基金管理人：诺安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：２０１３年３月２９日

§１ 重要提示

１．１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年３月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自２０１２年１月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元

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注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金的业绩比较基准为：８０％×中标综指＋２０％×上证国债指数。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金基金合同于２００９年３月１０日生效，２００９年本基金净值增长率按本基金实际存续期计算。

３．３ 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

截至２０１２年１２月，本基金管理人共管理２４只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证１００指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（ＬＯＦ）、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金及诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：①此处的任职日期为公司作出决定并对外公告之日。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期间，诺安成长股票型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安成长股票型证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度和控制方法

根据中国证监会２０１１年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。

交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

４．３．２ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。此外，公司对连续四个季度期间内，公司管理的不同投资组合在日内、３日内、５日内的同向交易的交易价差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易次数为４，均是由于公司旗下个别基金使用量化投资策略所致。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年股票市场整体波动较大，一季度由于市场习惯性地憧憬经济复苏，市场在地产、家电、汽车等早周期行业带领下上涨到了２４００点附近，尽管央行放松流动性，但由于经济疲弱，二季度出现了通缩的苗头，使得二、三季度市场出现了单边下跌。三季度国家实施稳增长政策，与投资项目增加相配套，社会融资总额大幅增加，房地产销售较好，尽管市场还在单边下跌，但以地产为龙头的周期股先期企稳，而中小盘股大面积补跌。１２月份经济弱复苏更加明显，十八大之后信心进一步增强，市场在银行股带领下出现了大幅反弹。

本基金在一季度末逐步减持地产、券商，并加大了电力股的投资比例。但是由于担心传统模式难以为继，产能过剩问题无法解决，对三季度之后经济的边际改善认识不够，错失了三季度以后的金融、地产行情。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为０．８２８元。本报告期基金份额净值增长率为－１．７８％，同期业绩比较基准收益率为５．３９％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望一季度，由于投资者信心仍然较强，经济基本面缺乏更有力的数据佐证，指数可能保持宽幅震荡，但市场会保持相对较高的热度。从全年看，中国经济在较高杠杆率的基础上能否继续增加杠杆值得关注，此外，去年以来尽管地产和汽车等早周期行业表现较好，但实体经济仍然表现较弱，３月份两会前后政策的走向以及总需求是否顺利启动也是值得关注的重要点。

本基金将加强研究，争取为投资者获得较好的回报。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定，日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。

报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由研究部、财务综合部、监察稽核部和风险控制部、固定收益部及基金经理等组成了估值小组，负责研究、指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表决有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。

报告期内，本基金未签约与估值相关的定价服务。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为六次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的５０％，若《基金合同》生效不满３个月可不进行收益分配。

本报告期内，本基金未进行利润分配。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

２０１２年，本基金托管人在对诺安成长股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

２０１２年，诺安成长股票型证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安成长股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，诺安成长股票型证券投资基金未进行利润分配。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安成长股票型证券投资基金２０１２年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§６ 审计报告

国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）及其经办注册会计师李英、胡立新于２０１３年３月１５日出具了国浩审字［２０１３］２２７Ａ００１４号“无保留意见的审计报告”。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§７ 年度财务报表

７．１ 资产负债表

会计主体：诺安成长股票型证券投资基金

报告截止日： ２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１２年１２月３１日，基金份额净值０．８２８元，基金份额总额１，６８４，５３４，９１７．００份。

７．２ 利润表

会计主体：诺安成长股票型证券投资基金

本报告期： ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日 单位：人民币元

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７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：诺安成长股票型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 ７．１ 至 ７．４ 财务报表由下列负责人签署：

＿＿＿＿＿＿奥成文＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿薛有为＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿薛有为＿＿＿＿

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

７．４ 报表附注

７．４．１ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

７．４．２ 差错更正的说明

本基金本报告期无差错更正。

７．４．３ 关联方关系

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注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。

７．４．４ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．４．１ 通过关联方交易单元进行的交易

７．４．４．１．１ 股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

７．４．４．１．２ 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

７．４．４．１．３ 应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间不存在应支付关联方的佣金。

７．４．４．２ 关联方报酬

７．４．４．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：Ａ． 基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５％的年费率计提，计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×１．５％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金管理费

Ｅ为前一日的基金资产净值

Ｂ． 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

７．４．４．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

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注：Ａ． 基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２５％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金托管费

Ｅ为前一日的基金资产净值

Ｂ． 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

７．４．４．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金于本报告期及上年度可比期间与关联方无银行间同业市场的债券（含回购）交易。

７．４．４．４ 各关联方投资本基金的情况

７．４．４．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

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注：基金管理人运用固有资金投资本基金相关费率按照基金合同及招募说明书的规定执行。

７．４．４．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

７．４．４．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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７．４．４．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。

７．４．４．７ 其他关联交易事项的说明

本基金无其他关联交易事项。

７．４．５ 期末（ ２０１２年１２月３１日 ）本基金持有的流通受限证券

７．４．５．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发／增发而于期末持有的流通受限证券。

７．４．５．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

７．４．５．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．５．３．１ 银行间市场债券正回购

截至本报告期末２０１２年１２月３１日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为０．００元，无债券作为质押。

７．４．５．３．２ 交易所市场债券正回购

截至本报告期末２０１２年１２月３１日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额０．００元。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和／或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

７．４．６ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

根据中国证监会公告［２００８］３８号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》有关规定，本基金自２００９年３月１０日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对本基金持有的长期停牌股票进行估值。

本基金所持有的股票中百集团（０００７５９）自２０１２年３月２８日起，采用指数收益法进行估值，对本基金当日净利润和资产净值的影响为减少人民币９，２５６，３４０．７４元。根据中百集团复牌后的市场表现及基金的实际情况，经与基金托管人协商一致，于２０１２年４月２４日起对该股票恢复采用市价估值方法进行估值。

本基金所持有的股票深圳能源（００００２７）自２０１２年９月２０日起，采用指数收益法进行估值，对本基金当日净利润和资产净值的影响为减少人民币５，８０６，３４２．７８元。根据深圳能源复牌后的市场表现及基金的实际情况，经与基金托管人协商一致，于２０１２年９月２８日起对该股票恢复采用市价估值方法进行估值。

§８ 投资组合报告

８．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

提示：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｗｗｗ．ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ网站的年度报告正文。

８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：本期累计买入金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。

８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：本期累计卖出金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。

８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期期末未持有权证。

８．９ 投资组合报告附注

８．９．１ 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

８．９．２ 本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

８．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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８．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

８．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

８．９．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§９ 基金份额持有人信息

９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：①本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金基金份额总量的数量区间为１００万份以上。

②本基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为５０－１００万份（含）。

§１０ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§１１ 重大事件揭示

１１．１ 基金份额持有人大会决议

本报告期内,未召开本基金的基金份额持有人大会,没有基金份额持有人大会决议。

１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

２０１２年２月２５日，大恒新纪元科技股份有限公司受让北京中关村科学城建设股份有限公司持有的本公司２０％股权，原股东北京中关村科学城建设股份有限公司的代表江彪先生离任本公司董事，新股东大恒新纪元科技股份有限公司的代表张家林任本公司董事。

除上述情况外，本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无其他重大人事变动。

１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

１１．４ 基金投资策略的改变

本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。

１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金聘请的利安达会计师事务所有限公司与国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）合并，合并后名称变更为“国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）”，其他无变化。

本年度应付未付给所聘任会计师事务所的审计费为１０万元，其已提供审计服务的连续年限：４年。

１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金的基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。

１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：１、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况

本报告期新增２家证券公司的２个交易单元：中银国际证券有限责任公司（１个交易单元），中信证券股份有限公司（１个交易单元）；减少１家证券公司１个交易单元：东海证券有限责任公司（１个交易单元）．

２、专用交易单元的选择标准和程序

基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为：

（１）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于３ 亿元人民币。

（２）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

（３）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。

（４）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

（５）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。

（６）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订《专用证券交易单元租用协议》。

１１．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

注：本基金租用的证券公司交易单元本报告期无权证交易。

投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：４００－８８８－８９９８，亦可至基金管理人网站 ｗｗｗ．ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ查阅详情。

诺安基金管理有限公司

２０１３年３月２９日

基金简称	诺安成长股票
基金主代码	３２０００７
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年３月１０日
基金管理人	诺安基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	１，６８４，５３４，９１７．００份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金主要投资于具有良好成长性的企业，同时兼顾企业成长能力的可持续性，并对其投资价值做出定性及定量分析，力图在享受到企业成长溢价的同时获得长期稳定的回报。
投资策略	（３）在债券投资方面，本基金将实施利率预测策略、收益率曲线模拟策略、收益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略，力求获取高于债券市场平均水平的投资回报。 （４）在权证投资方面，本基金主要运用价值发现和价差策略。作为辅助性投资工具，本基金会结合自身资产状况审慎投资，力图获得最佳风险调整收益。
业绩比较基准	８０％×中标综指＋２０％×上证国债指数
风险收益特征	本基金为股票型基金，投资风格偏于成长性投资，属于具有较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		诺安基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	陈勇	赵会军
	联系电话	０７５５－８３０２６６８８	０１０－６６１０５７９９
	电子邮箱	ｉｎｆｏ＠ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｃｕｓｔｏｄｙ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		４００－８８８－８９９８	９５５８８
传真		０７５５－８３０２６６７７	０１０－６６１０５７９８

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金年度报告备置地点	深圳市深南大道４０１３号兴业银行大厦１９－２０层诺安基金管理有限公司

３．１．１ 期间数据和指标	２０１２年	２０１１年	２０１０年
本期已实现收益	－５４３，７１０，５０７．９１	－４７，６１８，６２９．３０	１４８，０１９，８９１．５１
本期利润	－３９，２７１，０６７．９９	－５６９，８４４，７５６．８１	１８０，３７７，８５２．２１
加权平均基金份额本期利润	－０．０１５３	－０．２１１１	０．２９３９
本期基金份额净值增长率	－１．７８％	－１６．２４％	１５．７４％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１２年末	２０１１年末	２０１０年末
期末可供分配基金份额利润	－０．２３４４	－０．１５７２	０．１５３１
期末基金资产净值	１，３９４，２９４，７６１．７４	２，７０７，７３８，８７０．２２	１，４２４，８５７，７６３．２３
期末基金份额净值	０．８２８	０．８４３	１．１５３

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１．８５％	０．９７％	５．９８％	１．０５％	－４．１３％	－０．０８％
过去六个月	－６．６５％	０．９５％	０．３３％	１．０３％	－６．９８％	－０．０８％
过去一年	－１．７８％	１．０５％	５．３９％	１．０６％	－７．１７％	－０．０１％
过去三年	－４．７８％	１．１８％	－１９．５８％	１．１３％	１４．８０％	０．０５％
自基金合同生效起至今	２４．０２％	１．２３％	２１．９２％	１．２３％	２．１０％	０．００％

年度	每１０份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
２０１２	－	－	－	－	本期未分红
２０１１	１．４５００	３３４，５０２，８０６．８１	１１２，８１４，９４０．１２	４４７，３１７，７４６．９３	本期分红一次
２０１０	１．６０００	１５３，０８５，９７７．７９	５２，６９８，６０７．５９	２０５，７８４，５８５．３８	本期分红一次
合计	３．０５００	４８７，５８８，７８４．６０	１６５，５１３，５４７．７１	６５３，１０２，３３２．３１

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
刘红辉	诺安价值增长股票证券投资基金基金经理、诺安成长股票型证券投资基金基金经理	２０１０年１０月１６日	－	９	金融学硕士，具有基金从业资格。曾任嘉实基金管理有限公司产品总监、基金经理助理，２００８年５月至２０１０年５月任嘉实研究精选股票型证券投资基金基金经理。２０１０年５月加入诺安基金管理有限公司，任基金经理助理。于２０１０年１０月起任诺安成长股票型证券投资基金基金经理、２０１１年３月起任诺安价值增长股票证券投资基金基金经理。

资 产	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款	１２１，７４５，０３５．１３	２２０，８１１，７２７．５４
结算备付金	１，７６９，２６１．７７	２，４９７，３８６．２３
存出保证金	１，１２５，０００．００	１，７１０，９７８．５０
交易性金融资产	１，１０７，７５２，７３０．０３	２，４７１，５２０，２００．８９
其中：股票投资	１，１０７，７５２，７３０．０３	２，４５８，４４２，０９４．７９
基金投资	－	－
债券投资	－	１３，０７８，１０６．１０
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	２００，０００，０００．００	－
应收证券清算款	－	１１，９１７，４３１．１４
应收利息	３５，０６２．１０	７６，２１９．６２
应收股利	－	－
应收申购款	１７３，１１４．８５	１３，２９１，４３５．６６
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	１，４３２，６００，２０３．８８	２，７２１，８２５，３７９．５８
负债和所有者权益	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	３２，２８７，８４５．２８	－
应付赎回款	３５２，７０５．５１	８，２１０，２４３．４９
应付管理人报酬	１，７３０，８４４．１５	３，５７２，５７１．３７
应付托管费	２８８，４７４．０２	５９５，４２８．５３
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	２，４４４，２８５．１７	５７７，３３３．８１
应交税费	－	－
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	１，２０１，２８８．０１	１，１３０，９３２．１６
负债合计	３８，３０５，４４２．１４	１４，０８６，５０９．３６
所有者权益：
实收基金	１，６８４，５３４，９１７．００	３，２１２，７４９，４５２．６５
未分配利润	－２９０，２４０，１５５．２６	－５０５，０１０，５８２．４３
所有者权益合计	１，３９４，２９４，７６１．７４	２，７０７，７３８，８７０．２２
负债和所有者权益总计	１，４３２，６００，２０３．８８	２，７２１，８２５，３７９．５８

项 目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
一、收入	１３，１０８，４４２．８７	－５０９，０５４，６２４．２７
１．利息收入	３，８１３，６７８．０４	４，１４９，７１８．１２
其中：存款利息收入	２，７３３，８０１．９２	３，７８２，６９０．１６
债券利息收入	８１１．３３	１８，２５４．９６
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	１，０７９，０６４．７９	３４８，７７３．００
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	－４９７，３３５，８２４．４８	７，６１４，９１２．６７
其中：股票投资收益	－５１６，７６４，７０４．６１	－１１，２６７，７９１．７４
基金投资收益	－	－
债券投资收益	６６３，４３１．８１	－
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	１８，７６５，４４８．３２	１８，８８２，７０４．４１
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	５０４，４３９，４３９．９２	－５２２，２２６，１２７．５１
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	２，１９１，１４９．３９	１，４０６，８７２．４５
减：二、费用	５２，３７９，５１０．８６	６０，７９０，１３２．５４
１．管理人报酬	３３，１５７，６８８．６２	３９，７９１，９２８．７８
２．托管费	５，５２６，２８１．４４	６，６３１，９８８．１２
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	１３，２７６，９８６．８０	１３，９４６，７１５．６９
５．利息支出	－	－
其中：卖出回购金融资产支出	－	－
６．其他费用	４１８，５５４．００	４１９，４９９．９５
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	－３９，２７１，０６７．９９	－５６９，８４４，７５６．８１
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	－３９，２７１，０６７．９９	－５６９，８４４，７５６．８１

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	３，２１２，７４９，４５２．６５	－５０５，０１０，５８２．４３	２，７０７，７３８，８７０．２２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－３９，２７１，０６７．９９	－３９，２７１，０６７．９９
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－１，５２８，２１４，５３５．６５	２５４，０４１，４９５．１６	－１，２７４，１７３，０４０．４９
其中：１．基金申购款	６３３，２８３，７２９．６１	－８４，２９９，８１２．１２	５４８，９８３，９１７．４９
２．基金赎回款	－２，１６１，４９８，２６５．２６	３３８，３４１，３０７．２８	－１，８２３，１５６，９５７．９８
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	１，６８４，５３４，９１７．００	－２９０，２４０，１５５．２６	１，３９４，２９４，７６１．７４
项目	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，２３５，７２０，５３９．３７	１８９，１３７，２２３．８６	１，４２４，８５７，７６３．２３
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－５６９，８４４，７５６．８１	－５６９，８４４，７５６．８１
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	１，９７７，０２８，９１３．２８	３２３，０１４，６９７．４５	２，３００，０４３，６１０．７３
其中：１．基金申购款	３，０８８，０６７，３５２．７７	３４１，９２９，３７５．２１	３，４２９，９９６，７２７．９８
２．基金赎回款	－１，１１１，０３８，４３９．４９	－１８，９１４，６７７．７６	－１，１２９，９５３，１１７．２５
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－４４７，３１７，７４６．９３	－４４７，３１７，７４６．９３
五、期末所有者权益（基金净值）	３，２１２，７４９，４５２．６５	－５０５，０１０，５８２．４３	２，７０７，７３８，８７０．２２

关联方名称	与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司	管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司	管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司	管理人股东
诺安基金管理有限公司	发起人、管理人、注册登记机构、销售机构
中国工商银行股份有限公司	托管人
中国中化股份有限公司	管理人股东母公司
中国中化集团公司	管理人股东最终控制方

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	３３，１５７，６８８．６２	３９，７９１，９２８．７８
其中：支付销售机构的客户维护费	１，２０９，１４１．３３	１，３６６，６２３．５１

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	５，５２６，２８１．４４	６，６３１，９８８．１２

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
基金合同生效日（ ２００９年３月１０日 ）持有的基金份额	－	－
期初持有的基金份额	２５，４８７，６８０．５４	２５，４８７，６８０．５４
期间申购／买入总份额	－	－
期间因拆分变动份额	－	－
减：期间赎回／卖出总份额	－	－
期末持有的基金份额	２５，４８７，６８０．５４	２５，４８７，６８０．５４
期末持有的基金份额 占基金总份额比例	１．５１％	０．７９％

关联方 名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行股份有限公司	１２１，７４５，０３５．１３	２，６５９，０４０．１６	２２０，８１１，７２７．５４	３，５２１，９４２．５６

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，１０７，７５２，７３０．０３	７７．３２
	其中：股票	１，１０７，７５２，７３０．０３	７７．３２
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	２００，０００，０００．００	１３．９６
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１２３，５１４，２９６．９０	８．６２
６	其他各项资产	１，３３３，１７６．９５	０．０９
７	合计	１，４３２，６００，２０３．８８	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	８０，４１１，２３９．６３	５．７７
Ｂ	采掘业	３５，７０９，３８６．７２	２．５６
Ｃ	制造业	３３２，８９５，８１５．１２	２３．８８
Ｃ０	食品、饮料	５０，３８１，６７４．４１	３．６１
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	３３，１３１，８５６．５９	２．３８
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	１５１，３５６，３４３．７６	１０．８６
Ｃ８	医药、生物制品	８９，８６０，８０４．６６	６．４４
Ｃ９９	其他制造业	８，１６５，１３５．７０	０．５９
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	３５８，４０５，３０１．８９	２５．７１
Ｅ	建筑业	４１，３３５，４７４．３７	２．９６
Ｆ	交通运输、仓储业	３６，３６５，７５３．６１	２．６１
Ｇ	信息技术业	４０４，９２５．９６	０．０３
Ｈ	批发和零售贸易	６４，４９１，４２１．９３	４．６３
Ｉ	金融、保险业	１０３，２３４，２９３．６２	７．４０
Ｊ	房地产业	５４，４９９，１１７．１８	３．９１
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	１，１０７，７５２，７３０．０３	７９．４５

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６０００２７	华电国际	２０，８７４，２６４	８２，２４４，６００．１６	５．９０
２	６０００１１	华能国际	１０，３５０，０００	７３，８９９，０００．００	５．３０
３	６０００３０	中信证券	３，９４３，１１７	５２，６８０，０４３．１２	３．７８
４	０００６９０	宝新能源	９，６５２，８１５	４３，２４４，６１１．２０	３．１０
５	６００１０４	上汽集团	２，３９９，０９１	４２，３１９，９６５．２４	３．０４
６	６００２８４	浦东建设	４，７１３，２８１	４１，３３５，４７４．３７	２．９６
７	６０１３１８	中国平安	８２９，２５０	３７，５５６，７３２．５０	２．６９
８	６００７４１	华域汽车	３，３５１，０６２	３７，４６４，８７３．１６	２．６９
９	６０００２１	上海电力	８，０００，０００	３７，１２０，０００．００	２．６６
１０	００００２７	深圳能源	６，０００，０００	３５，８８０，０００．００	２．５７

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０１３１８	中国平安	２１６，８１３，３３７．４１	８．０１
２	６０００１１	华能国际	１０８，９１８，５９０．１９	４．０２
３	６０００２８	中国石化	１０５，０９９，６２１．６４	３．８８
４	６０００４８	保利地产	８２，３２１，７１８．８８	３．０４
５	６０１０８８	中国神华	８２，０１０，０１６．４８	３．０３
６	６０１８５７	中国石油	７８，１４２，８１８．９１	２．８９
７	６０１９９１	大唐发电	７２，５６９，８０３．０６	２．６８
８	０００６９０	宝新能源	６８，０６７，２３７．７９	２．５１
９	００００１２	南 玻Ａ	６５，３９９，５２９．８１	２．４２
１０	６０１１６６	兴业银行	６５，３２８，２７３．０５	２．４１
１１	００００２７	深圳能源	６０，５２９，０６１．５０	２．２４
１２	６００１０４	上汽集团	５９，１３７，１３３．１９	２．１８
１３	６０００２１	上海电力	５８，７２３，６９８．１２	２．１７
１４	００２１５６	通富微电	５８，１４６，９１１．７３	２．１５
１５	６０００３０	中信证券	５５，４３４，６９０．１７	２．０５
１６	６００８８６	国投电力	５３，７５５，６４２．１５	１．９９
１７	６０００７２	中船股份	４９，１４８，６３１．５３	１．８２
１８	０００５３８	云南白药	４７，３６３，８５５．４４	１．７５
１９	００２３１７	众生药业	４３，４９２，１３６．０３	１．６１
２０	６００３８３	金地集团	４３，０７０，７１１．７４	１．５９

序号	股票代码		股票名称		本期累计卖出金额		占期初基金资产净值比例（％）
１		６０１３１８		中国平安		２７０，９７２，６０８．１０		１０．０１
２		００００２４		招商地产		２１３，９０３，９７１．３０		７．９０
３		６０００４８		保利地产		１９５，５２０，０４５．４９		７．２２
４		６００１４１		兴发集团		１３９，２５５，２８７．２０		５．１４
５		０００４０２		金 融 街		１０１，４９９，２７４．３６		３．７５
６		６００８５８		银座股份		９６，９４７，２７１．９２		３．５８
７		００２４３０		杭氧股份		９３，８０４，９８８．９８		３．４６
８		６００２３９		云南城投		８８，７８８，７２２．１０		３．２８
９		６００８８０		博瑞传播		８８，４６１，３６２．２３		３．２７
１０		００２０１４		永新股份		８８，３４４，４０７．９８		３．２６
１１		０００５３０		大冷股份		８８，０８９，１９７．０８		３．２５
１２		６００７９５		国电电力		８６，３９４，０４２．４５		３．１９
１３		６０１０８８		中国神华		８３，５９０，３０４．２６		３．０９
１４		００２０２４		苏宁电器		７６，３４６，５９９．６６		２．８２
１５		６０１１６６		兴业银行		７３，６１１，９４６．２３		２．７２
１６		６０１８５７		中国石油		７３，０４４，９７７．５３		２．７０
１７		０００００２		万 科Ａ		７１，８０６，２０３．１１		２．６５
１８		６００８７５		东方电气		７０，８６６，５５２．７３		２．６２
１９		６０００１１		华能国际		６７，１３４，５３９．８５		２．４８
２０		０００９３７		冀中能源		６５，８６７，６６８．２３		２．４３
２１		６０００３７		歌华有线		６３，５９１，７５６．９７		２．３５
２２		６０００２７		华电国际		６２，９９５，２７９．６９		２．３３
２３		０００８１１		烟台冰轮		６２，５１４，３５１．２４		２．３１
２４		６０１９１８		国投新集		６２，１１７，５９７．８１		２．２９
２５		６００８８６		国投电力		６１，３１７，５３７．５８		２．２６
２６		０００５３８		云南白药		５８，９７０，３６７．２１		２．１８
２７		６００７３９		辽宁成大		５７，５６８，５１５．２７		２．１３
２８		６０００２８		中国石化		５６，６２５，２１９．８１		２．０９
２９		００００１２		南 玻Ａ		５５，６７８，８８９．６１		２．０６

买入股票成本（成交）总额	３，４５０，８６０，９１２．９３
卖出股票收入（成交）总额	４，７８９，９６４，１１９．１０

序号	名称	金额
１	存出保证金	１，１２５，０００．００
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	３５，０６２．１０
５	应收申购款	１７３，１１４．８５
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１，３３３，１７６．９５

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
２９，９３９	５６，２６５．５７	１，２９６，６２６，１４８．０２	７６．９７％	３８７，９０８，７６８．９８	２３．０３％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金	６，６１６，８７６．０３	０．３９２８％

基金合同生效日（ ２００９年３月１０日 ）基金份额总额	１，１６７，８３８，０８２．９２
本报告期期初基金份额总额	３，２１２，７４９，４５２．６５
本报告期基金总申购份额	６３３，２８３，７２９．６１
减：本报告期基金总赎回份额	２，１６１，４９８，２６５．２６
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１，６８４，５３４，９１７．００

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
东北证券	１	１，２２０，３３５，５５２．３６	１４．８１％	１，０６０，７４３．８０	１４．８８％	－
中航证券	１	４８８，３３９，０２１．２８	５．９３％	４１５，０８５．２３	５．８２％	－
中银国际	１	２３，５２８，４１１．９２	０．２９％	２０，５４０．３０	０．２９％	－
中信证券	１	８７２，９７９，５１３．１０	１０．５９％	７９０，４７４．９０	１１．０９％	－
招商证券	１	１，７０２，１９２，５０２．８０	２０．６６％	１，４５１，０２６．３０	２０．３６％	－
新时代证券	１	６４３，８０３，７４０．３３	７．８１％	５２３，０９５．３４	７．３４％	－
长城证券	１	２，８０９，７９６，４０８．６２	３４．１０％	２，４５２，６５８．６６	３４．４１％	－
第一创业	１	４７９，８４９，８８１．６２	５．８２％	４１４，０３５．０６	５．８１％	－
日信证券	１	－	－	－	－	－
国元证券	１	－	－	－	－	－
华创证券	１	－	－	－	－	－
民族证券	１	－	－	－	－	－

券商名称		债券交易				债券回购交易
		成交金额		占当期债券 成交总额的比例		成交金额		占当期债券回购 成交总额的比例
东北证券	－		－		２，１００，０００，０００．００		３３．００％
中航证券	－		－		７００，０００，０００．００		１１．００％
中银国际	－		－		－		－
中信证券	－		－		１５０，０００，０００．００		２．３６％
招商证券	－		－		－		－
新时代证券	－		－		－		－
长城证券	１３，０２１，４９８．１０		１００．００％		３，４１４，３００，０００．００		５３．６５％
第一创业	－		－		－		－
日信证券	－		－		－		－
国元证券	－		－		－		－
华创证券	－		－		－		－
民族证券	－		－		－		－