基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：２０１３年３月２９日

§１ 重要提示

基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年３月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自２０１２年１月１日起至２０１２年１２月３１日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

２．所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

３．期末可供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：效率优选混合基金业绩比较基准：６０％×富时中国Ａ６００ 指数＋３５％×新华巴克莱资本中国国债指数＋５％×同业存款利率。

富时中国Ａ６００ 指数是富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的６００ 只股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。新华巴克莱资本中国国债指数是巴克莱资本公司与中国新华财经联手推出的中国国债指数，几乎涵盖了三个市场中（银行间市场、沪深交易所）上市的全部固定利率国债，具有良好的流动性和市场代表性。

本基金属于混合型基金，因此根据本基金的投资范围采用富时中国Ａ６００ 指数、新华巴克莱资本中国国债指数以及同业存款利率加权作为本基金的业绩比较基准。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金大类资产的投资比例范围是：股票５０％－７０％，债券２５％－４５％，现金保持在５％以上，本基金的建仓期为基金合同生效之日起六个月以内。本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。

３．２．３ 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．３ 过去三年基金的利润分配情况

自基金合同生效以来未进行收益分配。

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于２００２年６月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告期末本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：５１％；宏利资产管理（香港）有限公司：４９％。

目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选基金、泰达宏利风险预算混合型基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型基金、泰达宏利首选企业股票型基金、泰达宏利市值优选股票型基金、泰达宏利集利债券型基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型基金、泰达宏利红利先锋股票型基金、泰达宏利中证财富大盘指数型基金、泰达宏利领先中小盘股票型基金、泰达宏利聚利分级债券型基金、泰达宏利全球新格局基金、泰达宏利中证５００指数分级基金、泰达宏利逆向策略股票型基金在内的十八只证券投资基金。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司做出决定的公告日期。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度和控制方法

本基金管理人建立了公平交易制度和内部控制流程，严格执行相关制度规定。在投资管理活动中，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；在交易环节实行集中交易制度，交易部运用交易系统中的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。

基金管理人的风险管理部定期对基金管理人管理的不同投资组合的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、３日内、５日内）基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，并经公司管理层审核签署后存档备查。基金管理人的监察稽核部定期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。

４．３．２ 公平交易制度的执行情况

基金管理人的风险管理部事后从交易指令的公平性、同日反向交易、不同窗口下的同向交易溢价率和风格相似的基金的业绩等方面，对报告期内的公平交易执行情况进行统计分析。本报告期内，交易指令多为指令下达人管理的多只资产组合同时下发，未发现明显的非公平交易指令；基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；场外交易的交易价格与市场价格一致，场内交易的溢价率在剔除交易时间差异、交易数量悬殊、市场波动剧烈等因素后，处于正常范围之内；基金管理人管理的各投资组合的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。

本报告期内，本基金管理人管理的各投资组合之间未发现利益输送或不公平对待不同组合的情况。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部对可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析，定期对各投资组合的交易行为进行整体分析评估，定期向风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。如发现疑似异常交易情况，相关投资组合经理对该交易情况进行合理性解释。监察稽核部定期对异常交易制度的执行和控制工作进行稽核。

在本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的５％，没有发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年市场表现出明显的结构性分化特征，沪深３００全年上涨７．５５％，而中小板和创业板分别下跌１．３８％和２．１４％。金融和地产行业涨幅最大，全年指数涨幅均在３０％以上，而很多行业全年表现为下跌。从全年季节性轮动特征来看，一季度周期、金融表现较好，二、三季度消费成长股表现好，四季度又是金融、周期表现好。市场在前三季度表现不好，但是１２月一个月上涨了１４％，从而使得全年收益为正。本基金全年取得了９．５９％收益，超过了沪深３００指数涨幅。

２０１２年一月到五月初市场在流动性放松预期下出现了一定程度的反弹，周期性行业涨幅居前。当时我们认为市场的上涨主要是流动性改善所推动，货币政策从去年底开始进入微调阶段，即通货膨胀不再是货币政策的主要压力。另外海外市场年初的良好表现也一定程度上推动了Ａ股的上涨，海外市场的上涨也主要是欧洲和美国都主动释放流动性的结果。从市场反弹的顺序可以看出先大盘，后小盘，先周期，后消费成长的顺序，在这种行情背景下本基金采取高仓位持有优质成长股票不动的策略，即不跟随市场风格的变化而变化，而是等待或寻找市场还未反弹的机会。组合中的很多股票是先跌后涨，持股不动并且在风格变化时主动增持下跌的优质成长股取得了比较好的效果。

二季度后半部和三季度市场表现为下跌态势，主要是因为市场逐渐认识到放松还未反映在银行贷款特别是中长期贷款的增长，从而实体经济数据未出现改善迹象，市场又重回下跌趋势中。从行业表现来看也能看出这一特征，二、三季度消费类稳定增长行业明显跑赢周期类和金融类行业，最终规避风险的投资偏好取得上风。特别是苹果产业链的消费电子行业及医药行业在三季度都出现了较大的涨幅，本基金在年初已经对这些消费成长股做了很大的配置，取得了很好的收益。

四季度市场在金融股的带动下表现出较大幅度的上涨，上涨主要驱动因素是市场对新一届政府的改革预期很高，特别是城镇化可能是新一轮投资的启动。另外市场对明年的普遍预期是经济见底回升，通胀温和复苏，因此牛市预期较高。最近房地产市场的火热也成为市场上涨的促发因素。本基金还是以投资消费成长股为主，看中公司的长期增长潜力，而对短期经济周期波动引起的结构风格变化调整不被动跟随。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为０．７６６７元，本报告期份额净值增长率为９．５９％，同期业绩比较基准增长率为５．６１％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１３年，我们认为宏观经济基本面不会出现今年持续下降的态势，但是也不会大幅回升，更多表现为一种平稳增长的态势。对全年ＧＤＰ增长的预测我们认为不会像券商普遍预测的超过８％那样高，我们认为可能是在７．５％－８％的区间。流动性方面我们认为可能会比今年差一些，主要是去年通胀压力小，流动性全年持续上升，特别是下半年上升较快，而今年随着房价和通胀压力的持续上升，流动性在二季度开始收紧的概率比较大，因此对２０１３年市场行情更加谨慎乐观。

行业方面我们仍然青睐于稳定成长类行业，更多集中在消费驱动领域。对金融和周期性行业我们认为更多是波段操作的机会，从全年来看产能过剩和企业去杠杆这些长期因素还是制约周期性行业盈利回升的主要压力。我们的操作策略还是以自下而上精选个股为主，坚持以合理价格买入成长股票的投资策略不变。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的副总经理负责，成员包括督察长、投资总监、基金经理及研究部、交易部、固定收益部、监察稽核部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人员，均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品种的基金经理不参与最终的投票表决。本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金合同及本基金实际运作的情况，本基金于本报告期内未进行利润分配，目前无其他收益分配安排。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§６ 审计报告

本基金２０１２ 年年度报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可阅读年度报告正文查看审计报告全文。

§７ 年度财务报表

７．１ 资产负债表

会计主体：泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）

报告截止日： ２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１２年１２月３１日，基金份额净值０．７６６７元，基金份额总额４，７５９，０６８，４７８．５８份。

７．２ 利润表

会计主体：泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）

本报告期： ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 ７．１ 至 ７．４ 财务报表由下列负责人签署：

＿＿＿＿＿＿缪钧伟＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿傅国庆＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿王泉＿＿＿＿

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

７．４ 报表附注

７．４．１ 基金基本情况

泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）（以下简称“本基金”，原湘财荷银效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ），后更名为泰达荷银效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ））经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００６］第４１号《关于同意湘财荷银效率优选证券投资基金（ＬＯＦ）设立的批复》核准，由湘财荷银基金管理有限公司（于２００６年４月２７日更名为泰达荷银基金管理有限公司，于２０１０年３月９日更名为泰达宏利基金管理有限公司）依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《湘财荷银效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集４，３３１，９７０，４５３．８４元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００６）第５４号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《湘财荷银效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》于２００６年５月１２日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为４，３３４，６６８，６４２．２０份基金份额，其中认购资金利息折合２，６９８，１８８．３６份基金份额。本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）。

经中国证监会同意，本基金于２００６年６月６日更名为泰达荷银效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）。根据本基金的基金管理人２０１０年３月１７日发布的《泰达宏利基金管理有限公司关于变更公司旗下公募基金名称的公告》，本基金自公告发布之日起更名为泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）。

经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证上字［２００６］第７８号文审核同意，本基金２５６，７４９，７４８．００份基金份额于２００６年７月２１日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。

根据《泰达荷银效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）招募说明书》和《泰达荷银效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金份额拆分比例的公告》的有关规定，本基金于２００７年８月２７日进行了基金份额拆分，拆分比例为２．４０５１７４３８５，并于２００７年８月２８日进行了变更登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、债券、可转债、央行票据、短期融资券、回购以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具，其中股票投资比例范围为基金资产净值的５０％－７０％，债券投资比例范围为基金资产净值的２５％－４５％，现金保持在基金资产净值的５％以上。本基金的业绩比较基准为：富时中国Ａ６００指数×６０％＋新华巴克莱资本中国国债指数×３５％＋同业存款利率×５％。

本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于２０１３年３月２９日批准报出。

７．４．２ 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１２年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１２年１２月３１日的财务状况以及２０１２年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

７．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

７．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

本基金本报告期无会计政策变更、会计估计变更或重大会计差错。

７．４．６ 税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２） 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（３） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴２０％的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税。

（４） 基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

７．４．７ 关联方关系

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

７．４．８．１．１ 股票交易

本基金本报告期内无通过关联交易单元进行的股票交易（２０１１年同）。

７．４．８．１．２ 债券交易

本基金本报告期内无通过关联交易单元进行的债券交易（２０１１年同）。

７．４．８．１．３ 债券回购交易

本基金本报告期内无通过关联交易单元进行的债券回购交易（２０１１年同）。

７．４．８．１．４ 权证交易

本基金本报告期内无通过关联交易单元进行的权证交易（２０１１年同）。

７．４．８．１．５ 应支付关联方的佣金

本基金本报告期内无应支付关联方的佣金（２０１１年同）。

７．４．８．２ 关联方报酬

７．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ １．５０％ ／ 当年天数。

７．４．８．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％／ 当年天数。

７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

单位：人民币元

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７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况（２０１１年同）。

７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况（２０１１年末同）。

７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况（２０１１年同）。

７．４．８．７ 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内无其他关联交易事项（２０１１年同）。

７．４．９ 期末（ ２０１２年１２月３１日 ）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发／增发证券而流通受限的证券。

７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。

７．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场正回购余额。

§８ 投资组合报告

８．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站的年度报告正文。

８．4 报告期内股票投资组合的重大变动

８．4．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．4．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．4．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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８．6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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８．7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

金额单位：人民币元

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８．8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８．9 投资组合报告附注

８．9．１

基金投资前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

８．9．２

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

８．9．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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８．9．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

８．9．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

８．9．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§９ 基金份额持有人信息

９．1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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９．2 期末上市基金前十名持有人

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注：持有人为本基金场内持有人。

９．3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

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注：１、本基金本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；

２、本基金本报告期末，本基金的基金经理持有本基金份额总量在１０万份至５０万份之间。

§１０ 开放式基金份额变动

单位：份

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§１１ 重大事件揭示

１１．1 基金份额持有人大会决议

报告期内本基金未召开份额持有人大会。

１１．2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

１、本报告期本基金管理人未发生重大人事变动。于２０１３年３月２０日，本基金管理人发布公告，聘任刘青山先生担任公司总经理，原公司总经理缪钧伟先生由于任期届满离职。上述变更事项，由泰达宏利基金管理有限公司第三届董事会第四十二次会议审议通过，已经中国证券监督管理委员会许可［２０１３］２５８号文核准批复。

２、本基金托管人２０１２年１１月１５日，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管业务部总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔２０１２〕９６１号）。聘任郑绍平为中国建设银行投资托管业务部副总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔２０１２〕１０３６号）。

１１．3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本年度无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务的诉讼事项。

１１．4 基金投资策略的改变

本年度本基金无投资策略的变化。

１１．5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用为人民币１０．６０万元，该审计机构对本基金提供审计服务的年限为７年。

１１．6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本年度基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有发生受到监管部门稽查或处罚的任何情况。

１１．7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．7．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：（一）２０１２年本基金未新增席位，撤销中银国际一个交易席位。

（二）交易席位选择的标准和程序

基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：

（１）经营规范，有较完备的内控制度；

（２）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要

（３）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。

１１．7．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

§１２ 影响投资者决策的其他重要信息

１、２０１２年１月１６日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自２０１２年１月１６日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

２、２０１２年１１月１５日，根据工作需要，中国建设银行投资托管服务部更名为投资托管业务部。

泰达宏利基金管理有限公司

２０１３年３月２９日

基金简称	泰达宏利效率优选混合（ＬＯＦ）
基金主代码	１６２２０７
交易代码	１６２２０７
基金运作方式	上市契约型开放式（ＬＯＦ）
基金合同生效日	２００６年５月１２日
基金管理人	泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	４，７５９，０６８，４７８．５８份
基金合同存续期	不定期
基金份额上市的证券交易所	深圳证券交易所
上市日期	２００６－０７－２１

投资目标	充分挖掘具有较高投资效率的上市公司，兼顾投资优质债券，力争为投资者获得超出业绩比较基准的投资回报。
投资策略	本基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的投资手段和方法，在正常的市场环境下不作主动性资产配置调整，股票及债券的资产配置比例基本保持在基准比例上下１０％的范围内波动。本基金在股票投资策略上，强调在期待经济增长模式转型的大背景之下，选择具有较高或者稳定上升的资产收益率的上市公司，即关注上市公司经营的投资效率，注重公司在经营中对资产的使用效率以及对股东价值的创造。
业绩比较基准	６０％×富时中国Ａ６００指数＋３５％×新华巴克莱资本中国国债指数＋５％×同业存款利率。
风险收益特征	本基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于风险较高的混合型证券投资基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		泰达宏利基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	曹桢桢	田青
	联系电话	０１０－６６５７７７２８	０１０－６７５９５０９６
	电子邮箱	ｉｒｍ＠ｍｆｃｔｅｄａ．ｃｏｍ	ｔｉａｎｑｉｎｇ１．ｚｈ＠ｃｃｂ．ｃｏｍ
客户服务电话		４００－６９－８８８８８	０１０－６７５９５０９６
传真		０１０－６６５７７６６６	０１０－６６２７５８５３

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ ｗｗｗ．ｍｆｃｔｅｄａ．ｃｏｍ
基金年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人的住所

３．１．１ 期间数据和指标	２０１２年	２０１１年	２０１０年
本期已实现收益	－２０５，１０９，４２８．５４	－６３６，７９０，７９３．７０	６５３，１１８，５８５．２８
本期利润	３４３，６３６，５８６．３６	－１，１７６，６５７，８５１．１５	６９２，８６８，４４２．６７
加权平均基金份额本期利润	０．０７００	－０．２２６１	０．１２８７
本期基金份额净值增长率	９．５９％	－２４．３６％	１６．２７％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１２年末	２０１１年末	２０１０年末
期末可供分配基金份额利润	０．３５１０	０．２８３８	０．５０９１
期末基金资产净值	３，６４８，８９３，７４６．６６	３，５３４，８３６，９４０．１１	５，０４３，２６４，５０４．４６
期末基金份额净值	０．７６６７	０．６９９６	０．９２４９

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．００％	０．９７％	５．５４％	０．７８％	－５．５４％	０．１９％
过去六个月	－３．００％	１．０９％	１．００％	０．７５％	－４．００％	０．３４％
过去一年	９．５９％	１．１０％	５．６１％	０．７８％	３．９８％	０．３２％
过去三年	－３．６２％	１．１２％	－１３．６３％	０．８３％	１０．０１％	０．２９％
过去五年	－２５．０２％	１．３２％	－２４．５７％	１．１７％	－０．４５％	０．１５％
自基金合同生效起至今	８４．４０％	１．３４％	８０．９９％	１．１９％	３．４１％	０．１５％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
陈少平	本基金基金经理、研究部总监	２００７年１１月１３日	－	１１	硕士学位。２００２ 年１０ 月工作于海问投资咨询公司，任研究员；２００３ 年１０ 月起就职于泰达宏利基金管理公司，历任研究员，泰达宏利行业精选基金经理助理，高级研究员、研究部副总经理，现担任研究部总监。自２００６年１２月至２００８年８月担任泰达宏利首选企业股票型证券投资基金基金经理；自２０１１年１月２６日起担任泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金基金经理。１１年证券从业经验，具有证券从业资格、基金从业资格。
胡涛	本基金基金经理	２００９年１２月２３日	－	１２	美国印第安纳大学凯利商学院ＭＢＡ，ＣＦＡ，１９９９年７月至２０００年７月就职于北京证券有限责任公司任投资银行部经理，２００２年６月至２００３年６月就职于中国国际金融有限公司任股票研究经理，２００３年７月至２００４年４月就职于长盛基金管理有限公司任研究员，２００４年９月至２００７年４月就职于友邦华泰基金管理有限公司任基金经理助理。胡涛先生于２００７年４月加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担任专户投资部副总经理、研究部研究主管等职务。２００９年６月１３日起担任泰达宏利价值优化型稳定类行业基金基金经理。１２年证券从业经验，１０年基金从业经验，具有基金从业资格。

资 产	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款	１１０，７６４，２５８．７４	２０２，５６３，６９２．９１
结算备付金	－	１，４７３，９８５．６４
存出保证金	２，０００，０００．００	４，３９７，９４２．７４
交易性金融资产	３，４８２，８１８，８２２．０７	３，３２０，２６６，３９６．５７
其中：股票投资	２，５４２，８８７，６４１．４３	２，４０５，３７６，３９６．５７
基金投资	－	－
债券投资	８７６，３０７，１８０．６４	９１４，８９０，０００．００
资产支持证券投资	６３，６２４，０００．００	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	３０，０００，２４５．００	－
应收证券清算款	２５，２１３，３６３．８５	－
应收利息	１３，２２７，３１４．３９	１８，２４７，８３４．７８
应收股利	－	－
应收申购款	５４，３９６．９３	１０，１７１．１４
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	３，６６４，０７８，４００．９８	３，５４６，９６０，０２３．７８
负债和所有者权益	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	２，３９２，８０３．８１	－
应付赎回款	１，０７２，８４７．０８	３０６，７９２．３４
应付管理人报酬	４，３９１，７１１．１１	４，６４０，０５１．７８
应付托管费	７３１，９５１．８４	７７３，３４１．９７
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	３０５，６３４．２９	７９３，４２２．４２
应交税费	３，８７３，０５７．９８	２，８８５，４１６．８８
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	２，４１６，６４８．２１	２，７２４，０５８．２８
负债合计	１５，１８４，６５４．３２	１２，１２３，０８３．６７
所有者权益：
实收基金	１，９７８，６７５，３１５．４８	２，１００，７８２，８８１．７６
未分配利润	１，６７０，２１８，４３１．１８	１，４３４，０５４，０５８．３５
所有者权益合计	３，６４８，８９３，７４６．６６	３，５３４，８３６，９４０．１１
负债和所有者权益总计	３，６６４，０７８，４００．９８	３，５４６，９６０，０２３．７８

项 目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
一、收入	４１１，２５７，１２０．２６	－１，０８０，９０６，５９２．３８
１．利息收入	３６，５３８，５６２．４４	３７，７９２，９７３．８６
其中：存款利息收入	９９５，５１５．５７	２，００４，９４２．４７
债券利息收入	３５，２０８，５４７．７７	３３，６８８，６３３．９７
资产支持证券利息收入	２７１，０４７．３６	－
买入返售金融资产收入	６３，４５１．７４	２，０９９，３９７．４２
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	－１７４，１７２，５４８．３８	－５７８，９１９，１７８．３８
其中：股票投资收益	－１９３，６６０，５８５．１４	－５６１，４２７，４９２．３８
基金投资收益	－	－
债券投资收益	２，８３５，７０４．１８	－３１，３５０，４９０．１２
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	１６，６５２，３３２．５８	１３，８５８，８０４．１２
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	５４８，７４６，０１４．９０	－５３９，８６７，０５７．４５
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	１４５，０９１．３０	８６，６６９．５９
减：二、费用	６７，６２０，５３３．９０	９５，７５１，２５８．７７
１．管理人报酬	５４，５４４，９８５．８３	６２，６３７，９８４．５１
２．托管费	９，０９０，８３０．８５	１０，４３９，６６４．１１
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	３，４５１，４１３．５２	２１，６５６，３８３．２８
５．利息支出	－	４８３，６３２．０７
其中：卖出回购金融资产支出	－	４８３，６３２．０７
６．其他费用	５３３，３０３．７０	５３３，５９４．８０
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	３４３，６３６，５８６．３６	－１，１７６，６５７，８５１．１５
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	３４３，６３６，５８６．３６	－１，１７６，６５７，８５１．１５

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	２，１００，７８２，８８１．７６	１，４３４，０５４，０５８．３５	３，５３４，８３６，９４０．１１
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	３４３，６３６，５８６．３６	３４３，６３６，５８６．３６
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－１２２，１０７，５６６．２８	－１０７，４７２，２１３．５３	－２２９，５７９，７７９．８１
其中：１．基金申购款	７４，３０２，１０８．５７	５７，７２３，０１４．５４	１３２，０２５，１２３．１１
２．基金赎回款	－１９６，４０９，６７４．８５	－１６５，１９５，２２８．０７	－３６１，６０４，９０２．９２
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	１，９７８，６７５，３１５．４８	１，６７０，２１８，４３１．１８	３，６４８，８９３，７４６．６６
项目	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	２，２６７，０５８，３１１．０８	２，７７６，２０６，１９３．３８	５，０４３，２６４，５０４．４６
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－１，１７６，６５７，８５１．１５	－１，１７６，６５７，８５１．１５
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－１６６，２７５，４２９．３２	－１６５，４９４，２８３．８８	－３３１，７６９，７１３．２０
其中：１．基金申购款	１７，０４０，１２４．５１	１５，５８４，８０１．１０	３２，６２４，９２５．６１
２．基金赎回款	－１８３，３１５，５５３．８３	－１８１，０７９，０８４．９８	－３６４，３９４，６３８．８１
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	２，１００，７８２，８８１．７６	１，４３４，０５４，０５８．３５	３，５３４，８３６，９４０．１１

关联方名称	与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司	基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）	基金托管人、基金代销机构
北方国际信托股份有限公司	基金管理人的股东
宏利资产管理（香港）有限公司	基金管理人的股东

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	５４，５４４，９８５．８３	６２，６３７，９８４．５１
其中：支付销售机构的客户维护费	１０，７７０，６９０．４３	１２，３８７，２００．１７

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	９，０９０，８３０．８５	１０，４３９，６６４．１１

本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日
银行间市场交易的 各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国建设银行	２９，３４７，９９４．５９	－	－	－	－	－
上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
银行间市场交易的 各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国建设银行	－	－	－	－	６７２，３００，０００．００	３７１，５１５．６３

关联方 名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行	１１０，７６４，２５８．７４	９７７，９３０．７５	２０２，５６３，６９２．９１	１，８９５，４３９．７４

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２，５４２，８８７，６４１．４３	６９．４０
	其中：股票	２，５４２，８８７，６４１．４３	６９．４０
２	固定收益投资	９３９，９３１，１８０．６４	２５．６５
	其中：债券	８７６，３０７，１８０．６４	２３．９２
	资产支持证券	６３，６２４，０００．００	１．７４
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	３０，０００，２４５．００	０．８２
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１１０，７６４，２５８．７４	３．０２
６	其他各项资产	４０，４９５，０７５．１７	１．１１
７	合计	３，６６４，０７８，４００．９８	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	５２，８８５，９２６．２４	１．４５
Ｃ	制造业	２，２２２，８８２，２５６．０９	６０．９２
Ｃ０	食品、饮料	３３４，１１５，９３２．７２	９．１６
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	２８０，９０５，３８８．８２	７．７０
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	６２，９５６，３２１．４０	１．７３
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	１，０７９，５０５，３８０．３６	２９．５８
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	１９８，７８６，４１７．８６	５．４５
Ｃ８	医药、生物制品	２６６，６１２，８１４．９３	７．３１
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	２６７，１１９，４５９．１０	７．３２
Ｉ	金融、保险业	－	－
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	２，５４２，８８７，６４１．４３	６９．６９

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	００２２４１	歌尔声学	９，３４０，２９９	３５２，１２９，２７２．３０	９．６５
２	００２２３６	大华股份	６，５５１，９４４	３０３，６８２，６０４．４０	８．３２
３	３００００５	探路者	１５，６２１，０２１	２６７，１１９，４５９．１０	７．３２
４	６００４２２	昆明制药	１３，６９３，５１９	２６６，６１２，８１４．９３	７．３１
５	００２４１５	海康威视	８，２２９，２８２	２５６，０１２，９６３．０２	７．０２
６	００２３５８	森源电气	１６，３７４，４９９	１９８，７８６，４１７．８６	５．４５
７	６００８０９	山西汾酒	４，２３６，６３４	１７６，４９８，１７２．４４	４．８４
８	００２３２７	富安娜	５，１９６，１９４	１７１，４７４，４０２．００	４．７０
９	００２４７５	立讯精密	６，０５７，８２３	１６７，６８０，５４０．６４	４．６０
１０	０００５９６	古井贡酒	４，５９７，９５１	１５７，６１７，７６０．２８	４．３２

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	００２２４１	歌尔声学	１７２，３８０，２９６．３５	４．８８
２	６００４２２	昆明制药	１３８，２４１，４４２．６６	３．９１
３	０００５９６	古井贡酒	１１２，６６０，９６６．１５	３．１９
４	３００００５	探路者	１０４，９３０，９７６．６５	２．９７
５	６０１５６６	九牧王	９４，５１５，３８９．３５	２．６７
６	００２３２７	富安娜	７８，８６９，９３６．５７	２．２３
７	０００７９９	酒 鬼 酒	４７，６３９，４０４．０１	１．３５
８	６００８０９	山西汾酒	４６，８７９，９００．４６	１．３３
９	００２３５８	森源电气	３６，３８３，５６３．３０	１．０３
１０	００２２３６	大华股份	３５，６９６，３４１．６０	１．０１
１１	００２４７５	立讯精密	３１，７７８，１４６．５７	０．９０
１２	６０００６０	海信电器	２９，０７７，３０４．９７	０．８２
１３	００２３５３	杰瑞股份	２４，７５９，００９．８４	０．７０
１４	００２４１５	海康威视	２０，１２１，３０３．７２	０．５７
１５	００２０５５	得润电子	１０，１４０，９５７．８６	０．２９
１６	３００１７１	东富龙	６，０２４，４５６．２０	０．１７
１７	３０００４３	星辉车模	４，０６４，９７２．４８	０．１１

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	００２２４１	歌尔声学	１５４，９７８，６３２．６１	４．３８
２	６００５１９	贵州茅台	１４７，０７７，０５８．３１	４．１６
３	３００１７１	东富龙	９８，７８６，９１５．９１	２．７９
４	００２０５５	得润电子	９５，０８４，０６１．７１	２．６９
５	６００４０６	国电南瑞	９０，０１５，１７１．１９	２．５５
６	００００２６	飞亚达Ａ	８５，１８３，１９９．６０	２．４１
７	６０１５６６	九牧王	７７，８９３，５７３．９４	２．２０
８	０００７９９	酒 鬼 酒	５５，３４２，７５９．９１	１．５７
９	６００５１８	康美药业	５５，２５８，６５７．５３	１．５６
１０	０００５９６	古井贡酒	５０，９０３，８４３．７６	１．４４
１１	００２４２２	科伦药业	３９，２２６，４０５．４１	１．１１
１２	００２３５３	杰瑞股份	３９，０９５，２２７．３０	１．１１
１３	６０００６０	海信电器	３８，９８５，８４７．２０	１．１０
１４	３００１０５	龙源技术	３３，２０７，６２５．９９	０．９４
１５	００２４３０	杭氧股份	２７，９８５，６９８．８７	０．７９
１６	６００８０９	山西汾酒	２３，３２０，３６３．５５	０．６６
１７	００２２３６	大华股份	２１，１６９，４６５．６０	０．６０
１８	３０００４３	星辉车模	２１，１３０，８５３．６７	０．６０
１９	６００４２２	昆明制药	１５，５６０，２０１．２０	０．４４
２０	００２３５８	森源电气	１３，２６０，５３５．４２	０．３８

买入股票成本（成交）总额	９９４，１６４，３６８．７４
卖出股票收入（成交）总额	１，２１５，５９０，０４８．３２

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	３０，１７４，０００．００	０．８３
２	央行票据	２５０，９７２，０００．００	６．８８
３	金融债券	２１０，０４９，０００．００	５．７６
	其中：政策性金融债	２１０，０４９，０００．００	５．７６
４	企业债券	１８４，８４８，１８０．６４	５．０７
５	企业短期融资券	２００，２６４，０００．００	５．４９
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	８７６，３０７，１８０．６４	２４．０２

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１００１０６０	１０央票６０	１，１００，０００	１０９，８５７，０００．００	３．０１
２	１２０２４５	１２国开４５	１，０００，０００	９９，８４０，０００．００	２．７４
３	１１０３０５	１１进出０５	８００，０００	８０，３２０，０００．００	２．２０
４	０４１２５３０５６	１２电网ＣＰ００４	６００，０００	６０，０５４，０００．００	１．６５
５	１１０１０７８	１１央票７８	５００，０００	５０，７１０，０００．００	１．３９

序号	证券代码	证券名称	数量（份）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０６１２０５００１	１２上元１Ａ	８００，０００	６３，６２４，０００．００	１．７４

序号	名称	金额
１	存出保证金	２，０００，０００．００
２	应收证券清算款	２５，２１３，３６３．８５
３	应收股利	－
４	应收利息	１３，２２７，３１４．３９
５	应收申购款	５４，３９６．９３
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	４０，４９５，０７５．１７

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
３２８，６３１	１４，４８１．５０	６１７，２１４，９１７．５７	１２．９７％	４，１４１，８５３，５６１．０１	８７．０３％

序号	持有人名称	持有份额（份）	占上市总份额比例
１	林青	２，８２５，５３４．００	１．２４％
２	南宁德瑞科实业发展有限公司	２，３９１，２５５．００	１．０５％
３	陈瑞荣	１，８５７，０００．００	０．８１％
４	麦丽娟	１，３６３，２４６．００	０．６０％
５	李为民	１，０４１，７２７．００	０．４６％
６	杨冬梅	１，００５，９１１．００	０．４４％
７	周杏华	１，０００，０００．００	０．４４％
８	罗小麦	９８１，０４２．００	０．４３％
９	李志祥	９１３，７００．００	０．４０％
１０	孟红梅	８２７，８００．００	０．３６％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金	１９９，５１５．３３	０．００４２％

基金合同生效日（ ２００６年５月１２日 ）基金份额总额	４，３３４，６６８，６４２．２０
本报告期期初基金份额总额	５，０５２，７６５，６６３．３７
本报告期基金总申购份额	１７８，７０５，９６１．４３
减：本报告期基金总赎回份额	４７２，４０３，１４６．２２
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	４，７５９，０６８，４７８．５８

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
国信证券	１	４８４，５３４，０４７．２７	２１．９３％	４１０，６４０．６４	２１．９３％	－
德邦证券	１	３０９，４５０，６７０．５８	１４．００％	２７３，０５８．０４	１４．５８％	－
国开证券	１	２７９，８９４，８０４．７７	１２．６７％	２４２，３９０．８８	１２．９４％	－
信达证券	１	２３９，８０９，３５７．１６	１０．８５％	１９４，８４６．０３	１０．４１％	－
长江证券	１	２０７，４１０，９４１．２２	９．３９％	１７３，９６９．３２	９．２９％	－
东兴证券	１	２０５，１６１，３３２．３１	９．２８％	１６６，６９４．３５	８．９０％	－
中信建投	１	１６７，４７９，４３５．０１	７．５８％	１４２，３５７．１９	７．６０％	－
浙商证券	１	１６２，１０１，７５９．９４	７．３４％	１４３，４４４．０８	７．６６％	－
光大证券	１	１５３，９１２，０６８．８０	６．９７％	１２５，１４８．８０	６．６８％	－
湘财证券	２	－	－	－	－	－
齐鲁证券	１	－	－	－	－	－
广发华福	１	－	－	－	－	－
中银国际	１	－	－	－	－	－
高华证券	１	－	－	－	－	－
渤海证券	１	－	－	－	－	－
安信证券	１	－	－	－	－	－
申银万国	１	－	－	－	－	－
中信证券	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购 成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
国信证券	－	－	－	－	－	－
德邦证券	３１，４１３，３０３．７５	２４．５２％	２４０，０００，０００．００	１００．００％	－	－
国开证券	－	－	－	－	－	－
信达证券	－	－	－	－	－	－
长江证券	１０，２５７，２６０．２７	８．０１％	－	－	－	－
东兴证券	－	－	－	－	－	－
中信建投	－	－	－	－	－	－
浙商证券	６５，４８８，３３１．８６	５１．１１％	－	－	－	－
光大证券	－	－	－	－	－	－
湘财证券	２０，９６４，０００．０１	１６．３６％	－	－	－	－
齐鲁证券	－	－	－	－	－	－
广发华福	－	－	－	－	－	－
中银国际	－	－	－	－	－	－
高华证券	－	－	－	－	－	－
渤海证券	－	－	－	－	－	－
安信证券	－	－	－	－	－	－
申银万国	－	－	－	－	－	－
中信证券	－	－	－	－	－	－