均值区间：23.88元-27.97元

　极值区间：17.28元-43.90元

股票简称 股票代码 总股本 本次公开发行股份 每股净资产 上市日期

鼎捷软件 300378 11,878.4681万股 3000万股 9.27 元 2014 年 1 月 27 日

发行价 发行市盈率 中签率 发行方式 保荐机构

20.77 元 27.37 倍 2.59% 网下询价配售与网上按市值申购定价发行相结合 长江证券承销保荐有限公司

主营业务 　 以自制 ERP 软件为核心的企业管理软件的研发、销售、实施及 服务。

　公司前身是神州数码管理有限公司，主要产品是以自制ERP软件为核心的企业管 理软件一体化解决 方案，主要包括ERP、E-ERP及行业解决方案。

　国联证券：合理估值区间22-25元。预计公司2013-2015年每股收益分别为：0.89元、1.09元和1.28元。目前A股市场上同类公司平均市盈率偏高，2014年平均市盈率为44倍，但剔除估值异常的浪潮软件，其他三家公司平均估值20.5倍，给予公司2014年对应20-23倍市盈率，合理价格区间为22-25元。

　信达证券：结合相对估值和绝对估值，综合考虑，认为公司的合理价值区间为22.65-27.2元，我们建议的询价区间为20.6-24.6元