一、 重要提示

（一） 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

（二）公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

（一）主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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（二）前１０名股东持股情况表

单位：股

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（三） 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

（一） ２０１２年生产经营总体情况

２０１２年，世界经济和航运市场持续低迷，国内经济增速放缓，造船业依旧在底部徘徊，行业效益持续下滑。根据工信部公布数据显示，２０１２年全国造船完工量６０２１万载重吨，同比下降２１．４％，新承接船舶订单量２０４１万载重吨，同比下降４３．６％。

面对严峻复杂的经营环境，公司董事会统筹全局，坚持＂把握大势、强化创新、开拓进取、科学发展＂的发展方针，公司上下团结一致，锐意进取，充分发挥自身优势，深入挖掘发展潜力，加快主营业务产业升级和结构调整的步伐，保持了公司生产经营的稳定运行和持续发展。在造船业寒冬期，公司作为国内唯一的船舶和海工全产业链上市公司，始终秉持＂重工报国、创新超越＂的企业精神，探索突破，创新发展，在逆境中不断提升国内行业整体水平， 全年主要生产经营指标好于预期，继续保持行业领先地位。

１、行业地位进一步巩固

报告期内，公司积极通过资本运作加快产业结构整合，充分发挥协同和规模效应，不断提升企业核心竞争力。２０１２年３月，公司成功收购控股股东中船重工集团下属的７家公司的股权，包括武船重工、河柴重工、平阳重工、中南装备、江峡船机、衡山机械等６家公司的１００％股权，以及民船设计中心２９．４１％的股权（对其实际控股５１．４７％）。本次收购完成后，公司资产质量进一步提升，产业结构进一步完善。公司新增常规潜艇相关业务及关键配套、水中兵器、军用高速柴油机、军用光电产品等军品业务；本次收购增强了公司舰船及海洋工程的设计能力，柴油机动力的业务实力，使得产业链更加丰富完整；公司在原有风电、核电等能源装备业务进一步增强的基础上，新增煤炭机械装备、水电设备、环保装备等业务。通过资产收购，公司行业地位进一步巩固，公司的核心竞争力和可持续发展能力得到有效提升。

２、公司经营持续发展

报告期内，本公司全年实现营业收入５８５．０１亿元，同比下降９．７２％；利润总额４４．０５亿元，同比下降２６．４５％；实现净利润３５．６５亿元，同比下降２８．６６％，其中：归属于母公司所有者的净利润３５．７７亿元，同比下降２８．７４％。

２０１２年期末资产总额１７９１．６４亿元，同比增长１．２４％；负债总额１３４７．１８亿元，同比增长１．７９％；所有者权益总额４４４．４６亿元，同比减少０．３９％，其中，归属于母公司股东的所有者权益４１８．１０亿元，同比减少０．８２％。

归属于母公司所有者的每股净资产２．８５元，基本每股收益０．２４元，加权平均净资产收益率８．７５％。

２０１２年，公司在市场需求萎缩，行业产能相对过剩的情况下，通过对内强化创新、加强管理、提升产品质量，对外积极参与竞争、寻求合作，全年共承接订单５５４．０６亿元，较上一年度增长３．２３％。年末手持合同金额６４４．６４亿元。

３、结构调整显现成效

报告期内，公司强力推进产业结构转型，充分发挥协同效应，统筹规划，集中资源支持子公司＂有限、相关、多元＂发展非船舶类业务，积极实施产业拓展，实现多元化经营，平滑行业周期影响。

２０１２年，公司海洋工程业务实现营业收入７３．２３亿元，比上年增长６０６．０７％；能源交通装备及其他业务实现营业收入１２７．０７亿元，比上年增长６２．４０％。２０１２年上述非船业务实现营业收入占比３３．５４％，较２０１１年度的１１．９３％增长显著。报告期军品收入比重达８．６１％。２０１２年度公司民船造修及配套业务收入占比５７．８５％，较上一年度７９．９１％的占比下降明显，民船制造业务占比已低于４０％，结构持续优化。

２０１２年，公司新接海洋工程订单３６．８２亿元，新接能源交通装备及其他业务订单２７４．２８亿元，上述业务新接合同金额占全年承接合同的５６．１５％。公司产业结构调整凸显成效。

海洋工程、能源交通装备及科技产业等非船业务的快速发展，有效减弱了船舶行业不景气的不利影响，避免了公司经营业绩的大幅下滑，有力支撑公司在逆境中突破发展。

４、科研实力不断提升

公司始终坚持科技创新，重视人才培养，加大科研投入，积极推进科技成果向经济效益的转换。

２０１２年，公司拥有国家级企业技术中心总数已达６家。申请专利５１４项，其中发明专利２５５项；获得专利授权４１１项，其中发明专利１２４项；截至２０１２年底，公司拥有有效专利数１５２４项，其中发明奖４０５项。２０１２年，公司研发支出３０３，４６８．６０万元，在研的国家科研项目共有４１项，２０１２年度项目总投入２６，０４３．５万元，其中获得国家经费支持１１，５６３．３万元。２０１２年度，公司取得国家级科研项目立项１９项，项目经费总额１５０，２９０万元，其中国家经费支持４３，３２８万元。

一批重点海工装备研发项目获得国家支持，其中包括深海半潜式支持平台研发，深海作业起重机主动升沉补偿系统研制，ＦＰＳＯ原油外输系统集成技术研究及关键设备研制，自升式生产储卸油平台研发设计，中深水大陆架油气开采张力腿式平台研发设计，１２００米水深半潜式海洋钻井支持平台深水锚泊定位系统技术研发及产业化等。目前在研的国家科研项目包括升降系统和锁紧装置研制， ４００英尺海洋钻井平台升降齿轮箱ＳＪ４５０，多功能自升式平台关键建造技术研究，多功能海上风电工程船联合开发，立柱式生产平台（ＳＰＡＲ）关键设计技术研究，大型海洋工程装备深水定位系泊系统研制等。

一批国家科研项目取得突破。万箱集装箱船成功推向市场；国内最大的海洋平台起重机研制成功；自主品牌船用中速柴油机基本完成首台机合同签订，正在开展系列化机型研制；自主品牌高速大功率柴油机完成总装及全部性能试验；１１万吨级阿芙拉型成品油船等船型的换代开发取得阶段性成果，节能减排效果明显，ＥＥＤＩ指数降低了４％。大型油船无压载水船舶关键技术研究、船体表面气泡（气层）润滑减阻技术研究、离心式曝气鼓风机开发、７ＭＷ级风电机组及关键零部件设计及产业化技术等项目顺利实施。

（二）主营业务分析

１、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

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２、 收入

（１） 驱动业务收入变化的因素分析

金融危机以来，国际航运市场急剧下滑，船舶市场受到很大冲击，新船订单大幅减少、履约交船风险加大，船舶工业发展面临严峻形势。本报告期内，公司主营业务受民船制造和民船配套业务拖累，收入有所下滑。在合同承接价格大幅下降、原材料成本上涨的情况下，公司深化目标成本管理，健全成本指标考核和激励体系，严格控制物料消耗成本，加强目标成本的控制和考核力度，保证企业经营生产的稳步发展，保持了较高的盈利水平。

（２）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

报告期内，受国际造船市场大幅下滑影响，公司船舶制造和舰船装备业务收入出现较大下滑，船舶修理改装业务出现小幅下滑。为缓解由于全球船舶行业整体下滑的影响，公司强力推进产业结构转型，充分发挥协同效应，统筹规划，集中资源支持子公司＂有限、相关、多元＂发展非船舶类业务。２０１２年，公司海洋工程业务实现营业收入７３．２３亿元，比上年增长６０６．０７％ ；能源交通装备及其他业务实现营业收入１２７．０７亿元，比上年增长６２．４０％。２０１２年非船业务收入占比３３．５４％，较２０１１年度的１１．９３％增长显著。

（３） 订单分析

ａ．２０１２年新接订单情况

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ｂ．截至２０１２年１２月底公司手持订单情况

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（４） 主要销售客户的情况

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３、 成本

（１） 成本分析表

单位：元

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成本分析表

上述表格的分析对象仅为本公司主营业务成本。

（２） 主要供应商情况

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４、 费用

本年度三项主要费用同比均未发生大幅波动。具体如下表所示。单位：亿元

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５、 研发支出

（１） 研发支出情况表

单位：元

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６、 现金流

单位：亿元

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本报告期内经营活动的现金流量净额负值有所减少，主要系本公司优化流程，严格控制各项成本费用开支，致使经营活动流出的金额相对于流入金额同比有所下降。

本报告期筹资活动产生的现金流量净额增幅较大主要系本年度发行可转换公司债券收到现金７９．３５亿元。

７、其它

本公司２０１２年度营业外收入金额１５．２７亿元，较上年度增加３８．０５％，主要系本公司下属的大连船舶重工集团有限公司等当年因船东撤单赔偿收益增加营业外收入所致。

（三） 行业、产品或地区经营情况分析

１、 主营业务分行业、分产品情况

单位：元 币种：人民币

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本报告期内，本公司下属的子公司大连船舶重工集团海洋工程有限公司２０１２年度海洋工程业务实现营业收入６６．６６亿元，相应确认营业成本金额６５．４０亿元，其中包含由存货结转至营业成本中的资本化贷款利息支出金额２．７７亿元。剔除上述因素影响，本公司海洋工程业务毛利率为７．５９％。

２、主要产品完工量表

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３、业务板块分述

（１）船舶制造及舰船配套业务

公司是我国最大的船舶及海洋工程研发制造企业之一，充分利用自身的产业、技术优势，在逆势中积极寻求机遇，实现发展。２０１２年，公司针对新船型多、新船东多、交船艘数多的特点，优化建造方案，平衡资源负荷，严控节点计划，加强风险防范，完工总量继续保持在高位水平。全年完工船舶７８艘／９５５．７万吨，同比有所下降。全年实现营业收入２７５．９９亿元 ，同比下降３２．７６％。ＰＳＰＣ新标准生效前交船的主要风险得到较好控制，执行ＰＳＰＣ新标准的船舶建造有序开展，总体上顺利推进。

经营上，公司把握节奏，巩固扩大传统市场，大力开拓新兴市场，累计承接船舶９２艘／２７０．５万吨／１１７．５亿元，订单金额同比增长１１．８％。批量承接了集装箱船、散货船，１００００箱集装箱船合同正式生效；特种船舶经营成效显著，批量承接海监、公务船９艘，大型溢油回收船、潜水工作船各１艘，以及三沙市首艘交通补给船“三沙一号”。

（２）船舶修理与改装业务

公司努力克服船舶修理市场量价继续在低谷徘徊的影响，积极争取船舶修理改装订单。全年船舶修理及改装业务实现营业收入１６．７６亿元，同比下降８．８３％，累计维修、改装船舶３５７艘，同比增长１６．３％，其中改装１７艘，结构调整效果明显。承接合同１５．７亿元，同比增长２．９％。集装箱船改装实现批量承接，对遏制效益进一步下滑起到了积极作用。

（３）舰船装备业务

受造船业影响，舰船装备面对着需求和价格双降的艰难局面，依然保持了较好的毛利率水平。全年舰船装备业务实现营业收入１０４．０７亿元，同比下降３０．６２％，承接合同１０９．８亿元，同比下降３６．６％

公司不断加强各项管理工作，积极应对舰船装备面临的不利局面，在产品的研制和接单上取得了新的成绩。一是把握市场需求，加快新产品研制。新型高效节能减排船用柴油机关键制造技术持续突破，国内首台新型智能船用柴油机顺利交付用户。二是一批新型设备承接合同持续增加。船舶压载水管理系统首次出口安装国外远洋散货船，接单规模进一步扩大，累计承接合同７８台套。三是积极开展技术引进。与澳大利亚公司签订喷水推进装置技术引进协议。与瓦锡兰公司二冲程低速柴油机专利技术引进协议的续签工作顺利完成。

（４）海洋工程装备业务

公司海洋工程装备业务迅猛发展，继续引领行业，在激烈的市场竞争中仍保持盈利，全年共完工海洋工程装备６艘（座），比上年增加４艘（座）。全年海工业务实现营业收入７３．２３亿元，同比增长６０６．０７％，新承接订单金额共计３６．８亿元。目前，公司手持海洋工程装备２０艘（座）／１５８．１亿元，其中钻井平台１０座。

公司在自升式钻井平台领域的设计与制造水平已处于国际先进水平，具有较强的竞争力。２０１２年公司积极调整产业结构，深入海洋工程装备维修、改装领域，取得了显著效果。批量接获自升式钻井平台、新接ＦＰＳＯ、三用工作船订单。海洋工程发电机组、大型齿轮箱填补国内空白。插销式升降平台建造总包合同进一步增加，累计承接６台套订单。超大型低压拖缆机、１８０吨电动变频绞车等海洋工程产品打破国外垄断，实现批量接单。渤船重工首次承接自升式钻井平台特检修理；山船重工首次承接大型浮式储油装置改装；北船重工完成两座钻井平台的修理。

（５）能源交通装备及其他业务保持快速增长

公司能源交通装备及其他业务总体规模保持快速增长。产值、承接合同的增速居各业务之首，经济规模不断扩大。全年能源交通装备及其他业务实现营业收入１２７．０７亿元，比上年增长６２．４０％，承接合同２７４．３亿元，同比增长５５．２％，对公司持续发展的支撑作用更加显著，总体上保持快速发展态势。

２０１２年，能源交通装备及其他业务板块亮点频现。一是重点产业取得新发展。三峡升船机开展全面装配调试。新签向家坝升船机主体设备合同。水泥搅拌车齿轮箱产品已形成小、中、大系列。二是新产品新领域不断拓展。新一代气体／双燃料发动机研发成功。铁路货车摇枕、侧架等批量出口俄罗斯，合成枕木首次进入台湾市场。首批国产丁二烯螺杆压缩机组成功运行，新拓展了煤层气、伴生气、工艺气等应用领域。自主研发的螺杆膨胀机首次获得出口订单。首台核电齿轮箱顺利下线。Ｘ７０型集装箱专用平车、ＧＮ７０型粘油罐车研制成功并批量接单。风力发电齿轮箱首次进入印度风电市场，实现了直接出口“零”的突破。

（６）军品业务

公司承担着国防建设的重要使命，是海军装备的主要供应商之一，同时也为其他各兵种提供重要装备。公司的军品业务有大型及超大型水面舰艇分包、核动力及常规动力潜艇分包、中小型水面舰艇及军辅船、水中兵器、舰船动力、舰船机电装置设备、发射装置、军用光电、通信导航系统等。公司军工业务分布于除海洋工程业务之外的其他各业务分部。公司超过半数的子公司从事军品业务，２０１２年公司３个主要子公司顺利通过国家有关部门的军工保密资格和科研生产资格审查，为承担更重要的军工任务创造了条件。２０１２年，公司作为重要参与方的中国首艘航空母舰“辽宁号”正式交接入列，公司承担的各项重要军工任务顺利推进，军品业务收入保持增长，全年实现收入占比为８．６１％。

４、主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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金融危机以来，自２００８年度至本报告期，国际航运市场急剧下滑，造船市场受到很大冲击，出口船订单大幅减少、履约交船风险加大，虽经本公司抢抓市场机遇，加快结构调整的不懈努力，国外销售仍出现一定比例的下滑。

（四） 资产、负债情况分析

１、 资产负债情况分析表

单位：元

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应收票据：主要系本公司销售规模的下降以及较少使用承兑汇票结算导致的应收票据期末余额的减少。

预付款项：主要系本公司当年钢材及进口件采购量减少，相应的采购预付款金额降低以及年初预付款项本年度结算金额较大所致。

应收利息：主要系本公司下属的大连船舶重工集团有限公司当年计提的未到期银行定期存单利息金额较大所致。

应收股利：主要系本公司投资的参股公司本年宣告发放现金股利较上年同比较少。

其他应收款：主要系本公司下属的大连船舶重工集团有限公司、青岛北海船舶重工有限责任公司、武昌船舶重工有限责任公司等当年收回年初出口退税款项金额较大所致。

其他流动资产：本要系本公司年末留抵增值税进项税额重分类至其他流动资产所致。

其他非流动资产：主要系本公司本年预付采购设备及工程项目款重分类至本科目所致。

预收款项：主要系本公司下属的大连船舶重工集团有限公司、渤海船舶重工有限责任公司、山海关船舶重工有限责任公司、青岛北海船舶重工有限责任公司、大连船用柴油机有限公司以及武汉船用机械有限责任公司等当年新增订单减少且预收款比例降低以及产品完工交付结转收入金额较大所致。

应交税费：本公司年末留抵增值税进项税额重分类至其他流动资产所致。

长期借款：本公司长期借款年末余额较年初余额减少３２．３３％，主要系本公司年末一年内到期的长期借款重分类至一年内到期的非流动负债所致。

应付债券：经中国证券监督管理委员会以《关于核准中国船舶重工股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可［２０１２］ ７２７号）核准，本公司于２０１２年６月４日向社会公开发行可转换公司债券总额为人民币８０５，０１５．００万元，在发行日采用未附认股权的类似债券的市场利率来估计该等债券负债成份的公允价值，剩余部分作为权益成份的公允价值，并计入股东权益。

递延所得税负债：主要系本公司当年发行可转换公司债券账面价值与计税基础之间的应纳税暂时性差异确认递延所得税负债金额较大所致。

２、 其他情况说明

本公司本年末资产负债率为７５．１９％，同比增加０．４个百分点。资产负债率保持相对稳定，总体负债水平合理，财务风险处于可控范围。

（五） 核心竞争力分析

公司作为国内高端装备龙头企业，具有很强的综合实力，公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：

１、军工优势

公司作为国内海军舰船装备的主要研制和供应商，公司旗下３９子公司分布在１４个省市，其中重要军工企业１５家，一般军工企业７家，军工业务包括水面及水下战略装备、舰船分段、舾装及配套、舰艇中高速柴油机及全部关键部件、舰用辅机、舰艇各类武器发射装置、水中兵器、舰艇各类升降装置、舵装置、螺旋桨、舰艇通讯导航设备、军用加固计算机、舰艇用传动装置、军辅船、军用救生艇等。公司一直以来坚持军民结合、优势互补的原则，充分利用军工技术、设施和人才优势开发军民两用技术，培育和发展高技术产业，充分利用设备设施的通用性以及较强的加工制造能力，实现科技成果的工程化应用，不断拓展民品市场领域。

２、科技优势

公司的科技创新能力强，科技创新体系建设稳步推进，完善积累了大批前沿科技成果，是引领行业科技创新的主要力量。公司不断加大了科技投入，加强企业技术中心建设，重视自主知识产权申报，积极落实国家支持的科研项目，产学研结合，科学构建了自主和合作相结合的研发体。目前，公司在舰船装备顶层研究设计、试验验证、动力与传动系统、先进制造与信息化、机电液光控一体化、新材料、水资源综合利用七大技术领域建立领先的技术优势，并广泛运用于海洋经济、能源交通装备和高科技产业等高端装备领域，为公司业务发展提供了强力支撑。

３、人才优势

公司高度重视人才培养、引进与使用，集聚了大批具有战略眼光、全球视野、洞悉行业的领军人物和精英人才，形成了老中青结合的经营管理队伍、科技研发队伍、技能人才队伍。公司主要高级管理人员均在船舶行业拥有超过２０年的从业经历，经历了船舶市场的多个周期，积累了丰富的行业经验，对国际及国内的市场变化和客户需求有着深刻的理解和认识。他们丰富的行业经验和卓越的管理技能将为公司的持续发展奠定扎实的基础。在人才机制方面，为应对国内外人才竞争的挑战，公司以新理论、新思路、新方法扎实开展人才队伍建设，形成了适应产业发展需要的用人机制，形成了一支极具经验和战斗力的员工队伍。

４、产业优势

作为全国唯一的全产业链的舰船和海洋工程研发制造上市公司，公司产业覆盖海洋经济、能源装备、交通装备、科技产业等领域，并逐步打造成以高端装备为核心的多元化产业结构，有效抵御了船舶行业的周期性影响。

公司以“替代进口、国内首创、世界一流”为己任，凭借自身的军工优势、科技优势、人才优势、产业优势不断向民用高端装备领域强势开拓，强力打造军民融合的高端装备，全力打造国际一流、国内领先的军工高端装备为核心的重工集团。

２０１２年，公司的核心竞争力进一步提升。在产业地位上，首艘万箱集装箱船在大船重工开工，武船重工首艘深潜水工作母船正式交付，国内首台６Ｋ９０ＭＣ－Ｃ主机、首台６Ｓ４６ＭＥ－Ｂ８．２新型船用柴油机交付用户，青岛双瑞成为我国签单最多、船型最全、实力最强的船舶压载水管理系统生产厂家，在世界同行名列前茅，大船重工核安全壳等核电设备制造许可取得实质性进展。在研发能力上，涉及四大业务板块共４１１项专利获得授权；公司多项技术和产品获奖，其中，重齿公司海洋工程多功能船用离合齿轮箱关键技术研究及应用获首届海洋工程科学技术奖；大船重工、渤船重工、武船重工分别通过国家一级保密资格认证，并顺利获得军工生产资质；河柴重工列为国家级企业技术中心，北船重工晋升国家级高新技术企业。同时，公司通过内控制度建设进一步促进了核心竞争力的提升。

（六）董事会关于公司未来发展的讨论与分析

１、 行业竞争格局和发展趋势

（１）舰船造修改装领域

２０１２年，受经济、航运等多种因素影响，新船市场受到巨大冲击，成交量与船价均出现大幅下滑，高附加值船继续引领市场，中国承接合同在吨位上仍然全球领先，造船原材料成本总体呈现出下滑趋势。２０１３年，全球航运市场可能会比２０１２年略有改善，ＥＥＤＩ新规则在２０１３年１月１日生效，新标准新规范推动船东订购新船，新造船市场面临的形势有所好转，受手持订单量下降、完工船舶价低、生产成本上升等影响，预计２０１３年我国船舶行业主要经济指标将继续下滑，船价在下滑过程中有企稳迹象，原材料成本持续下滑空间不大。

十八大报告提出，提高海洋资源开发能力，发展海洋经济，保护海洋生态环境，坚决维护国家海洋权益，建设海洋强国。未来加强海军建设，加大海军主战装备发展的战略实施，将为船舶类军工企业带来新的发展机遇。

（２）海洋经济领域

我国海洋经济将面临提速。２０１２年，在高油价的刺激下，海洋油气开发日趋活跃，海洋工程装备需求极为旺盛，海洋工程装备订单成交金额再创新高。２０１３年，海洋工程装备市场总体发展环境良好，国际油价有望继续保持高位，全球油气开发投资继续增长，将继续向深远海推进，海洋工程装备市场前景值得期待。海洋工程装备市场的高度繁荣也吸引越来越多竞争者，产能过剩风险值得警惕，目前，韩国、新加坡等国海洋工程巨头形成了更为强大的能力，并在国际海洋工程装备产业竞争中建立了新的优势；巴西等主要海洋油气开发国极力培育本土建造能力，使可以公开竞争的市场变得相对有限。

（３）能源装备领域

煤炭需求继续保持增长但幅度不会太大，＂十二五＂期间，煤机行业的需求主要来自于更新维护需求、机械化率提升以及新增煤炭产能带来的设备需求。传统能源方面，火电投资预计将保持平稳，水电投资将有所增长。

我国油气装备制造有五大重点发展方向，分别是智能钻井系统、千万吨炼油和百万吨乙烯成套装备、天然气（页岩气）勘探开发装备、深海油气资源开发装备以及油气资源集输装备。同时，我国将发展清洁高效、大容量燃煤机组，优先发展大中城市、工业园区热电联产机组，以及大型坑口燃煤电站和煤矸石等综合利用电站。适应大规模跨区输电和新能源发电并促进分布式能源系统的推广应用。根据发改委《关于发展天然气分布式能源的指导意见》，＂十二五＂期间将建设１０００个左右天然气分布式能源项目，完成天然气分布式能源主要装备研制。

在新能源方面，我国风电产业发展正经历由风电大国向风电强国转变、由陆上风电向陆海风电全面发展的关键时期，２０１３年我国风电市场将继续维持适度发展态势，累计装机容量增速预计出现回落，新增装机容量预计保持２０１２年水平。由追求装机速度和规模向追求质量转变，拓展海外市场和发展海上风电将成为国内风电制造企业的发展方向，风电储能相关技术发展将加快步伐，破解弃风难题将成为２０１３年陆上风电发展的重中之重。

停滞２０月之久的中国核电建设已经出现了实质性重启，核电装备市场前景看好。

（４）交通运输装备领域

根据《交通运输＂十二五＂发展规划》和《国家铁路＂十二五＂发展规划》，至２０１５年，我国公路网总里程将由２０１０年的３９８．４万公里提高到４５０万公里，内河高等级航道里程将由１．０２万公里提高到１．３万公里，沿海港口通过能力适应度将０．９８提高到１．１，民用机场总数将由１７５个增长到２２０个以上，铁路营运总进程将由９．１０万公里提高到１２万公里；同时，将大幅度提升交通运输信息化、智能化水平，促进现代物流发展，构建绿色交通运输体系。２５个城市轨道交通建设规划获批，地铁投资在中国各城市的迅速扩张。预计工程机械行业在２０１３年有所回暖。水泥装备产业产能过剩，大集团将逐步向国外扩建，高端装备和环保改造有一定市场，公司水泥装备产业规模将会缓慢下降，柔性化产能将逐步用于正在开发的其它同类产品。

（５）新兴产业领域

根据《＂十二五＂国家战略性新兴产业发展规划》，＂十二五＂期间，公司科技产业将面向经济社会发展的重大需求，发展七大战略性新兴产业。在新材料、机器人等领域有较大的发展空间，在非船军工电子信息领域有着较为稳定的市场，对于我国ＬＥＤ照明产品等电子信息产业能力过剩的情况，公司ＬＥＤ照明产品等产能很小，主要用于特殊领域，影响较小。

２、 公司发展战略

（１）发展原则

科学发展、规范发展、转型发展、多元发展、创新发展、绿色发展、和谐发展、有效发展。

（２）＂十二五＂发展目标。

至２０１５年，中国重工产业地位和技术优势显著提升，产业结构更加合理，实现舰船造修改装的持续发展，产品全面满足国内外军方用户及民船国际新规范要求；舰船装备满足跨代发展的要求，突破新一代装备的先进动力和传动技术瓶颈；海洋工程总装产业实现跨越式发展，逐步实现ＥＰＣ、ＢＯＴ等经营模式，海洋工程配套产业形成规模；能源交通装备及科技产业规模和研发能力大幅度增强。形成舰船造修改装、舰船装备、海洋经济产业、能源交通装备及科技产业四类上百亿产业。

＂十二五＂期间，生产能力得到有效利用，资本运营作用进一步增强，投资建设兼顾长远，适应中国重工产业发展需要的科研体系、营销体系建立，抗风险能力显著提高，形成科学、规范、高效的管理体系，为发展成为国内最强最大、国际一流的舰船、海洋工程和能源交通装备企业奠定坚实的基础。

３、经营计划

２０１３年世界经济有望小幅回升，国际航运市场将出现结构性复苏，新造船市场有望逐步摆脱前两年量价齐跌的局面。中国经济将稳中有升，随着新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化的推进和海洋强国战略的实施，高端装备、海洋经济将会得到更大的发展。公司将努力“对标、提升、创一流”，实现生产经营持续稳健发展。

一要力保舰船造修改装业务持续、稳定发展。积极调整产品和市场结构，努力开发新产品，优化升级主力船型，研制符合国际造船新标准、新规范的节能环保、安全高效的绿色船舶；要增加高附加值舰船修理比重，积极争取舰船改装业务。通过提升管理方法、造修工艺，进一步降低舰船造修成本，提高盈利水平。

二要扩大舰船装备业务范围，强化服务。通过开发新产品、开拓新市场、拓展新领域、发展新客户，努力争取更多订单。增强系统集成能力，提高产品附加价值。提升服务水平，提高产品质量，加强售后服务，增强品牌效应。

三要大力开拓海洋经济产业，打造海洋经济重工品牌。抓住国家大力支持海洋经济产业发展的新机遇，加快结构调整步伐，根据市场需求变化，研发多种类型和配置的海洋工程、海洋维权、海洋能源开发等装备产品，同时推动与海洋经济相关的装备配套、修理、改装等产业的发展，增强海洋经济产业综合竞争力。

四要积极推动能源交通装备及科技产业更好、更快发展。抓住国家发展战略性新兴产业及区域经济发展等机遇。抓好风电装备、煤机装备、桥梁工程等产业发展，扩大规模，提高效益。抓好新材料、节能环保、核电装备等产业发展，培育新的经济增长点。强力推进电子信息、智能交通等科技产业发展，加快科技成果转化。

五要全面推进安全生产标准化达标建设确保安全生产形势稳定；实施质量管理方法推广工程确保产品质量总体稳步提升；推进能效水平对标管理，大力推动节能技术改造和创新，提高节能效率，实现节能目标。

４、 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

２０１３年公司完成在建投资项目主要的资金需求有：正在实施的可转债募集资金建设项目，２０１３年计划使用７５，７１８万元可转债募集资金，用于七个子公司共１１个可转债募集资金建设项目。公司将根据市场需求和产业发展情况提出其他资金使用计划，并履行公司审议程序后实施。

５、 可能面对的风险

公司面对的风险仍然主要是经营风险。２０１３年，我国面临的国内国外形势更加复杂，经济增长的不确定性更加明显。一方面世界经济缓慢复苏，但形势依然错综复杂、充满变数，弱势增长的态势难以根本性改变；另一方面是国内产能将进入新一轮的释放周期，部分行业产能过剩将更加严重。船舶行业生存环境依然严峻，公司未来面临的市场竞争将更加激烈。此外，原材料价格增长，以及劳动力成本提高等因素，将推动生产成本进一步上升，进而有可能带来企业部分产业规模和效益下降。

四、涉及财务报告的相关事项

与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

（一）本集团的天津七所高科技有限公司将其持有的控股子公司天津七所信息技术有限公司５２．５０％的股权以３３３．１５万元出售给自然人崔宝英，该受让方与本集团不存在关联关系，股权转让于２０１２年１月１日执行完毕。股权转让后，本集团对该公司不再控制。因此自２０１２年１月１日开始不再纳入合并范围。

（二）根据经公司２０１１年第四次临时股东大会审议通过的《中国船舶重工集团公司与中国船舶重工股份有限公司附条件生效的股权转让协议》的约定，本集团于２０１２年３月以向中国船舶重工集团公司支付３６３，５４２．１４万元对价的方式，收购集团公司所持有的武昌船舶重工有限责任公司１００％的股权、山西平阳重工有限责任公司１００％的股权、河南柴油机重工有限责任公司１００％的股权、中船重工中南装备有限责任公司１００％的股权、宜昌江峡船用机械有限责任公司１００％的股权、重庆衡山机械有限责任公司１００％的股权以及中船重工船舶设计研究中心有限公司２９．４１％的股权。由于该项企业合并属于同一控制下的企业合并，本集团自报告期初将上述７家公司纳入合并范围。

（三）本集团的天津七所高科技有限公司于２０１２年投资设立了天津七所艾莘汽车焊接设备有限公司。

（四）本集团的陕西柴油机重工有限公司于２０１２年投资设立了西安竞奈尔机电设备有限公司、陕柴重工（上海）销售服务有限责任公司。

董事长：李长印

中国船舶重工股份有限公司

股票简称	中国重工	股票代码	６０１９８９
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	郭同军	杨晓英
电话	０１０－８８５０８５９６	０１０－８８５０８５９６
传真	０１０－８８４７５２３４	０１０－８８４７５２３４
电子信箱	ｉｎｖｅｓｔｏｒｓ＠ｃｓｉｃｌ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｉｎｖｅｓｔｏｒｓ＠ｃｓｉｃｌ．ｃｏｍ．ｃｎ

	２０１２年（末）	２０１１年（末）		本年（末）比上年（末）增减（％）	２０１０年（末）
		调整后	调整前
总资产	１７９，１６３，９９３，８６０．４７	１７６，９６９，１６２，４００．９９	１６０，１８５，６７３，３９８．２４	１．２４	４４，０１５，６５３，１０６．２９
归属于上市公司股东的净资产	４１，８０９，９５８，７４０．０９	４２，１５７，１０８，２６３．７０	３９，３１７，３３２，３５９．１７	－０．８２	２２，８３０，５４３，１９３．６６
经营活动产生的现金流量净额	－７，１６６，２７０，８３６．２８	－９，６４６，７５０，３５０．３０	－９，８７５，１７４，１７５．８８	不适用	－１，１２４，４７２，７４４．０５
营业收入	５８，５０１，３８１，８７１．４４	６４，８０３，３７６，６２６．５５	５８，０４５，３４０，２０８．９４	－９．７２	２０，４７２，６８７，６５３．０２
归属于上市公司股东的净利润	３，５７７，０７５，３３５．９５	５，０１９，６６５，７９７．１８	４，７０５，６４１，７７５．７２	－２８．７４	１，５９９，００３，８２８．０４
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	２，７７８，１９６，５０６．５４	４，３９７，４３４，０１２．３４	４，３９７，４３４，０１２．３４	－３６．８２	１，５５１，９２１，５９７．３８
加权平均净资产收益率（％）	８．７５	１２．５０	１２．５６	减少３．７５个百分点	７．４２
基本每股收益（元／股）	０．２４	０．３５	０．３２	－３１．４３	０．２４
稀释每股收益（元／股）	０．２３	０．３５	０．３２	－３４．２９	０．２４

期 间	前五名客户营业收入合计（单位：元）		占公司营业收入的比例（％）
２０１２年	１３，７１２，１３９，０７５．７０	２３．４４
２０１１年	１２，４３７，８１０，９４１．７５	１９．１９

报告期股东总数			１６１，２１８	年度报告披露日前第５个交易日末股东总数		１６１，９６４
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例（％）	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
中国船舶重工集团公司	国有法人		５４．７４	８，０２９，０３５，１７４	１，０９７，７２２，８０３	无
大连造船厂集团有限公司	国有法人		１１．０５	１，６２１，３４１，１８２	１，６２１，３４１，１８２	无
中信证券股份有限公司	国有法人		３．９９	５８５，５８４，１４０	０	无
渤海造船厂集团有限公司	国有法人		３．６９	５４０，６４０，４４６	５４０，６４０，４４６	无
中国华融资产管理股份有限公司	国有法人		２．６８	３９３，７５０，１２７	０	无
全国社会保障基金理事会转持三户	国家		２．１２	３１０，２８７，６２９	０	无
鞍山钢铁集团公司	国有法人		１．０４	１５３，１４４，３３０	０	无
中国建设银行股份有限公司大连市分行	国有法人		０．８９	１３０，０００，０５３	０	无
国开金融有限责任公司	国有法人		０．６８	１００，０５８，３６３	１００，０５８，３６３	无
中国工商银行－南方隆元产业主题股票型证券投资基金	其他		０．５７	８３，３５０，０００	０	无
上述股东关联关系或一致行动的说明		大连造船厂集团有限公司、渤海造船厂集团有限公司作为中国船舶重工集团公司的全资子公司，是本公司控股股东的一致行动人。除此之外，未知其他股东是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人情况。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（％）
营业收入	５８，５０１，３８１，８７１．４４	６４，８０３，３７６，６２６．５５	－９．７２
营业成本	５０，７０４，５２７，７７７．７０	５５，２５２，２８７，７６２．５０	－８．２３
销售费用	７５６，４８４，６８２．３７	８５４，３９１，５０９．６７	－１１．４６
管理费用	４，０８８，１８０，８５１．７６	４，０１５，８０１，４８４．７８	１．８
财务费用	－５５６，６７４，０８１．９９	－７１３，０２７，５６４．０６	不适用
经营活动产生的现金流量净额	－７，１６６，２７０，８３６．２８	－９，６４６，７５０，３５０．３０	不适用
投资活动产生的现金流量净额	－２，８４９，０８７，１４５．２０	－４，６９８，９５５，６７２．３６	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	１０，５４０，９７７，９７７．８７	４，７４６，８３０，９６５．１３	１２２．０６
研发支出	３，０３４，６８５，９６１．８１	３，２００，４８９，０８５．３３	－５．１８

业务板块	２０１２年新增订单 ？ （亿元）	占比	去年同期 （亿元）	占比
船舶制造及舰船配套	１１７．５２	２１．２１％	１０５．０８	１９．５８％
船舶修理及改装	１５．６８	２．８３％	１５．２４	２．８４％
舰船装备	１０９．７６	１９．８１％	１７３．０４	３２．２４％
海洋工程	３６．８２	６．６５％	６６．５８	１２．４０％
能源交通装备及其他	２７４．２８	４９．５０％	１７６．７８	３２．９４％
合计	５５４．０６	１００．００％	５３６．７２	１００．００％
备注：上述订单不包括国内外军用舰艇订单。

业务板块	２０１２年底手持订单 （亿元）	占比	２０１１年底手持订单 （亿元）	占比
船舶制造及舰船配套	２８１．３４	４３．６４％	４９３．９１	５８．３８％
船舶修理及改装	０．３９	０．０６％	０．１６	０．０２％
舰船装备	７０．９２	１１．００％	１３０．３７	１５．４１％
海洋工程	１５８．０９	２４．５２％	１１４．５２	１３．５４％
能源交通装备及其他	１３３．９０	２０．７７％	１０７．０６	１２．６５％
合计	６４４．６４	１００．００％	８４６．０３	１００．００％
备注：上述订单不包括国内外军用舰艇订单。

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例（％）	上年同期金额	上年同期占总成本比例（％）	本期金额较上年同期变动比例（％）
工业	材料费（采购成本）	３５，３２８，３６６，８０５．２９	７１．０６	４１，１６８，２０１，４８０．４８	７６．７８	－１４．１９
工业	人工成本	２，９４０，６８３，２５４．８５	５．９１	３，０４０，８６８，５４４．７８	５．６７	－３．２９
工业	折旧费	１，０５６，６７８，５１０．８９	２．１３	９３９，６６６，３４８．０５	１．７５	１２．４５
工业	其他	１０，３９２，０３４，１４０．９４	２０．９	８，４７０，２９２，０４４．２７	１５．８	２２．６９

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例（％）	上年同期金额	上年同期占总成本比例（％）	本期金额较上年同期变动比例（％）
船舶制造及舰船配套		２４，１６４，２６６，４１７．７８	４６．１７	３６，３６０，１４１，１９８．８１	６３．１５	－３３．５４
船舶修理及改装		１，６２３，０８７，０２６．１２	３．１	１，４６６，３９４，３０４．１０	２．５５	１０．６９
舰船装备		８，５２９，２８１，３９１．１３	１６．３	１２，３７７，９１７，９６２．５２	２１．５０	－３１．０９
海洋工程		７，０４４，１３４，３９２．４２	１３．４６	８２０，４４１，１７８．１０	１．４２	７５８．５８
能源交通装备及其他		１０，９８０，３５４，９３１．１１	２０．９８	６，５５２，７８５，７４７．４８	１１．３８	６７．５７
小 计		５２，３４１，１２４，１５８．５６	１００	５７，５７７，６８０，３９１．０１	１００．００	－９．０９
减：内部抵销数		２，６２３，３６１，４４６．５９		３，９５８，６５１，９７３．４３		－３３．７３
合计		４９，７１７，７６２，７１１．９７		５３，６１９，０２８，４１７．５８		－７．２８

期 间	前五名供应商采购合计（单位：元）	占公司总采购额的比例（％）
２０１２年	８，４９７，６６５，０２８．２７	１６．９
２０１１年	１２，７８５，６７７，４１４．９２	２３．３１

科目	２０１２年度	２０１１年度	同比增减
销售费用	７．５６	８．５４	－１１．４８
管理费用	４０．８８	４０．１６	１．７９
财务费用	－５．５７	－７．１３	不适用

本期费用化研发支出	３，０１３，５８２，６１８．２１
本期资本化研发支出	２１，１０３，３４３．６０
研发支出合计	３，０３４，６８５，９６１．８１
研发支出总额占净资产比例（％）	６．８３
研发支出总额占营业收入比例（％）	５．１９

科目	２０１２年度	２０１１年度	同比增减
经营活动产生的现金流量净额	－７１．６６	－９６．４７	不适用
投资活动产生的现金流量净额	－２８．４９	－４６．９９	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	１０５．４１	４７．４７	１２２．０６

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
船舶制造及舰船配套	２７，５９９，０４３，６５６．０８	２４，１６４，２６６，４１７．７８	１２．４５	－３２．７６	－３３．５４	增加１．０３个百分点
船舶修理及改装	１，６７６，４２３，８７６．２６	１，６２３，０８７，０２６．１２	３．１８	－８．８３	１０．６９	减少１７．０７个百分点
舰船装备	１０，４０６，５０２，１１０．３０	８，５２９，２８１，３９１．１３	１８．０４	－３０．６２	－３１．０９	增加０．５６个百分点
海洋工程	７，３２２，６４８，０５６．８６	７，０４４，１３４，３９２．４２	３．８０	６０６．０７	７５８．５８	减少１７．０９个百分点
能源交通装备及其他	１２，７０７，３８３，９８５．６３	１０，９８０，３５４，９３１．１１	１３．５９	６２．４０	６７．５７	减少２．６６个百分点
小 计	５９，７１２，００１，６８５．１３	５２，３４１，１２４，１５８．５６	１２．３４	－１０．５４	－９．０９	减少１．４０个百分点
减：内部抵销数	２，５６４，９０４，７９７．２７	２，６２３，３６１，４４６．５９	－２．２８	－３４．６０	－３３．７３	减少１．３５个百分点
合 计	５７，１４７，０９６，８８７．８５	４９，７１７，７６２，７１１．９７	１３．００	－９．０４	－７．２８	减少１．６５个百分点

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
工业	５７，１４７，０９６，８８７．８５	４９，７１７，７６２，７１１．９７	１３．００	－９．０４	－７．２８	减少１．６５个百分点

产品	２０１２年产量	２０１１年产量	同比增长
一、船舶制造
船舶（万载重吨）	９５５．７	１０４３．０５	－８．３７％
二、船舶修理及改装
修理及改装（艘）	３５７	３０７	１６．２９％
三、舰船装备
低速柴油机（台／万千瓦）	１４５／１４７	１９７／１９０．５	－２６．４０％／－２２．８３％
大功率中速柴油机（台／万千瓦）	２０４／４３．２	２５６／４７．５	－２０．３１％／－９．０５％
螺旋桨（吨）	６，０８５	７，６７３	－２０．７０％
甲板机械（台）	２，００９	３，０９４	－３５．０７％
四、海洋工程
钻井平台（座）	６	２	２００．００％
五、能源交通装备
铁路货车（辆）	２，４８７	２，４３６	２．０９％
煤机装备（架）	４，２６１	４，３２８	－１．５５％
齿轮箱	２１，３３０	３２，３４０	－３４．０４％
港口机械（台）	６９	４６	５０．００％
凿岩钻车（辆）	２，７８３	９６８	１８７．５０％
涂料（吨）	６，３８８	４，８６６	３１．２８％
电源（台）	１０，１９９	６，４４２	５８．３２％
钻测采设备（台）	１５，００５	１４，０６２	６．７１％
加固计算机（台）	４２２	１５２	１７７．６３％

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内销售	２９，８３５，５８０，９０６．５１	－３．２５
国外销售	２７，３１１，５１５，９８１．３５	－１４．６１

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（％）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（％）	本期期末金额较上期期末变动比例（％）
应收票据	１，６３０，０５０，７３６．９９	０．９１	２，３０５，７２８，１８３．９６	１．３０	－２９．３０
预付款项	５，３５０，４０６，３７５．７７	２．９９	９，３６７，８６４，７７６．７５	５．２９	－４２．８９
应收利息	１，７７５，４２８，３７９．５１	０．９９	６５５，８８６，１４９．０６	０．３７	１７０．６９
应收股利	１，４９０，８３３．０３	０．００	１４，４１６，４４５．１０	０．０１	－８９．６６
其他应收款	４５８，２４０，４９１．７０	０．２６	８０４，６０６，６３７．６１	０．４５	－４３．０５
其他流动资产	２，２３１，３６７，０２１．３６	１．２５	２５，０１４，３３５．４１	０．０１	８，８２０．３５
其他非流动资产	１，６１９，４７５，０７８．０６	０．９０
预收款项	２６，２３９，４８４，３０６．６１	１４．６５	４２，７９１，８３５，７１９．２３	２４．１８	－３８．６８
应交税费	１５９，７４９，１１０．３３	０．０９	－１，８９２，７０１，１１７．７０	－１．０７	－１０８．４４
长期借款	２１，２２７，６０４，５００．００	１１．８５	３１，３７１，０８８，９３８．８０	１７．７３	－３２．３３
应付债券	７，１０３，５５０，１９６．１４	３．９６
递延所得税负债	５４０，７７４，８３４．０５	０．３０	２０６，４６２，０６２．２２	０．１２	１６１．９２