基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：２０１３年８月２８日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年８月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计 。

本报告期自２０１３年１月１日起至６月３０日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元

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注：１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

３、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

招商安泰债券Ａ

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招商安泰债券Ｂ

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注：业绩比较基准收益率＝９５％×中信标普国债指数＋５％×同业存款利率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：１、招商安泰债券的债券投资比例范围为不低于８５％，现金或到期日在一年以内的政府债券大于等于５％。根据本系列基金合同规定，本基金设立后，投资建仓期为三个月，特殊情况下不超过六个月。本基金于２００３年４月２８日成立，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求；

２、招商安泰债券基金从２００６年４月１２日起费率结构进行调整，在原申购赎回费收费方式基础上新增销售服务费收费方式：保留原申购、赎回费收费方式，选择缴纳申购赎回费而不缴纳销售服务费的基金份额为Ａ类基金份额。２００６年４月１１日登记在册的本基金基金份额自动归为Ａ类基金份额；增加销售服务费收费方式，选择缴纳销售服务费而不缴纳申购赎回费的基金份额为Ｂ类基金份额。

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于２００２年１２月２７日经中国证监会（２００２）１００号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司注册资本金为２．１亿元人民币。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的３３．４％，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的３３．３％，ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）持有公司全部股权的３３．３％。

经招商基金管理有限公司股东会审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可［２０１３］１０７４号文批复同意，荷兰投资公司（ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．）将其持有的招商基金管理有限公司２１．６％股权转让给招商银行股份有限公司、１１．７％股权转让给招商证券股份有限公司。

上述股权转让完成后，本基金管理人的股东及股权比例为：招商银行股份有限公司持有全部股权的５５％，招商证券股份有限公司持有全部股权的４５％。

截至２０１３年６月３０日，本基金管理人共管理三十二只共同基金，具体如下：从２００３年４月２８日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金）；从２００４年１月１４日起管理招商现金增值开放式证券投资基金；从２００４年６月１日起开始管理招商先锋证券投资基金；从２００５年１１月１７日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）；从２００６年７月１１日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金；从２００７年３月３０日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从２００８年６月１９日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从２００８年１０月２２日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金；从２００９年６月１９日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金；从２００９年１２月２５日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从２０１０年３月２５日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金（ＱＤＩＩ）；从２０１０年６月２２日起开始管理招商深证１００指数证券投资基金；从２０１０年６月２５日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金；从２０１０年１２月８日开始管理上证消费８０交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费８０交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从２０１１年２月１１日起开始管理招商标普金砖四国指数证券投资基金（ＬＯＦ）；从２０１１年３月１７日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金；从２０１１年６月２７日开始管理深证电子信息传媒产业（ＴＭＴ）５０交易型开放式指数证券投资基金及招商深证电子信息传媒产业（ＴＭＴ）５０交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从２０１１年９月１日起开始管理招商安达保本混合型证券投资基金；从２０１２年２月１日起开始管理招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金；从２０１２年３月２１日起开始管理招商产业债券型证券投资基金；从２０１２年６月２８日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金；从２０１２年７月２０日起开始管理招商信用增强债券型证券投资基金；从２０１２年８月２０日起开始管理招商安盈保本混合型证券投资基金；从２０１２年１２月７日起开始管理招商理财７天债券型证券投资基金；从２０１３年２月５日起开始管理招商央视财经５０指数证券投资基金；从２０１３年３月１日起开始管理招商双债增强分级债券型证券投资基金；从２０１３年４月１９日起开始管理招商安润保本混合型证券投资基金；从２０１３年５月１７日起开始管理招商保证金快线货币市场基金。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：１、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期；后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告（生效）日期；

２、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％ 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济分析：

２０１３年上半年，经济增速逐季下行，通货膨胀大体稳定，经济呈现一定的衰退特征。第一季度经济延续了始于去年４季度的复苏态势，但进入４月份之后，市场对经济的预期发生明显调整，经济从弱复苏逐渐转为衰退。总需求出现回落，基建投资在政府转变增长方式的指导思想下已成强弩之末。而消费领域在反腐、收入下降等不利因素的冲击下明显下行。

在经济增速不断下行的背景下，政策并未出现放松，６月银行间市场资金突然收紧，央行的不作为大超市场预期。实体利率跟随银行间利率上升，这对于疲弱的经济来讲无异于雪上加霜；另一方面市场和银行对资金宽松的预期发生了彻底逆转，这将制约银行通过同业、表外等方式为实体提供资金融通的意愿。

通胀方面总体稳定，ＣＰＩ的波动主要由蔬菜价格波动和数据计量出现的扰动所造成，整体看食品领域通胀压力轻微，非食品领域的通胀跟随油价调整压力先升后降，低端劳动力、房租等领域的价格上涨压力有所缓解。

债券市场回顾：

上半年债券市场大幅波动，１－３月经济表现稳定，市场都在观望等待新一届政府上台后如何定调经济发展思路，债券市场窄幅波动。３月底银监会发布８号文限制理财投资非标债权，市场预期广义流动性供给可能持续收缩，新政府上台后也强调改革而不是刺激短期增长，再叠加随后工业品生产和价格数据不断走弱，收益率开始快速下行。进入５月份之后，收益率曲线已经相当扁平，回购利率限制了长端收益率的下行。资金面从５月２０号开始持续收紧，最终的紧张程度大幅超越市场预期，各期限回购利率加权平均值都创下历史新高，这也带了了债券收益率的大幅上升。部分短期品种收益率创下历史新高，中长期品种和信用品种也未能幸免，在一段时间的盘整后，最终也出现了大幅调整，个别交易日的上升幅度超过２０ＢＰ。但在央行安抚市场后，收益率的下行也同样迅速和猛烈，不少品种的收益率回到了６月初的水平。从半年跨度来看，大部分品种、期限收益率小幅下降。

基金操作回顾：

回顾２０１３年上半年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作。在债券投资上，本基金在一季度减持了利率债和可转债，增持了信用债，在二季度又减持了信用债。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，招商安泰债券Ａ份额净值为１．１１７０元，招商安泰债券Ｂ份额净值为１．１４３２元，本报告期招商安泰债券Ａ份额净值增长率为３．８９％， 招商安泰债券Ｂ份额净值增长率为３．６３％，同期业绩基准增长率为１．７９％，基金业绩分别超越同期比较基准２．１０％和１．８４％。超额收益主要来自于对债券进行了波段操作。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１３年下半年的债券市场。下半年融资增长逐渐受到约束，再叠加银行间利率水平的上升，实体融资利率水平比２季度上升是大概率事件，这决定了房地产销售、投资增速的下降，支撑经济增长最为坚实的动力逐渐弱化。政府即使考虑稳增长，更可能采取兼顾调结构的局部刺激政策，货币总量层面难有配套也意味着经济难有回升。流动性方面，美联储退出ＱＥ的过程可能比市场想象中波折，资金持续流出的可能不大，央行态度也有一定缓和，预计资金利率可能稳步下行。经济增长是决定债券市场中期运行的核心因素，对下半年债券市场大方向可以看好，但资金利率限定了收益率的下降空间，银行调整资产方的行为对债券市场的影响也不可忽视。央行能否主动放松决定了资金利率中枢的定位，决定了银行资产方调整的剧烈程度，也决定了债券市场行情的空间和兑现时点。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部 、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

１、招商安泰债券Ａ

根据《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定“基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的５０％”。

本基金以２０１３年６月１３日为收益分配基准日进行了２０１３年第一次利润分配。截至２０１３年６月１３日，本基金可供分配利润为１２２，７０９，９７６．６３元，最低应分配金额为６１，３５４，９８８．３２元。利润分配登记日为２０１３年６ 月２６日，每份基金份额分红０．０３５０元，分红金额为５６，２３７，２９０．１８元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。

本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。

２、招商安泰债券Ｂ

根据《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定“基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的５０％”。

本基金以２０１３年６月１３日为收益分配基准日进行了２０１３年第一次利润分配。截至２０１３年６月１３日，本基金可供分配利润为５８，７２９，０７８．０７元，最低应分配金额为２９，３６４，５３９．０４元。利润分配登记日为２０１３年６月２６日，每份基金份额分红０．０３５０元，分红金额为３０，８０８，４７４．２４元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。

本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明，在本报告期内，基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

招商银行股份有限公司

§６ 半年度财务会计报告（未经审计）

６．１ 资产负债表

会计主体：招商安泰债券投资基金

报告截止日： ２０１３年６月３０日单位：人民币元

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注：报告截止日２０１３年６月３０日，招商安泰债券Ａ份额净值１．１１７０元，基金份额总额１，６０６，１６４，７９８．３４份；招商安泰债券Ｂ份额净值１．１４３２元，基金份额总额８９８，０６９，４９１．２５份；总份额合计２，５０４，２３４，２８９．５９份。

６．２ 利润表

会计主体：招商安泰债券投资基金

本报告期：２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日单位：人民币元

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６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商安泰债券投资基金

本报告期：２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 ６．１ 至 ６．４ 财务报表由下列负责人签署：

＿＿＿＿＿＿许小松＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿赵生章＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿李扬＿＿＿＿

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

６．４ 报表附注

６．４．１ 基金基本情况

招商安泰债券投资基金（以下简称“本基金”）系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００３］３５号文批准公开发行。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为２，５８６，５７４，５４６．６７份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报（验）字（０３）第０２４号验资报告。《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》于２００３年４月２８日正式生效。本基金因自２００７年７月１日起执行财政部于２００６年２月１５日颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“企业会计准则”），于２００７年９月２８日公告了修改后的基金合同（以下简称“修改后的基金合同”）。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）。

经中国证监会基金监管部基金部函［２００６］５９号《关于招商基金管理公司修改债券基金费率结构事宜的复函》同意，根据２００６年４月４日发布的《招商基金管理有限公司关于招商安泰债券基金新增收费方式的公告》，从２００６年４月１２日起，本基金增设Ｂ级基金份额（以下简称“招商安泰债券Ｂ”），招商安泰债券Ｂ是指缴纳销售服务费而不缴纳申购费与赎回费的本基金基金份额。于２００６年４月１１日登记在册的本基金份额自动归为本基金Ａ级基金份额（以下简称“招商安泰债券Ａ”），招商安泰债券Ａ是指缴纳申购费与赎回费而不缴纳销售服务费的本基金基金份额。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及最新公告的《招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为主要投资于国债、金融债、公司债与可转换债以及中国证监会批准的其他投资品种。本基金的投资组合为：债券投资比例范围为不低于８５％，现金或者到期日在一年期以内的政府债券占基金资产的比率≥５％。本基金的业绩比较基准采用：９５％×中信标普国债指数＋５％×同业存款利率。

６．４．２ 会计报表的编制基础

本基金执行财政部于２００６年２月１５日颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“企业会计准则”）、基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。

６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金２０１３年６月３０日的财务状况以及２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日的经营成果和基金净值变动情况。

６．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

６．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

６．４．５．１ 会计政策变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

６．４．５．２ 会计估计变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。

６．４．５．３ 差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

６．４．６ 税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、２００８年９月１８日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税〔２０１２〕８５号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

１） 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税；

２） 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；

３） 对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在１个月以内（含１个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在１个月以上至１年（含１年）的，暂减按５０％计入应纳税所得额；持股期限超过１年的，暂减按２５％计入应纳税所得额。上述所得统一适用２０％的税率计征个人所得税，暂不征收企业所得税；

４） 对基金取得债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％ 的个人所得税，暂不征收企业所得税；

５） 对于基金从事Ａ股买卖，自２００８年９月１９日起，出让方按０．１０％的税率缴纳证券（股票）交易印花税，对受让方不再缴纳印花税；

６） 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

６．４．７ 关联方关系

６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内，本基金管理人招商基金管理有限公司新增设立全资子公司招商财富资产管理有限公司、招商资产管理（香港）有限公司。

６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

６．４．８．１．１ 股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。

６．４．８．１．２ 债券交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券交易。

６．４．８．１．３ 债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

６．４．８．１．４ 权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。

６．４．８．１．５ 应支付关联方的佣金

本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。

６．４．８．２ 关联方报酬

６．４．８．２．１ 基金管理费单位：人民币元

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注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×０．６０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×０．６０％÷３６５

６．４．８．２．２ 基金托管费单位：人民币元

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注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×０．１８％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×０．１８％÷３６５

６．４．８．２．３ 销售服务费单位：人民币元

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注：本基金的基金销售服务费实行销售服务费分级收费方式：招商安泰债券Ａ不计提销售服务费，招商安泰债券Ｂ按前一日基金资产净值×０．３０％的年费率逐日计提销售服务费。其计算公式为： 招商安泰债券Ｂ销售服务费＝前一日招商安泰债券Ｂ基金资产净值×０．３０％÷３６５

６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联交易对手进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

６．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。

６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

６．４．９ 期末（２０１３年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发／增发证券而持有的流通受限证券。

６．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。

６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

截至本报告期末２０１３年６月３０日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币３００，７９９，３０８．８０元，是以如下债券作为质押：金额单位：人民币元

■

６．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购截至本报告期末２０１３年６月３０日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币 ８７２，０９９，８２２．８０ 元，分别于２０１３年７月１日至７月１２日间先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

6．4．１0 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。

§7 投资组合报告

7．１ 期末基金资产组合情况金额单位：人民币元

■

7．２ 期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

7．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

7．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

本基金本报告期内无股票投资变动。

7．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元

■

7．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细金额单位：人民币元

■

7．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7．９ 投资组合报告附注

7．９．１．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7．９．１．２ 本基金本报告期末未持有股票。

7．９．２ 期末其他各项资产构成单位：人民币元

■

7．９．３ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细金额单位：人民币元

■

7．９．４ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§8 基金份额持有人信息

8．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份

■

注：机构投资者／个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注： 基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为：０，本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为：０。

§9 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10．１ 基金份额持有人大会决议

本报告期没有举行基金份额持有人大会。

10．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

１、根据本基金管理人２０１３年４月１７日的公告，经招商基金管理有限公司第三届董事会２０１３年第二次会议审议并通过，聘任张国强先生为公司副总经理。

２、根据本基金管理人２０１３年４月２６日的公告，经招商基金管理有限公司第三届董事会２０１３年第二次会议审议并通过，聘任吕一凡先生为公司副总经理。

10．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10．４ 基金投资策略的改变

本报告期本基金投资策略未作改变。

10．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金聘用的会计师事务所无变化。

10．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

10．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元

■

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

10．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元

■

招商基金管理有限公司

２０１３年８月２８日

基金简称	招商安泰债券
基金主代码	２１７００３
交易代码	２１７００３
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００３年４月２８日
基金管理人	招商基金管理有限公司
基金托管人	招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	２，５０４，２３４，２８９．５９份
基金合同存续期	不定期
下属分级基金的基金简称：	招商安泰债券Ａ	招商安泰债券Ｂ
下属分级基金的交易代码：	２１７００３	２１７２０３
报告期末下属分级基金的份额总额	１，６０６，１６４，７９８．３４份	８９８，０６９，４９１．２５份

投资目标	追求较高水平和稳定的当期收益，保证本金的长期安全。
投资策略	采用主动的投资管理，获得与风险相匹配的收益率，同时保证组合的流动性满足正常的现金流需要。
业绩比较基准	９５％×中信标普国债指数＋５％×同业存款利率
风险收益特征	相对而言，在本系列基金中，本基金短期本金安全性高，当期收益最好，长期资本增值低，总体投资风险低。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		招商基金管理有限公司	招商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	欧志明	张燕
	联系电话	０７５５－８３１９６６６６	０７５５－８３１９９０８４
	电子邮箱	ｃｍｆ＠ｃｍｆｃｈｉｎａ．ｃｏｍ	ｙａｎ＿ｚｈａｎｇ＠ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
客户服务电话		４００－８８７－９５５５	９５５５５
传真		０７５５－８３１９６４７５	０７５５－８３１９５２０１

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｍｆｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
基金半年度报告备置地点	（２）招商银行股份有限公司资产托管部 地址：中国深圳深南大道７０８８号招商银行大厦

基金级别	招商安泰债券Ａ	招商安泰债券Ｂ
３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１３年１月１日 － ２０１３年６月３０日）	报告期（２０１３年１月１日 － ２０１３年６月３０日）
本期已实现收益	６３，８４９，７１７．９４	２３，２４９，２５８．５３
本期利润	７１，７９８，１９８．８５	１６，６６９，６８５．５０
加权平均基金份额本期利润	０．０３５９	０．０１９３
本期基金份额净值增长率	３．８９％	３．６３％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（ ２０１３年６月３０日 ）
期末可供分配基金份额利润	０．０１１１	０．００７６
期末基金资产净值	１，７９４，１３９，７１８．２９	１，０２６，６９３，２４５．３１
期末基金份额净值	１．１１７０	１．１４３２

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	－０．７４％	０．２８％	－０．１５％	０．１２％	－０．５９％	０．１６％
过去三个月	０．５８％	０．１７％	０．７４％	０．０８％	－０．１６％	０．０９％
过去六个月	３．８９％	０．１３％	１．７９％	０．０６％	２．１０％	０．０７％
过去一年	３．８１％	０．１１％	３．０４％	０．０５％	０．７７％	０．０６％
过去三年	１６．８０％	０．１６％	９．４１％	０．０７％	７．３９％	０．０９％
自基金合同生效起至今	８６．７１％	０．１８％	３５．１０％	０．１１％	５１．６１％	０．０７％

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	－０．８０％	０．２８％	－０．１５％	０．１２％	－０．６５％	０．１６％
过去三个月	０．４５％	０．１７％	０．７４％	０．０８％	－０．２９％	０．０９％
过去六个月	３．６３％	０．１３％	１．７９％	０．０６％	１．８４％	０．０７％
过去一年	３．３３％	０．１１％	３．０４％	０．０５％	０．２９％	０．０６％
过去三年	１５．３０％	０．１６％	９．４１％	０．０７％	５．８９％	０．０９％
自基金合同生效起至今	８１．０１％	０．１８％	３５．１０％	０．１１％	４５．９１％	０．０７％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张婷	本基金的基金经理	２０１０年２月１２日	－	８	张婷，女，中国国籍，管理学硕士。曾任职于中信基金管理有限责任公司以及华夏基金管理有限公司，从事债券交易、研究以及投资管理相关工作，２００９年加入招商基金管理有限公司，曾任固定收益投资部助理基金经理，招商安泰股票证券投资基金及招商安泰平衡型证券投资基金基金经理，现任固定收益投资部副总监、招商安本增利债券型证券投资基金、招商安泰债券证券投资基金及招商双债增强分级债券型证券投资基金的基金经理。

资 产	本期末 ２０１３年６月３０日	上年度末 ２０１２年１２月３１日
资 产：
银行存款	７１，８１４，９８９．７７	１１，２３１，２４６．３３
结算备付金	１１，４７４，１５０．２２	１１，９８２，５１５．６７
存出保证金	３２５，０２６．４０	２５０，０００．００
交易性金融资产	３，９１０，０１０，７４６．００	３，２８５，８６３，８９８．００
其中：股票投资	－	－
基金投资	－	－
债券投资	３，９１０，０１０，７４６．００	３，２８５，８６３，８９８．００
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	－
应收证券清算款	－	－
应收利息	６８，９９１，４９２．７３	６３，７３０，９２４．０６
应收股利	－	－
应收申购款	３，１４１，５２３．４２	５７８，８５０．６４
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	４，０６５，７５７，９２８．５４	３，３７３，６３７，４３４．７０
负债和所有者权益	本期末 ２０１３年６月３０日	上年度末 ２０１２年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	１，１７２，８９９，１３１．６０	１，２３４，５９８，６００．７０
应付证券清算款	５５，６１２，７０８．６１	５３，１７１．３３
应付赎回款	９，４６０，０９１．５９	４，９１４，６４７．００
应付管理人报酬	１，９８２，１３８．７７	１，１６８，６４１．４２
应付托管费	５９４，６４１．６３	３５０，５９２．４２
应付销售服务费	３５０，８８０．４６	１００，４０６．１３
应付交易费用	２７，４８０．３３	３０，６４３．４９
应交税费	２，９３０，５４３．５７	２，９２３，３８４．６７
应付利息	９８３，５８０．１１	８５８，３９９．３６
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	８３，７６８．２７	３８４，５００．００
负债合计	１，２４４，９２４，９６４．９４	１，２４５，３８２，９８６．５２
所有者权益：
实收基金	２，５０４，２３４，２８９．５９	１，９１１，２１９，６１７．２８
未分配利润	３１６，５９８，６７４．０１	２１７，０３４，８３０．９０
所有者权益合计	２，８２０，８３２，９６３．６０	２，１２８，２５４，４４８．１８
负债和所有者权益总计	４，０６５，７５７，９２８．５４	３，３７３，６３７，４３４．７０

项 目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
一、收入	１１５，９６３，３９９．６０	１７５，６１６，４３０．３０
１．利息收入	８０，５２０，４７７．４６	９６，８９５，７３２．７０
其中：存款利息收入	５８１，３５２．４０	６３２，９７２．０６
债券利息收入	７９，４７０，５４２．５４	９６，２２２，９０３．４８
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	４６８，５８２．５２	３９，８５７．１６
其他利息收入
２．投资收益（损失以“－”填列）	３１，８００，９４９．２４	５６，２７０，７９６．４９
其中：股票投资收益	－	－
基金投资收益	－	－
债券投资收益	３１，８００，９４９．２４	５６，２７０，７９６．４９
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	－	－
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	１，３６８，９０７．８８	２０，７４５，８７５．６２
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	２，２７３，０６５．０２	１，７０４，０２５．４９
减：二、费用	２７，４９５，５１５．２５	３２，４２９，５１９．９１
１．管理人报酬	９，７４７，３４３．９５	１０，９０７，２２６．３８
２．托管费	２，９２４，２０３．１９	３，２７２，１６７．９９
３．销售服务费	１，４８５，６１０．０７	８９２，５８０．１５
４．交易费用	４３，４８０．２９	５２，２５３．６８
５．利息支出	１３，１８９，０３０．２８	１７，１９５，５１５．２７
其中：卖出回购金融资产支出	１３，１８９，０３０．２８	１７，１９５，５１５．２７
６．其他费用	１０５，８４７．４７	１０９，７７６．４４
三、利润总额 （亏损总额以“－”号填列）	８８，４６７，８８４．３５	１４３，１８６，９１０．３９
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	８８，４６７，８８４．３５	１４３，１８６，９１０．３９

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，９１１，２１９，６１７．２８	２１７，０３４，８３０．９０	２，１２８，２５４，４４８．１８
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	８８，４６７，８８４．３５	８８，４６７，８８４．３５
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	５９３，０１４，６７２．３１	９８，１４１，７２３．１８	６９１，１５６，３９５．４９
其中：１．基金申购款	６，６７２，８２４，２７５．６４	１，０３８，６７３，３２７．１８	７，７１１，４９７，６０２．８２
２．基金赎回款	－６，０７９，８０９，６０３．３３	－９４０，５３１，６０４．００	－７，０２０，３４１，２０７．３３
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－８７，０４５，７６４．４２	－８７，０４５，７６４．４２
五、期末所有者权益（基金净值）	２，５０４，２３４，２８９．５９	３１６，５９８，６７４．０１	２，８２０，８３２，９６３．６０
项目	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	２，３７９，６６５，０３８．５３	３１５，９６０，１７７．９５	２，６９５，６２５，２１６．４８
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	１４３，１８６，９１０．３９	１４３，１８６，９１０．３９
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	４８４，２３７，００９．６８	８４，９１０，９１５．３７	５６９，１４７，９２５．０５
其中：１．基金申购款	４，９１２，６８０，５５４．３１	７１５，８５８，９３９．７４	５，６２８，５３９，４９４．０５
２．基金赎回款	－４，４２８，４４３，５４４．６３	－６３０，９４８，０２４．３７	－５，０５９，３９１，５６９．００
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－１５４，３２１，６６２．２４	－１５４，３２１，６６２．２４
五、期末所有者权益（基金净值）	２，８６３，９０２，０４８．２１	３８９，７３６，３４１．４７	３，２５３，６３８，３８９．６８

份额级别	持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
			机构投资者		个人投资者
			持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
Ａ级	３６，９２１	４３，５０２．７４	５４７，１５２，３６５．４８	３４．０７％	１，０５９，０１２，４３２．８６	６５．９３％
Ｂ级	１３，４９９	６６，５２８．５９	７１６，４９３，２５８．３０	７９．７８％	１８１，５７６，２３２．９５	２０．２２％
合计	５０，４２０	４９，６６７．４８	１，２６３，６４５，６２３．７８	５０．４６％	１，２４０，５８８，６６５．８１	４９．５４％

关联方名称	与本基金的关系
招商基金管理有限公司	基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
招商银行	基金托管人、基金代销机构、基金管理人的股东
招商证券股份有限公司（以下简称＂招商证券＂）	基金管理人的股东、基金代销机构

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	９，７４７，３４３．９５	１０，９０７，２２６．３８
其中：支付销售机构的客户维护费	１，４０７，３３３．５４	１，３７２，６０５．８５

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	２，９２４，２０３．１９	３，２７２，１６７．９９

获得销售服务费的 各关联方名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１２年６月３０日
	当期发生的基金应支付的销售服务费
	招商安泰债券Ａ	招商安泰债券Ｂ	合计
招商基金管理有限公司	－	１，０４２，１１１．１６	１，０４２，１１１．１６
招商银行	－	２３３，０４６．３１	２３３，０４６．３１
招商证券	－	３，８９６．９８	３，８９６．９８
合计	－	１，２７９，０５４．４５	１，２７９，０５４．４５
获得销售服务费的 各关联方名称	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１１年６月３０日
	当期发生的基金应支付的销售服务费
	招商安泰债券Ａ	招商安泰债券Ｂ	合计
招商基金管理有限公司	－	４１９，４７３．２１	４１９，４７３．２１
招商银行	－	２６８，７０５．８０	２６８，７０５．８０
招商证券	－	１，８２９．２５	１，８２９．２５
合计	－	６９０，００８．２６	６９０，００８．２６

关联方 名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日		上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
招商银行	７１，８１４，９８９．７７	４３３，９１９．２２	８７，５９７，５１６．６５	４８７，７０４．４９

债券代码	债券名称	回购到期日	期末估值单价	数量（张）	期末估值总额
０８０２０５	０８国开０５	２０１３年７月３日	１０３．８０	２，０００，０００	２０７，６００，０００．００
１３０４０９	１３农发０９	２０１３年７月４日	９８．９９	１，０５０，０００	１０３，９３９，５００．００
合计				３，０５０，０００	３１１，５３９，５００．００

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	－	－
	其中：股票	－	－
２	固定收益投资	３，９１０，０１０，７４６．００	９６．１７
	其中：债券	３，９１０，０１０，７４６．００	９６．１７
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	８３，２８９，１３９．９９	２．０５
６	其他各项资产	７２，４５８，０４２．５５	１．７８
７	合计	４，０６５，７５７，９２８．５４	１００．００

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	１７９，４６０，０００．００	６．３６
２	央行票据	－	－
３	金融债券	８１８，０８２，０００．００	２９．００
	其中：政策性金融债	７１６，１８２，０００．００	２５．３９
４	企业债券	１，６０３，８４２，７７９．１０	５６．８６
５	企业短期融资券	９９，２６０，０００．００	３．５２
６	中期票据	８４８，８４２，０００．００	３０．０９
７	可转债	３６０，５２３，９６６．９０	１２．７８
８	其他	－	－
９	合计	３，９１０，０１０，７４６．００	１３８．６１

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１３８２１５９	１３鞍钢ＭＴＮ１	３，１００，０００	３０７，７６８，０００．００	１０．９１
２	０８０２０５	０８国开０５	２，３００，０００	２３８，７４０，０００．００	８．４６
３	１１３００１	中行转债	２，２４１，０６０	２２４，３５２，５１６．６０	７．９５
４	０１９３０２	１３国债０２	１，８００，０００	１７９，４６０，０００．００	６．３６
５	１３０４０９	１３农发０９	１，８００，０００	１７８，１８２，０００．００	６．３２

序号	名称	金额
１	存出保证金	３２５，０２６．４０
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	６８，９９１，４９２．７３
５	应收申购款	３，１４１，５２３．４２
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	７２，４５８，０４２．５５

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	２２４，３５２，５１６．６０	７．９５
２	１１３００２	工行转债	９３，６４３，４９９．４０	３．３２
３	１１００１５	石化转债	３２，０４２，２２０．００	１．１４
４	１１００２０	南山转债	９１８，１７２．９０	０．０３

项目	份额 级别	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金	Ａ级	３１，２１９．５１	０．００１９％
	Ｂ级	０．００	０．００００％
	合计	３１，２１９．５１	０．００１２％

项目	招商安泰债券Ａ	招商安泰债券Ｂ
基金合同生效日（２００３年４月２８日）基金份额总额	２，５８６，５７４，５４６．６７	－
本报告期期初基金份额总额	１，６１２，５５６，４８６．９０	２９８，６６３，１３０．３８
本报告期基金总申购份额	４，２１８，１２２，８４５．１８	２，４５４，７０１，４３０．４６
减：本报告期基金总赎回份额	４，２２４，５１４，５３３．７４	１，８５５，２９５，０６９．５９
本报告期期末基金份额总额	１，６０６，１６４，７９８．３４	８９８，０６９，４９１．２５

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
长江证券	１	－	－	－	－	－
兴业证券	１	－	－	－	－	－
国泰君安	２	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购 成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
长江证券	－	－	１６０，０００，０００．００	０．９５％	－	－
兴业证券	－	－	－	－	－	－
国泰君安	１，７５９，３６４，４７９．０９	１００．００％	１６，６３１，２００，０００．００	９９．０５％	－	－