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§1 重要提示

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§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

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注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：过去三个月指2013年10月1日－2013年12月31日

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：截止日期为2013年12月31日。

本基金于2003年12月2日成立，建仓期6个月，从2003年12月2日至2004年6月1日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天利增长债券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天利增长债券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出现1次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

海外经济方面，美国私人部门的再杠杆化是未来美国经济维持复苏的内在动力，同时14年美国财政和货币政策的不确定性消除利好美国经济。欧央行依然对降息保持开放态度，货币宽松有助于欧洲经济的触底恢复。总体来说，14年发达国家经济依然呈现复苏态势，从而带动我国出口增速有所抬升。国内经济方面，经济结构转型与紧货币并存，消费增速表现将好于基建和房地产投资，同时消费和服务业投资回升将带动制造业投资企稳，欧美复苏启动带动出口有所好转，14年整体GDP为前高后低，运行态势平稳。

经济转型与紧货币并存的环境下，债券投资面临流动性压力和信用风险的双重考验，整体操作将采取谨慎态度，保持一定的杠杆率和流动性准备，同时回避非龙头周期性行业的债券投资。此外，城投债投资将精选发行人资质，回避财政实力弱、行政级别低的平台债券。转债投资方面，考虑到目前转债整体防守性较强，我们将密切关注转债正股的走势，待市场趋势走好后积极参与，力争获得转债平价驱动的超额收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率为-3.54%，同期业绩比较基准收益率为-2.37%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票投资。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金本报告期内投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的。

5.10.3 其他资产构成

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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票投资。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国天利增长债券投资基金的文件

2、富国天利增长债券投资基金基金合同

3、富国天利增长债券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国天利增长债券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2 存放地点

上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层

8.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）

公司网址：http://www.fullgoal.com.cn

富国基金管理有限公司

2014年01月22日

基金管理人：	富国基金管理有限公司
基金托管人：	中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：	2014年01月22日

本报告财务资料未经审计。 本报告期自2013年10月1日起至2013年12月31日止。

基金简称	富国天利增长债券
基金主代码	100018
交易代码	前端交易代码：100018 后端交易代码：100019
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2003年12月02日
报告期末基金份额总额（单位：份）	960，668，737.74
投资目标	本基金为主要投资于高信用等级固定收益证券的投资基金，投资目标是在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金持有人创造较高的当期收益。
投资策略	久期控制下的主动性投资策略。
业绩比较基准	中国债券总指数
风险收益特征	本基金为主要投资于高信用等级固定收益证券的投资基金，属于低风险的基金品种。
基金管理人	富国基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	国家债券	38，454，840.00	3.48
2	央行票据	－	－
3	金融债券	218，570，000.00	19.79
	其中：政策性金融债	218，570，000.00	19.79
4	企业债券	1，644，641，812.09	148.92
5	企业短期融资券	－	－
6	中期票据	9，709，000.00	0.88
7	可转债	18，666，796.40	1.69
8	其他	－	－
9	合计	1，930，042，448.49	174.76

主要财务指标	报告期（2013年10月01日-2013年12月31日）
1.本期已实现收益	-10，433，715.82
2.本期利润	-47，469，502.04
3.加权平均基金份额本期利润	-0.0412
4.期末基金资产净值	1，104，366，466.70
5.期末基金份额净值	1.1496

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	-3.54%	0.11%	-2.37%	0.14%	-1.17%	-0.03%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
饶刚	本基金基金经理兼任公司总经理助理、固定收益部总经理、富国天丰强化收益债券型证券投资基金基金经理、富国汇利分级债券型证券投资基金基金经理、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金基金经理	2006-01-12	－	15年	硕士，曾任职兴业证券股份有限公司研究部职员、投资银行部职员；2003年7月任富国基金管理有限公司债券研究员，2006年1月至今任富国天利基金经理，2008年10月起兼任富国天丰基金经理，2010年9月起兼任富国汇利分级债券基金经理，2013年6月起任富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金基金经理，2013年9月起任富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金基金经理。兼任富国基金公司总经理助理、固定收益部总经理。具有基金从业资格，中国国籍。
陈曙亮	本基金基金经理兼任富国可转换债券证券投资基金基金经理、富国优化增强债券基金基金经理	2012-07-02	－	6年	硕士，2008年6月至2012年1月任富国基金管理有限公司助理定量研究员、定量研究员； 2012年2月至4月任富国基金管理有限公司年金投资经理；2012年7月任富国天利增长债券投资基金基金经理、富国可转换债券证券投资基金基金经理；2012年12月任富国优化增强债券基金基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	－	－
	其中：股票	－	－
2	固定收益投资	1，930，042，448.49	92.00
	其中：债券	1，930，042，448.49	92.00
	资产支持证券	－	－
3	金融衍生品投资	－	－
4	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
5	银行存款和结算备付金合计	109，463，759.45	5.22
6	其他资产	58，395，235.34	2.78
7	合计	2，097，901，443.28	100.00

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（%）
1	122988	09渝隆债	537，910	53，791，000.00	4.87
2	130210	13国开10	500，000	49，920，000.00	4.52
3	1080033	10常投债	500，000	48，255，000.00	4.37
4	090203	09国开03	500，000	47，690，000.00	4.32
5	110320	11进出20	500，000	45，860，000.00	4.15

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	331，416.36
2	应收证券清算款	745，685.38
3	应收股利	－
4	应收利息	57，073，856.69
5	应收申购款	244，276.91
6	其他应收款	－
7	待摊费用	－
8	其他	－
9	合计	58，395，235.34

序号	债券代码	债券名称	公允价值(元)	占基金资产净值比例（%）
1	110023	民生转债	15，765，279.60	1.43

报告期期初基金份额总额	1，365，398，240.51
报告期期间基金总申购份额	44，753，307.83
减：报告期期间基金总赎回份额	449，482，810.60
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）	－
报告期期末基金份额总额	960，668，737.74