基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一三年三月二十七日

§１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年３月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自２０１２年１月１日起至２０１２年１２月３１日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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２．５ 其他相关资料

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§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（３）２０１１年计算期间为本基金的合同生效日２０１１年４月１９日至２０１１年１２月３１日，未按整个自然年度进行折算。

３．２ 基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰保本混合型证券投资基金

自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２０１１年４月１９日至２０１２年１２月３１日）

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注：本基金的合同生效日为２０１１年４月１９日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰保本混合型证券投资基金

自基金合同生效日以来基金每年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

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注：（１）２０１１年计算期间为本基金的合同生效日２０１１年４月１９日至２０１１年１２月３１日，未按整个自然年度进行折算；

（２）本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

３．３过去三年基金的利润分配情况

本基金成立于２０１１年４月１９日，截止至本报告期末，未进行利润分配。

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于１９９８年３月５日，是经中国证监会证监基字［１９９８］５号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为１．１亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。

截至２０１２年１２月３１日，本基金管理人共管理２只封闭式证券投资基金：金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金（创新型封闭式），以及２８只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括２只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深３００指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克１００指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、中小板３００成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板３００成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金（ＬＯＦ）、国泰信用债券型证券投资基金、国泰６个月短期理财债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金。另外，本基金管理人于２００４年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。２００７年１１月１９日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。２００８年２月１４日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于３月２４日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（ＱＤＩＩ）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和ＱＤＩＩ等管理业务资格。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。

（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。

（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息相互隔离。

（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。

（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。

（六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。

（七）公司监察部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。

４．３．２公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在１％数量级及以下，且大部分溢价率均值通过９５％置信度下等于０的ｔ检验。

（二）扩展时间窗口下的价差分析

本基金管理人选取Ｔ＝３和Ｔ＝５作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥２０），溢价率均值大部分在１％数量级及以下。

（三）基金或组合间模拟溢价金额分析

对于不能通过溢价率均值为零的ｔ检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。

４．３．３异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年证券市场悲喜参半。全年国内经济处于“ＧＤＰ增速下行、通胀下行”的经济衰退周期，货币政策从“紧缩”逐步过渡到“中性趋宽松“等多种因素导致了市场资金价格的下降，从而迎来了久违的债券市场牛市。从指数上看，中债综合净价指数下跌了０．４７％，中债信用债净价指数上涨了１．１３％，信用债市场表现明显优于利率债。全年资金面平稳，银行间７天质押式回购的平均成本在３．５％，流动性相对宽松支撑了２０１２年债券市场的趋势行情。债市的调整主要由于经济企稳信号增强和通胀预期改变，这一点在长久期利率债上表现的尤为明显，１０年期国债到期收益率由２０１２年年初的约３．４％上行至年末的３．５７％。

股票市场则受制于“宏观货币政策宽松”和“微观企业盈利快速下滑”的拉锯状态，处于结构性行情的状态，上半年沪深３００涨幅为７．５５％，小幅上涨，但行业涨跌幅差异巨大，以房地产等为代表的“早周期”行业涨幅领先。

本基金在严格遵守ＣＰＰＩ投资策略的前提下，依照国泰基金自主完善的国泰投资时钟进行大类资产配置。在全年经济处于投资时钟的衰退阶段，大类资产配置方面首选债券资产、次选“早周期”行业个股。本基金在２０１２年重点投资信用债，三季度开始在总体债券仓位和久期控制方面采取防御策略，四季度开始更多关注于权益类资产投资。

股票投资方面，全年有选择地配置了“早周期”行业，受益了“早周期”行业的业绩提升带来的价格上升，并在四季度增加了对金融行业的配置。股指期货方面，本基金从５月份开始逐步使用股指期货对冲股票组合的系统性风险，以期在降低波动率的前提下，获得同样的组合收益率，并取得了一定成果，实现了保本增值的投资目标。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本基金２０１２年度的净值增长率为５．９５％，同期业绩比较基准为４．７５％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

２０１３年将迎来中国经济短周期的复苏，随着经济逐步步入“ＧＤＰ增速低位缓慢上行、通胀低位波动”的经济“弱复苏”阶段，货币政策将维持中性、信贷政策、财政政策将维持阶段性的积极状态。

从长周期看，全球资产配置将结束以美国国债和黄金为代表的低风险政策配置最佳阶段，从ｒｉｓｋ－ｏｆｆ阶段逐步进入ｒｉｓｋ－ｏｎ阶段，以美国股票资产和新兴经济体股票资产为代表的风险资产将进入一轮新的“蜜月”配置期，中国股票资产也将融入这轮权益资产的全球大合唱中，我们有幸正站在新一轮“牛市”的起跑线上。

依照国泰基金自主完善的国泰投资时钟，未来４个季度，虽然经济增速的上行会有所反复，但经济依然处于复苏周期的初段。由于风险偏好的上升和全球流动性的推动，资产配置将首选股票资产，次选信用债资产。

预计２０１３年股票市场将进入价值投资的甜蜜阶段，我们期望陪同我们一起度过７个季度“熊市”尾声的持有人，能继续陪同我们走过股票市场价值投资的甜蜜期，并因此分享相应的收益。

未来主要的风险因素在于ｉｐｏ开闸的时点与方式、以及通胀上升力度的超预期，在类似敏感时点，我们将会继续使用股指期货的对冲方式来降低组合的波动风险。基于对股票市场的乐观预期，我们预期可能会降低使用股指期货工具进行风险的使用频率和力度。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§６ 审计报告

本基金２０１２年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看该审计报告全文。

§７ 年度财务报表

７．１ 资产负债表

会计主体：国泰保本混合型证券投资基金

报告截止日：２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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注：１、报告截止日２０１２年１２月３１日，基金份额净值１．０３２元，基金份额总额１，７２９，２０１，０９１．３３份。

２、比较财务报表的实际编制期间为２０１１年４月１９日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日。

７．２ 利润表

会计主体：国泰保本混合型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国泰保本混合型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏

７．４ 报表附注

７．４．１基金基本情况

国泰保本混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）是经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２０１１］３２２号文《关于核准国泰保本混合型证券投资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰保本混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。根据《国泰保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金为契约型开放式，存续期限不定，第一个保本期自本基金基金合同生效之日（即２０１１年４月１９日）起至３年后对应日（即２０１４年４月１９日）止，如该日为非工作日，则保本期到期日顺延至下一个工作日。本基金第一个保本期由重庆市三峡担保集团有限公司作为保证人提供连带责任保证。第一个保本期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金继续存续并进入下一保本期。如第一个保本期到期后，本基金未能符合保本基金存续条件，则将变更为非保本的混合型基金，基金名称相应变更为“国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金”。如果第一个保本期到期后本基金不符合法律法规和基金合同对基金的存续要求，则本基金将根据基金合同的规定终止。

本基金自２０１１年３月１５日至２０１１年４月１５日止期间内向社会公开募集，不包括认购资金利息共募集人民币２，６２４，０２４，７３６．６２元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２０１１）第１３２号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰保本混合型证券投资基金基金合同》于２０１１年４月１９日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为２，６２４，８１３，９１４．７５份基金份额，其中认购资金利息折合７８９，１７８．１３份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。

根据《国泰保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的保本期一般每三年为一个周期。本基金第一个保本期的保本额为基金份额持有人认购并持有当期保本期到期的基金份额的投资金额。在第一个保本期到期日，如本基金的基金份额持有人在本基金募集期内认购并持有到当期保本期到期的基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到当期保本期到期的基金份额在保本期内的累计分红金额之和低于其认购并持有到当期保本期到期的基金份额的投资金额，基金管理人应补足该差额，并在保本期到期日后２０ 个工作日内将该差额支付给基金份额持有人，保证人对此提供连带责任保证。本基金第一个保本期后的各保本期到期日，如本基金的基金份额持有人在折算日登记在册的并持有到当期保本期到期的基金份额的可赎回金额加上其在折算日登记在册的并持有到当期保本期到期的基金份额在当期保本期内的累计分红金额之和低于其在折算日登记在册的并持有到当期保本期到期的基金份额的投资金额，则由基金合同、适用于当期保本期保本保障机制的保证合同或风险买断合同约定的基金管理人、保证人或保本义务人将该差额支付给基金份额持有人。但上述基金份额持有人未持有到期而赎回或转换转出的，赎回或转换转出部分不适用保本条款；基金份额持有人在保本期申购或转换转入的基金份额也不适用保本条款。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内上市交易的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具。本基金投资于股票、权证、股指期货等权益类资产占基金资产的０％－４０％，投资于债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的６０％－１００％，其中基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的５％。本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不超过基金持有的股票总市值。基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）不超过基金资产的４０％。本基金在保本期内的业绩比较基准为３年期银行定期存款税后收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于２０１３年３月２５日批准报出。

７．４．２会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 国泰保本混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１２年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 ２０１２年１２月３１日的财务状况以及２０１２年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

７．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

７．４．５．１会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

７．４．５．２会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

７．４．５．３差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

７．４．６税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴２０％的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税。

（４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

７．４．７关联方关系

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．８本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。

７．４．８．２关联方报酬

７．４．８．２．１基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．２０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ １．２０％ ／ 当年天数。

７．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值０．２０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２０％ ／ 当年天数。

７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

单位：人民币元

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７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

本基金本报告期无各关联方投资本基金的情况。

７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。

７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

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７．４．８．７其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

７．４．９期末（２０１２年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起１２个月内不得转让。

７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

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注：本基金截至２０１２年１２月３１日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．９．３．１银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

７．４．９．３．２交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（１）公允价值

（ａ）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

（ｂ）以公允价值计量的金融工具

（ｉ）金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

（ｉｉ）各层级金融工具公允价值

于２０１２年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产属于第一层级的余额为４７３，２２８，６５４．１５元，属于第二层级的余额为１，１１２，０１８，３２１．９６元，无属于第三层级的余额（２０１１年１２月３１日：第一层级：５８６，２４２，０１１．３２元，第二层级：１，５５２，７８４，０１６．６７元，无第三层级）。

（ｉｉｉ）公允价值所属层级间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。

（ｉｖ）第三层级公允价值余额和本期变动金额

无。

（２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§８ 投资组合报告

８．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文。

８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８．９ 投资组合报告附注

８．９．１本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

８．９．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

８．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有的处于转股期的可转换债券。

８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

§９ 基金份额持有人信息

９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：１、本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为１０万份至５０万份（含）；

２、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为５０万份至１００万份（含）。

§１０ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§１１ 重大事件揭示

１１．１基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

１１．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人重大人事变动如下：

２０１２年８月２２日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第十五次会议审议通过，同意督察长李峰女士因工作需要离职，林海中先生出任公司督察长。

２０１２年１１月１３日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第十七次会议审议通过，田昆先生出任公司副总经理，周向勇先生出任公司副总经理。

本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

１１．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

１１．４基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。

１１．５为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为９０，０００．００元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为１年。

１１．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。

１１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：基金租用席位的选择标准是：

（１）资力雄厚，信誉良好；

（２）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（３）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

（４）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（５）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。

１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

投资目标	本基金在严格控制风险的前提下，为投资人提供投资金额安全的保证，并在此基础上力争基金资产的稳定增值。
投资策略	Ｅ： 流动性管理策略 利用股指期货的现货替代功能和其金融衍生品交易成本低廉的特点，可以作为管理现货流动性风险的工具，降低现货市场流动性不足导致的交易成本过高的风险。在基金建仓期或面临大规模赎回时，大规模的股票现货买进或卖出交易会造成市场的剧烈动荡产生较大的冲击成本，此时基金管理人将考虑运用股指期货来化解冲击成本的风险。
业绩比较基准	保本期开始时３年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征	本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品种。

基金简称	国泰保本混合
基金主代码	０２００２２
交易代码	０２００２２
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１１年４月１９日
基金管理人	国泰基金管理有限公司
基金托管人	招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	１，７２９，２０１，０９１．３３份

项目		基金管理人	基金托管人
名称		国泰基金管理有限公司	招商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	林海中	张燕
	联系电话	０２１－３８５６１６００转	０７５５－８３１９９０８４
	电子邮箱	ｘｉｎｘｉｐｉｌｕ＠ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ	ｙａｎ＿ｚｈａｎｇ＠ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
客户服务电话		（０２１）３８５６９０００，４００－８８８－８６８８	９５５５５
传真		０２１－３８５６１８００	０７５５－８３１９５２０１

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ
基金年度报告备置地点	上海市世纪大道１００号上海环球金融中心３９楼

项目	名称	办公地址
基金保证人	重庆市三峡担保集团有限公司	重庆市渝中区中华路１７８ 号国际商务中心６ 楼

３．１．１ 期间数据和指标	２０１２年	２０１１年４月１９日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
本期已实现收益	２６，０９９，２８２．８２	３，０３１，４５２．８６
本期利润	１２２，９５６，３２９．５１	－６２，４７４，９７５．０７
加权平均基金份额本期利润	０．０６００	－０．０２４９
本期基金份额净值增长率	５．９５％	－２．６０％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１２年末	２０１１年末
期末可供分配基金份额利润	０．０１６４	－０．０２６４
期末基金资产净值	１，７８４，８３１，４５３．５３	２，２６７，８８６，０６０．４２
期末基金份额净值	１．０３２	０．９７４

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１．９８％	０．０８％	１．１９％	０．００％	０．７９％	０．０８％
过去六个月	１．２８％	０．１１％	２．３９％	０．００％	－１．１１％	０．１１％
过去一年	５．９５％	０．１２％	４．７５％	０．００％	１．２０％	０．１２％
自基金合同生效起至今	３．２０％	０．１６％	８．０９％	０．００％	－４．８９％	０．１６％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
邱晓华	本基金的基金经理、国泰金鹿保本混合的基金经理	２０１１－０４－１９	－	１２	硕士研究生。曾任职于新华通讯社、北京首都国际投资管理有限公司、银河证券。２００７年４月加入国泰基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理；２０１１年４月起任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理；２０１１年６月起兼任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理。
沙骎	本基金的基金经理、国泰金鹿保本混合的基金经理、公司投资总监	２０１１－０４－１９	－	１５	硕士研究生。曾任职于国泰君安证券、平安保险集团、宝盈基金管理有限公司。２００８年２月加入国泰基金管理有限公司；２００８年２月至２００９年８月任交易部总监；２００９年９月至２０１１年６月任研究部总监；２０１１年１月至２０１２年２月兼任公司投资副总监，２０１２年２月起兼任公司投资总监。２０１１年４月起任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理；２０１１年６月起兼任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理。
徐佳	本基金的基金经理、国泰金鹿保本混合的基金经理	２０１２－０６－１３	－	６	学士。曾任职于中诚信国际信用评级有限责任公司公司评级部、中诚信证券评估有限公司。２００９年３月加盟国泰基金，任固定收益部高级信用分析师。２０１１年４月至２０１２年６月担任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理助理，２０１１年６月至２０１２年６月担任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理助理。２０１２年６月起担任国泰保本混合型证券投资基金和国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理。

资 产	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款	７２，２４３，７３７．０４	２１，６８０，６６５．４９
结算备付金	３２，９８４，３７８．０３	３，２８３，７１７．３１
存出保证金	２５０，０００．００	－
交易性金融资产	１，５８５，２４６，９７６．１１	２，１３９，０２６，０２７．９９
其中：股票投资	２５１，３１６，０２３．１１	１９２，４９９，７６０．７０
基金投资	－	－
债券投资	１，３３３，９３０，９５３．００	１，９４６，５２６，２６７．２９
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	８６，０９５，７８９．３８	６９，０６０，５０３．５９
应收证券清算款	－	－
应收利息	３６，８３５，３４８．６１	３９，９６２，２４９．７７
应收股利	－	－
应收申购款	３２，８０７．１３	１２，４７２．７３
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	１，８１３，６８９，０３６．３０	２，２７３，０２５，６３６．８８
负债和所有者权益	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	２１，０２４，９６２．０３	－
应付赎回款	４，８３０，６５７．５４	１，６５４，８９３．７２
应付管理人报酬	１，８２９，６３３．２９	２，３５４，４３５．２９
应付托管费	３０４，９３８．８６	３９２，４０５．８９
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	４２７，１２２．８０	６２１，８９５．２４
应交税费	４５，０５７．５０	－
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	３９５，２１０．７５	１１５，９４６．３２
负债合计	２８，８５７，５８２．７７	５，１３９，５７６．４６
所有者权益：
实收基金	１，７２９，２０１，０９１．３３	２，３２９，４９４，３７３．４４
未分配利润	５５，６３０，３６２．２０	－６１，６０８，３１３．０２
所有者权益合计	１，７８４，８３１，４５３．５３	２，２６７，８８６，０６０．４２
负债和所有者权益总计	１，８１３，６８９，０３６．３０	２，２７３，０２５，６３６．８８

本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
招商银行	－	５１，７９５，６０１．３７	－	－	－	－
上年度可比期间 ２０１１年４月１９日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
招商银行	－	５０，１６５，７８８．０４	－	－	－	－

７．４．９．１．１ 受限证券类别：股票
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
００２０５１	中工国际	２０１２－１２－２６	２０１３－１２－２８	非公开发行	２０．２２	２０．３７	５６９，２３８	１１，５０９，９９２．３６	１１，５９５，３７８．０６	－
６００５９７	光明乳业	２０１２－０９－０５	２０１３－０９－０３	非公开发行	８．０８	８．６６	１，２００，０００	９，６９６，０００．００	１０，３９２，０００．００	－
００２０２９	七 匹 狼	２０１２－０６－２６	２０１３－０６－２７	非公开发行	２３．００	１８．８８	５００，０００	１１，５００，０００．００	９，４４０，０００．００	－
６００２６１	阳光照明	２０１２－０３－２７	２０１３－０３－２５	非公开发行	１６．５０	８．６６	５００，０００	８，２５０，０００．００	４，３３０，０００．００	－
６００２６１	阳光照明	２０１２－０５－２３	２０１３－０３－２５	送股	－	８．６６	２５０，０００	－	２，１６５，０００．００	－

项 目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年４月１９日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
一、收入	１５５，８９６，１１５．４１	－３５，００４，９７２．４３
１．利息收入	８５，４８５，５９２．９３	６２，５７８，０３８．５５
其中：存款利息收入	６９４，１５７．３１	７２０，９１８．１８
债券利息收入	８０，９３７，３８４．０５	３６，９２１，０３０．８６
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	３，８５４，０５１．５７	２４，９３６，０８９．５１
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	－２８，８９１，２１０．７８	－３３，５７３，５７５．０４
其中：股票投资收益	－７０，８６３，３２７．７１	－３３，８５７，９６３．７７
基金投资收益	－	－
债券投资收益	３９，９８０，３４７．４９	２２，８７２．２２
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－４２６，９００．００	－
股利收益	２，４１８，６６９．４４	２６１，５１６．５１
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	９６，８５７，０４６．６９	－６５，５０６，４２７．９３
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	２，４４４，６８６．５７	１，４９６，９９１．９９
减：二、费用	３２，９３９，７８５．９０	２７，４７０，００２．６４
１．管理人报酬	２４，７８３，５８６．２２	２１，０１６，８８８．５６
２．托管费	４，１３０，５９７．７３	３，５０２，８１４．７５
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	３，６４６，０９１．００	２，５１７，９５０．５２
５．利息支出	１，５８３．３３	１３２，４９９．７５
其中：卖出回购金融资产支出	１，５８３．３３	１３２，４９９．７５
６．其他费用	３７７，９２７．６２	２９９，８４９．０６
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	１２２，９５６，３２９．５１	－６２，４７４，９７５．０７
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列	１２２，９５６，３２９．５１	－６２，４７４，９７５．０７

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
６００７８０	通宝能源	２０１２－０１－２０	重大事项	６．７０	－	－	２，１０９，８１４	１７，２４４，８４３．９２	１４，１３５，７５３．８０	－
００００４２	深 长 城	２０１２－１２－１８	重大事项	２０．１０	２０１３－０２－０５	２２．１１	６１，７０１	１，１７３，３０４．１２	１，２４０，１９０．１０	－

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	２，３２９，４９４，３７３．４４	－６１，６０８，３１３．０２	２，２６７，８８６，０６０．４２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	１２２，９５６，３２９．５１	１２２，９５６，３２９．５１
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－６００，２９３，２８２．１１	－５，７１７，６５４．２９	－６０６，０１０，９３６．４０
其中：１．基金申购款	９，８９９，２４３．９５	１１８，８５９．５２	１０，０１８，１０３．４７
２．基金赎回款	－６１０，１９２，５２６．０６	－５，８３６，５１３．８１	－６１６，０２９，０３９．８７
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	１，７２９，２０１，０９１．３３	５５，６３０，３６２．２０	１，７８４，８３１，４５３．５３
项目	上年度可比期间 ２０１１年４月１９日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、基金合同生效日所有者权益（基金净值）	２，６２４，８１３，９１４．７５	－	２，６２４，８１３，９１４．７５
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－６２，４７４，９７５．０７	－６２，４７４，９７５．０７
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－２９５，３１９，５４１．３１	８６６，６６２．０５	－２９４，４５２，８７９．２６
其中：１．基金申购款	４，９５４，９５１．１５	－１０，１５５．６１	４，９４４，７９５．５４
２．基金赎回款	－３００，２７４，４９２．４６	８７６，８１７．６６	－２９９，３９７，６７４．８０
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	２，３２９，４９４，３７３．４４	－６１，６０８，３１３．０２	２，２６７，８８６，０６０．４２

关联方名称	与本基金的关系
国泰基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”）	基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司（“中国建投”）	基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司	基金管理人的股东
宏源证券股份有限公司（“宏源证券”）	基金代销机构、受中国建投控制的公司
意大利忠利集团（Ａｓｓｉｃｕｒａｚｉｏｎｉ Ｇｅｎｅｒａｌｉ Ｓ．ｐ．Ａ．）	基金管理人的股东

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年４月１９日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	２４，７８３，５８６．２２	２１，０１６，８８８．５６
其中：支付销售机构的客户维护费	１０，３６８，８６７．７４	８，７９２，６７５．５９

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年４月１９日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	４，１３０，５９７．７３	３，５０２，８１４．７５

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日		上年度可比期间 ２０１１年４月１９日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
招商银行	７２，２４３，７３７．０４	３８２，９５０．７３	２１，６８０，６６５．４９	５９４，６４６．２８

本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量（单位：股／张）	总金额
宏源证券	１２２１４１	１２天士０１	新债网下发行	５０，０００	５，０００，０００．００
上年度可比期间 ２０１１年４月１９日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量（单位：股／张）	总金额
宏源证券	１１２０５５	１１徐工０１	新债网下发行	８０，０００	８，０００，０００．００

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２５１，３１６，０２３．１１	１３．８６
	其中：股票	２５１，３１６，０２３．１１	１３．８６
２	固定收益投资	１，３３３，９３０，９５３．００	７３．５５
	其中：债券	１，３３３，９３０，９５３．００	７３．５５
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	８６，０９５，７８９．３８	４．７５
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	５１，０９５，７８９．３８	２．８２
５	银行存款和结算备付金合计	１０５，２２８，１１５．０７	５．８０
６	其他各项资产	３７，１１８，１５５．７４	２．０５
７	合计	１，８１３，６８９，０３６．３０	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	８，８７９，０００．００	０．５０
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	１４１，１０６，１４６．０８	７．９１
Ｃ０	食品、饮料	１０，３９２，０００．００	０．５８
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	９，４４０，０００．００	０．５３
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	２７，５３５，８７０．６３	１．５４
Ｃ５	电子	３，９４８，０００．００	０．２２
Ｃ６	金属、非金属	１６，２８４，１３２．２２	０．９１
Ｃ７	机械、设备、仪表	６５，１５６，８７５．７５	３．６５
Ｃ８	医药、生物制品	８，３４９，２６７．４８	０．４７
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	１９，３１９，７５３．８０	１．０８
Ｅ	建筑业	７，１２０，６７６．１０	０．４０
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	３，９２２，９０２．０６	０．２２
Ｈ	批发和零售贸易	１，３７４，０００．００	０．０８
Ｉ	金融、保险业	１１，５８９，４８４．６８	０．６５
Ｊ	房地产业	２９，８１７，７３６．６０	１．６７
Ｋ	社会服务业	２２，６５４，７０５．３９	１．２７
Ｌ	传播与文化产业	５，５３１，６１８．４０	０．３１
Ｍ	综合类	－	－
	合计	２５１，３１６，０２３．１１	１４．０８

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６００３０９	烟台万华	１，３９９，９８３	２１，８５３，７３４．６３	１．２２
２	６００７８０	通宝能源	２，１０９，８１４	１４，１３５，７５３．８０	０．７９
３	０００６２５	长安汽车	２，０３８，０８０	１３，５５３，２３２．００	０．７６
４	００２０５１	中工国际	５６９，２３８	１１，５９５，３７８．０６	０．６５
５	６００６９０	青岛海尔	７９９，９５９	１０，７１９，４５０．６０	０．６０
６	６００５９７	光明乳业	１，２００，０００	１０，３９２，０００．００	０．５８
７	００２０２９	七 匹 狼	５００，０００	９，４４０，０００．００	０．５３
８	６００１０８	亚盛集团	１，３００，０００	８，８７９，０００．００	０．５０
９	３０００９０	盛运股份	４７３，４２５	８，８０５，７０５．００	０．４９
１０	０００６５１	格力电器	２９９，９６１	７，６４９，００５．５０	０．４３

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６００８８７	伊利股份	３２，４０８，８１３．７４	１．４３
２	６０００１６	民生银行	２５，３５８，３２６．４６	１．１２
３	００２０５１	中工国际	２４，６８０，４３５．８０	１．０９
４	０００８５８	五 粮 液	２３，９８５，１７３．６１	１．０６
５	０００６５１	格力电器	２２，０９７，６７０．７７	０．９７
６	６００３０９	烟台万华	２１，２６１，６４７．３３	０．９４
７	６０００６６	宇通客车	２０，０２７，９０３．６８	０．８８
８	００２６８６	亿利达	１８，４００，０００．００	０．８１
９	６００４２２	昆明制药	１７，８６８，３７９．６６	０．７９
１０	００２６９２	远程电缆	１７，２５０，０００．００	０．７６
１１	０００４２２	湖北宜化	１６，６９８，６６２．１６	０．７４
１２	６０１６３３	长城汽车	１６，４７１，３２９．９６	０．７３
１３	６０１９１８	国投新集	１６，４５２，１３３．５２	０．７３
１４	６００５１９	贵州茅台	１５，１３７，２４９．７０	０．６７
１５	０００７８６	北新建材	１３，２８７，２６３．６５	０．５９
１６	０００５６３	陕国投Ａ	１２，８３２，４２９．２３	０．５７
１７	６０００４８	保利地产	１２，８３１，２１８．１２	０．５７
１８	６０００８５	同仁堂	１２，５９５，４６７．３８	０．５６
１９	００２５６７	唐人神	１２，４３４，２９４．１４	０．５５
２０	６００１５３	建发股份	１２，４１２，６２１．１６	０．５５

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６００８８７	伊利股份	３１，３１４，７４４．３６	１．３８
２	６０００１６	民生银行	２５，３３７，８６９．９７	１．１２
３	００２０２８	思源电气	２５，３３４，２４８．３８	１．１２
４	００２６８６	亿利达	２３，２４１，１４２．６０	１．０２
５	０００８５８	五 粮 液	２１，６００，９５６．５２	０．９５
６	６００２０２	哈空调	１９，４３４，７４１．２９	０．８６
７	６０１６３３	长城汽车	１８，２６０，２７７．００	０．８１
８	６００４２２	昆明制药	１８，１２３，０４２．３２	０．８０
９	６０００６６	宇通客车	１７，５１６，７７５．８８	０．７７
１０	００２６９２	远程电缆	１７，１２８，２６６．６８	０．７６
１１	００２０４５	国光电器	１６，９８８，０６０．９５	０．７５
１２	０００４２２	湖北宜化	１５，１６２，６６９．６１	０．６７
１３	６０１９１８	国投新集	１４，８６５，０４７．５３	０．６６
１４	００２０５１	中工国际	１４，８３４，０９０．８９	０．６５
１５	０００６５１	格力电器	１４，７２８，７３２．６２	０．６５
１６	６００５１９	贵州茅台	１４，５６８，２７７．７９	０．６４
１７	６０００４８	保利地产	１４，０８２，１１３．３６	０．６２
１８	００００１４	沙河股份	１４，０７３，４７５．３５	０．６２
１９	００２４１５	海康威视	１３，７０５，４５１．５２	０．６０
２０	０００５９７	东北制药	１２，９２７，３０６．４０	０．５７

买入股票的成本（成交）总额	１，１９５，６９６，４９５．５０
卖出股票的收入（成交）总额	１，１３３，００２，１１１．２２

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	７９，５５４，０００．００	４．４６
	其中：政策性金融债	７９，５５４，０００．００	４．４６
４	企业债券	１，１３２，１６６，９５３．００	６３．４３
５	企业短期融资券	４０，０２２，０００．００	２．２４
６	中期票据	６０，９７８，０００．００	３．４２
７	可转债	２１，２１０，０００．００	１．１９
８	其他	－	－
９	合计	１，３３３，９３０，９５３．００	７４．７４

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１２８００８９	１２联泰债	１，０００，０００	１０４，５４０，０００．００	５．８６
２	０９８００７	０９春华债	１，０００，０００	１０２，１７０，０００．００	５．７２
３	０９８０１８９	０９黄石城投债	１，０００，０００	１０２，０７０，０００．００	５．７２
４	１１８００３２	１１鹰投债	７００，０００	７１，６２４，０００．００	４．０１
５	１１８００３３	１１粤云浮债	７００，０００	７１，５２６，０００．００	４．０１

序号	名称	金额
１	存出保证金	２５０，０００．００
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	３６，８３５，３４８．６１
５	应收申购款	３２，８０７．１３
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	３７，１１８，１５５．７４

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	６００７８０	通宝能源	１４，１３５，７５３．８０	０．７９	重大资产重组
２	００２０５１	中工国际	１１，５９５，３７８．０６	０．６５	非公开发行
３	６００５９７	光明乳业	１０，３９２，０００．００	０．５８	非公开发行
４	００２０２９	七匹狼	９，４４０，０００．００	０．５３	非公开发行

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
１４，４０８	１２０，０１６．７３	３，４７７，８４６．８６	０．２０％	１，７２５，７２３，２４４．４７	９９．８０％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金	５９６，３５９．８０	０．０３％

基金合同生效日（２０１１年４月１９日）基金份额总额	２，６２４，８１３，９１４．７５
本报告期期初基金份额总额	２，３２９，４９４，３７３．４４
本报告期基金总申购份额	９，８９９，２４３．９５
减：本报告期基金总赎回份额	６１０，１９２，５２６．０６
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１，７２９，２０１，０９１．３３

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
德邦证券	１	１，３２１，３７５，１９５．２６	５８．６７％	１，１２０，３２４．５３	５７．８２％	－
国元证券	１	７５８，０４９，７９１．６８	３３．６６％	６６０，０６５．７９	３４．０７％	－
东海证券	１	１７２，６６７，６２７．４２	７．６７％	１５７，１９６．０３	８．１１％	－

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
德邦证券	２９３，２８１，５１１．７４	３２．８７％	－	－	－	－
国元证券	４９３，８７０，９５２．１３	５５．３５％	２，８００，５００，０００．００	７２．３０％	－	－
东海证券	１０５，１００，４６５．７０	１１．７８％	１，０７３，０００，０００．００	２７．７０％	－	－