一、 重要提示

１．１ 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

１．２ 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

２．１ 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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２．２ 前１０名股东持股情况表

单位：股

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２．３ 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

报告期内，面对国际和国内经济发展形势的复杂性及发电设备行业不断加剧的市场竞争环境，公司坚持推进＂三个转变＂（由注重规模扩张向注重效益增长转变、由注重产能提高向注重技术进步转变、由制造型企业向制造与服务型企业转变），提升管理水平，优化资源配置，实施创新驱动，提高发展质量，继续保持了稳定的发展趋势，为保障全年经营目标的完成打下了坚实的基础。

经营指标完成情况

报告期内，按中国企业会计准则计算，公司实现营业总收入为人民币２０５亿元，较上年同期增加２．２８％；归属上市公司股东净利润为人民币１１．９亿元，较上年同期减少４．６５％；实现每股收益为人民币０．５９元；主营综合毛利率为１８．０５％，较上年同期减少１．３个百分点。

发电设备产量情况

报告期内，公司完成发电设备产量１７７０．５万千瓦，同比增长７．０％，实现了时间过半产量过半的生产目标。其中水轮发电机组２１组／４１８．７万千瓦，同比增长２８．６％，汽轮发电机３０台／１３４４．５万千瓦，同比增长２．１％，风电４５套／７．３万千瓦，同比减少４１．１％。电站锅炉３８台／１０６７万千瓦，同比减少７．１％，电站汽轮机４５台／１５１２．６万千瓦，同比增长５０．５％。

市场订单情况

上半年，由于国内外经济发展增速放缓，电力设备行业需求持续低迷。在这样困难的情况下，通过公司上下全体员工的努力，积极进取，公司的市场开拓取得了新进展。公司在核电市场表现突出，取得一系列核电重大项目合同；燃机、１０００ＭＷ等级高效参数锅炉市场占有率继续保持行业领先。

公司新增订单２０２亿元人民币。其中出口订单折合人民币为３３．３１亿元，占新增订单１６．５％。上半年新增订单中，高效清洁能源占６６．８％、新能源占４．７％、水能及环保占６．３％、工程及服务业占２２．２％。

截止２０１３年６月３０日，公司在手订单超过１４００亿元人民币，其中：高效清洁能源占５９．５％、新能源占１４．０％、水能及环保占７．３％、工程及服务业占１９．２％。在手订单中，出口订单占２１．８％。

生产制造和工程建设情况

上半年，世界单机容量最大的台山１７５０ＭＷ核能发电机１号机定子顺利完工并发运出厂；自主研制的世界首台６００ＭＷ超临界循环流化床机组在四川白马成功投运；自主研制的仙游抽水蓄能３００ＭＷ机组１号、２号机成功投运；辽宁红沿河核电站一期工程１号机组正式投入商业运行。

公司电站工程在建项目１９个，机组总容量１４５１８ＭＷ，其中总承包项目４个。上半年，印度凯莱项目１号机组实现并网发电，沙特拉比格项目两台机组已经投入商业运行，波黑斯坦纳瑞项目于５月举行开工仪式。＠＠深入推进科技创新工作

东方电气自主研制的世界首台６００ＭＷ超临界循环流化床锅炉在白马电厂成功投运，自主研制的单机容量７７０ＭＷ巨型水轮发电机组在全球第三大水电站溪洛渡电站完成一次启动成功正式投入商业运行，５．５ＭＷ海上风机实现并网发电。代表着世界先进水平的大型抽水蓄能机组、百万千瓦级混流式机水电机组、ＣＡＰ１４００核汽轮发电机组、１０００ＭＷ等级高参数超超临界机组研发工作等有序推进。上半年，公司共申请并获受理专利５４项，其中发明专利２６项；获专利授权４７项，其中发明专利１５项。

持续开展管理提升活动

公司上半年紧紧围绕＂管理提升＂主线，苦练内功，不断夯实管理基础，持续有序开展管理提升活动，不断提升管理水平，进一步增强内控与风险防范，提升企业核心竞争力。

下半年工作展望

２０１３年下半年，一方面，全球经济的缓慢复苏、中国经济的稳中求进，将会给发电设备行业带来新的发展机遇，尤其是清洁能源、环保设备、电站改造服务业等将会有较快发展的机会，世界上一些国家和地区仍存在较大的发展空间。另一方面，国内常规电力需求增长将继续处于低速水平，电力设备市场需求总量还会有所下降；海外电力基础设施建设市场需求低迷，资金紧缺，且项目安全和商务、技术风险加大。

面对严峻的市场形势和存在的发展机遇，公司将坚定信心，攻坚克难，加大力度开拓国内外市场；加大技术攻关力度，加快推进产品研发，不断提高产品竞争力；强化质量管理，扎实开展质量管理工作，促进产品质量稳步提升；加强资金管理，努力增收节支、降本增效；加强风险防范，加大项目执行力度，确保年度目标完成，努力实现公司持续健康平稳发展。

（一）主营业务分析

１、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

金额单位：人民币元

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２、销售采购前五名

（１） 主要销售客户的情况

报告期内，本公司对前五名客户实现的营业收入为４４．８１亿元，占营业收入总额的２１．９０％。

（２） 主要供应商情况

报告期内，本公司对前五名供应商的采购金额为１２．７３亿元，占采购总额的１２．２９％。

３、现金流

金额单位：人民币元

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（１）经营活动产生的现金流量净流出额同比减少１３９．３０％，主要原因是本年公司在货款回收总额有所增长的情况下，进一步加强资金管理，采购支付的资金同比有所减少。

（２）收回投资收到的现金同比减少２．８０亿元，主要原因是上年同期公司出售了所持有的华能国际流通股。

（３）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金同比减少４４．５８％，主要原因是本年公司固定资产投资项目数量和规模进一步下降。

（４）投资支付的现金同比减少９２．８９％，主要原因是上年同期公司购入内蒙华电非公开发行的流通股。

（５）收到其他与筹资活动有关的现金同比减少０．８６亿元，主要原因是上年同期公司收到技术创新项目专项资金。

（二）行业、产品或地区经营情况分析

１、主营业务分行业、分产品情况

金额单位：人民币元

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（１） 本年度公司经营保持稳定发展态势，本期实现的主营业务销售收入同比增长２．３０％。

（２）本年清洁高效发电设备营业收入同比减少５．８３％，主要是火电收入减少２．６８％，燃机收入减少２３．１３％，同时核电常规岛收入减少１８．９４％。清洁高效发电设备毛利率同比下降２．３９个百分点，主要是火电、燃机及核电常规岛的毛利率同比均有不同程度的下降。

（３）本年新能源收入同比增加１４．５０％，主要是本年风电收入增加２３．５１％。同时新能源毛利率同比降低１．５７个百分点，主要是本期销售风电价格下降。

（４）水能及环保设备收入同比增长１９．９６％，主要是本期环保设备销售收入增长１４９．４９％．同时水能及环保设备毛利率同比下降０．６８个百分点，主要是本期水电毛利率有所下降。

（５）工程及服务毛利率同比增加３．７６个百分点，主要是本期工程及电站服务毛利率均有不同程度增长。

２、主营业务分地区情况

金额单位：人民币元

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（三）资产、负债情况分析

１、资产负债情况分析表

金额单位：人民币元

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（１）公司期末可供出售金融资产较期初减少２３．６２％，主要原因是本年内蒙华电股票股价下降所致。

（２）公司期末长期借款较期初减少３９．９０％，主要是部分长期借款将于一年内到期。

（３）公司期末应交税费较期初减少１３４．９９％，主要原因是本年公司增值税进项大于销项。

（四）投资状况分析

１、主要子公司、参股公司分析

金额单位：人民币亿元

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（五）报告期内公司财务状况经营成果分析

１、经营成果分析

金额单位：人民币元

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（１） 本年度公司经营保持稳定发展态势，本期实现的销售收入同比增长２．２８％。

（２）公司本期销售费用同比增长１５．１８％，主要原因是本年公司按会计政策计提的产品质量保证金及服务费同比增加１８．６５％。

（３）公司本期管理费用同比减少０．９０％，主要原因是本期研发费用支出同比下降９．５８％。

（４）公司本期财务费用同比减少２９９．６８％，主要原因是公司继续加大资金管理力度，减少了借款利息支出，增加了利息收入。

（５）公司本期利润总额同比下降２．６７％，归属于母公司股东的净利润同比下降４．６５％，主要原因是本年公司主营业务销售毛利率同比下降１．３０个百分点。

２、财务状况分析资产、负债及股东权益分析

本报告期末，公司资产总额７６８．７１亿元，比年初减少１．８６％，主要原因是存货减少６．５０％；负债总额５９４．３２亿元，比年初减少３．８０％，主要原因是预收款项减少８．５０％、应交税费减少１３４．９９％；股东权益总额１７４．３９亿元，比年初增加５．３９％，主要原因是未分配利润增长１１．８４％。

３、资本与负债的比率

资产负债率＝负债总额／资产总额×１００％

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公司期末资产与负债比率为７７．３１％，较年初下降１．５６个百分点，公司财务状况得到进一步优化和改善。

４、银行借款

截至２０１３年６月３０日，公司一年内到期的银行借款２６．５２亿元，超过一年的银行借款０．７６亿元。公司借贷、所持现金及现金等价物均以人民币为货币单位，其中固定利率借款为２６．５２亿元。公司拥有良好的银行信用等级和筹资能力。

５、外汇风险管理

随着公司国际化经营规模的不断扩大，外汇汇率风险越来越成为影响本公司经营成果的重要因素。为切实有效地降低外汇汇率波动对公司财务状况和经营成果的影响，公司以套期保值为目的、谨慎采用远期结汇等汇率避险工具控制汇率波动风险。

６、资产抵押事项

本公司期末质押借款０．１３亿元，系本公司向金融机构申请贴现的商业承兑汇票。截止本报告期末，该部分商业承兑汇票尚未到期兑付。

７、或有事项

（１）沙特拉比格项目可能面临商务风险：

２００９年７月，公司以联营体方式与沙特拉比格电力公司签订了独立发电项目总承包合同，公司承担两套主机设备供货及相关技术服务。由于部分设备等问题，机组未按期投入商业运行。

经公司与沙特业主进行协商，２０１２年夏季发电高峰期结束后，公司对相关设备进行了整改完善。２０１３年６月１４日，１＃机组、２＃机组均取得了初步接收证书，业主确认１＃机组２０１２年１２月１４日投入商业运行，２＃机组２０１３年１月２８日投入商业运行，并相应进入质保期。

目前，公司正在就工期延误索赔、项目结算等事宜与相关方进行协商谈判。

（２）与美国福斯特惠勒公司的技术合同纠纷仲裁案：

１９９４年３月东方电气集团公司、东方锅炉厂、美国福斯特惠勒公司签署许可证协议约定，东方电气集团公司、东方锅炉厂从美国福斯特惠勒公司引进５０ＭＷ和１００ＭＷ等级的非再热循环流化床锅炉技术。１９９９年１月，东方锅炉厂将其享有的许可证协议中约定的权利及义务转让给东锅股份公司。

２００９年１月，美国福斯特惠勒公司以东方电气集团公司、东方锅炉厂和东锅股份公司为被申请人，在瑞典斯德哥尔摩商会仲裁院提起仲裁。美国福斯特惠勒公司认为东方电气集团公司、东方锅炉厂和东锅股份公司违反许可证协议的约定，在１３５ＭＷ和３００ＭＷ等级的锅炉上使用了美国福斯特惠勒公司的许可技术，要求东方电气集团公司、东方锅炉厂和东锅股份公司赔偿其损失。

２０１１年１０月２０日瑞典斯德哥尔摩商会仲裁院对美国福斯特惠勒公司提出的４个项目索赔做出裁决，要求东锅股份公司向美国福斯特惠勒公司支付４８１．５０万美元名义性提成费和尚未支付的提成费１５２万美元，并承担相应的利息费，同时美国福斯特惠勒公司向东锅股份公司返还技术许可入门费１１１．７０万美元。东锅股份公司和东方电气集团公司对以上裁定结果不服，并于２０１１年１２月３０日向瑞典斯维亚法院提出撤销以上裁决的申请。瑞典斯维亚法院于２０１３年６月２０日作出维持仲裁裁决的决定。东锅股份据此确认了负债人民币５３，１９７，１４４．９６元。

２０１３年２月１８日，美国福斯特惠勒公司就其他１４个项目向仲裁庭提出赔偿请求，仲裁庭已于２０１３年３月４日至２０１３年３月１５日进行了开庭审理。２０１３年７月１２日仲裁庭作出裁决，要求东锅股份公司和东方电气集团公司按照１２个项目向美国福斯特惠勒公司支付“名义性提成费”１６５０万美元及相关利息。东锅股份公司和东方电气集团公司对以上裁决结果不服，将向瑞典斯维亚法院提出撤销以上裁决的申请。

股票简称	东方电气	股票代码	６００８７５
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	东方电气	股票代码	１０７２
股票上市交易所	香港联合交易所有限公司

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	龚丹	黄勇
电话	０２８－８７５８３６６６	０２８－８７５８３６６６
传真	０２８－８７５８３５５１	０２８－８７５８３５５１
电子信箱	ｄｓｂ＠ｄｏｎｇｆａｎｇ．ｃｏｍ	ｄｓｂ＠ｄｏｎｇｆａｎｇ．ｃｏｍ

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减（％）
总资产	７６，８７１，１２９，５６８．４１	７８，３２７，０５６，５９７．８２	－１．８６
归属于上市公司股东的净资产	１６，５６２，２４２，２０４．５３	１５，６７８，１０５，４１７．６２	５．６４
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额	８８６，９６１，５１１．１４	－２，２５６，８０９，４５９．４９	－１３９．３０
营业收入	２０，４６７，１０６，７４０．８９	２０，０１１，４８８，２８２．９２	２．２８
归属于上市公司股东的净利润	１，１８６，１５４，８９４．３３	１，２４３，９５９，４９５．３３	－４．６５
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	１，１４９，７１５，２３８．５５	１，１９１，０７２，０６７．０８	－３．４７
加权平均净资产收益率（％）	７．２９	８．６２	减少１．３３个百分点
基本每股收益（元／股）	０．５９	０．６２	－４．６５
稀释每股收益（元／股）	０．５９	０．６２	－４．６５