均值区间：10.51元-12.86元

　极值区间：7.67元-16.57元

股票简称 股票代码 总股本 本次公开发行股份 每股净资产 上市日期

金一文化 002721 167,250,000 股 25,250,000 股 4.96 元 2014年1月 27日

发行价 发行市盈率 中签率 发行方式 保荐机构

10.55 元 25.73 倍 1.19% 网下询价配售与网上按市值申购定价发行相结合 招商证券股份有限公司

主营业务 贵金属工艺品的研发设计、外包生产和销售

　公司主营贵金属工艺品研发、设计与销售,销售网络遍布29个省级行政区,已发展交行、工行、中行、上海集邮等优质客户,凸显渠道优势。

　东兴证券：预测公司2013-2015三年的EPS分别为0.56元、0.58元和0.69元，给予公司2014年16-18倍的PE水平，对应相对估值为9.86元，结合绝对估值和相对估值的结果，公司合理价值区间为9.86-12.55之间。

　中信证券：预测公司2013-15年全面摊薄EPS分别为0.65、0.67和0.81元(假设发行新股2100万股),2013-2015年净利润年均复合增长率为19%。公司研发创新能力突出,渠道优势明显,上市后有望进一步夯实领先优势并扩大市场份额,尽享文化创意与贵金属消费双重行业盛宴。参考上市贵金属珠宝品牌企业老凤祥、潮宏基、东方金钰估值水平,考虑一级市场首发折价,给予公司2014年14-16倍的估值,建议询价区间9.4-10.9元。