§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

１．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议

中国民生银行－银华深证１００指数分级证券投资基金	其他	１．０６％	１１６，４１６，６０１	２５，４２７，２０９	０	０
博时价值增长证券投资基金	其他	１．０１％	１１１，２３７，４９１	１９，４９９，４３９	０	０
中国银行－易方达深证１００交易型开放式指数证券投资基金	其他	０．９７％	１０６，８５２，６２７	－２７，１５７，６６６	０	０
ＨＴＨＫ／ＣＭＧ ＦＳＧＵＦＰ－ＣＭＧ ＦＩＲＳＴ ＳＴＡＴＥ ＣＨＩＮＡ ＧＲＯＷＴＨ ＦＤ	外资股东	０．９３％	１０２，４７２，９２４	６２５１５３６	０	０
中国工商银行－融通深证１００指数证券投资基金	其他	０．８０％	８８，３６４，８１８	－１４，７３４，２４５	０	０
万科企业股份有限公司工会委员会	其他	０．６１％	６７，１６８，５１７	０	０	０
高华－汇丰－ＧＯＬＤＭＡＮ，ＳＡＣＨＳ ＆ ＣＯ	其他	０．５９％	６４，７７９，５２０	１１，９７１，０４７	０	０
战略投资者或一般法人因配售新股成为前１０名股东的情况	无
前１０名无限售条件股东持股情况
股东名称	持有无限售条件股份数量			股份种类
华润股份有限公司	１，６１９，０９４，７６６			人民币普通股（Ａ股）
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２深	１５１，３６０，８４７			人民币普通股（Ａ股）
刘元生	１３３，７９１，２０８			人民币普通股（Ａ股）
中国民生银行－银华深证１００指数分级证券投资基金	１１６，４１６，６０１			人民币普通股（Ａ股）
博时价值增长证券投资基金	１１１，２３７，４９１			人民币普通股（Ａ股）
中国银行－易方达深证１００交易型开放式指数证券投资基金	１０６，８５２，６２７			人民币普通股（Ａ股）
ＨＴＨＫ／ＣＭＧ ＦＳＧＵＦＰ－ＣＭＧ ＦＩＲＳＴ ＳＴＡＴＥ ＣＨＩＮＡ ＧＲＯＷＴＨ ＦＤ	１０２，４７２，９２４			境内上市外资股（Ｂ股）
中国工商银行－融通深证１００指数证券投资基金	８８，３６４，８１８			人民币普通股（Ａ股）
万科企业股份有限公司工会委员会	６７，１６８，５１７			人民币普通股（Ａ股）
高华－汇丰－ＧＯＬＤＭＡＮ，ＳＡＣＨＳ ＆ ＣＯ	６４，７７９，５２０			人民币普通股（Ａ股）
上述股东关联关系或一致行动的说明	上述股东之间未知是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明	无

１．３ 公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。

１．４董事会主席王石，董事、总裁郁亮，执行副总裁、财务负责人王文金声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 上市公司基本情况

２．１ 基本情况简介

未亲自出席 董事姓名	未亲自出席 董事职务	未亲自出席会议 原因	被委托人 姓名
乔世波	董事	公务原因	魏斌

§３主要财务数据及股东变化

３．１ 主要财务数据和指标

３．１．１ 主要会计数据和财务指标

单位：元

股票简称	万 科Ａ、万 科Ｂ
股票代码	０００００２、２００００２
上市证券交易所	深圳证券交易所
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	谭华杰	梁洁
联系地址	中国深圳市盐田区大梅沙环梅路３３号万科中心	中国深圳市盐田区大梅沙环梅路３３号万科中心
电话	０７５５－２５６０６６６６	０７５５－２５６０６６６６
传真	０７５５－２５５３１６９６	０７５５－２５５３１６９６
电子信箱	ＩＲ＠ｖａｎｋｅ．ｃｏｍ	ＩＲ＠ｖａｎｋｅ．ｃｏｍ

３．１．２ 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项目	２０１３年６月３０日	２０１２年１２月３１日	比年初数增减
总资产	４３２，２４１，９６０，２２０．８５	３７８，８０１，６１５，０７５．３７	１４．１１％
流动资产	４１３，１６９，０２６，６７４．０８	３６２，７７３，７３７，３３５．３７	１３．８９％
流动负债	３１４，１０１，３０１，０６３．９１	２５９，８３３，５６６，７１１．０９	２０．８９％
归属于上市公司股东的所有者权益	６６，６４４，６２７，２３４．０２	６３，８２５，５５３，９２５．３０	４．４２％
股本	１１，０１３，７２４，９６９．００	１０，９９５，５５３，１１８．００	０．１７％
归属于上市公司股东的每股净资产	６．０５	５．８０	４．３１％
资产负债率	７９．６３％	７８．３２％	１．３１个百分点
项目	２０１３年１－６月	２０１２年１－６月	比上年同期增减
营业收入	４１，３９０，３４５，５６７．７２	３０，７２２，９９１，２１５．８２	３４．７２％
营业利润	７，１０５，２１１，００７．７５	６，０１２，３２９，７３８．２０	１８．１８％
利润总额	７，１３３，４１２，３０５．５１	６，０４８，６７１，９８８．１４	１７．９３％
归属于上市公司股东的净利润	４，５５６，３０４，９０６．８９	３，７２５，０８５，０７９．３３	２２．３１％
扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润	４，５３６，７５３，８３１．６６	３，６８０，７７１，８７７．９２	２３．２５％
基本每股收益	０．４１	０．３４	２０．５９％
稀释每股收益	０．４１	０．３４	２０．５９％
净资产收益率（全面摊薄）	６．８４％	６．７６％	０．０８个百分点
净资产收益率（加权平均）	６．９１％	６．８３％	０．０８个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	６．８８％	６．７５％	０．１３个百分点
经营活动产生的现金流量净额	（９，７９２，３９９，３０９．５７）	２，８１９，１９５，７５６．８５	－４４７．３５％
每股经营活动产生的现金流量净额	－０．８９	０．２６	－４４２．３１％

３．１．３ 境内外会计准则差异

□ 适用 √ 不适用

３．２ 股东变动情况

３．２．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

项 目	２０１３年１－６月	２０１２年１－６月
非流动资产处置损益	（５，０１５，９７０．５３）	３２，５０１．５４
交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	（２９，３８９．３５）	（１６，５２７，２８２．７６）
出售、处理部门或投资单位收益	（１０，６１４．５７）	３６，９７０，１２５．３７
除上述各项之外的其他收入／支出	３３，２１７，２６８．２９	３６，３０９，７４８．４０
所得税影响	（５，７２８，４３９．７３）	（８，８７３，１４３．７８）
少数股东损益影响	（３，３２６，７９３．３９）	（３，５９８，７４７．３６）
合计	１９，５５１，０７５．２３	４４，３１３，２０１．４１

股东总数	６８３，７０３户（其中Ａ股６６６，６８４户，Ｂ股１７，０１９户）
前１０名股东持股情况
股东名称	股东 性质	持股 比例	持股总数	报告期内增减变动情况	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
华润股份有限公司	国有法人	１４．７０％	１，６１９，０９４，７６６	０	０	０
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２深	其他	１．３７％	１５１，３６０，８４７	１１，９７７，３６４	０	０
刘元生	其他	１．２１％	１３３，７９１，２０８	０	０	０

３．２．２ 控股股东及实际控制人变更情况

□ 适用 √ 不适用

公司不存在控股股东及实际控制人，报告期内该情况无变化。

§４管理层讨论与分析

经营环境变化及公司判断

因去年一季度市场处于低谷期，报告期内，全国商品住宅成交同比明显回升，但单月增速在４月份后有所回落。１、２季度，全国商品住宅成交面积的增速分别为４１．２％和２３．８％。

北京、上海、深圳、广州、天津、沈阳、杭州、南京、成都、武汉、东莞、佛山、无锡、苏州等１４个城市，１季度商品住宅成交面积同比大幅增长６５．５％，２季度同比下降０．０１％。１、２季度同比表现差异较大，一方面因为去年３月份开始主要城市成交面积率先大幅回升，使得２季度的比较基数较高；另一方面也因为今年二季度市场销售逐渐趋于温和，成交火爆的局面逐渐结束。

上半年，１４城市商品住宅批准预售面积同比增长１６．２％，环比看，２季度批准预售面积相比１季度增长约６９％。２季度新房入市的加快结束了年初供不应求的状况。１４城市第１季度商品住宅销售面积是批准预售面积的１．４３倍，而第２季度商品住宅销售面积只是批准预售面积的０．９０倍。整体来看，上半年１４城市商品住宅面积对批准预售面积的比例约１．１０，供需关系较为平衡。截至６月底，上述城市的新房库存面积（已取得销售许可而尚未售出的商品住宅面积）由１２年底的１．１６亿平方米略微下降至１．１２亿平方米，库存去化周期（按最近三月移动平均成交面积计算）约１０．４个月，与年初基本持平，继续保持在比较合理的水平。

由于销售好于去年同期，商品住宅新开工负增长的局面结束。全国商品住宅新开工面积２０１２年同比下降１１．２％，今年上半年同比增长２．９％。但新开工增幅仍较为有限，下半年能否回到２０１１年的水平，仍有待观察。

２０１２年下半年，主要城市土地供应增加，加上企业存在补充土地资源的需求，土地成交渐趋恢复。进入２０１３年后，由于住宅市场成交较为旺盛，企业的投资信心进一步增强。１－６月，深圳、广州、东莞、佛山、上海、杭州、南京、苏州、宁波、北京、天津、沈阳、大连、武汉、成都、重庆等１６个城市的土地供应和成交面积同比分别增加３０．４％和２９．５％。由于企业普遍加大了在住宅成交表现相对较好的一二线城市的投资力度，导致这些城市的土地竞争相对激烈，平均溢价率不断上升，部分城市土地市场一度出现过热的迹象。考虑到目前住宅市场的供需关系、库存去化周期都处在比较合理的水平，市场具备平稳运行的基础，并不支持过于乐观的地价预期；且从以往经验来看，下半年的土地供应一般会高于上半年，随着下半年尤其第四季度供地的增加，预计市场情绪将更趋理性。

由于新开工恢复、土地成交增长，１－６月，全国住宅开发投资完成额同比增长２０．８％，增速较去年同期提高８．８个百分点。

公司经营和管理情况

报告期内，公司继续坚持面向自住购房者、以中小户型普通商品住宅为主的产品定位，积极促进销售。上半年公司累计实现销售面积７１６．４万平方米，实现销售金额８３６．７亿元，同比分别增长１８．９％和３３．８％。所销售的住宅中，９０％为１４４平方米以下户型。

分区域看，公司在以珠三角为核心的广深区域实现销售面积２１２．１万平方米，销售金额２６５．４亿元；在以长三角为核心的上海区域实现销售面积１６２．９万平方米，销售金额２２５．７亿元；在以环渤海为核心的北京区域实现销售面积２０５．２万平方米，销售金额２２７．７亿元；在由中西部中心城市组成的成都区域实现销售面积１３６．３万平方米，销售金额１１８．０亿元。

１－６月，公司实现结算面积３８８．４万平方米，实现结算收入４０６．３亿元，同比分别增长４７．２％和３４．４％；实现营业收入４１３．９亿元，同比增长３４．７％；实现净利润４５．６亿元，同比增长２２．３％。

上半年公司房地产业务的结算均价为１０，４６１元／平方米，较２０１２年同期下降８．７％；房地产业务毛利率为２３．８％，较２０１２年同期下降２．７个百分点。结算净利率１４．１％，较２０１２年同期下降０．１个百分点。上半年公司全面摊薄的净资产收益率为６．８４％，比去年同期上升０．０８个百分点。

近年来，公司追求“有质量的增长”，不断提升经营效率，克服了利润率下降的影响，实现了净资产收益率的逐年上升。２０１２年公司全面摊薄的净资产收益率为１９９３年以来的最高点。尽管２０１３年结算利润率可能较２０１２年有所下降，但公司预计净资产收益率将维持在高位。

截至报告期末，公司合并报表范围内尚有１６０３万平方米已售资源未竣工结算，合同金额合计约１７６６亿元，较上年末分别增长１８．３％和２２．９％，为未来的业绩体现奠定了良好基础。

公司积极推进库存去化，存货结构保持在合理水平。截至报告期末，公司各类存货中，已完工开发产品（现房）１７６．３亿元，占比５．７％，较２０１２年底下降０．６个百分点。

上半年公司实现开工面积９１９万平方米，相比去年同期增长９６．３％，完成年初计划的５５．６％。实现竣工面积４３２万平方米，相比去年同期增长７６．９％，完成年初计划的３３．５％，预计全年实际竣工面积基本符合年初计划。

期内，公司立足现有城市，坚持以自住需求住宅用地为主，灵活把握市场机会，合理补充了一批项目资源。上半年公司新增加开发项目４２个，按万科权益计算的占地面积约３４２万平方米，对应的规划建筑面积约９２５万平方米。公司坚持谨慎的投资策略，上半年新增项目成本仍然保持在合理水平，平均楼面地价约２７３５元／平方米。截至报告期末，公司规划中项目按万科权益计算的建筑面积合计４１２３万平方米，可满足未来两到三年的开发需求。公司还有一批参与旧城改造的项目，按当前规划条件，万科权益建筑面积在报告期末合计约３０３万平方米。

由于预收账款增加，截止报告期末，公司的资产负债率达到７９．６３％，较２０１２年底提高１．３１个百分点，但预收账款并不构成实际的偿债压力，剔除预收账款后，公司其它负债占总资产的比例为４２．７％，较２０１２年底的４３．７％有所下降。报告期内公司适度补充了一批项目资源，同时新开工面积有较大幅度增长，因此报告期末公司持有的货币资金较年初有所下降，为３７６．０亿元。

报告期内，公司获得国际权威评级机构标准普尔、穆迪和惠誉ＢＢＢ＋，Ｂａａ２和ＢＢＢ＋的长期企业信用评级。公司稳健经营的风格以及长期积累的企业信用获得了广大国际投资者的认可，这为公司在资本市场获得更多的机会和更好的融资条件创造了有利的条件。２０１３年３月，公司境外子公司顺利发行了８亿美元５年期债券，并在香港联交所上市。报告期后，公司境外子公司还设立了中期票据计划。公司的融资国际化程度进一步提高。

报告期内，公司通过和当地有经验的品牌开发商合作的方式，进入香港、美国、新加坡市场。试水国际化业务有助于公司进一步拓宽国际化视野，提高对海外成熟市场的认识，学习国外优秀同行的先进经验，进而提升自身的专业能力和管理精细化水平，强化在国内的领先优势。

报告期内，公司２０１３年第一次临时股东大会通过了将公司境内上市外资股转换上市地以介绍方式在香港联交所上市及挂牌交易的方案。该方案已获得中国证监会和香港联交所受理。公司将继续积极推动方案的进展。

§５涉及财务报告的相关事项

５．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

□ 适用 √ 不适用

５．２报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用

５．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

本年新设６２家子公司，收购１９家子公司，注销６家公司，因出售股权不再纳入合并范围７家公司。

５．４董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

证券代码：０００００２、２００００２ 证券简称：万科Ａ、万科Ｂ 公告编号：〈万〉２０１３－０３７

万科企业股份有限公司

第十六届董事会第十一次会议

决议公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

公司第十六届董事会第十一次会议的通知于２０１３年７月２５日以电子邮件的方式书面送达各位董事。会议于２０１３年８月５日上午在深圳市盐田区大梅沙环梅路３３号万科中心举行，会议应到董事１１名，亲自出席及授权出席董事１１名。乔世波董事事因公务原因未能亲自出席本次会议，授权魏斌董事代为出席会议并行使表决权。会议的召开符合有关法规及《公司章程》的规定。

会议以１１票赞成，０票反对，０票弃权获得通过了以下决议：

一、 审议并通过了２０１３年半年度报告、摘要和财务报告

二、 审议并通过了２０１３年半年度不派息、不进行公积金转增股本的议案

特此公告。

万科企业股份有限公司

董事会

二〇一三年八月七日

证券代码：０００００２、２００００２ 证券简称：万科Ａ、万科Ｂ 公告编号：〈万〉２０１３－０３８

万科企业股份有限公司

第八届监事会第二次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

公司第八届监事会第二次会议于２０１３年８月５日在深圳市盐田区大梅沙环梅路３３号万科中心举行。会议应到监事３名，亲自出席及授权出席监事３名，会议的召开符合《公司法》及《公司章程》等有关规定。监事会主席丁福源主持会议，会议形成如下决议：

一、审议并通过了２０１３年半年度报告、摘要和财务报告

二、审议并通过了２０１３年半年度不派息、不进行公积金转增股本的议案

特此公告。

万科企业股份有限公司

监事会

二〇一三年八月七日

证券代码：０００００２、２００００２ 证券简称：万科Ａ、万科Ｂ 公告编号：〈万〉２０１３－０４２

万科企业股份有限公司

二○一三年七月份销售及近期

新增项目情况简报

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

２０１３年７月份公司实现销售面积１１８．２万平方米，销售金额１３９．７亿元。２０１３年１～７月份公司累计实现销售面积８３４．６万平方米，销售金额９７６．５亿元。鉴于销售过程中存在各种不确定性，上述销售数据与定期报告披露的数据可能存在差异，因此相关统计数据仅作为阶段性数据供投资者参考。

２０１３年６月份销售简报披露以来公司新增加项目１５个，情况如下：

１． 长沙京投银泰２０５扩容地块。该项目位于长沙市雨花区高铁新城核心区，东至红旗路、南至劳动东路、西面和北面为万科环球村项目。项目净用地面积约１０．９万平方米，容积率３．０，计容积率建筑面积约３２．７万平方米。万科拥有该项目８０％权益，须支付地价款约７．９亿元。

２． 广州芳村珠江隧道口项目。该项目位于广州市荔湾区芳村大道以北、珠江隧道以西、珠江江岸以南。项目净用地面积０．７１万平方米，容积率４．３，计容积率建筑面积约３．０７万平方米。万科拥有该项目１００％权益，须支付地价款约６．０３亿元。

３． 东莞寮步凫山项目。该项目位于东莞市寮步镇东南部与松山湖北部区交汇区域，东至生态大道，南至待改造用地，西至金兴路，北至待改造用地。项目净用地面积约６．８万平方米，容积率２．２，计容积率建筑面积约１５．１万平方米。万科拥有该项目１００％权益，须支付地价款约５．３亿元。

４． 上海闵行万科城项目。该项目位于上海市闵行区马桥镇，东至华宁路、南至银春路、西至富才路、北至高压走廊。项目净用地面积约１３．０万平方米，容积率２．４，计容积率建筑面积约３１．１万平方米。万科拥有该项目１００％权益，须支付地价款约１８．４８亿元。

５． 上海浦东张江高科技园区东侧地块。该项目位于上海市浦东区张江高科技园区中区内，东至百业路、南至环科路、西至哥白尼路、北至中科路。项目净用地面积约８．０万平方米，容积率２．８６，计容积率建筑面积约２１．９万平方米。万科拥有该项目９０％权益，须支付地价款约４３．８３亿元。

６． 嘉兴城南路项目。该项目位于嘉兴市经济开发区城南街道内，东至城南路、南至广穹路、西至规划河道、北至常睦路。项目净用地面积约３．２万平方米，容积率２．１，计容积率建筑面积约６．７万平方米。万科拥有该项目１００％权益，须支付地价款约１．３５亿元。

７． 宁波万科城东项目。该项目位于宁波市镇海区新城南区，东至规划道路、南至中官路、西至同心路、北至汉塘路。项目净用地面积约７．１万平方米，容积率１．８，计容积率建筑面积约１２．７万平方米。万科拥有该项目４９％权益，须支付地价款约１．９７亿元。

８． 杭州钱江新城项目。该项目位于杭州市江干区钱江新城内，东至规划闻涛路，南至规划运河东路，西至规划花园路，北至规划升化路。项目净用地面积约２．２万平方米，容积率３．５，计容积率建筑面积约７．７万平方米。万科拥有该项目１００％权益，须支付地价款约１４．３６亿元。

９． 徐州淮海西路２０１３－２８号地块。该项目位于徐州市泉山区，东面和南面至用地边界、西至规划路、北至新淮海西路。项目净用地面积约２．１万平方米，容积率３．８，计容积率建筑面积约７．７万平方米。万科拥有该项目８５％权益，须支付地价款约１．５８亿元。

１０． 常州武进区鸣凰项目。该项目位于常州市武进区绿色产业集聚示范区内，东至武宜路、南至规划道路、西至凤林路、北至滆湖西路。项目净用地面积约９．４万平方米，容积率２．５，计容积率建筑面积约２３．５万平方米。万科拥有该项目１００％权益，须支付地价款约５．０７亿元。

１１． 北京大兴核心新城项目。该项目位于北京市大兴区黄村镇，南至义忠路，西至义忠路，东至新源大街，北至规划横一路。项目净用地面积约６．４万平方米，容积率２．０，计容积率建筑面积约１２．７万平方米。万科拥有该项目５０％权益，须支付地价款约５．６３亿。

１２． 青岛前桃林项目。该项目位于青岛市城阳区城阳街道，规划民城路两侧、西至规划泰城路、北侧临在建臻园小区。项目净用地面积约１２．９万平方米，容积率１．８，计容积率建筑面积约２３．０万平方米。万科拥有该项目８０％权益，须支付地价款约３．０８亿元。

１３． 武汉锦程项目。该项目位于武汉市东湖新技术开发区关山村，东至规划路，南至桃园路，西至雄庄路，北至雄楚大道。项目净用地面积约３．８万平方米，容积率５．２９，计容积率建筑面积２０．３万平方米。万科拥有该项目１００％权益，须支付地价款约６．８９亿元。

１４． 西安高新３５亩项目。该项目位于西安市高新区高新一路以西，科技三路以南，科技四路以北，高新一小（规划）以东。项目净用地面积约２．４万平方米，容积率６．３，计容积率建筑面积约１５．０万平方米。万科拥有该项目１００％权益，须支付地价款约１．７８亿元。

１５． 郑州万科美景万科城项目。该项目位于郑州市高新区祥营村，东至西四环，南至玉兰西街，西至须水河东路，北至枫香街。项目净用地面积约１９．０万平方米，容积率２．８５，计容积率建筑面积约５４．３万平方米。万科拥有该项目５１％权益，须支付地价款约６．４８亿元。

以上项目中，未来可能有部分项目因引进合作方共同开发等原因导致万科在项目中所占的权益比例发生变化。目前披露的权益比例，仅供投资者阶段性参考。

特此公告。

万科企业股份有限公司

董事会

二〇一三年八月七日