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五、华达集团概况

（一）华达集团基本情况

公司名称：江苏华达化工集团有限公司

注册地址：常州市新北区港区北路８号

法定代表人：樊荣良

成立时间：１９９０年０５月２８日

注册资本：３０，０００，０００元

经营范围：许可经营项目：１－萘胺的制造，加工；危险化学品的批发（按许可证所列示项目经营）一般经营项目：１－萘酚的制造、加工；化工原料及产品销售；自营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营禁止进出口的商品及技术除外。

（二）华达集团股权控制关系图

华达集团与其控股股东、实际控制人的主要关系图如下：

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（三）华达集团近三年的经营情况

近年来，公司以技术创新作为发展的动力，通过成立研发技术中心，不断进行产品开发和技术创新，产品逐步发展形成了萘系中间体、橡胶助剂、精细化学品三大系列，其中萘系中间体年生产总规模达万吨。经过多年的稳步发展，企业规模不断发展，管理不断提高、技术力量得到增强，逐步发展成为集研究、开发、生产为一体的企业集团。

（四）华达集团最近一年的财务状况

截至２０１２年１２月３１日，华达集团的财务状况主要数据如下所示（以下所引财务数据已经常州永嘉会计师事务所有限公司审计）：

单位：万元

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六、合力化学概况

（一）合力化学基本情况

公司名称：浙江省诸暨合力化学对外贸易有限公司

注册资本：５，２８０，０００元

成立时间：２０００年１月２１日

注册地：浙江省诸暨市陶朱街道西二环路２８８号外贸大厦

法定代表人：马善庆

经营范围：从事货物及技术的进出口业务，（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目）。

（二）合力化学股权控制关系图

合力化学与其控股股东、实际控制人的主要关系图如下：

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（三）合力化学近三年的经营情况

合力化学主要从事货物及技术的进出口业务、投资，致力于产品及技术国外市场的业务开拓，产品远销美洲、欧洲、亚洲等国家与地区，已取良好的经济效益与社会效益。目前，公司国内投资项目已取得良好的业绩。

（四）合力化学最近一年的财务状况

截至２０１２年１２月３１日，合力化学的财务状况主要数据如下所示（以下所引财务数据未经审计）：

单位：万元

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七、其他相关事项说明

（一）发行对象及其董事、监事、高级管理人员（或者主要负责人）最近五年内受过的行政处罚、刑事处罚及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁的情况

海利集团、湘江投资、天心实业、轻盐创投、华达集团及合力化学及其主要人员最近五年未受过证券市场相关的行政处罚、刑事处罚，未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。

（二）本次发行完成后同业竞争和关联交易情况

本次发行完成后，公司与实际控制人海利集团及其关联方的业务、管理关系维持不变，公司与海利集团及其关联方不会产生同业竞争情况。基于公司正常业务发展的需要，公司与海利集团及其关联方将持续存在日常关联交易，这些关联交易定价公允，程序合法合规，未损害公司及股东利益，不影响公司的独立性。本公司主要业务并未因这些关联交易而对关联方形成依赖。

华达集团为公司原材料的供应商之一。本次发行后，华达集团持有公司５，０００，０００股，占公司发行后的总股本的比例为１．５３％。根据《企业会计准则》、《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》的相关规定，华达集团不被认定为关联方、与公司之间的交易不认定为关联交易。本次发行后，华达集团与公司之间的重大交易将履行必要的信息披露程序。

本次非公开发行后，湘江投资、天心实业、轻盐创投、合力化工分别持有本公司的股份为９．１７％、３．０６％、１．５３％、０．３１％，上述发行对象从事的业务与本公司从事的业务不存在潜在同业竞争的情形。

（三）本次发行预案披露前２４个月发行对象及其控股股东、实际控制人与本公司之间的重大交易情况

本次发行预案披露前２４个月内海利集团及其关联方与本公司之间的重大关联交易情况已履行相关信息披露。详细情况请参阅登载于指定信息披露媒体的有关年度报告及临时公告等信息披露文件。公司已制定《关联交易管理制度》，公司的各项关联交易均严格履行了必要的决策和披露程序，交易价格按市场公允水平确定。本次非公开发行预案披露前２４个月内公司与海利集团及其关联方之间发生的关联交易均符合有关法律法规以及公司制度的规定。

华达集团为公司原材料的供应商之一，本次发行预案披露前２４个月内，２０１１年、２０１２年及２０１３年１－３月公司向华达集团的采购金额分别为５，１４１．５０万元、５，４５９．００万元、１，３１２．０８万元，占公司总采购金额的比重分别为６．７８％、５．５６％、６．３１％。

本次发行预案披露前２４个月内，湘江投资、天心实业、轻盐创投、合力化工及其控股股东、实际控制人与本公司之间均无重大交易。

八、附条件生效的股份认购协议的内容摘要

公司于２０１３年６月８日与海利集团和湘江投资、６月９日与天心实业和轻盐创投、６月１０日与华达集团和合力化学分别签订了附条件生效的股份认购协议，其主要内容如下：

（一）协议主体

股份发行人：湖南海利化工股份有限公司

发行对象：海利集团、湘江投资、天心实业、轻盐创投、华达集团、合力化学。

（二）认购方式、认购价格、支付方式及锁定期

１、认购方式

将以现金认购本公司非公开发行股票。

２、支付方式

在《股份认购协议》规定的“本协议的生效条件”全部获得满足后，按照湖南海利和本次发行保荐人（主承销商）发出的缴款通知及《股份认购协议》的约定认购非公开发行的Ａ股股票，认购资金应先划入保荐人为本次发行专门开立的账户，验资完毕后，扣除相关费用再划入湖南海利募集资金专项存储账户。

３、每股价格

本次非公开发行以公司第七届四次董事会决议公告日（２０１３年６月１８日）为定价基准日，在定价基准日前二十个交易日均价（计算公式为：董事会决议公告日前２０个交易日股票交易均价＝前２０个交易日股票交易总额／前２０个交易日股票交易总量）的９０％，即６．０３元／股作为发行价格。

４、价格和数量的调整

双方一致同意，若湖南海利Ａ股股票在定价基准日至发行日期间发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除权、除息行为的，湖南海利本次非公开发行Ａ股的发行价格将根据以下方式进行调整：

假设调整前发行价格为Ｐ０，每股送股或转增股本数为Ｎ，每股增发新股或配股数为Ｋ，增发新股价或配股价为Ａ，每股派发股利为Ｄ，调整后发行价格为Ｐ１（保留小数点后两位，最后一位实行四舍五入，调整后非公开发行Ａ股的发行价格不低于每股面值人民币１．００元），则：派发股利时，Ｐ１＝Ｐ０－Ｄ；送股或转增股本时，Ｐ１＝Ｐ０／（１＋Ｎ）；增发新股或配股时，Ｐ１＝（Ｐ０＋ＡＫ）／（１＋Ｋ）；三项同时进行时，Ｐ１＝（Ｐ０－Ｄ＋ＡＫ）／（１＋Ｋ＋Ｎ）。

同时，本次非公开发行Ａ股的发行数量将参照经上述公式计算的除权、除息调整后的发行价格进行相应调整。

认购方的认购价格和认购数量依上述方式相应调整。

５、锁定期

认购的股份自发行结束之日起３６个月内不得转让。

（三）《股份认购协议》的生效条件

《股份认购协议》于以下条件全部成就之日起生效：

（１）本协议经发行人和发行对象双方法定代表人或其授权代表签字并加盖公司印章；

（２）发行对象已履行其内部审批手续，批准本次交易；

（３）发行人取得有权的国有资产监督管理部门关于本次非公开发行股票的批复；

（４）本次交易经湖南海利董事会、股东大会审议批准；

（５）本次交易经中国证监会核准。

（四）违约责任

除《股份认购协议》另有约定外，《股份认购协议》任何一方不履行或不完全履行本协议约定的义务和承诺即构成违约。违约方应当负责赔偿其违约行为给守约方造成的一切经济损失。

第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析

一、本次募集资金使用计划

本次非公开发行股票募集的现金总额预计为４２８，１３０，０００元，扣除本次全部发行费用后拟投资于以下项目：

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募集资金将按上述项目的顺序投入。若本次发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，在不改变拟投资项目的前提下，董事会可对上述单个或多个投资项目的拟投入募集资金金额进行调整。

二、本次募集资金投资项目必要性分析

（一）改善资本结构，降低资产负债率，提升公司举债空间

公司一直致力于氨基甲酸酯类农药生产销售，并建立了年产万吨规模的氨基甲酸酯类农药原药生产装置、年产万吨规模的烷基酚生产装置、年产万吨规模的高效有机磷农药生产装置，不断提升了公司竞争力、品牌影响力、产品的创新能力。伴随着公司规模的不断扩大，公司自有资金无法满足公司业务发展的需求，资产负债率长期处于较高水平。公司快速发展依赖于银行融资资金的支持，近３年内，公司短期借款占负债的比例为５１．８６％、４３．７３％、４９．９６％，与净资产的比例为１２２％、１１７％、１３０％，公司亟需改善资本结构。

２０１０年、２０１１年、２０１２年合并口径的资产负债率分别为：６７．９０％、７０．２８％、６９．９５％，已远远高于同行业公司的负债率水平。

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目前过高的资产负债率水平，降低了公司的财务及经营的抗风险能力，也严重限制了公司向银行进一步融资空间。通过本次非公开发行股票募集资金偿还部分银行贷款，将改善公司的资本结构，降低资产负债率，提升公司财务经营的抗风险能力，提升未来举债能力；也有利于提高公司的融资能力，促进公司的发展。

（二）降低贷款规模、减少财务费用，增进公司经营效益

近年来，随着公司规模的快速增长，公司银行借款的规模也逐年上升，截至２０１３年３月３１日，公司合并口径借款规模为６５，１３０．９６万元，近三年及一期公司银行贷款具体构成如下：

单位：万元

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大规模的银行贷款增加导致了公司利息支出的大幅度上升，严重影响了公司的经营业绩，近三年及一期公司主要财务情况如下：

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近三年及一期公司的财务费用分别为３，４９６．３３万元、４，４５６．８５万元、５，５７６．２７万元，１，６０７．２３万元，占息税前利润的比重为７４．８７％、７３．０１％、６８．７６％、７７．４２％。利息支出已严重侵蚀了公司的利润，导致公司自身的经营积累严重不足，适当控制银行贷款规模、降低财务费用会对公司整体利润起到积极的促进作用。通过本次非公开发行募集资金偿还银行贷款，将有效减少财务费用提升公司自身的资金积累能力，也将有效提升公司的经营业绩。

（三）缓解流动资金需求的压力

公司近年来收入持续稳定快速增长，２０１１年和２０１２年，公司营业收入分别较上年同期增长２．４％、３６．３％。随着公司生产规模和市场的扩张，由于原材料、人工等生产要素成本的持续增长，公司自有资金积累已不能满足经营与发展需要，公司的流动资金极为紧缺。２０１０年末、２０１１年末、２０１２年末和２０１３年３月末，公司的营运资本分别为－２７，３３０．７２万元、－２９，１５４．６６万元、－３３，２７７．０９万元和－３３，１２４．６２万元，公司日常经营活动的流动资金的缺口较大。此外，截至２０１３年３月３１日，公司的短期借款和一年内到期的非流动负债金额６０，３３０．９６万元，公司短期内面临着大额的急需偿还的短期借款，短期偿债压力较大，公司也无法持续通过银行贷款来补充流动资金。因此通过本次非公开发行股票所募集的部分资金来补充公司流动资金是十分必要的。

三、本次募集资金投资项目可行性分析

近年来，公司经营规模持续增长，进一步解决了历史包袱提升了经营管理效率，但公司过高资产负债率和巨额银行贷款严重制约了公司的投资、融资能力，也严重影响公司的盈利能力，对公司未来的持续发展形成了重大障碍。本次非公开发行股票募集资金将能够有效改善公司的资本结构和财务状况、提高盈利能力、增加持续发展的能力。

（一）降低财务费用，提升每股收益

本次募集资金计划用于偿还银行贷款３５，０００．００万元，目前公司银行贷款利率为基准利率上浮１０％，中国人民银行最新公布的一年期内贷款利率为６．００％，依据上述利率计算，每年公司将减少利息支出２，３１０．００万元。此外，本次募集资金计划用于补充流动资金７，８１３．００万元，替代通过银行借款的方式满足该部分流动资金需求，每年公司将减少利息支出５１５．６６万元。扣除所得税影响后，公司运用本次募集资金偿还银行贷款和补充流动资金将降低公司２，８２５．６６万元的财务费用，新增净利润２４０１．８１万元。以本次发行７１，０００，０００股计算将新增每股收益０．０６６元。此外，本次非公开发行后，将改变公司目前银行贷款成本较高的局面，进一步降低公司的财务费用，增厚公司的每股收益。

（二）改善公司财务结构，增强公司财务及经营抗风险能力

本次非公开发行Ａ股股票后，募集资金总额预计为４２８，１３０，０００元，按照公司２０１２年１２月３１日财务数据测算，公司归属于母公司的所有者权益将增加至８．０６亿元。依据公司募集资金的用途，偿还银行借款３．５０亿元后，公司合并报表口径资产负债率将下降至４３．０２％，公司资产负债率下降明显；补充流动资金０．７８亿元，公司的流动比率和速动比率将分别上升至１．１６和０．７１，流动比率及速动比率提升显著。

非公开发行股票募集资金到位后，公司财务结构将得以有效的改善，短期偿债能力将大幅度提升，抵抗经营风险能力也将大大提升。为此将有助于增加公司财务的安全性，并有效提升公司未来举债能力。

（三）增强公司资本规模，提高公司融资、投资能力

通过本次非公开发行Ａ股募集资金将增加公司的净资产，有利于银行对公司的信用评级，将有效的降低公司未来的银行的债务融资成本；此外，公司资产规模的增长，将增强公司债务融资的能力。公司投资能力也因资产规模的增加得到提升，为公司未来持续发展奠定了基础。

（四）体现控股股东、战略投资者对公司未来发展的信心

本次非公开发行股票，公司控股股东拟向上市公司注入１．２亿元现金，进一步体现了控股股东、实际控制人大力支持公司发展的态度，也体现了控股股东对公司未来良好发展的信心；此外公司引进的战略投资者向上市公司注入３．０８亿元现金，体现了战略投资者对于公司价值以及未来发展的认可。战略投资者注重公司的长期发展，公司引进战略投资者有利于促使公司股价处于合理水平，有利于维护公司中小股东的利益，并实现股东利益的最大化。

四、本次发行对公司财务状况及经营管理的影响

本次非公开发行完成后，公司总资产和净资产均大幅增加，公司的资本实力和抗风险能力将得到进一步增强。本次募集资金的使用，有利于公司未来各项业务的发展，从长远看，有利于提高公司的持续经营能力和盈利能力。

具体测算情况如下表所示：

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注：上述发行前审计数的时点为２０１２年１２月３１日。

１、每年可节省的财务费用

根据目前公司银行贷款利率为基准利率上浮１０％，中国人民银行最新公布的一年期内贷款利率为６．００％计算，本次募集资金到位后，每年可节省的财务费用计算如下：

偿还贷款金额×贷款利率＝３５，０００．００×６．６０％＝２，３１０．００万元（该数据将随银行基准利率波动而有所波动）。

公司目前的营运资本约为－３４，０００万元，流动资金缺口基本来自于银行贷款。公司如果不通过非公开发行方式补充流动资金，公司将以贷款方式筹措流动资金，本次募集资金补充流动资金为７，８１３．００万元，按照公司银行贷款政策及当前银行一年期贷款利率６．００％计算，每年节约财务费用计算如下：

补充流动资金×贷款利率＝７，８１３．００×６．６０％＝５１５．６６万元。

本次非公开发行募集资金到位后公司每年可节省财务费用为２，８２５．６６万元。

２、发行后模拟每股收益

以２０１２年归属于母公司所有者净利润８６１．５３万元计算，本次非公开发行可节省财务费用为２，８２５．６６万元，发行后的模拟净利润为：

８６１．５３万元＋２，８２５．６６万元＊（１－１５％）＝３，２６３．３４万元

则发行后模拟基本每股收益为：

模拟净利润÷发行后股本＝３，２６３．３４万元÷３２，６３１．４１万股＝０．１元／股

发行前２０１２年基本每股收益为０．０３４元／股，发行后模拟每股收益为０．１元／股。公司发行后，公司的每股收益得到提高。

３、降低资产负债率

公司通过银行贷款的融资方式有限的扩大了生产经营规模，但大规模的银行贷款给公司带来了较高的偿债风险，也对公司持续经营带来了风险。公司发行前的合并报表口径的资产负债率达到６９．９５％，本次非公开发行股票后，资产负债率将降至４３．０２％。

４、提高了短期偿债能力

本次非公开发行前公司的流动比率为０．６４，速动比率为０．３６，本次非公开发行股票后公司的流动比率达到１．１６，速动比率达到０．７１，短期偿债能力较大幅度的提高，降低了短期偿债风险。

５、提高了每股净资产

发行前公司的每股净资产为１．４７元，公司通过向特定的机构投资者定向发行，发行价格为定价基准日（公司第七届四次董事会决议公告日）前二十个交易日公司股票交易均价的９０％，即每股６．０３元。发行后公司的每股净资产上升至２．４６元。

本次非公开发行股票后，虽净资产收益率短期内被摊薄，但通过募集资金偿还银行贷款和补充流动资金，公司资产负债率大幅下降，财务费用支出大幅度下降，短期偿债风险将逐步化解，减轻了公司发展的负担。本次非公开发行符合公司的实际情况和战略需求，是切实可行的。

综上分析，董事会认为本次非公开发行募集资金具备必要性和可行性。

第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论和分析

一、本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划，公司章程等是否进行调整；预计股东结构、高管人员结构、业务结构的变动情况

（一）本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划

截至本发行预案出具日，公司尚无对目前的主营业务及资产结构进行重大调整或整合的计划。若公司在未来拟进行重大资产重组，将根据相关法律、法规的规定，另行履行审批程序和信息披露义务。

（二）本次发行对公司主营业务的影响

本次非公开发行股票完成后，公司资本金实力将显著增强，净资产规模得到明显提高，将有利于本公司主营业务的发展，本公司的行业地位、业务规模都有望得到进一步的提升，核心竞争力将进一步增强。本次发行完成后，本公司的主营业务不发生变化，不影响本公司的业务结构。

（三）本次发行对公司章程的影响

本次发行完成后，将导致公司章程中关于公司注册资本、股本结构等发生变化，公司将根据规定履行相关程序对公司章程中的有关内容进行调整。

（四）本次发行对股权结构的影响

公司本次将向拟向海利集团、湘江投资、天心实业、轻盐创投、华达集团及合力化学，共６名特定对象非公开发行股票。上述发行对象全部以现金认购，具体认购股数以及发行前后公司股权结构预计变化如下：

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注：上述比例以截至２０１３年５月３０日的公司股权结构为基础，以本次发行计划发行的股份数进行测算，最终实际发行的股份数和股权比例以经中国证监会核准的数目为准。

本次发行后，海利集团持有本公司的股份为７４，９６５，０８８股，占公司总股本的比例由发行前的２１．４４％上升至２２．９０％，仍然为公司控股股东。因此，本次发行不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。

（五）本次发行对高级管理人员结构的影响

截至本发行预案出具日，公司尚无对高级管理人员结构进行调整的计划。本次发行后，不会对高级管理人员结构造成重大影响。若公司拟调整高级管理人员结构，将根据有关规定，履行必要的法律程序和信息披露义务。

（六）本次发行对业务结构的影响

本次非公开发行后，募集资金净额将全部用于偿还银行贷款和补充流动资金，不会对公司现有的业务结构产生重大影响。

二、公司财务状况、盈利能力情况

（一）对财务状况的影响

本次募集资金到位后，本公司的总资产及净资产规模将相应增加，公司资产负债率将有所降低，资产负债结构更趋合理，财务状况将得到较大改善，公司的竞争优势及整体实力将得到进一步增强，有利于公司的持续发展及公司战略的实现。

（二）对盈利能力的影响

本次募集资金到位后，全部用于偿还银行贷款和补充流动资金，将有利于提高公司的盈利能力，改善公司经营业绩；有利于提高公司经营现金的积累，提升公司持续盈利能力。

三、上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况

本次发行后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系等有关情况不会发生重大变化。

四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人违规占用的情形，或为控股股东及其关联人提供违规担保的情形

截至本预案出具日，本公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人违规占用的情形，也不存在为控股股东及其关联人提供违规担保的情形。公司不会因本次非公开发行产生资金、资产被控股股东及其关联人违规占用的情况，也不会产生为控股股东及其关联人提供违规担保的情况。本公司将继续严格执行国家有关法律法规，杜绝违规资金占用和违规担保行为，以确保广大投资者的利益。

五、上市公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况

截至２０１３年３月３１日，公司２０１３年度未经审计的一季度报告所披露合并报表的产负债率为７０．１６％，流动比率为０．８４，速动比率为０．４３。公司的负债水平较同行业相比偏高，短期偿债风险较高。本次非公开发行的募集资金到位后，公司将以现金３．５亿元偿还部分银行贷款，扣除发行费用后的剩余资金用于补充流动资金，资产负债率下降，流动比率、速动比率上升，不存在通过本次发行大量增加负债的情况；本次发行后，公司财务结构将更加合理，经营抗风险能力将进一步加强，不存在负债比例过低，财务成本不合理的情况。

六、本次非公开发行股票的风险说明

投资者在评价本公司本次非公开发行股票时，除本预案提供的各项资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素：

（一）行业及政策风险

１、行业市场秩序风险

我国农药生产厂家多而分散，市场竞争激烈，生产、销售及使用环节仍存在不规范现象。市场秩序的不规范增加了本公司的产品销售的难度，将导致市场秩序风险，可能对公司盈利能力造成不利影响。

２、安全与环境保护因素限制

本公司为危险化学品生产企业，安全环保要求高。农药产品的生产、销售、运输、使用均受到国家有关环保政策的严格限制，特别是随着我国经济增长和可持续发展战略的全面实施，国家和地方各级政府部门可能颁布和实施更为严格的环保法规、环保标准、产品使用和生产限制、安全管理措施等，将可能限制公司生产装置产能的发挥。

（二）规模扩大引起的经营管理风险

本次募投资金到位后将用于补充公司的运营资金，公司资产和业务规模将实现扩张，进而对公司经营管理、市场开拓和定价能力提出更高的要求，并增加管理和运作的复杂程度，如果公司不能对现有管理方式进行系统的适应性调整，将直接影响公司的发展速度、经营效率和业绩水平。

（三）募集资金投资项目短期摊薄公司净资产收益率的风险

本次发行的募集资金投向涉及４２８，１３０，０００元，资金充分发挥效益尚需要一定的时间。因此，本次非公开发行股票后，在短期内将会摊薄公司净资产收益率。与此同时，如果外部经营环境发生重大不利变化，则很可能将会影响公司本次募集资金使用的预期效果。

（四）本次非公开发行的审核风险

本次非公开发行Ａ股已获公司董事会审议通过，仍尚需公司股东大会审议通过，以及相关的国有资产管理部门或其授权单位批准，并获得中国证监会对发行的核准文件，能否以及何时通过审核尚存在不确定性。

湖南海利化工股份有限公司董事会

二〇一三年六月十四日

简要资产负债表	２０１２年１２月３１日
流动资产	１６，０８３．８７
非流动资产	１３，１９７．３６
总资产	２９，２８１．２４
流动负债	４，３２８．４５
非流动负债	９３．９４
总负债	４，４２２．３９
所有者权益	２４，８５８．８５
简要利润表	２０１２年度
营业收入	２８，０８０．０８
营业利润	５，１６６．８３
利润总额	５，１８９．３６
净利润	４，４７６．８９

简要资产负债表	２０１２年１２月３１日
流动资产	５，７０４．３１
非流动资产	６，４８９．６８
总资产	１２，１９３．９９
流动负债	９，０４１．０３
非流动负债	－
总负债	９，０４１．０３
所有者权益	３，１５２．９６
简要利润表	２０１２年度
营业收入	１６，９３０．６０
营业利润	１，０７２．１７
利润总额	１，０６６．０５
净利润	１，０５１．０６

序号	项目名称	项目金额 （万元）	募集资金拟投入金额（万元）
１	偿还银行贷款	３５，０００．００	３５，０００．００
２	补充流动资金	７，８１３．００	７，８１３．００

公司名称	股票代码	２０１２年度	２０１１年度	２０１０年度
沙隆达Ａ	０００５５３	４７．４２％	４９．１７％	４４．５４％
辉丰股份	００２４９６	３６．９９％	２７．３０％	１３．６３％
钱江生化	６００７９６	６１．１０％	５８．８５％	４３．６５％
平均值		４８．５０％	４５．１１％	３３．９４％
发行人		６９．９５％	７０．２８％	６７．９０％

借款类型	２０１３．３．３１	２０１２．１２．３１	２０１１．１２．３１	２０１０．１２．３１
短期借款	５６，５３０．９６	４９，２８０．１０	４３，１３２．４０	４５，１７３．１６
一年内到期的非流动负债	３，８００．００	３，８００．００	－－	４，０００．００
长期借款	４，８００．００	４，８００．００	９，０００．００	５，０００．００
合 计	６５，１３０．９６	５７，８８０．１０	５２，１３２．４０	５４，１７３．１６

项目	２０１３年１－３月／ １３年３月３１日	２０１２年度／ １２年１２月３１日	２０１１年度／ １１年１２月３１日	２０１０年度／ １０年１２月３１日
总资产	１，５６０，６９５，４７９．３４	１，４２４，５８７，６３１．５７	１，４０３，３２７，０５９．５０	１，２８２，９１７，９１８．３３
营业收入	２５３，７４３，２９２．２１	１，１８９，０６４，１０６．５９	８７２，２４６，３８７．８０	８５１，９２２，３６５．２９
归属于上市公司股东的净利润	１，７３３，７４２．８１	８，６１５，２８３．０４	４，３３１，５８８．９４	４，２０１，７６３．０９
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率	０．０７５％	７．６９％	－６．２４％	０．３２％
财务费用	１６，０７２，２５５．６８	５５，７６２，６９２．１８	４４，５６８，５４９．７３	３４，９６３，２８１．２０
财务费用占息税前利润的比重	７７．４２％	６８．７６％	７３．０１％	７４．８７％

项 目	发行前审计数	发行后模拟数
总资产（万元）	１４２，４５８．７６	１５０，２７１．７６
总负债（万元）	９９，６４２．８５	６４，６４２．８５
总股本（万股）	２５，６３１．４１	３２，７３１．４１
归属于母公司所有者权益	３７，７６５．０７	８０，５７８．０７
资产负债率	６９．９５％	４３．０２％
流动比率	０．６４	１．１６
速动比率	０．３６	０．７１
财务费用（万元）	５，５７６．２７	２，７５０．６１
利润总额（万元）	２，５３４．０１	５，３５９．６７
所得税费用（万元）	８１６．９２	１，２４０．７７
归属于母公司净利润（万元）	８６１．５３	３，２６３．３４
稀释每股收益（元／股）	０．０３４	０．１００
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	２，８７０．７２	５，２７２．５３
净资产收益率	７．６９％	６．５４％
每股净资产（元／股）	１．４７	２．４６

股东名称	发行前		本次认购股数	发行后
	持股数量	持股比例		持股数量	持股比例
海利集团	５４，９６５，０８８	２１．４４％	２０，０００，０００	７４，９６５，０８８	２２．９０％
湘江投资	－	－	３０，０００，０００	３０，０００，０００	９．１７％
天心实业	－	－	１０，０００，０００	１０，０００，０００	３．０６％
轻盐创投	－	－	５，０００，０００	５，０００，０００	１．５３％
华达集团	－	－	５，０００，０００	５，０００，０００	１．５３％
合力化学	－	－	１，０００，０００	１，０００，０００	０．３１％
社会公众股	２０１，３４９，０１０．００	７８．５６％	－	２０１，３４９，０１０	６１．５２％
合 计	２５６，３１４，０９８．００	１００．００％	７１，０００，０００	３２７，３１４，０９８	１００．００％