基金管理人：诺安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：２０１３年８月２７日

§１ 重要提示

１．１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年８月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计 。

本报告期自２０１３年１月１日起至６月３０日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金的业绩比较基准为：８０％×中标综指＋２０％×上证国债指数。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

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§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

截至２０１３年８月２７日，本基金管理人共管理二十八只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证１００指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（ＬＯＦ）、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：①此处的任职日期和离任期日期为公司作出决定并对外公告之日；

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期间，诺安成长股票型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安成长股票型证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会２０１１年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。

交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司对不同投资组合不同时间区间（日内、３日内、５日内）的同向交易价差进行了分析，未发现投资组合之间存在违反公平交易原则的异常情况。此外，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的５％的情况。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

今年上半年，国内经济表现疲弱，由于采取市场方式倒逼经济结构调整，政府对经济增速下滑的容忍度提升，国内周期股面临较大的压力，在一季度金融股冲高后，由于货币环境相对中性，在弱势环境下，符合经济转型的成长股得到了市场的追捧。从风格上看，成长股表现突出，创业板大幅跑赢沪深３００指数，行业上传媒、电子、医药、消费等表现突出，而以水泥、煤炭等为代表的周期类板块表现疲弱。

本基金在配置思路上较为保守，仓位较低，同时电力板块尽管业绩较好但市场表现较差，而由于担心经济下行中成长股高估值以及业绩可能不达预期，错失了成长股的行情，值得反思。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为０．８０１元。本报告期基金份额净值增长率为－３．２６％，同期业绩比较基准收益率为－６．１３％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为，随着政府对经济增速容忍度的提升，货币政策以及流动性的拐点可能已经出现，加上美国量化宽松货币政策可能退出，相对偏紧的流动性环境是下半年需要重新考虑的重要因素。短期内，成长股估值相对较高，市场预期也较为乐观，在这种环境下对流动性的变化更为敏感，对业绩增速的要求也更高，因此我们回避成长股，更看好低估值大盘蓝筹板块。

从更长期看，我们认为经济转型势在必行，如果市场有调整，我们将加强个股研究，力争获得较满意的回报。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定，日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。

报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由研究部、财务综合部、监察稽核部和风险控制部、固定收益人员及基金经理等组成了估值小组，负责研究、指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表决有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。

报告期内，本基金未签约与估值相关的定价服务。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为六次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的５０％，若《基金合同》生效不满３个月可不进行收益分配。

本报告期内，本基金未进行利润分配。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对诺安成长股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，诺安成长股票型证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安成长股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，诺安成长股票型证券投资基金未进行利润分配。

５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安成长股票型证券投资基金２０１３年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§６ 半年度财务会计报告（未经审计）

６．１ 资产负债表

会计主体：诺安成长股票型证券投资基金

报告截止日： ２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１３年６月３０日，基金份额净值０．８０１元，基金份额总额７８０，３６４，６８６．４７份。

６．２ 利润表

会计主体：诺安成长股票型证券投资基金

本报告期： ２０１３年１月１日 至 ２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：诺安成长股票型证券投资基金

本报告期：２０１３年１月１日 至 ２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 ６．１ 至 ６．４ 财务报表由下列负责人签署：

＿＿＿＿＿＿奥成文＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿薛有为＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿薛有为＿＿＿＿

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

６．４ 报表附注

６．４．１ 重要会计政策和会计估计

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

６．４．２ 差错更正的说明

本基金本报告期无差错更正。

６．４．３ 关联方关系

６．４．３．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

６．４．３．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。

６．４．４ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．４．１ 通过关联方交易单元进行的交易

６．４．４．１．１ 股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

６．４．４．１．２ 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

６．４．４．１．３ 应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间不存在应支付关联方的佣金。

６．４．４．２ 关联方报酬

６．４．４．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：① 基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５％的年费率计提，计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×１．５％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金管理费

Ｅ为前一日的基金资产净值

② 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

６．４．４．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

■

注：① 基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２５％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金托管费

Ｅ为前一日的基金资产净值

② 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

６．４．４．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期及上年度可比期间与基金托管人无银行间同业市场的债券（含回购）交易。

６．４．４．４ 各关联方投资本基金的情况

６．４．４．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：基金管理人运用固有资金投资本基金相关费率按照基金合同及招募说明书的规定执行。

６．４．４．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

６．４．４．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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６．４．４．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。

６．４．４．７ 其他关联交易事项的说明

本基金无其他关联交易事项。

６．４．５ 期末（ ２０１３年６月３０日 ）本基金持有的流通受限证券

６．４．５．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

注：①可流通日以公告为准。

②本基金本报告期期末未持有因认购新发或增发而流通受限债券和权证。

６．４．５．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

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６．４．５．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．５．３．１ 银行间市场债券正回购

截至本报告期末２０１３年６月３０日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为０．００元，无债券作为质押。

６．４．５．３．２ 交易所市场债券正回购

截至本报告期末２０１３年６月３０日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额０．００元。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和／或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

６．４．６ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

根据中国证监会公告［２００８］３８号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》有关规定，本基金自２００８年９月１６日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对本基金持有的长期停牌股票进行估值。

本基金所持有的股票石基信息（００２１５３）自２０１３年３月１日起，采用指数收益法进行估值，对本基金当日净利润和资产净值的影响为增加人民币４７，９１２．５１元。根据石基信息复牌后的市场表现及基金的实际情况，经与基金托管人协商一致，于２０１３年４月３日起对该股票恢复采用市价估值方法进行估值。

§７ 投资组合报告

７．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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７．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细应阅读登载于ｗｗｗ．ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ网站的半年度报告正文。

７．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本期累计买入金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。

７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本期累计卖出金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。

７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。

７．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

７．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期期末未持有权证。

７．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

７．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资股指期货。

７．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

７．１０ 投资组合报告附注

７．１０．１ 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，除中国平安外，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

２０１３年５月２１日，中国平安保险（集团）股份有限公司董事会披露公告，中国平安保险（集团）股份有限公司控股子公司平安证券有限责任公司收到了中国证监会关于“万福生科”事件的《行政处罚和市场禁入事先告知书 》。

截至本报告期末，中国平安（６０１３１８）为本基金前十大重仓股。我们认为，“万福生科”事件的处理有利于证券市场长远健康发展，但从投资的角度上看，由于平安证券的利润占整个平安保险的比例较低，投行业务在平安证券的利润占比又相对较小，而我们看好的是平安寿险一直以来形成的竞争力，平安证券受处罚不影响中国平安作为保险集团的价值。经过测算，目前中国平安的市值已经低于其清算价值，进入了价值投资区间。 因此，本基金才继续持有中国平安。当然，后续我们会综合考虑保险市场的竞争、股票市场债券市场的走势以及中国平安的经营状况来及时调整我们对中国平安的持仓，以保护投资者权益。

７．１０．２ 本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

７．１０．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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７．１０．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

７．１０．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

７．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§８ 基金份额持有人信息

８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

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注：① 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为１００万份以上。

② 本基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为５０至１００万份（含）。

§９ 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§１０ 重大事件揭示

１０．１ 基金份额持有人大会决议

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１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

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１０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

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１０．４ 基金投资策略的改变

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１０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

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１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

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１０．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：１、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况：

本期减少１家证券公司的１个交易单元：中航证券有限公司（１个交易单元）。

２、专用交易单元的选择标准和程序

基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为：

（１） 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于３ 亿元人民币。

（２） 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

（３） 经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。

（４） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

（５） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。

（６） 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订《专用证券交易单元租用协议》。

１０．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

§１１ 影响投资者决策的其他重要信息

基金管理人于2013年7月6日发布了《诺安基金管理有限公司关于旗下基金改聘会计师事务所的公告》的公告，自2013年7月6日起，负责审计本基金基金财产的会计师事务所为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）。

投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：４００－８８８－８９９８，亦可至基金管理人网站ｗｗｗ．ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ查阅详情。

诺安基金管理有限公司

２０１３年８月２７日

基金简称	诺安成长股票
基金主代码	３２０００７
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年３月１０日
基金管理人	诺安基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	７８０，３６４，６８６．４７份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金主要投资于具有良好成长性的企业，同时兼顾企业成长能力的可持续性，并对其投资价值做出定性及定量分析，力图在享受到企业成长溢价的同时获得长期稳定的回报。
投资策略	（３）在债券投资方面，本基金将实施利率预测策略、收益率曲线模拟策略、收益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略，力求获取高于债券市场平均水平的投资回报。 （４）在权证投资方面，本基金主要运用价值发现和价差策略。作为辅助性投资工具，本基金会结合自身资产状况审慎投资，力图获得最佳风险调整收益。
业绩比较基准	８０％×中标综指＋２０％×上证国债指数
风险收益特征	本基金为股票型基金，投资风格偏于成长性投资，属于具有较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		诺安基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	陈勇	赵会军
	联系电话	０７５５－８３０２６６８８	０１０－６６１０５７９９
	电子邮箱	ｉｎｆｏ＠ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｃｕｓｔｏｄｙ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		４００－８８８－８９９８	９５５８８
传真		０７５５－８３０２６６７７	０１０－６６１０５７９８

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金半年度报告备置地点	深圳市深南大道４０１３号兴业银行大厦１９－２０层诺安基金管理有限公司

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１３年１月１日 － ２０１３年６月３０日 ）
本期已实现收益	５９，２６２，３４６．７４
本期利润	６，３５７，６３３．３２
加权平均基金份额本期利润	０．００５１
本期基金份额净值增长率	－３．２６％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（ ２０１３年６月３０日 ）
期末可供分配基金份额利润	－０．１９８７
期末基金资产净值	６２５，３１９，８８９．７７
期末基金份额净值	０．８０１

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	－８．５６％	１．００％	－１２．６２％	１．４６％	４．０６％	－０．４６％
过去三个月	－４．９８％	０．８２％	－７．８５％	１．１４％	２．８７％	－０．３２％
过去六个月	－３．２６％	０．９０％	－６．１３％	１．１４％	２．８７％	－０．２４％
过去一年	－９．７０％	０．９２％	－５．８３％	１．０８％	－３．８７％	－０．１６％
过去三年	３．３２％	１．１０％	－６．４０％	１．１１％	９．７２％	－０．０１％
自基金合同生效起至今	１９．９７％	１．２０％	１４．４４％	１．２２％	５．５３％	－０．０２％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
刘红辉	诺安价值增长股票证券投资基金基金经理、诺安成长股票型证券投资基金基金经理	２０１０年１０月１６日	－	９	金融学硕士，具有基金从业资格。曾任嘉实基金管理有限公司产品总监、基金经理助理，２００８年５月至２０１０年５月任嘉实研究精选股票型证券投资基金基金经理。２０１０年５月加入诺安基金管理有限公司，任基金经理助理。于２０１０年１０月起任诺安成长股票型证券投资基金基金经理、２０１１年３月起任诺安价值增长股票证券投资基金基金经理。

资 产	本期末 ２０１３年６月３０日	上年度末 ２０１２年１２月３１日
资 产：
银行存款	３６，６３１，５２９．２０	１２１，７４５，０３５．１３
结算备付金	１６，６４４，９３４．８８	１，７６９，２６１．７７
存出保证金	１，２６０，０１０．４８	１，１２５，０００．００
交易性金融资产	３８０，９７９，３９４．２５	１，１０７，７５２，７３０．０３
其中：股票投资	３８０，９７９，３９４．２５	１，１０７，７５２，７３０．０３
基金投资	－	－
债券投资	－	－
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	１６８，０００，０００．００	２００，０００，０００．００
应收证券清算款	２６，７０８，５００．９１	－
应收利息	３１，１０９．９７	３５，０６２．１０
应收股利	１，４６７，８１３．７５	－
应收申购款	７２，３８１．３５	１７３，１１４．８５
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	６３１，７９５，６７４．７９	１，４３２，６００，２０３．８８
负债和所有者权益	本期末 ２０１３年６月３０日	上年度末 ２０１２年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	４，１３０，２０９．３６	３２，２８７，８４５．２８
应付赎回款	１２１，８１１．４９	３５２，７０５．５１
应付管理人报酬	７９６，８０６．８７	１，７３０，８４４．１５
应付托管费	１３２，８０１．１６	２８８，４７４．０２
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	１，０９５，４３１．９８	２，４４４，２８５．１７
应交税费	－	－
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	１９８，７２４．１６	１，２０１，２８８．０１
负债合计	６，４７５，７８５．０２	３８，３０５，４４２．１４
所有者权益：
实收基金	７８０，３６４，６８６．４７	１，６８４，５３４，９１７．００
未分配利润	－１５５，０４４，７９６．７０	－２９０，２４０，１５５．２６
所有者权益合计	６２５，３１９，８８９．７７	１，３９４，２９４，７６１．７４
负债和所有者权益总计	６３１，７９５，６７４．７９	１，４３２，６００，２０３．８８

项 目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
一、收入	２３，１９１，８１６．３７	１５８，９９２，４５９．０７
１．利息收入	３，２３０，２８２．９７	２，１９７，０５６．３５
其中：存款利息收入	８０３，３７８．３８	１，５６９，０８８．５９
债券利息收入	－	８１１．３３
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	２，４２６，９０４．５９	６２７，１５６．４３
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	７１，９７８，５０６．８８	－１４５，５２６，１８６．０１
其中：股票投资收益	６５，９０２，４２２．１１	－１６２，０５８，９６７．２９
基金投资收益	－	－
债券投资收益	－	６６３，４３１．８１
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	６，０７６，０８４．７７	１５，８６９，３４９．４７
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－５２，９０４，７１３．４２	３０１，３００，９２５．２１
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	８８７，７３９．９４	１，０２０，６６３．５２
减：二、费用	１６，８３４，１８３．０５	３０，２８７，８９６．８７
１．管理人报酬	７，９７９，７９２．７７	１９，４５３，３０１．１８
２．托管费	１，３２９，９６５．４９	３，２４２，２１６．８７
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	７，３１５，７７６．７８	７，３８４，１６６．３４
５．利息支出	－	－
其中：卖出回购金融资产支出	－	－
６．其他费用	２０８，６４８．０１	２０８，２１２．４８
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	６，３５７，６３３．３２	１２８，７０４，５６２．２０
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	６，３５７，６３３．３２	１２８，７０４，５６２．２０

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，６８４，５３４，９１７．００	－２９０，２４０，１５５．２６	１，３９４，２９４，７６１．７４
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	６，３５７，６３３．３２	６，３５７，６３３．３２
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－９０４，１７０，２３０．５３	１２８，８３７，７２５．２４	－７７５，３３２，５０５．２９
其中：１．基金申购款	８５，４６９，５８１．１１	－１５，４２４，５１１．８５	７０，０４５，０６９．２６
２．基金赎回款	－９８９，６３９，８１１．６４	１４４，２６２，２３７．０９	－８４５，３７７，５７４．５５
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	７８０，３６４，６８６．４７	－１５５，０４４，７９６．７０	６２５，３１９，８８９．７７
项目	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	３，２１２，７４９，４５２．６５	－５０５，０１０，５８２．４３	２，７０７，７３８，８７０．２２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	１２８，７０４，５６２．２０	１２８，７０４，５６２．２０
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－５８６，５１７，７４８．４４	７９，３４１，７３２．３８	－５０７，１７６，０１６．０６
其中：１．基金申购款	３５３，６５１，７８３．６２	－４０，９２７，９６２．２５	３１２，７２３，８２１．３７
２．基金赎回款	－９４０，１６９，５３２．０６	１２０，２６９，６９４．６３	－８１９，８９９，８３７．４３
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	２，６２６，２３１，７０４．２１	－２９６，９６４，２８７．８５	２，３２９，２６７，４１６．３６

关联方名称	与本基金的关系
诺安基金管理有限公司	发起人、管理人、注册登记机构、销售机构
中国工商银行股份有限公司	托管人、代销机构

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	７，９７９，７９２．７７	１９，４５３，３０１．１８
其中：支付销售机构的客户维护费	５４６，３５８．０４	６０３，５５０．１１

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	１，３２９，９６５．４９	３，２４２，２１６．８７

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
基金合同生效日（ ２００９年３月１０日 ）持有的基金份额	－	－
期初持有的基金份额	２５，４８７，６８０．５４	２５，４８７，６８０．５４
期间申购／买入总份额	－	－
期间因拆分变动份额	－	－
减：期间赎回／卖出总份额	－	－
期末持有的基金份额	２５，４８７，６８０．５４	２５，４８７，６８０．５４
期末持有的基金份额 占基金总份额比例	３．２７％	０．９７％

关联方 名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日		上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行股份有限公司	３６，６３１，５２９．２０	６７０，７７５．４６	１５５，５８５，３１８．７５	１，５１６，８１６．０１

６．４．１２．１．１ 受限证券类别：股票
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股）	期末 成本总额	期末估值总额	备注
００００４５	深纺织Ａ	２０１３年３月２５日	２０１４年３月２６日	非公开发行流通受限	５．８３	６．０５	９００，０００	５，２４７，０００．００	５，４４５，０００．００	－

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末估值总额	备注
６００５９８	北大荒	２０１３年５月２７日	重大事项	８．３５	２０１３年７月１９日	８．３５	１２０，０００	９０５，５２９．００	１，００２，０００．００	－

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	３８０，９７９，３９４．２５	６０．３０
	其中：股票	３８０，９７９，３９４．２５	６０．３０
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	１６８，０００，０００．００	２６．５９
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	５３，２７６，４６４．０８	８．４３
６	其他各项资产	２９，５３９，８１６．４６	４．６８
７	合计	６３１，７９５，６７４．７９	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	１，００２，０００．００	０．１６
Ｂ	采矿业	－	－
Ｃ	制造业	１４１，６０７，８５２．７７	２２．６５
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	８８，４３７，９３１．８０	１４．１４
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	批发和零售业	２１，２７１，０７５．１４	３．４０
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	１７，３３４，６８９．７４	２．７７
Ｈ	住宿和餐饮业	－	－
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	－	－
Ｊ	金融业	３７，０７３，６４４．００	５．９３
Ｋ	房地产业	４１，０６２，３５３．５２	６．５７
Ｌ	租赁和商务服务业	２７，９４４，２５２．００	４．４７
Ｍ	科学研究和技术服务业	－	－
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	５，２４５，５９５．２８	０．８４
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	－
Ｐ	教育	－	－
Ｑ	卫生和社会工作	－	－
Ｒ	文化、体育和娱乐业	－	－
Ｓ	综合	－	－
	合计	３８０，９７９，３９４．２５	６０．９３

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	００００１２	南 玻Ａ	４，０００，０００	３７，０８０，０００．００	５．９３
２	６０００２１	上海电力	７，０００，０００	２８，８４０，０００．００	４．６１
３	０００００２	万 科Ａ	２，９０２，４５８	２８，５８９，２１１．３０	４．５７
４	６０００２７	华电国际	８，６８４，９０９	２７，３５７，４６３．３５	４．３７
５	００００６１	农 产 品	４，０００，０００	２４，０４０，０００．００	３．８４
６	６０００１１	华能国际	４，０００，０００	２１，３６０，０００．００	３．４２
７	６０１３１８	中国平安	５８３，４００	２０，２７８，９８４．００	３．２４
８	６０１２８８	农业银行	６，３２１，０００	１５，５４９，６６０．００	２．４９
９	６００１４３	ＸＤ金发科	２，７７９，１５３	１３，４２３，３０８．９９	２．１５
１０	６００２６７	海正药业	１，０２１，７７６	１２，９９６，９９０．７２	２．０８

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０１２８８	农业银行	１０７，５９０，４５０．００	７．７２
２	０００００２	万 科Ａ	９２，７７１，２７１．２１	６．６５
３	６０００３０	中信证券	７２，６６３，０４５．３４	５．２１
４	６０１１６６	兴业银行	６８，７８３，３７９．９５	４．９３
５	６０１３１８	中国平安	６８，２８０，４７８．７３	４．９０
６	６００３８３	金地集团	６３，９９１，０３２．１５	４．５９
７	６０００３６	招商银行	５７，１７８，２６９．３２	４．１０
８	６００７２０	祁连山	４８，５９９，００９．２７	３．４９
９	６０００４８	保利地产	４２，６１５，４１３．７２	３．０６
１０	６０１６２８	中国人寿	４１，７２２，３２３．１２	２．９９
１１	００００１２	南 玻Ａ	３９，２２１，３７０．６８	２．８１
１２	００００２４	招商地产	３７，７２４，７３７．１６	２．７１
１３	６００８３７	海通证券	３７，０１４，７２５．８２	２．６５
１４	６００４８９	中金黄金	３５，７６６，８０８．７１	２．５７
１５	０００４０１	冀东水泥	３５，６７０，５３９．６１	２．５６
１６	６００５４７	山东黄金	３５，４１６，４４６．５１	２．５４
１７	６００４０９	三友化工	３３，９２１，７４９．０３	２．４３
１８	６０１２１６	内蒙君正	３２，４９９，８４３．５５	２．３３
１９	６０００３８	哈飞股份	３１，２８２，０１６．１５	２．２４
２０	００００６１	农 产 品	３０，２４３，１５６．０２	２．１７
２１	０００１５７	中联重科	２８，２７９，５５２．４４	２．０３

序号	股票代码		股票名称		本期累计卖出金额		占期初基金资产净值比例（％）
１		６０００３０		中信证券		１２２，０９９，８６３．６５		８．７６
２		６００３８３		金地集团		９３，１８２，６４４．６４		６．６８
３		６０１２８８		农业银行		９０，５４５，１３８．７７		６．４９
４		６０１３１８		中国平安		８１，４６７，２２２．０５		５．８４
５		０００００２		万 科Ａ		６７，６７０，３５５．６６		４．８５
６		６０１１６６		兴业银行		６４，４５０，３２０．９１		４．６２
７		６００１５０		中国船舶		５３，９４２，４３１．８２		３．８７
８		６０００３６		招商银行		５３，７３９，６３０．９３		３．８５
９		６０００２７		华电国际		５３，０９７，０１０．５８		３．８１
１０		６０００３８		哈飞股份		５０，９１３，７１４．０９		３．６５
１１		６００７２０		祁连山		４９，７５０，９２８．２２		３．５７
１２		０００６２３		吉林敖东		４６，９４４，９６１．６８		３．３７
１３		６０００２８		中国石化		４３，４７７，３４４．５９		３．１２
１４		６００２８４		浦东建设		４２，６１１，２９３．１５		３．０６
１５		６０００１１		华能国际		４２，５３５，４５５．５８		３．０５
１６		６０１６２８		中国人寿		４０，８６６，９８１．０６		２．９３
１７		６００８３７		海通证券		４０，４０８，３５６．６６		２．９０
１８		０００６９０		宝新能源		４０，２３８，２７８．４０		２．８９
１９		６００１０４		上汽集团		４０，０５２，４４６．５９		２．８７
２０		６００７４１		华域汽车		３７，６７４，９８２．９１		２．７０
２１		６００４０９		三友化工		３６，５１５，５６８．０１		２．６２
２２		００００２４		招商地产		３６，１５１，４７２．６３		２．５９
２３		００２５７０		贝因美		３５，９６３，５５７．８６		２．５８
２４		００００２７		深圳能源		３５，４４８，０６９．３１		２．５４
２５		６００５１１		国药股份		３４，６７１，１８１．８６		２．４９
２６		６００３７６		首开股份		３４，３５３，７２７．０１		２．４６
２７		６００５４７		山东黄金		３４，２１５，１７７．１４		２．４５
２８		６００４８９		中金黄金		３４，１２２，５８０．９３		２．４５
２９		００２３１７		众生药业		３４，００７，７６３．８２		２．４４
３０		０００４０１		冀东水泥		３２，７３３，８４４．２７		２．３５
３１		６００１０８		亚盛集团		３２，６２０，１８１．４８		２．３４
３２		６０１２１６		内蒙君正		３２，２６８，３９０．２０		２．３１
３３		０００９９８		隆平高科		３２，０３５，７６８．２０		２．３０
３４		６０００４８		保利地产		３０，１３１，２６９．４６		２．１６
３５		０００１５７		中联重科		２８，９５６，３６８．１３		２．０８
３６		６０１１１８		海南橡胶		２８，３５７，８１３．４４		２．０３

买入股票成本（成交）总额	１，９０６，８２６，６４７．９１
卖出股票收入（成交）总额	２，６４６，５９７，６９２．３８

序号	名称	金额
１	存出保证金	１，２６０，０１０．４８
２	应收证券清算款	２６，７０８，５００．９１
３	应收股利	１，４６７，８１３．７５
４	应收利息	３１，１０９．９７
５	应收申购款	７２，３８１．３５
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２９，５３９，８１６．４６

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
２５，５９３	３０，４９１．３３	４４４，７６２，４７５．４３	５６．９９％	３３５，６０２，２１１．０４	４３．０１％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金	６，５００，７４４．７３	０．８３３０％

基金合同生效日（ ２００９年３月１０日 ）基金份额总额	１，１６７，８３８，０８２．９２
本报告期期初基金份额总额	１，６８４，５３４，９１７．００
本报告期基金总申购份额	８５，４６９，５８１．１１
减：本报告期基金总赎回份额	９８９，６３９，８１１．６４
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	７８０，３６４，６８６．４７

报告期内未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。

报告期内未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。

报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

报告期内基金的投资组合策略没有发生重大改变。

报告期内本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。 ２０１３年７月６日，基金管理人发布了《诺安基金管理有限公司关于旗下基金改聘会计师事务所的公告》的公告，自２０１３年７月６日起，负责审计本基金基金财产的会计师事务所为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）。

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
招商证券	１	１８４，１３３，７００．４４	４．０５％	１６２，９４０．１６	３．９６％	－
新时代证券	１	１，２２４，８４５，４７１．１２	２６．９３％	１，０９７，１３４．７７	２６．６４％	－
长城证券	１	１，６９６，７０１，６８１．６５	３７．３１％	１，５４４，６７７．１４	３７．５１％	－
中信证券	１	１，４４２，４９６，４８７．０８	３１．７２％	１，３１３，２４５．４７	３１．８９％	－
国元证券	１	－	－	－	－	－
东北证券	１	－	－	－	－	－
华创证券	１	－	－	－	－	－
中银国际	１	－	－	－	－	－
第一创业	１	－	－	－	－	－
民族证券	１	－	－	－	－	－
日信证券	１	－	－	－	－	－

报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购 成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
招商证券	－	－	－	－	－	－
新时代证券	－	－	－	－	－	－
长城证券	－	－	３，４００，１００，０００．００	２６．５６％	－	－
中信证券	－	－	９，４００，７００，０００．００	７３．４４％	－	－
国元证券	－	－	－	－	－	－
东北证券	－	－	－	－	－	－
华创证券	－	－	－	－	－	－
中银国际	－	－	－	－	－	－
第一创业	－	－	－	－	－	－
民族证券	－	－	－	－	－	－
日信证券	－	－	－	－	－	－