一、重要提示

１．１ 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

１．２ 公司简介

股票简称	江山股份	股票代码	６００３８９
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	宋金华	黄燕
电话	０５１３－８３５５８２７０	０５１３－８３５３０９３１
传真	０５１３－８３５２１８０７	０５１３－８３５２１８０７
电子信箱	ｓｏｎｇｊｈ＠ｊｓａｃ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｈｕａｎｇｙａｎ＠ｊｓａｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

二、主要财务数据和股东变化

２．１ 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减（％）
总资产	３，０９３，０４４，６９０．１９	３，２４３，８１７，３５９．１９	－４．６５
归属于上市公司股东的净资产	１，０３８，２７８，２８４．５１	９３８，５２１，４５３．４２	１０．６３
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额	４６７，８７１，２９７．４２	１８７，４７７，５２７．２７	１４９．５６
营业收入	１，７３３，４１４，９９６．１６	１，４６９，８６４，０００．２１	１７．９３
归属于上市公司股东的净利润	１３１，２１４，５７３．１７	５，６７５，５９９．６２	２，２１１．９１
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	１２７，８３０，６２６．６１	１，２２８，５２０．０６	１０，３０５．２５
加权平均净资产收益率（％）	１３．１３６６	０．６２５６	增加１２．５１１个百分点
基本每股收益（元／股）	０．６６２７	０．０２８７	２，２０９．０６
稀释每股收益（元／股）	０．６６２７	０．０２８７	２，２０９．０６

２．２ 前１０名股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数				１４，００６
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（％）	持股数量	持有有限售条件的股份数量	质押或冻结的股份数量
中化国际（控股）股份有限公司	国有法人	２９．１９	５７，７８９，４１８	０	无
南通产业控股集团有限公司	国有法人	２７．５３	５４，５０４，０７７	０	无
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金	未知	３．０３	６，００３，７４０	０	未知
全国社保基金六零三组合	未知	１．９７	３，９０９，９１０	０	未知
中国平安人寿保险股份有限公司－投连－个险投连	未知	１．５８	３，１２６，１３３	０	未知
韩晟	未知	１．１８	２，３４２，１８９	０	未知
中国工商银行－银河银泰理财分红证券投资基金	未知	１．１１	２，１９５，８９４	０	未知
海通－中行－ＦＯＲＴＩＳ ＢＡＮＫ ＳＡ／ＮＶ	未知	０．８３	１，６４４，１６４	０	未知
同德证券投资基金	未知	０．８１	１，６０２，２６７	０	未知
中国农业银行股份有限公司－交银施罗德先进制造股票证券投资基金	未知	０．７３	１，４４７，５６７	０	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		前十大股东中，公司已知第一大股东中化国际、第二大股东南通产控与其他股东之间均不存在关联关系，除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

２．３ 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、管理层讨论与分析

３．１董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

报告期内，公司面临着复杂多变的外部环境。公司主产品之一的草甘膦受需求拉动及国家环保核查力度的加大等因素影响，出口价格高位运行，草甘膦行业景气度较高。从气候状况看，由于南方持续强降雨，气温比往年偏低，对公司上半年的杀虫剂销售造成一定的影响。受国内氯碱装置产能的继续增加，氯碱行业总体装置运行效率难以提高，烧碱市场延续震荡回落走势，液氯、ＰＶＣ等产品价格持续低位运行，限制了氯碱企业生产负荷的提高，增加了生产平衡的难度。

在对内外部经营环境进行认真分析的基础上，公司确定２０１３年总的指导思想为“改进作风，崇尚学习，减少浪费，全面提高ＨＳＥＱ管理水平”，确定的整体经营方针为：强化核心能力建设，实现重点战略突破；充分挖掘经营潜力，最大限度提升产能利用率；持续改进内部管理，切实提高运营质量。

报告期内，围绕年度经营预算目标，在董事会的领导下，公司积极应对外部环境的变化，坚持按照既定经营方针扎实开展工作，聚焦当期生产经营，狠抓质量与效益，充分挖掘经营潜力，重点强化核心能力的建设，切实提高运营质量。上半年，公司实现营业收入１７．３３亿元，同比增长１７．９３％；实现归属于上市公司股东的净利润１．３１亿元，同比增长２，２１１．９１％。

３．２主营业务分析

１、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（％）
营业收入	１，７３３，４１４，９９６．１６	１，４６９，８６４，０００．２１	１７．９３
营业成本	１，３８８，１４５，６７８．１７	１，３０６，８５４，９８９．２５	６．２２
销售费用	３２，０５０，５９０．９５	２２，５７４，８３８．５３	４１．９７
管理费用	９７，４０１，６９０．９４	７３，７１０，６８５．６８	３２．１４
财务费用	５１，８０９，２４１．８５	５３，３８６，４５６．０８	－２．９５
经营活动产生的现金流量净额	４６７，８７１，２９７．４２	１８７，４７７，５２７．２７	１４９．５６
投资活动产生的现金流量净额	－４８，５６０，４６２．３５	－５２，５３５，３４２．５０	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	－３８３，７０７，０６７．５４	－２７３，７４３，５２０．８６	不适用
研发支出	５，９４６，１７４．０１	１０，２７１，９１９．０６	－４２．１１
营业税金及附加	４，８２６，８６０．８６	４７５，８０３．１９	９１４．４７
投资收益	１８，２６５，２２３．８６	２，８５６，９０７．７３	５３９．３４
营业外收入	５，８１８，２７８．７１	８，１７０，３０３．５５	－２８．７９
营业外支出	１，３０６，３４９．９６	３，０６３，６４５．４５	－５７．３６
所得税费用	３７，６５１，２４４．５４	１，２３５，０４５．９４	２，９４８．５７

（１）营业收入变动原因说明：营业收入本期金额较去年同期增加２６３，５５０，９９５．９５元，增长１７．９３％，主要原因是公司主产品之一的草甘膦原粉销量增加、价格上涨以及公司扩大化工中间产品销售规模所致。

（２）营业成本变动原因说明：营业成本本期金额较去年同期增加８１，２９０，６８８．９２元，增长６．２２％，主要原因是经营规模扩大导致相应的成本增加。

（３）销售费用变动原因说明：销售费用本期金额较去年同期增加９，４７５，７５２．４２元，增长４１．９７％，主要原因是本期销售规模扩大导致运输、仓储费等增加。

（４）管理费用变动原因说明：管理费用本期金额较去年同期增加２３，６９１，００５．２６元，增长３２．１４％，主要原因是修理费、咨询费及部分产品临时停车费用等增加所致。

（５）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额本期金额较去年同期增加２８０，３９３，７７０．１５元，主要原因是本期销售规模增加、销售毛利增加以及营运资金周转速度有所加快所致。

（６）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额本期金额较去年同期减少１０９，９６３，５４６．６８元，主要是本期经营净现金流增加、归还贷款所致。

（７）研发支出变动原因说明：研发支出本期金额较去年同期减少４，３２５，７４５．０５元，下降４２．１１％，主要原因是去年同期数据中包括原子公司东昌化工研发支出２，８４７，０１９．７９元，此外公司院士工作站等项目研究结束导致本期投入有所减少。

（８）营业税金及附加变动原因说明：营业税金及附加本期金额较去年同期增加４，３５１，０５７．６７元，增长９１４．４７％，主要原因是本期应交增值税金额增加所致。

（９）投资收益变动原因说明：投资收益本期金额较去年同期增加１５，４０８，３１６．１３元，增长５３９．３４％，主要原因是２０１２年９月起公司不再合并东昌化工报表，对其长期股权投资核算方法由成本法改为权益法所致。

（１０）营业外收入变动原因说明：营业外收入本期金额较去年同期减少２，３５２，０２４．８４元，下降２８．７９％，主要原因是去年同期数据中包括３３８万元保险赔款收入。

（１１）营业外支出变动原因说明：营业外支出本期金额较去年同期减少１，７５７，２９５．４９元，下降５７．３６％，主要原因是去年同期数据中包括原子公司东昌化工的固定资产报废损失１７３万元。

（１２）所得税费用变动原因说明：所得税费用本期金额较去年同期增加３６，４１６，１９８．６０元，增长２９４８．５７％，主要原因是本期利润总额增加所致。

２、其它

（１）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期内，公司实现营业收入１７．３３亿元，同比增加２．６４亿元、增长１７．９３％，实现销售毛利３．４５亿元，同比增加１．８２亿元、增长１１６．５６％。其中农药业务实现收入１１．８０亿元，同比增加３．３８亿元，增长４０．１３％，实现销售毛利２．６５亿元，同比增加２．１３亿元、增长４１２．４９％；化工业务实现收入３．１０亿元，同比增加０．２亿元、增长６．８２％；氯碱、蒸汽、商品销售等实现收入２．３８亿元，同比减少０．９４亿元、下降２７．９０％。

农药收入同比增长主要为草甘膦产品销售收入增加所致。报告期内公司把握住草甘膦市场价格上涨的有利条件，巩固深化与核心客户的战略合作关系，并积极开拓新市场、新客户，总体上由于草甘膦原粉销量变动因素合计增加收入０．７８亿元，由于草甘膦产品平均销售价格变动因素合计增加收入２．１９亿元。

化工产品收入同比增长主要为三氯化磷、双甘膦等化工中间产品实现销售收入２．０３亿元，同比增加１．２５亿元，其中由于销售数量因素合计增加收入０．９４亿元，由于销售价格变动因素合计增加收入０．３１亿元。

（２）经营计划进展说明

报告期内，围绕公司整体经营预算目标，聚焦当期生产经营，公司的各项经营管理工作得到稳步有序推进：

１）着力提升安全、环保、质量管理水平，导入先进的管理理念和方法，加大ＨＳＥＱ绩效考核力度，提高管理的针对性及有效性。

２）抓住上半年草甘膦市场较好的有利条件，充分发挥自身经营优势，采取一切有效措施扩大产销量、降低成本，最大限度增加当期盈利。

３）突出重点，深入挖潜，全面推行精益管理，严格成本费用控制，持续降本增效。

４）完善ＫＰＩ考核体系，规范经营管理制度流程，结合管理体系认证，提升公司综合管理水平。

下半年，公司将坚持既定经营方针，积极把握一切有利因素，一心一意抓经营，扎扎实实抓管理，凝心聚力谋发展，尽最大可能增加当期盈利，为公司持续健康发展奠定坚实的基础：

１）根据季节特点做好防暑降温、防台防汛、保温防冻等工作，确保生产安全平稳运行。

２）抓好当期生产经营，加强产销计划管理，稳步扩大中间产品销售规模，保持草甘膦等重点装置高负荷生产，增加盈利贡献。

３）积极开拓新业务，增加盈利增长点，集中资源加快推进现有项目建设，争取尽早为公司贡献效益。

４）周密策划、组织协调好大检修各项准备工作，确保检修过程有序进行，检修目标有效达成，检修成本效益最优。

５）加强内控体系建设，控制经营风险，全面梳理、完善与日常经营活动相关的各项管理制度，确保经营过程安全可控。

６）进一步改进内部管理，重点强化绩效考核、成本控制、信息系统建设、精益管理等方面的工作。

７） 加强企业文化建设，充分调动广大员工的积极性与创造性，增强凝聚力，提升战斗力。

３．３行业、产品或地区经营情况分析

１、主营业务分行业、分产品情况

单位：元币种：人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
农药	１，１８０，０１８，１５６．１４	９１５，１１５，８７４．８４	２２．４５	４０．１３	１５．７７	１６．３１
化工	３１０，１３１，７９３．６２	２９３，６０５，６４１．１９	５．３３	６．８２	９．３５	－２．２０
氯碱	１３８，２０６，０３０．２４	１００，５８０，２０６．９６	２７．２２	－２１．１９	－１０．９５	－８．３７
商品销售	４９４，２２６．３６	４７３，６４５．８５	４．１６	－９８．８６	－９８．８６	０．０２
热电	９９，７８８，２２３．３３	７７，５５５，５５６．３０	２２．２８	－１０．８７	－１５．９７	４．７１

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
草甘膦	９９４，３２９，１９５．５７	７３０，５４１，７２１．２０	２６．５３	３４．７３	４．３６	２１．３９
烧碱	１０１，０９２，４５９．１２	６７，１１７，９１５．２５	３３．６１	－３１．３６	－１１．４６	－１４．９２
蒸汽	９９，７８８，２２３．３３	７７，５５５，５５６．３０	２２．２８	－１０．８７	－１５．９７	４．７１

２、主营业务分地区情况

单位：元币种：人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内	７９６，０５６，０９９．４５	－０．５３
国外	９３２，５８２，３３０．２４	４０．６７

３．４核心竞争力分析

作为行业内具有一定影响力的生产制造型企业，公司核心竞争力主要体现在品牌优势、技术优势、生产配套完备以及完成整体搬迁等方面（具体详见公司２０１２年度报告中关于核心竞争力分析的描述）。与上年相比，报告期内公司核心竞争力因素未发生重要变化，本期亦无对公司产生严重影响的情况发生。

３．５投资状况分析

１、对外股权投资总体分析

报告期内公司没有对外股权投资。

（１）持有金融企业股权情况

所持对象名称	最初投资金额（元）	期初持股比例（％）	期末持股比例（％）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
江苏银行股份有限公司	３，４００，０００	０．１７	０．１７	３，４００，０００			长期股权投资	长期股权投资
合计	３，４００，０００	／	／	３，４００，０００			／	／

２、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

（１）委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

（２）委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

３、募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

４、主要子公司、参股公司分析

（１）子公司情况

单位：万元

子公司全称	注册资本	持股比例（％）	业务性质	总资产	净资产	净利润
南通昌盛化工经贸有限公司	５００．００	１００．００	商品流通	１，１３５．４６	１，１２９．７０	－０．５４
南通南沈植保科技开发有限公司	３，０００．００	１００．００	工业生产	３，６４７．７０	３，４９５．５７	６．２６
南通江山进出口贸易有限公司	１，０１０．００	１００．００	商品流通	１，５８９．０３	１，５４８．０３	－５．１４

（２）参股公司情况

单位：万元

参股公司全称	注册资本	持股比例（％）	业务性质	总资产	净资产	净利润
南通江天化学品有限公司	１２，０３０．００	２０．０３	工业生产	３２，３７８．２０	１５，９１２．７１	１，０８８．７３
南通市东昌化工有限公司	６，７２０．８０	４１．７４	工业生产	３１，７３４．３７	１８，６７６．８９	３，７４３．９４

（３）子公司、参股公司变动情况说明

１、南通市东昌化工有限公司增资扩股说明：２０１３年１月３１日东昌化工其他股东增资７０５．８８万元，本公司持有其股权的比例从４６．６４％下降至４１．７４％。

２、南通昌盛化工经贸有限公司吸收合并南通江山进出口贸易有限公司情况说明：公司第五届董事会第二十一次会议审议通过《关于全资子公司江山进出口吸收合并昌盛化工的议案》，同意江山进出口通过整体吸收合并的方式合并昌盛化工，合并完成后江山进出口存续经营，昌盛化工的独立法人资格注销（详见公司２０１３年６月４日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、上海证券交易所网站上编号为临２０１３－０２３号临时公告）。目前正在办理相关工商变更手续。

（４）对公司净利润影响达到１０％以上的参股公司情况

单位：万元

公司全称	主要产品	营业收入	营业利润	净利润
南通市东昌化工有限公司	２．６－二氯－４－三氟甲基苯、甘氨酸乙酯盐酸盐、对氯甲苯	２０，１４５．３７	４，６２０．３８	３，７４３．９４

南通市东昌化工有限公司营业收入较上年同期增长１１２．１４％，主要原因是销量增加，导致销售收入增加９，９６６．００万元。净利润较上年同期增长４７２．０４％，主要原因是新区１０００吨／年２，６－二氯－４－三氟甲基苯胺装置和５００吨／年吡唑装置建成后，已于２０１３年１月投产，导致销售增长。

５、非募集资金项目情况

单位：万元币种：人民币

项目名称	项目金额	项目进度	本报告期投入金额	累计实际投入金额	项目收益情况
４万吨／年草甘膦清洁生产工艺技术改造项目	１６，３００．００	１５０００吨／年ＩＤＡＮ草甘膦改造已完成，截止报告期末，２５０００吨／年ＩＤＡＮ草甘膦改造尚在进行中。	３，３７１．１５	１５，５５５．５２	改造尚未全部完成。
新区热电厂二期扩建项目	１６，２６７．００	扩建项目已基本建成，有利于更好地满足客户需求。	２３．５６	１４，７４９．３３	与一期项目统一运行，未单独核算效益。
合计	３２，５６７．００	／	３，３９４．７１	３０，３０４．８５	／

四、利润分配或资本公积金转增预案

４．１ 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

公司于２０１３年４月１３日召开了２０１２年度股东大会，会议审议通过了《公司２０１２年度利润分配方案》，同意以２０１２年末公司总股本１９８，０００，０００股为基数，每１０股派发现金红利１．６元（含税），共计派发现金红利３１，６８０，０００元（含税）。该利润分配方案已于２０１３年５月３０日实施完毕。

五、其他披露事项

５．１ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

公司２０１２年１－９月份实现归属于母公司所有者的净利润１，１５５．９０万元，根据目前市场状况以及公司上半年生产经营结果预测，公司预计年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比将实现较大幅度增长。

董事长：李大军

南通江山农药化工股份有限公司

２０１３年８月１７日

股票代码：６００３８９ 股票简称：江山股份 编号：临２０１３—０２８

南通江山农药化工股份有限公司

第五届董事会第二十二次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

南通江山农药化工股份有限公司于２０１３年８月６日以传真及电子邮件方式向公司全体董事发出召开第五届董事会第二十二次会议的通知，并于２０１３年８月１７日在南通以现场结合通讯表决的方式召开。会议由董事长李大军先生主持，本次会议应出席董事９人，实际出席董事９人（独立董事史献平、孙叔宝因工作原因未能参加现场会议，以通讯表决的方式出席会议）。公司监事、部分高管列席了会议，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议经书面表决形成如下决议：

１、会议以９票同意，０票反对、０票弃权，审议通过《公司２０１３年半年度报告》全文及摘要；

２、会议以９票同意，０票反对、０票弃权，审议通过《关于聘任总工程师的议案》。

同意聘任张华先生任公司总工程师，聘期与本届董事会相同。

张华，男，１９６８年９月出生，１９９１年毕业于天津大学化学工程专业，本科学历。曾任南京化学工业集团公司催化剂厂车间生产主任，诺华农化苏州公司生产经理、工程部经理兼项目经理，先正达南通公司生产经理、技术经理兼公司总工程师，先正达中国投资公司中国地区质量经理和亚太地区审计经理，美国空气化工产品中国投资公司工厂经理、制造经理、项目调试和启动经理等职。

特此公告。

南通江山农药化工股份有限公司董事会

２０１３年８月２０日