基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１０月２３日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１０月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１３年７月１日起至９月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２．所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起６个月内为建仓期。在建仓期结束时及本报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

２、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成强化收益债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成强化收益债券型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。２０１３年３季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在１笔同日反向交易，原因是投资组合投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量５％的仅有１笔，原因为投资策略需要；投资组合间不存在债券同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１３年三季度，在出口和库存周期的带动下，经济增长好于预期，８月工业增加值反弹至１０．４％，市场普遍上调下半年ＧＤＰ预测。在猪肉和油价的带动下，ＣＰＩ继续走高，但幅度依然在可控范围之内。经历半年末“钱荒”冲击之后，各机构对下半年流动性预期普遍持谨慎态度，以商业银行为代表的银行间市场参与主体一方面加强流动性管理，提高自身备付水平，另一方面进行资产负债调整，降低资产久期，提高负债久期。在经济增长和通胀水平都较为温和的背景下，商业银行行为的变化导致市场收益率走势与基本面出现背离，导致收益率出现大幅度调整，三季度跌幅最大的利率产品收益率已超过２０１１年高点。

市场方面，中债综合财富指数三季度下跌１．０２％，中债总指数下跌１．８３％，为２０１０年四季度以来指数表现最差的一个季度。股市则在６月底的大幅下跌后明显反弹，但波动较大，不同股票间表现分化严重，沪深３００指数３季度上涨９．４７％，而中小板指数和创业板指数表现优异，分别上涨１７．４６％和 ３５．２１％。转债方面，三季度中证可转债指数上涨１．９２％，但个券分化较大。重工转债复牌后１６．４％，表现最好。大盘转债中民生上涨１．９％，中行、工行涨幅均在１％以内，石化转债则受二期可能发行的影响下跌１．７３％，表现较差。

三季度，本基金基于宏观环境的变化以及对政策的判断对类别资产配置进行了调整。利率品种方面，本基金保持一定的中长期利率债品种；信用品种方面，本基金继续持有流动性较好的中高等级信用品种；可转债方面，根据资产风险收益情况在三季度本基金保持较高转债持仓比例；权益类资产方面，本基金保持一定仓位的股票配置比例，并以绝对收益管理思路进行二级市场投资。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截止本报告期末，本基金份额资产净值为０．９６２２元，本报告期基金份额净值增长率为－０．７５％，同期业绩比较基准收益率为－１．０２％，高于业绩比较基准的表现。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望四季度，在终端需求改善不明显的情况下，库存周期难以持续带动经济增长向上超预期。通胀同比水平继续走高，幅度仍然可控，预期均值在３．１％附近，高点难以超过３．５％。货币政策难有大的调整，但在财政存款转向净投放及ＱＥ退出低于预期的影响下，银行间流动性有望逐步改善。从前３季度各类资产的表现来看，可以发现明显的“风险偏好”推动行情，包括创业板与沪深３００指数估值溢价的上升、收益率曲线的平坦化、信用利差下降到历史低位，风险溢价的大幅下降很难用经济的波动来解释，可能是市场认为存在政府政策刺激和隐性兜底的背景下，追逐高收益的结果。我们很难事前判断风险偏好的变化，但从目前各类债券资产的估值来看，利率债风险释放较为充分，风险收益比好于高等级信用债、短融。城投债可能仍然是高收益债中违约风险相对较小的板块，但估值的波动风险主要来自于再融资政策的变化，四季度需要密切关注审计署地方债务审计结果是否超预期。以大盘蓝筹为主的转债市场可能仍缺乏趋势性机会，阶段性反弹和结构性机会是把握的重点。

四季度，本基金将在已有类别资产配置的基础上，根据市场环境变化适当动态管理各类资产的比例，灵活调整组合久期，努力把握利率品种、信用债在不同市场环境下的阶段性机会。如果新股ＩＰＯ重启，本基金将重点投资于新股获取收益，减少可转债投资仓位并以债性可转债为主，审慎参与二级市场股票投资，以绝对收益的思路进行管理，控制组合波动率，力争以理想的投资业绩回报基金持有人。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

５．８．１ 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

５．８．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资国债期货。

５．８．３ 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

５．９ 投资组合报告附注

５．９．１ 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．９．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

５．９．３ 其他资产构成

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５．９．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．９．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

５．９．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§８ 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§９ 备查文件目录

９．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准设立大成强化收益债券型证券投资基金的文件；

２、《大成强化收益债券型证券投资基金基金合同》；

３、《大成强化收益债券型证券投资基金托管协议》；

４、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

５、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

９．２ 存放地点

本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

９．３ 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ进行查阅。

大成基金管理有限公司

２０１３年１０月２３日

基金简称	大成强化收益债券
交易代码	０９０００８
前端交易代码	０９０００８
后端交易代码	０９１００８
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００８年８月６日
报告期末基金份额总额	５２，９５２，２３４．９５份
投资目标	在保持资产流动性基础上通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争获取超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略	本基金将在严格控制组合风险的前提下，基于收益的要求，在资产配置、个券选择和交易策略层面上实施积极管理策略，以期在承担有限风险的前提下获得较高投资收益。
业绩比较基准	中债综合指数
风险收益特征	本基金定位于满足追求较高稳定回报的基金持有人的投资需求，风险收益水平高于货币市场基金，低于混合基金和股票基金。
基金管理人	大成基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１３年７月１日 － ２０１３年９月３０日 ）
１．本期已实现收益	－４２１，９５４．３８
２．本期利润	－２７９，０８５．９９
３．加权平均基金份额本期利润	－０．００５３
４．期末基金资产净值	５０，９５０，７２３．９７
５．期末基金份额净值	０．９６２２

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－０．７５％	０．３３％	－１．０２％	０．０７％	０．２７％	０．２６％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
陈尚前先生	本基金基金经理、固定收益部总监。	２００８年８月６日	－	１４年	南开大学经济学博士。曾任中国平安保险公司投资管理中心债券投资室主任和招商证券股份有限公司研究发展中心策略部经理。２００２年加盟大成基金管理有限公司，２００３年６月至２００９年５月曾任大成债券基金基金经理。２００８年８月６日开始担任大成强化收益债券基金基金经理，２０１０年１０月１５日开始兼任大成景丰分级债券型证券投资基金基金经理，２０１１年４月２０日起同时兼任大成保本混合型证券投资基金基金经理，现同时担任公司固定收益部总监，固定收益投资决策委员会主席，负责公司固定收益证券投资业务，并兼任大成国际资产管理有限公司董事。具有基金从业资格。国籍：中国
王磊先生	本基金基金经理	２０１３年６月７日	－	９年	经济学硕士。２００３年５月至２０１２年１０月曾任证券时报社公司新闻部记者、世纪证券投资银行部业务董事、国信证券经济研究所分析师及资产管理总部专户投资经理、中银基金管理有限公司专户理财部投资经理及总监（主持工作）。２０１２年１１月加入大成基金管理有限公司。２０１３年６月７日起担任大成强化收益债券型证券投基金基金经理。２０１３年７月１７日起兼任大成景恒保本混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	３，８９７，６４０．００	７．１５
	其中：股票	３，８９７，６４０．００	７．１５
２	固定收益投资	４１，０３２，９５６．４１	７５．２３
	其中：债券	４１，０３２，９５６．４１	７５．２３
	资产支持证券	－	０．００
３	金融衍生品投资	－	０．００
４	买入返售金融资产	１，５００，０００．００	２．７５
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	０．００
５	银行存款和结算备付金合计	５，５８２，６３５．３９	１０．２４
６	其他资产	２，５２９，８７８．４３	４．６４
７	合计	５４，５４３，１１０．２３	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	０．００
Ｂ	采矿业	２５７，２００．００	０．５０
Ｃ	制造业	１，７２５，８４０．００	３．３９
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	－	０．００
Ｅ	建筑业	－	０．００
Ｆ	批发和零售业	－	０．００
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	－	０．００
Ｈ	住宿和餐饮业	－	０．００
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	－	０．００
Ｊ	金融业	１，７３４，０００．００	３．４０
Ｋ	房地产业	１８０，６００．００	０．３５
Ｌ	租赁和商务服务业	－	０．００
Ｍ	科学研究和技术服务业	－	０．００
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	－	０．００
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	０．００
Ｐ	教育	－	０．００
Ｑ	卫生和社会工作	－	０．００
Ｒ	文化、体育和娱乐业	－	０．００
Ｓ	综合	－	０．００
	合计	３，８９７，６４０．００	７．６５

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０００００１	平安银行	１００，０００	１，１８８，０００．００	２．３３
２	６０００３６	招商银行	５０，０００	５４６，０００．００	１．０７
３	００２５７０	贝因美	１０，０００	４１６，０００．００	０．８２
４	６０１６９９	潞安环能	２０，０００	２５７，２００．００	０．５０
５	６００５３５	天士力	５，０００	２２５，１００．００	０．４４
６	０００３３３	美的集团	５，０００	２１６，２００．００	０．４２
７	００２２０２	金风科技	３０，０００	２１０，６００．００	０．４１
８	６００７０３	三安光电	１０，０００	２０２，９００．００	０．４０
９	６００２６７	海正药业	１０，０００	１９０，２００．００	０．３７
１０	６００３８３	金地集团	３０，０００	１８０，６００．００	０．３５

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	１，５４６，５００．００	３．０４
２	央行票据	－	０．００
３	金融债券	－	０．００
	其中：政策性金融债	－	０．００
４	企业债券	２５，１５２，１１６．４１	４９．３７
５	企业短期融资券	－	０．００
６	中期票据	－	０．００
７	可转债	１４，３３４，３４０．００	２８．１３
８	其他	－	０．００
９	合计	４１，０３２，９５６．４１	８０．５３

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１００２３	民生转债	８２，０００	８，６７６，４２０．００	１７．０３
２	１２６０１８	０８江铜债	８１，０００	７，１９６，８５０．００	１４．１３
３	１２２０６７	１１南钢债	３９，９６０	３，９１６，０８０．００	７．６９
４	１２２０６８	１１海螺０１	３０，０００	２，９８９，８００．００	５．８７
５	１１００１８	国电转债	２２，０００	２，３９４，９２０．００	４．７０

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１６，７８８．３７
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	５１４，０８４．９０
５	应收申购款	１，９９９，００５．１６
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２，５２９，８７８．４３

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１００２３	民生转债	８，６７６，４２０．００	１７．０３
２	１１００１８	国电转债	２，３９４，９２０．００	４．７０
３	１１００１６	川投转债	１，２６６，２００．００	２．４９
４	１１００１５	石化转债	９７８，９００．００	１．９２

报告期期初基金份额总额	５７，０７５，４４０．６６
报告期期间基金总申购份额	１６，６０５，３８０．１４
减：报告期期间基金总赎回份额	２０，７２８，５８５．８５
报告期期间基金拆分变动份额	－
报告期期末基金份额总额	５２，９５２，２３４．９５