基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一三年三月二十九日

§１重要提示

１．１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年３月２７日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所有限公司审计并出具了无保留意见的审计报告。

本报告期自２０１２年１月１日起至１２月３１日止。

§２基金简介

２．１基金基本情况

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２．２基金产品说明

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２．３基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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§３主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

２．期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，而非当期发生数）；

３．上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２０１１年５月１７日至２０１２年１２月３１日）

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３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金

自基金合同生效以来每年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

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注：本基金基金合同于２０１１年５月１７日正式生效。上述指标在基金合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

３．３过去三年基金的利润分配情况

本基金自基金合同生效日（２０１１年５月１７日）至本报告期末未进行利润分配。

§４管理人报告

４．１基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身为经中国证监会证监基金字［２００３］３３号文批准设立并于２００３年３月１４日成立的巨田基金管理有限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投资控股有限公司等国内外机构。

截止２０１２年１２月３１日，公司旗下共管理十二只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）、摩根士丹利华鑫货币市场基金、摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证３００指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金，摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１．基金经理张靖的任职日期为基金合同生效之日，基金经理刘钊的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期；

２．基金经理任职已按规定在中国证券业协会办理完毕基金经理注册；

３．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度和控制方法

基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司异常交易报告管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》等内部制度，形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。

基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合，管理的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时也包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关系统实现了有效系统控制，通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析与报告等方式实现了有效的人工控制，并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程，实现公平交易管理控制目标。

４．３．２公平交易制度的执行情况

基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。

经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、３日内、５日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。

４．３．３异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况，基金管理人未发现异常交易行为。

４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

Ａ、大类资产配置：

①股票资产配置——２０１２年，宏观经济呈现先抑后扬走势，季度ＧＤＰ同比从２０１１年底的９．３０％下降到２０１２年３季度的７．７０％，在２０１２年４季度回升至７．８０％。随着经济减速，工业增加值在１季度快速回落，实体经济处于去库存周期，物价指数逐步回落，企业利润随之下滑。年初，由于对经济复苏和刺激政策持乐观预期，股票市场在１季度走出反弹行情，而进入２季度，随着乐观预期的落空和基本面真实情况向差的影响，股票市场展开了长达７个月的调整。进入４季度，阶段性去库存周期结束，ＰＭＩ原材料库存指标开始上升，ＰＭＩ产成品库存指标快速回落，物价指数开始反转向上，基建投资增速回升，宏观经济呈现弱复苏态势。在经济弱复苏和资金面宽松的推动下，１２月份股票市场快速反弹。期间，本基金较好地把握了市场走势，在１季度市场反弹期间逐步降低仓位，而在１２月份反弹之前逐步提高股票仓位。截至２０１２年１２月３１日，股票配置比例为８５．９８％，较去年同期上升４．８５％。

②债券资产配置——２０１２年，本基金债券资产配置比例变化较小。截至２０１２年１２月３１日，债券持仓比例为８．６３％，较上年同期上升３．１８％。

Ｂ、二级资产配置：

①股票资产配置——本基金使用多因子量化模型进行选股，因子包括估值、预期、预期变动、动量、反转、风格等，计算每只股票在这些因子上的综合得分，并选择综合得分较高的若干只股票进行配置。

②债券资产配置——报告期内，我们小幅调整了债券的配置比例，同时对结构也进行了微调。４季度银行股上涨幅度较大，银行转债已有较高收益，因此降低了银行转债的配置比例。同时，为加强现金管理，增加了金融债和企业债的配置比例。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本报告期截至２０１２年１２月３１日，本基金份额净值为０．８５７元，累计份额净值为０．８５７元，报告期内基金份额净值增长率为５．８０％，同期业绩比较基准收益率为５．７５％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

各项宏观指标在过去的一个季度里呈现回暖迹象，以及市场对于新政府的改革预期，是２０１２年４季度反弹行情的主要推手。从数据情况看，目前的经济回驱动力在于基础设施建设以及房地产需求持续释放后连带相关行业的回升，库存调整是影响当前经济走势的重要因素。若未来补库存需求难以为继，工业生产增速的上升态势仍存在反复的可能。从库存指数来看，２０１２年４季度产成品库存指数出现了较快上升，目前指数已经临近５０，汇丰ＰＭＩ产成品库存指数也显示出相同的趋势，这暗示实体需求的回升依然跟不上产出供给的上升。在宏观经济处于去库存和去产能以及实体经济杠杆高企而难以再杠杆的大背景下，复苏的路径可能并不能一帆风顺的，我们保持谨慎乐观。股票市场在经历了一个多月的快速大幅上扬，金融板块和新城镇化概念板块的累计涨幅已经很大，与其他板块尤其是部分消费类板块的估值拉开了较大差距，在宏观经济复苏中反复震荡以及改革措施低于预期的情况下，我们将警惕市场出现调整和风格切换的风险。

４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：

基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的副总经理）以及相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责设计公允价值估值数据模型、计算，并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。

由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。

４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定，在符合有关基金分红条件，且每季度中间月份的最后一个工作日每份基金份额可供分配利润不低于０．０８元的前提下，本基金采用季度收益分配规则，每年最多进行４次收益分配，每次收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的２５％。

根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未满足收益分配条件，因此未进行收益分配。

§５托管人报告

５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

５．３托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§６审计报告

本基金本报告期财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§７年度财务报表

７．１资产负债表

会计主体：摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金

报告截止日：２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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注：１、报告截止日２０１２年１２月３１日，基金份额净值０．８５７元，基金份额总额８０７，４２８，５２９．１８份；

２、比较财务报表的实际编制期间为２０１１年５月１７日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日止期间。

７．２利润表

会计主体：摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：于华，主管会计工作负责人：沈良，会计机构负责人：周源

７．４报表附注

７．４．１基金基本情况

摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２０１１］第３５６号《关于核准摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集１，０４３，４３１，６５２．００元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２０１１）第１８３号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金合同》于２０１１年５月１７日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为１，０４３，６０３，２２２．４１份基金份额，其中认购资金利息折合１７１，５７０．４１份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例范围为６０％－９５％；除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为５％－４０％，其中权证资产占基金资产净值的比例范围为０－３％，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。本基金的业绩比较基准为：中证８００指数×８０％＋中证综合债券指数×２０％。

本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于２０１３年３月１５日批准报出。

７．４．２会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１２年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１２年１２月３１日的财务状况以及２０１２年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

７．４．５ 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

７．４．６税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴２０％的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税。

（４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

７．４．７关联方关系

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．８本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易

７．４．８．１．１股票交易

金额单位：人民币元

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７．４．８．１．２权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。

７．４．８．１．３应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注：１． 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

２． 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

７．４．８．２关联方报酬

７．４．８．２．１基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × １．５％ ／ 当年天数。

７．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 × ０．２５％ ／ 当年天数。

７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。

７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

７．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

７．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

７．４．８．７其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

７．４．９期末（２０１２年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发／增发证券而流通受限的证券。

７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

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注：本基金截至２０１２年１２月３１日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．９．３．１银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

７．４．９．３．２交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（１）公允价值

（ａ）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

（ｂ）以公允价值计量的金融工具

（ｉ）金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

（ｉｉ）各层次金融工具公允价值

于２０１２年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层级的余额为５８８，３７９，１４３．７７元，第二层级的余额为６６，２２２，３９７．７４元，无属于第三层级的余额（２０１１年１２月３１日：第一层级５４７，３２５，７７３．９２元，第二层级３，２５６，２６３．００元，无第三层级）。

（ｉｉｉ）公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

（ｉｖ）第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

（２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§８投资组合报告

８．１期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

８．２期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元

■

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｍｓｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ）的年度报告正文。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9投资组合报告附注

８．９．１本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

８．９．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

８．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9基金份额持有人信息

9．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

２．２期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：１．本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为１０万份至５０万份（含）。

２．本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为１０万份至５０万份（含）。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

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§11 重大事件揭示

11．１基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人增聘沈良先生为公司副总经理，公司于２０１２年５月１９日公告了上述事项。

本报告期内，２０１２年１１月１５日，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管业务部总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔２０１２〕９６１号）。聘任郑绍平为中国建设银行投资托管业务部副总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔２０１２〕１０３６号）。

11．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11．４基金投资策略的改变

本报告期内本基金未改变投资策略。

11．５为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未改聘会计师事务所。报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所——普华永道中天会计师事务所有限公司２０１２年度审计的报酬为８０，０００．００元。目前普华永道中天会计师事务所有限公司已连续二年向本基金提供审计服务。

11．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：１．专用交易单元的选择标准

（１）实力雄厚，信誉良好；

（２）财务状况良好，经营行为规范；

（３）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（４）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

（５）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；

（６）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。

２． 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；

３． 本报告期内，本基金新增了１５家证券公司的１５个交易单元：华鑫证券、长江证券、中银国际、平安证券、金元证券、国海证券、中信建投、中金公司深圳交易单元各１个，齐鲁证券、东方证券、瑞银证券、国金证券、东莞证券、中信证券（浙江）、宏源证券上海交易单元各１个。

１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

二〇一三年三月二十九日

基金简称	大摩多因子策略股票
基金主代码	２３３００９
交易代码	２３３００９
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１１年５月１７日
基金管理人	摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	８０７，４２８，５２９．１８份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金通过多因子量化模型方法，精选股票进行投资，在充分控制风险的前提下，力争获取超越比较基准的投资回报。
投资策略	（３）权证投资策略 本基金对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险分析的基础上，以Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ模型和二叉树期权定价模型为基础对权证进行分析定价，并根据市场情况对定价模型和参数进行适当修正。
业绩比较基准	中证８００指数×８０％ ＋ 中证综合债券指数×２０％
风险收益特征	本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的基金产品。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		摩根士丹利华鑫基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	李锦	田青
	联系电话	（０７５５） ８８３１８８８３	（０１０） ６７５９５０９６
	电子邮箱	ｘｘｐｌ＠ｍｓｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｔｉａｎｑｉｎｇ１．ｚｈ＠ｃｃｂ．ｃｏｍ
客户服务电话		４００－８８８８－６６８	（０１０） ６７５９５０９６
传真		（０７５５） ８２９９０３８４	（０１０） ６６２７５８５３

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｍｓｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人处

３．１．１ 期间数据和指标	２０１２年	２０１１年５月１７日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
本期已实现收益	－８２，８３７，５８５．７１	－３２，３０９，７３１．３８
本期利润	３４，１３９，６７２．３４	－１５０，２０１，２６９．３６
加权平均基金份额本期利润	０．０４２１	－０．１６２９
本期基金份额净值增长率	５．８０％	－１９％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１２年末	２０１１年末
期末可供分配基金份额利润	－０．１５０８	－０．１８９６
期末基金资产净值	６９１，８７０，５４４．２５	６３５，９５９，８２４．６８
期末基金份额净值	０．８５７	０．８１０

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	２．１５％	１．３６％	６．８０％	１．０４％	－４．６５％	０．３２％
过去六个月	－３．２７％	１．３０％	０．９５％	１．０２％	－４．２２％	０．２８％
过去一年	５．８０％	１．３０％	５．７５％	１．０６％	０．０５％	０．２４％
自基金合同生效起至今	－１４．３０％	１．２４％	－１６．９７％	１．０７％	２．６７％	０．１７％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张靖	本基金基金经理	２０１１－０５－１７	－	７	武汉大学金融学硕士，曾于２００５年１１月至２００９年１２月间任职于平安证券有限责任公司，历任权证研究员、数量研究员和风险经理、股票研究员、金融工程研究员、高级业务总监。２００９年１２月加入本公司，历任金融工程师。
刘钊	本基金基金经理、数量化投资部副总监	２０１２－０７－０５	－	４	中国科学技术大学管理学博士，曾任职于深交所博士后工作站，五矿证券有限责任公司，历任总裁助理、研究部负责人、董事会秘书。２０１０年１月加入本公司，现任数量化投资部副总监。

资 产	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款	１１，０３９，７７８．０４	８３，５０６，３９２．８９
结算备付金	２，６５６，７８３．３２	３，３１６，６５８．９６
存出保证金	２１４，９１０．６４	７４３，３１５．０９
交易性金融资产	６５４，６０１，５４１．５１	５５０，５８２，０３６．９２
其中：股票投资	５９４，８７８，９０１．６３	５１５，９４３，２９４．１２
基金投资	－	－
债券投资	５９，７２２，６３９．８８	３４，６３８，７４２．８０
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	２９，０００，０００．００	－
应收证券清算款	７，８２６，５２１．０７	１０，７０５，５７２．４７
应收利息	８１７，９３２．９３	９６，２３９．３３
应收股利	－	－
应收申购款	１１４，４４１．５３	２５，７５８．０８
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	７０６，２７１，９０９．０４	６４８，９７５，９７３．７４
负债和所有者权益	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	９，６０１，６１６．２０	９，７０６，０６６．８８
应付赎回款	２，８８７，０１０．１９	９５５，６３６．４２
应付管理人报酬	８０９，８４７．７８	８７７，１２８．００
应付托管费	１３４，９７４．６４	１４６，１８８．００
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	７７３，０５２．３１	１，１７３，０２８．３３
应交税费	－	－
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	１９４，８６３．６７	１５８，１０１．４３
负债合计	１４，４０１，３６４．７９	１３，０１６，１４９．０６
所有者权益：
实收基金	８０７，４２８，５２９．１８	７８４，７７０，０９９．４４
未分配利润	－１１５，５５７，９８４．９３	－１４８，８１０，２７４．７６
所有者权益合计	６９１，８７０，５４４．２５	６３５，９５９，８２４．６８
负债和所有者权益总计	７０６，２７１，９０９．０４	６４８，９７５，９７３．７４

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
００２０７４	东源电器	２０１２－１２－１９	重大事项停牌	５．４５	２０１３－０３－１８	６．００	９７０，４００	５，９０１，７２０．５５	５，２８８，６８０．００	－
００００１９	深深宝Ａ	２０１２－１２－２８	重大事项停牌	８．４２	２０１３－０１－１８	９．２０	５９９，３１０	４，６５９，５８４．７４	５，０４６，１９０．２０	－
６００８１４	杭州解百	２０１２－０８－０１	重大事项停牌	６．１４	２０１３－０１－３０	６．７５	６２６，７００	３，８９２，２４８．８７	３，８４７，９３８．００	－
０００９７３	佛塑科技	２０１２－１２－２８	重大事项停牌	４．１５	２０１３－０１－１８	４．５７	３３０，２００	１，２８８，９２８．０１	１，３７０，３３０．００	－
６００１３６	道博股份	２０１２－１１－２３	重大事项停牌	７．５１	２０１３－０１－３０	８．２６	７８，６００	６０８，４４４．３０	５９０，２８６．００	－
３０００５３	欧比特	２０１２－１２－２５	重大事项停牌	６．０１	２０１３－０３－１１	６．６１	２４，９５４	１８０，２９６．１７	１４９，９７３．５４	－

项 目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年５月１７日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
一、收入	５５，３１２，９０４．４４	－１３４，８０１，５２５．６２
１．利息收入	２，１６２，４０８．２５	７，２３８，３０８．３０
其中：存款利息收入	４６１，９１５．１３	７７７，１１５．９６
债券利息收入	６３６，８３４．１２	３２，５２５．６３
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	１，０６３，６５９．００	６，４２８，６６６．７１
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	－６４，０７７，２３９．８４	－２４，５７０，３５９．８９
其中：股票投资收益	－６８，４６１，９２０．２６	－２５，７１１，８０４．４９
基金投资收益	－	－
债券投资收益	１２６，９２４．８９	－
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	４，２５７，７５５．５３	１，１４１，４４４．６０
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	１１６，９７７，２５８．０５	－１１７，８９１，５３７．９８
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	２５０，４７７．９８	４２２，０６３．９５
减：二、费用	２１，１７３，２３２．１０	１５，３９９，７４３．７４
１．管理人报酬	１０，５６６，９５３．６５	８，４４０，５５３．６４
２．托管费	１，７６１，１５８．９２	１，４０６，７５８．９２
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	８，４３２，４６１．８８	５，２８０，５４７．６５
５．利息支出	－	－
其中：卖出回购金融资产支出	－	－
６．其他费用	４１２，６５７．６５	２７１，８８３．５３
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	３４，１３９，６７２．３４	－１５０，２０１，２６９．３６
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	３４，１３９，６７２．３４	－１５０，２０１，２６９．３６

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	７８４，７７０，０９９．４４	－１４８，８１０，２７４．７６	６３５，９５９，８２４．６８
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	３４，１３９，６７２．３４	３４，１３９，６７２．３４
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	２２，６５８，４２９．７４	－８８７，３８２．５１	２１，７７１，０４７．２３
其中：１．基金申购款	２８８，１９３，３５７．１４	－３０，５４８，２７１．７０	２５７，６４５，０８５．４４
２．基金赎回款	－２６５，５３４，９２７．４０	２９，６６０，８８９．１９	－２３５，８７４，０３８．２１
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	８０７，４２８，５２９．１８	－１１５，５５７，９８４．９３	６９１，８７０，５４４．２５
项目	上年度可比期间 ２０１１年５月１７日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，０４３，６０３，２２２．４１	－	１，０４３，６０３，２２２．４１
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－１５０，２０１，２６９．３６	－１５０，２０１，２６９．３６
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－２５８，８３３，１２２．９７	１，３９０，９９４．６０	－２５７，４４２，１２８．３７
其中：１．基金申购款	８２，３１８，１８８．１２	－２，１３３，９４７．５７	８０，１８４，２４０．５５
２．基金赎回款	－３４１，１５１，３１１．０９	３，５２４，９４２．１７	－３３７，６２６，３６８．９２
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	７８４，７７０，０９９．４４	－１４８，８１０，２７４．７６	６３５，９５９，８２４．６８

关联方名称	与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）	基金托管人、基金代销机构
华鑫证券有限责任公司（“华鑫证券”）	基金管理人的股东、基金代销机构
摩根士丹利国际控股公司	基金管理人的股东
深圳市中技实业（集团）有限公司	基金管理人的股东
汉唐证券有限责任公司	基金管理人的股东
深圳市招融投资控股有限公司	基金管理人的股东

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日		上年度可比期间 ２０１１年５月１７日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期股票成交总额的比例
华鑫证券	１５９，７１５，５４４．７８	２．８８％	１３６，８５２，３８２．２４	３．７２％

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
华鑫证券	１３８，０２８．４５	２．９３％	５１，２５３．２５	６．６３％
关联方名称	上年度可比期间 ２０１１年５月１７日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
华鑫证券	１１６，３２９．７７	３．８３％	９７，１９３．０９	８．２９％

项目	２０１２年１月１日 至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年５月１７日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	１０，５６６，９５３．６５	８，４４０，５５３．６４
其中：支付销售机构的客户维护费	５，５９４，１６２．３３	５，０５４，７５３．４２

项目	２０１２年１月１日 至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年５月１７日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	１，７６１，１５８．９２	１，４０６，７５８．９２

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日		上年度可比期间 ２０１１年５月１７日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行	１１，０３９，７７８．０４	３９０，６４３．０３	８３，５０６，３９２．８９	６９２，８５５．６１

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	５９４，８７８，９０１．６３	８４．２３
	其中：股票	５９４，８７８，９０１．６３	８４．２３
２	固定收益投资	５９，７２２，６３９．８８	８．４６
	其中：债券	５９，７２２，６３９．８８	８．４６
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	２９，０００，０００．００	４．１１
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１３，６９６，５６１．３６	１．９４
６	其他各项资产	８，９７３，８０６．１７	１．２７
７	合计	７０６，２７１，９０９．０４	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	１１，３６５，４３９．７２	１．６４
Ｂ	采掘业	３，４１３，７６０．００	０．４９
Ｃ	制造业	３９６，１３４，５２５．２７	５７．２６
Ｃ０	食品、饮料	１５，７４５，１９１．６０	２．２８
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	２４，７６１，０８２．５３	３．５８
Ｃ２	木材、家具	１，０９４，００７．６０	０．１６
Ｃ３	造纸、印刷	１８，３０６，３７１．６３	２．６５
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	５２，３０１，９６５．６９	７．５６
Ｃ５	电子	３６，５８７，２９８．４７	５．２９
Ｃ６	金属、非金属	３１，０８８，０３４．７０	４．４９
Ｃ７	机械、设备、仪表	１７９，２９２，７８９．６５	２５．９１
Ｃ８	医药、生物制品	２７，２１２，９２８．２３	３．９３
Ｃ９９	其他制造业	９，７４４，８５５．１７	１．４１
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	９，５７１，６８９．２７	１．３８
Ｅ	建筑业	１，５２０，１８３．００	０．２２
Ｆ	交通运输、仓储业	８，８０２，０１８．２２	１．２７
Ｇ	信息技术业	６９，８５１，９６６．０５	１０．１０
Ｈ	批发和零售贸易	３９，１２９，７３７．３０	５．６６
Ｉ	金融、保险业	５３８，６４０．９５	０．０８
Ｊ	房地产业	７，６３１，７８９．５０	１．１０
Ｋ	社会服务业	２７，０５０，０１３．８９	３．９１
Ｌ	传播与文化产业	１３，９７０，９２４．８９	２．０２
Ｍ	综合类	５，８９８，２１３．５７	０．８５
	合计	５９４，８７８，９０１．６３	８５．９８

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	００２２４７	帝龙新材	５５３，１９９．００	７，４６８，１８６．５０	１．０８
２	０００４３０	张家界	７０１，７３７．００	６，５３３，１７１．４７	０．９４
３	６０００８１	东风科技	９８５，３８２．００	６，４０４，９８３．００	０．９３
４	００２５１７	泰亚股份	７２５，９４１．００	６，３０１，１６７．８８	０．９１
５	０００８８９	渤海物流	１，１２４，７４９．００	６，１１８，６３４．５６	０．８８
６	６００８４３	上工申贝	８８３，００６．００	６，０２２，１００．９２	０．８７
７	００２１５０	江苏通润	１，０９５，２３７．００	５，９７９，９９４．０２	０．８６
８	６００２３３	大杨创世	６９３，２５３．００	５，７８１，７３０．０２	０．８４
９	３０００１９	硅宝科技	４８８，３７１．００	５，７６２，７７７．８０	０．８３
１０	００２０３５	华帝股份	７１７，７５９．００	５，６９１，８２８．８７	０．８２

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	００２０７９	苏州固锝	１１，７４４，６９２．３２	１．８５
２	６００９７５	新五丰	１１，１０９，８８４．７７	１．７５
３	３０００４７	天源迪科	１０，５４８，０７１．２６	１．６６
４	００２２５３	川大智胜	１０，３９１，０１０．５８	１．６３
５	００２２３１	奥维通信	１０，０４０，８７５．３３	１．５８
６	６００９８３	合肥三洋	１０，０３７，５２０．９９	１．５８
７	０００８１１	烟台冰轮	９，７５０，４１５．８９	１．５３
８	００２３２２	理工监测	９，６９３，１５０．９１	１．５２
９	０００５５４	泰山石油	９，６５１，１６１．２７	１．５２
１０	００２２１４	大立科技	９，６３５，５９８．４３	１．５２
１１	００２２６８	卫 士 通	９，５９８，５５４．３７	１．５１
１２	３０００２８	金亚科技	９，２６９，７２０．２５	１．４６
１３	００２３４３	禾欣股份	９，２０１，３９１．０１	１．４５
１４	００２１２４	天邦股份	９，１５２，１９８．６８	１．４４
１５	００２０９９	海翔药业	９，０３７，２１９．７１	１．４２
１６	００２２１３	特 尔 佳	８，９２８，７３１．３９	１．４０
１７	００２２５６	彩虹精化	８，８８６，５９３．４１	１．４０
１８	００２１１７	东港股份	８，８７５，２６９．５２	１．４０
１９	００２２０９	达 意 隆	８，８６６，２６３．５７	１．３９
２０	６００８８８	新疆众和	８，６２９，２１８．８３	１．３６

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	００２０７９	苏州固锝	１１，７０９，８３４．１３	１．８４
２	００２１２４	天邦股份	１１，５７８，７０１．８６	１．８２
３	００２３６１	神剑股份	９，６０６，５５９．５６	１．５１
４	００２０８５	万丰奥威	９，２３９，７７１．０３	１．４５
５	００２１０１	广东鸿图	９，１４０，５６６．６６	１．４４
６	６００８８８	新疆众和	９，０５４，９６２．６０	１．４２
７	３０００３５	中科电气	８，７１９，３８３．２３	１．３７
８	６００９７５	新五丰	８，５００，７５４．３３	１．３４
９	６００３８９	江山股份	８，３０７，６６４．５７	１．３１
１０	３０００６２	中能电气	８，１７５，３３１．０５	１．２９
１１	３０００６９	金利华电	８，１４８，５８５．７６	１．２８
１２	６０１６６８	中国建筑	７，９７５，６２０．４８	１．２５
１３	００２２２８	合兴包装	７，９７３，７４１．６８	１．２５
１４	００２０９３	国脉科技	７，９０８，１４２．１３	１．２４
１５	０００８６８	安凯客车	７，８９１，０４６．００	１．２４
１６	６００４３８	通威股份	７，８７６，６９８．１３	１．２４
１７	００００６２	深圳华强	７，８３９，１８２．７３	１．２３
１８	６００７６８	宁波富邦	７，８３５，１２４．７９	１．２３
１９	００２０１２	凯恩股份	７，７９７，７２３．８２	１．２３
２０	６００６０１	方正科技	７，７６１，８８９．４３	１．２２

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	２９，９３１，０００．００	４．３３
	其中：政策性金融债	２９，９３１，０００．００	４．３３
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	１９，９９８，０００．００	２．８９
６	中期票据	－	－
７	可转债	９，７９３，６３９．８８	１．４２
８	其他	－	－
９	合计	５９，７２２，６３９．８８	８．６３

买入股票的成本（成交）总额	２，７８９，９７４，７８５．８９
卖出股票的收入（成交）总额	２，７５９，３１３，５５５．８３

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１２０２２８	１２国开２８	３００，０００	２９，９３１，０００．００	４．３３
２	０４１２５４０２８	１２屯河ＣＰ００１	２００，０００	１９，９９８，０００．００	２．８９
３	１２５０８９	深机转债	６２，３７８	５，７０４，５３０．４８	０．８２
４	１１３００１	中行转债	４０，０００	３，８５４，０００．００	０．５６
５	１１００１９	恒丰转债	２，１３０	２３５，１０９．４０	０．０３

序号	名称	金额
１	存出保证金	２１４，９１０．６４
２	应收证券清算款	７，８２６，５２１．０７
３	应收股利	－
４	应收利息	８１７，９３２．９３
５	应收申购款	１１４，４４１．５３
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	８，９７３，８０６．１７

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１２５０８９	深机转债	５，７０４，５３０．４８	０．８２
２	１１３００１	中行转债	３，８５４，０００．００	０．５６
３	１１００１９	恒丰转债	２３５，１０９．４０	０．０３

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
１９，６０２	４１，１９１．１３	２９，２７５，０２９．６２	３．６３％	７７８，１５３，４９９．５６	９６．３７％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金	９３９，１７９．６８	０．１１６３％

基金合同生效日（２０１１年５月１７日）基金份额总额	１，０４３，６０３，２２２．４１
本报告期期初基金份额总额	７８４，７７０，０９９．４４
本报告期基金总申购份额	２８８，１９３，３５７．１４
减：本报告期基金总赎回份额	２６５，５３４，９２７．４０
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	８０７，４２８，５２９．１８

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
中信证券	２	６９７，５０８，６０８．６１	１２．５７％	６００，８７２．８８	１２．７６％	－
国海证券	１	５２６，４５２，８９５．３８	９．４９％	４３２，６１７．６０	９．１９％	－
华创证券	１	５０２，１０８，８２０．４２	９．０５％	４１７，５６４．０７	８．８７％	－
申银万国	１	５００，９５６，６６３．６８	９．０３％	４１７，４９４．６０	８．８７％	－
中金公司	１	４１６，６６７，６４０．０２	７．５１％	３５８，１９８．４３	７．６１％	－
国泰君安	１	３９７，２４９，６８５．４９	７．１６％	３３１，７７０．２３	７．０５％	－
中信万通	１	３９３，２６１，９３４．０９	７．０９％	３４２，４３７．３６	７．２７％	－
长江证券	２	２９５，６１９，７２０．６３	５．３３％	２５５，２７６．１４	５．４２％	－
方正证券	２	２８７，０５９，４２５．５４	５．１７％	２４４，０００．５２	５．１８％	－
民生证券	１	２１１，７５４，２２４．６１	３．８２％	１７９，９９０．３９	３．８２％	－
东莞证券	１	２０５，５５９，５７５．４４	３．７０％	１８０，０３８．１０	３．８２％	－
广发证券	１	２０５，３０６，９９３．９７	３．７０％	１７３，９９８．６７	３．７０％	－
中信证券（浙江）	１	１７１，７２８，１４３．８５	３．１０％	１５３，７０６．７４	３．２７％	－
平安证券	１	１６８，９１５，３２５．７０	３．０４％	１４０，１０２．７５	２．９８％	－
华鑫证券	２	１５９，７１５，５４４．７８	２．８８％	１３８，０２８．４５	２．９３％	－
东方证券	２	１２６，３５３，９００．８２	２．２８％	１０４，２３０．４６	２．２１％	－
安信证券	２	１０３，９２４，６９４．３８	１．８７％	８５，１８４．２８	１．８１％	－
国信证券	１	４５，８１０，６４３．２５	０．８３％	３９，９９０．９４	０．８５％	－
中银国际	２	３５，８０７，９６６．８９	０．６５％	２９，０９４．７９	０．６２％	－
兴业证券	１	２８，８９９，６６１．６６	０．５２％	２４，５６３．１４	０．５２％	－
银河证券	１	２７，７９５，８９０．０９	０．５０％	２３，６２６．４２	０．５０％	－
光大证券	１	２０，４２８，８３０．０６	０．３７％	１７，３６４．８４	０．３７％	－
瑞银证券	１	１２，９３２，２９８．０１	０．２３％	１１，２８９．８３	０．２４％	－
国金证券	１	６，６０８，０１５．４９	０．１２％	６，０１５．８７	０．１３％	－
齐鲁证券	２	－	－	－	－	－
海通证券	１	－	－	－	－	－
西部证券	１	－	－	－	－	－
中投证券	１	－	－	－	－	－
中信建投	１	－	－	－	－	－
金元证券	１	－	－	－	－	－
宏源证券	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
中信证券	３，６３０，５６７．４３	４．５６％	９０，０００，０００．００	１．８６％	－	－
国海证券	２８９，５７７．４０	０．３６％	－	－	－	－
华创证券	－	－	－	－	－	－
申银万国	１８３，５２５．００	０．２３％	－	－	－	－
中金公司	１，１９１，８１４．９５	１．５０％	－	－	－	－
国泰君安	４５６，８９７．７１	０．５７％	－	－	－	－
中信万通	４２，８８９，３９８．４０	５３．８３％	１，００３，７００，０００．００	２０．７３％	－	－
长江证券	４，９８７，９５４．９０	６．２６％	８６６，５００，０００．００	１７．８９％	－	－
方正证券	５，４１４，７００．００	６．８０％	８７８，０００，０００．００	１８．１３％	－	－
民生证券	２，２１８，１００．００	２．７８％	２５９，０００，０００．００	５．３５％	－	－
东莞证券	３，５１０，６３２．００	４．４１％	４０５，５００，０００．００	８．３７％	－	－
广发证券	－	－	－	－	－	－
中信证券（浙江）	６，９７６，３３３．５０	８．７６％	５７３，２００，０００．００	１１．８４％	－	－
平安证券	－	－	－	－	－	－
华鑫证券	１８３，９９８．００	０．２３％	１２４，０００，０００．００	２．５６％	－	－
东方证券	－	－	１００，０００，０００．００	２．０６％	－	－
安信证券	２，２２９，０００．００	２．８０％	７０，０００，０００．００	１．４５％	－	－
国信证券	－	－	２３０，０００，０００．００	４．７５％	－	－
中银国际	－	－	－	－	－	－
兴业证券	－	－	－	－	－	－
银河证券	５，５１７，７６８．７０	６．９２％	－	－	－	－
光大证券	－	－	－	－	－	－
瑞银证券	－	－	２００，０００，０００．００	４．１３％	－	－
国金证券	－	－	４３，０００，０００．００	０．８９％	－	－
齐鲁证券	－	－	－	－	－	－
海通证券	－	－	－	－	－	－
西部证券	－	－	－	－	－	－
中投证券	－	－	－	－	－	－
中信建投	－	－	－	－	－	－
金元证券	－	－	－	－	－	－
宏源证券	－	－	－	－	－	－