第一节 重要提示

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员应当保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人田永、主管会计工作负责人丁吉林及会计机构负责人（会计主管人员）唐正忠声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次季报的董事会会议

未亲自出席董事姓名	未亲自出席董事职务	未亲自出席会议原因	被委托人姓名
赵永生	董事	出差在外	周强
张春生	董事	出差在外	丁吉林
杨显万	独立董事	出差在外	杨国樑

第二节 主要财务数据及股东变化

一、主要财务数据

本报告期对以前期间财务数据是否进行了追溯调整或重述

√ 是 □ 否

	２０１３年１－３月	２０１２年１－３月		本报告期比上年同期增减（％）
		调整前	调整后	调整后
营业收入（元）	２，３９７，４１５，７５５．１６	１，７７０，６２４，３９７．１４	１，７６７，４５５，６７９．７９	３５．６４％
归属于上市公司股东的净利润（元）	－７４，５３３，３１５．７９	－２４，２７６，９６８．３２	－２３，７８９，４６１．７０	－２１３．３１％
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	－９８，３９２，１９０．６９	－６５，６４３，０５６．６９	－６５，６４３，０５６．６９	－４９．８９％
经营活动产生的现金流量净额（元）	－７０，５２７，７４８．２９	３２４，０３０，７１１．３５	３２２，００９，６３８．１２	－１２１．９％
基本每股收益（元／股）	－０．０４８	－０．０２	－０．０１５	－２２０％
稀释每股收益（元／股）	－０．０４８	－０．０２	－０．０１５	－２２０％
加权平均净资产收益率（％）	－１．９２％	－０．６１％	－０．６１％	－１．３１％
	２０１３年３月３１日	２０１２年１２月３１日		本报告期末比上年度期末增减（％）
		调整前	调整后	调整后
总资产（元）	１９，８９１，０６１，３６１．８８	１８，８１９，２８０，７２７．２６	１８，８１９，２８０，７２７．２６	６．２％
归属于上市公司股东的净资产（元）	３，８４８，１８７，４１０．２８	３，９２３，６０６，５４０．７０	３，９２３，６０６，５４０．７０	－１．９２％

非经常性损益项目和金额

√ 适用 □ 不适用单位：元

项目	年初至报告期期末金额	说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	５２，３６９，３４０．９９
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	２０８，５８０．００
所得税影响额	１３，０９４，４２９．１５
少数股东权益影响额（税后）	１５，６２４，６１６．９４
合计	２３，８５８，８７４．９０	－－

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数		１６９，８６５
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（％）	持股数量	持有有限售条件的股份数量	质押或冻结情况
					股份状态	数量
云南冶金集团股份有限公司	国有法人	４９．１３％	７５６，１６９，１６８
上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金	其他	３．１％	４７，７００，５４３
中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金	其他	０．９１％	１３，９９９，４９４
五矿资本控股有限公司	国有法人	０．５９％	９，００７，０６７

中诚信托有限责任公司－中诚．金谷１号集合资金信托	其他	０．５４％	８，３３３，６７９
中国建设银行－博时裕富沪深３００指数证券投资基金	其他	０．４５％	６，９２５，４２７
中国银行－嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金	其他	０．４％	６，１６５，３５０
深圳市宏潇盛投资管理有限公司	其他	０．２９％	４，４８１，３１２
中国工商银行－富国沪深３００增强证券投资基金	其他	０．２２％	３，４４３，５００
中国工商银行－华夏沪深３００交易型开放式指数证券投资基金	其他	０．２２％	３，３７１，０００

前１０名无限售条件股东持股情况
股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类
		股份种类	数量
云南冶金集团股份有限公司	７５６，１６９，１６８	人民币普通股
上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金	４７，７００，５４３	人民币普通股
中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金	１３，９９９，４９４	人民币普通股
五矿资本控股有限公司	９，００７，０６７	人民币普通股
中诚信托有限责任公司－中诚．金谷１号集合资金信托	８，３３３，６７９	人民币普通股
中国建设银行－博时裕富沪深３００指数证券投资基金	６，９２５，４２７	人民币普通股
中国银行－嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金	６，１６５，３５０	人民币普通股
深圳市宏潇盛投资管理有限公司	４，４８１，３１２	人民币普通股
中国工商银行－富国沪深３００增强证券投资基金	３，４４３，５００	人民币普通股
中国工商银行－华夏沪深３００交易型开放式指数证券投资基金	３，３７１，０００	人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	公司前十名股东中，第一名股东和第二名股东之间不存在关联关系，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否存在属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

第三节 重要事项

一、报告期主要会计报表项目、财务指标发生重大变动的情况及原因

１、３月末货币资金比年初增加了２３．２５％，原因是公司借款增加所致。

２、３月末存货比年初增加２４．１９％，主要原因是公司氧化铝库存增加。

３、３月末短期借款增加１０．２３亿元增长率为２２．２３％，主要原因是为购买原料等增加借款所致。

４、营业收入本期比上年同期增加３５．６４％，主要原因是产品销量增加所致。

５、营业成本本期比上年同期增加３７．８２％，主要原因是本期产品销量增加所致。

６、销售费用本期比上年同期增加４５．４０％，主要原因是本期销量增加所致。

７、财务费用本期比上年同期增加２９．９４％，主要原因是用于项目投资建设的借款费用停止资本化所致。

８、营业利润本期比上年同期减少５０．４５％，主要原因是本期铝市场价格低迷，铝产品价格跌幅较大所致。

９、利润总额、净利润、所得税费用、归属于母公司所有者的净利润本期比上年同期分别减少５１２．５７％、１４８．６６％、３０７．０４％、２１３．３０％，主要原因同“营业利润”。

１０、经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少１２１．９０％，主要是铝产品价格下跌所致。

１１、投资活动产生的现金流量净额－３．６６亿元，比上年同期的－８．２５亿元少支出４．５８亿元，少支付率为５５．５８％，主要原因是本期支付的项目建设款减少。

１２、筹资活动产生的现金流量净额，比上年同期减少０．６２亿元，主要原因是本期偿还到期借款增加。

二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

公司以集中竞价方式获得国家储备局４万吨铝锭的收储份额，目前正在积极进行收储工作。

承诺事项	承诺方	承诺内容	承诺时间	承诺期限	履行情况
股改承诺	云南冶金集团股份有限公司	１、将遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务。２、为增强公司凝聚力、提升上市公司价值，在本次股权分置改革方案实施后，将根据国家相关管理制度和办法及时提出并实施管理层股权激励计划。	２００６年０５月１９日	长期有效	报告期内，控股股东严格履行了承诺。
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
首次公开发行或再融资时所作承诺
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否及时履行	是
未完成履行的具体原因及下一步计划	不适用
是否就导致的同业竞争和关联交易问题作出承诺	否
承诺的解决期限	不适用
解决方式	不适用
承诺的履行情况	严格履行了相关承诺

三、公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

重要事项概述	披露日期	临时报告披露网站查询索引
关于公司铝锭产品获得国家收储的公告	２０１３年０３月２９日	《证券时报》、《中国证券报》、巨潮资讯网

四、对２０１３年１－６月经营业绩的预计

预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

五、证券投资情况

证券品种	证券代码	证券简称	最初投资成本（元）	期初持股数量（股）	期初持股比例（％）	期末持股数量（股）	期末持股比例（％）	期末账面值（元）	报告期损益（元）	会计核算科目	股份来源
股票			６２，７２７，４４４．１４	１９，４９５，０００		１９，４９５，０００		６２，９７４，３０８．６０	２４６，８６４．４６
期末持有的其他证券投资					－－		－－		０．００	－－	－－
合计			６２，７２７，４４４．１４	１９，４９５，０００	－－	１９，４９５，０００	－－	６２，９７４，３０８．６０	２４６，８６４．４６	－－	－－
证券投资审批董事会公告披露日期			２０１２年０６月２０日

持有其他上市公司股权情况的说明

不适用

六、衍生品投资情况

报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等）	公司开展期货套期保值交易选择在上海期货交易所和境外的伦敦金属交易所进行，交易所和经纪机构分别受中国证监会和英国金融监管局监管，所进行的交易均是场内交易；所选择的境内和境外期货经纪机构是运作规范、市场信誉好、成立时间较长的公司。因此公司期货套期保值持仓的流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等风险性较低，可通过跟踪以上情况的发展变化来进行控制。公司期货套期保值持仓的风险主要是市场价格变动带来的风险。公司进行的期货交易为套期保值交易，交易以实货需要为基础，持仓风险在与实货对冲后减小。此外，公司通过建立和严格执行相关管理制度，尤其是风险管理制度，严格按实货需要和保证金规模多条件控制套期保值持仓规模，通过建立风险测算系统、风险报告制度和风险处理程序，对持仓风险进行防范和控制。
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定	２０１３年１月４日 １５５４０元／吨 ２１３４美元／吨 ２０１３年３月２９日 １４５６０元／吨 １９１２美元／吨
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明	公司衍生品的会计政策和会计原则与上一报告期的会计政策和会计原则一致
独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见	无

报告期末衍生品投资的持仓情况

√ 适用 □ 不适用

合约种类	期初合约金额（元）	期末合约金额（元）	报告期损益情况	期末合约金额占公司报告期末净资产比例（％）
沪铝	１４６，８５４，５２５．００	２４３，６７９，５２５．００	－６，６６８，３７５．００	４．９１％
伦铝	１３，７６６，２３３．００	１２５，５１３，５６５．００	４，０１７，５８１．００	２．５３％
合计	１６０，６２０，７５８．００	３６９，１９３，０９０．００	－－	７．４４％

说明

七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

接待时间	接待地点	接待方式	接待对象类型	接待对象	谈论的主要内容及提供的资料
２０１３年０１月１７日	公司办公室	电话沟通	个人	个人投资者	公司生产经营情况及未来的发展
２０１３年０１月２２日	公司办公室	电话沟通	个人	个人投资者	公司生产经营情况及未来的发展
２０１３年０３月１８日	公司办公室	电话沟通	个人	个人投资者	公司生产经营情况及未来的发展