计报告

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计了2013年12月31日的资产负债表、2013年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：易方达中小盘股票型证券投资基金

报告截止日：2013年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2013年12月31日，基金份额净值1.6203元，基金份额总额1,209,886,266.69份。

7.2利润表

会计主体：易方达中小盘股票型证券投资基金

本报告期：2013年1月1日至2013年12月31日

单位：人民币元

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7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：易方达中小盘股票型证券投资基金

本报告期：2013年1月1日至2013年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：叶俊英，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

易方达中小盘股票型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第644号《关于核准易方达中小盘股票型证券投资基金募集的批复》核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达中小盘股票型证券投资基金基金合同》公开募集。基金合同于2008年6月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,226,705,470.21份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达中小盘股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5差错更正的说明

本基金本报告期无会计差错。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

（1） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（2） 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

（3） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。2013年1月1日以前，对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。自2013年1月1日起，对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。

（4） 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

（5） 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

7.4.7关联方关系

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注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.8.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.8.1.3应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

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注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.5%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月首日起10个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

■

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月首日起10个工作日内从基金资产中一次性支取。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

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7.4.8.7其他关联交易事项的说明

无。

7.4.9期末（2013年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2013年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2013年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

(ii)各层级金融工具公允价值

于2013年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层级的余额为1,623,493,716.62元，属于第二层级的余额为129,129,000.00元，无属于第三层级的余额(2012年12月31日：第一层级1,797,022,489.86元，第二层级430,616,236.70元，无属于第三层级的余额)。

(iii)公允价值所属层级间的重大变动

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等交易不活跃情况、或属于非公开发行等情况，本基金于上述事项影响期间不将相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层级。

(iv)第三层级公允价值期初金额和本期变动金额

本基金本报告期初未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2012年期初：同)；本基金本期净转入/(转出)第三层级0.00元(2012年度：无)。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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8.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.efunds.com.cn网站的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

8.11 投资组合报告附注

8.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为10万-50万份（含）。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于2013年7月12日发布公告，自2013 年7月12日起聘任马骏先生担任公司副总经理；本基金管理人于2013年12月17日发布公告，自2013年12月16日起陈志民先生不再担任公司副总经理。

本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

2013年3月17日中国银行股份有限公司公告，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务。

2013年6月1日中国银行股份有限公司公告，自2013年5月31日起，田国立先生就任本行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效以来连续6年聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本报告年度的审计费用为100,000.00元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元，新增厦门证券有限公司一个交易单元。

b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下：

1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

c) 基金交易单元的选择程序如下：

1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

易方达基金管理有限公司

二〇一四年三月二十八日

基金简称	易方达中小盘股票
基金主代码	110011
交易代码	110011
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2008年6月19日
基金管理人	易方达基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	1,209,886,266.69份
基金合同存续期	不定期

投资目标	通过投资具有竞争优势和较高成长性的中小盘股票，力求在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期增值。
投资策略	采取“自下而上”的策略，投资具有良好治理结构、在细分行业具有竞争优势以及有较高成长性的中小盘股票，以谋求基金资产的长期增值。
业绩比较基准	45%×天相中盘指数收益率+35%×天相小盘指数收益率+20%×中债总指数收益率
风险收益特征	本基金是主动股票型基金，理论上其风险收益水平高于混合型基金和债券基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		易方达基金管理有限公司	中国银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	张南	唐州徽
	联系电话	020－38797888	95566
	电子邮箱	csc@efunds.com.cn	fcid@bankofchina.com
客户服务电话		400 881 8088	95566
传真		020－38799488	010－66594942

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点	广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼

3.1.1 期间数据和指标	2013年	2012年	2011年
本期已实现收益	204,456,933.83	-433,168,279.45	-142,114,763.19
本期利润	220,766,535.21	126,284,743.52	-965,812,369.53
加权平均基金份额本期利润	0.1611	0.0712	-0.5480
本期基金份额净值增长率	9.61%	5.25%	-27.27%
3.1.2 期末数据和指标	2013年末	2012年末	2011年末
期末可供分配基金份额利润	0.1800	0.0272	0.2716
期末基金资产净值	1,960,358,864.61	2,372,912,160.77	2,604,063,926.12
期末基金份额净值	1.6203	1.4782	1.4044

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	-2.13%	0.94%	-2.38%	0.98%	0.25%	-0.04%
过去六个月	4.71%	0.99%	9.74%	1.03%	-5.03%	-0.04%
过去一年	9.61%	1.12%	4.77%	1.09%	4.84%	0.03%
过去三年	-16.09%	1.21%	-18.17%	1.11%	2.08%	0.10%
过去五年	67.96%	1.43%	53.59%	1.29%	14.37%	0.14%
自基金合同生效起至今	67.27%	1.38%	8.12%	1.46%	59.15%	-0.08%

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张坤	本基金的基金经理	2012-09-28	-	5年	硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司研究部行业研究员、基金投资部基金经理助理。

资 产	本期末 2013年12月31日	上年度末 2012年12月31日
资 产：
银行存款	60,363,831.07	101,871,029.89
结算备付金	9,595,256.39	3,020,564.13
存出保证金	356,460.07	611,834.84
交易性金融资产	1,752,622,716.62	2,227,638,726.56
其中：股票投资	1,623,493,716.62	1,998,666,726.56
基金投资	-	-
债券投资	129,129,000.00	228,972,000.00
资产支持证券投资	-	-
衍生金融资产	-	-
买入返售金融资产	169,000,243.50	50,078,225.04
应收证券清算款	-	1,335,701.46
应收利息	2,744,219.30	2,430,497.41
应收股利	-	-
应收申购款	724,425.40	2,635,658.27
递延所得税资产	-	-
其他资产	-	-
资产总计	1,995,407,152.35	2,389,622,237.60
负债和所有者权益	本期末 2013年12月31日	上年度末 2012年12月31日
负 债：
短期借款	-	-
交易性金融负债	-	-
衍生金融负债	-	-
卖出回购金融资产款	-	-
应付证券清算款	27,473,213.71	5,236,196.81
应付赎回款	3,313,883.09	5,809,354.28
应付管理人报酬	2,497,835.16	2,939,776.70
应付托管费	416,305.86	489,962.79
应付销售服务费	-	-
应付交易费用	693,758.96	1,317,787.53
应交税费	-	-
应付利息	-	-
应付利润	-	-
递延所得税负债	-	-
其他负债	653,290.96	916,998.72
负债合计	35,048,287.74	16,710,076.83
所有者权益：
实收基金	1,209,886,266.69	1,605,306,629.19
未分配利润	750,472,597.92	767,605,531.58
所有者权益合计	1,960,358,864.61	2,372,912,160.77
负债和所有者权益总计	1,995,407,152.35	2,389,622,237.60

项 目	本期 2013年1月1日至2013年12月31日	上年度可比期间 2012年1月1日至2012年12月31日
一、收入	266,846,120.19	177,993,091.62
1.利息收入	7,042,078.85	6,679,482.32
其中：存款利息收入	603,932.09	1,964,019.48
债券利息收入	5,395,010.68	3,845,820.08
资产支持证券利息收入	-	-
买入返售金融资产收入	1,043,136.08	869,642.76
其他利息收入	-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）	242,949,235.70	-389,177,095.73
其中：股票投资收益	217,334,789.50	-411,583,736.06
基金投资收益	-	-
债券投资收益	-76,746.55	284,258.08
资产支持证券投资收益	-	-
衍生工具收益	-	-
股利收益	25,691,192.75	22,122,382.25
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	16,309,601.38	559,453,022.97
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）	-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）	545,204.26	1,037,682.06
减：二、费用	46,079,584.98	51,708,348.10
1．管理人报酬	33,065,569.47	37,874,412.18
2．托管费	5,510,928.28	6,312,402.03
3．销售服务费	-	-
4．交易费用	7,032,265.65	7,064,392.81
5．利息支出	-	-
其中：卖出回购金融资产支出	-	-
6．其他费用	470,821.58	457,141.08
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	220,766,535.21	126,284,743.52
减：所得税费用	-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）	220,766,535.21	126,284,743.52

项目	本期 2013年1月1日至2013年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	1,605,306,629.19	767,605,531.58	2,372,912,160.77
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	220,766,535.21	220,766,535.21
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-395,420,362.50	-237,899,468.87	-633,319,831.37
其中：1.基金申购款	286,483,350.31	175,832,737.59	462,316,087.90
2.基金赎回款	-681,903,712.81	-413,732,206.46	-1,095,635,919.27
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	1,209,886,266.69	750,472,597.92	1,960,358,864.61
项目	上年度可比期间 2012年1月1日至2012年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	1,854,165,621.41	749,898,304.71	2,604,063,926.12
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	126,284,743.52	126,284,743.52
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-248,858,992.22	-108,577,516.65	-357,436,508.87
其中：1.基金申购款	554,143,199.32	243,141,482.74	797,284,682.06
2.基金赎回款	-803,002,191.54	-351,718,999.39	-1,154,721,190.93
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	1,605,306,629.19	767,605,531.58	2,372,912,160.77

关联方名称	与本基金的关系
易方达基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)	基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”)	基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”）	基金管理人股东
盈峰投资控股集团有限公司	基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司	基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司	基金管理人股东
易方达资产管理有限公司	基金管理人的子公司

项目	本期 2013年1月1日至2013年12月31日	上年度可比期间 2012年1月1日至2012年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	33,065,569.47	37,874,412.18
其中：支付销售机构的客户维护费	5,183,570.89	5,285,710.27

项目	本期 2013年1月1日至2013年12月31日	上年度可比期间 2012年1月1日至2012年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	5,510,928.28	6,312,402.03

关联方名称	本期 2013年1月1日至2013年12月31日		上年度可比期间 2012年1月1日至2012年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国银行	60,363,831.07	552,945.35	101,871,029.89	1,936,518.78

本期 2013年1月1日至2013年12月31日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量（单位：股/张）	总金额
广发证券	041359062	13广汇能源CP002	分销	100,000	9,990,000.00
上年度可比期间 2012年1月1日至2012年12月31日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量（单位：股/张）	总金额
-	-	-	-	-	-

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	1,623,493,716.62	81.36
	其中：股票	1,623,493,716.62	81.36
2	固定收益投资	129,129,000.00	6.47
	其中：债券	129,129,000.00	6.47
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	169,000,243.50	8.47
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	69,959,087.46	3.51
6	其他各项资产	3,825,104.77	0.19
7	合计	1,995,407,152.35	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	28,644,245.52	1.46
B	采矿业	-	-
C	制造业	1,106,240,207.70	56.43
D	电力、热力、燃气及水生产和供应业	-	-
E	建筑业	20,400,000.00	1.04
F	批发和零售业	46,281,700.00	2.36
G	交通运输、仓储和邮政业	-	-
H	住宿和餐饮业	-	-
I	信息传输、软件和信息技术服务业	654,800.00	0.03
J	金融业	85,617,500.00	4.37
K	房地产业	309,244,263.40	15.77
L	租赁和商务服务业	26,411,000.00	1.35
M	科学研究和技术服务业	-	-
N	水利、环境和公共设施管理业	-	-
O	居民服务、修理和其他服务业	-	-
P	教育	-	-
Q	卫生和社会工作	-	-
R	文化、体育和娱乐业	-	-
S	综合	-	-
	合计	1,623,493,716.62	82.82

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	600519	贵州茅台	1,220,000	156,623,600.00	7.99
2	600887	伊利股份	4,000,000	156,320,000.00	7.97
3	600340	华夏幸福	7,450,000	150,713,500.00	7.69
4	600600	青岛啤酒	2,300,000	112,585,000.00	5.74
5	000651	格力电器	3,200,000	104,512,000.00	5.33
6	002572	索菲亚	4,500,000	98,640,000.00	5.03
7	000895	双汇发展	1,880,000	88,510,400.00	4.52
8	000423	东阿阿胶	2,200,000	87,032,000.00	4.44
9	000002	万 科Ａ	9,500,000	76,285,000.00	3.89
10	600315	上海家化	1,500,000	63,345,000.00	3.23

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600519	贵州茅台	236,174,186.56	9.95
2	000001	平安银行	99,276,003.93	4.18
3	000024	招商地产	92,068,733.56	3.88
4	600016	民生银行	82,813,324.73	3.49
5	000002	万 科Ａ	74,382,524.24	3.13
6	600315	上海家化	70,719,018.81	2.98
7	600048	保利地产	66,156,552.08	2.79
8	601258	庞大集团	60,140,239.94	2.53
9	002460	赣锋锂业	45,641,975.54	1.92
10	600887	伊利股份	43,703,259.84	1.84
11	600332	白云山	43,522,116.61	1.83
12	601668	中国建筑	42,988,690.64	1.81
13	600600	青岛啤酒	42,322,796.23	1.78
14	601318	中国平安	36,258,937.89	1.53
15	600585	海螺水泥	33,312,566.57	1.40
16	000423	东阿阿胶	31,517,388.11	1.33
17	000998	隆平高科	29,503,384.01	1.24
18	600036	招商银行	28,065,071.41	1.18
19	002572	索菲亚	26,750,659.67	1.13
20	000537	广宇发展	26,566,671.69	1.12

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	601318	中国平安	144,506,642.78	6.09
2	600340	华夏幸福	122,277,674.67	5.15
3	600887	伊利股份	90,660,912.16	3.82
4	002431	棕榈园林	89,262,764.20	3.76
5	002216	三全食品	82,493,505.01	3.48
6	601258	庞大集团	80,624,023.87	3.40
7	002310	东方园林	78,335,138.49	3.30
8	600098	广州发展	75,506,822.89	3.18
9	000423	东阿阿胶	73,194,244.95	3.08
10	601668	中国建筑	67,988,954.52	2.87
11	000669	金鸿能源	65,371,288.58	2.75
12	600016	民生银行	63,712,073.45	2.68
13	000651	格力电器	63,350,613.66	2.67
14	601139	深圳燃气	60,102,002.34	2.53
15	000002	万 科Ａ	59,886,659.22	2.52
16	000001	平安银行	57,183,002.75	2.41
17	002325	洪涛股份	49,438,793.65	2.08
18	002460	赣锋锂业	47,529,834.50	2.00
19	000895	双汇发展	46,614,391.61	1.96
20	600085	同仁堂	44,476,570.34	1.87

买入股票成本（成交）总额	1,911,728,300.07
卖出股票收入（成交）总额	2,521,249,335.43

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	-	-
3	金融债券	99,312,000.00	5.07
	其中：政策性金融债	99,312,000.00	5.07
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	29,817,000.00	1.52
6	中期票据	-	-
7	可转债	-	-
8	其他	-	-
9	合计	129,129,000.00	6.59

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	130218	13国开18	800,000	79,496,000.00	4.06
2	041366013	13淮南矿业CP002	300,000	29,817,000.00	1.52
3	130311	13进出11	200,000	19,816,000.00	1.01

序号	名称	金额
1	存出保证金	356,460.07
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	2,744,219.30
5	应收申购款	724,425.40
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	3,825,104.77

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
120,017	10,080.96	109,721,188.18	9.07%	1,100,165,078.51	90.93%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金	549,378.27	0.0454%

基金合同生效日(2008年6月19日)基金份额总额	1,226,705,470.21
本报告期期初基金份额总额	1,605,306,629.19
本报告期基金总申购份额	286,483,350.31
减：本报告期基金总赎回份额	681,903,712.81
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	1,209,886,266.69

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
中信建投	1	168,161,126.25	3.79%	153,093.48	3.83%	-
国泰君安	1	1,505,172,182.41	33.96%	1,363,609.82	34.10%	-
长城证券	1	477,962,821.24	10.78%	433,673.11	10.84%	-
海通证券	1	770,050,141.77	17.38%	701,052.38	17.53%	-
银河证券	1	1,372,070,638.01	30.96%	1,249,133.01	31.24%	-
厦门证券	1	138,446,525.82	3.12%	98,351.79	2.46%	-

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
中信建投	-	-	135,500,000.00	3.50%	-	-
国泰君安	-	-	-	-	-	-
长城证券	-	-	-	-	-	-
海通证券	-	-	40,000,000.00	1.03%	-	-
银河证券	-	-	3,691,000,000.00	95.46%	-	-
厦门证券	-	-	-	-	-	-