一、 重要提示

１．１ 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

１．２ 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

２．１ 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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２．２ 前１０名股东持股情况表

单位：股

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２．３ 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、管理层讨论与分析

２０１２年，公司所属江氨分公司、控股子公司昌九青苑和昌九昌昱等公司全年停产，公司收入的主要来源－－控股子公司昌九农科也因行业竞争的进一步加剧而出现收入的大幅下滑，净利润由连续多年的盈利变为亏损，全年亏损额高达２，７８０万元。

公司主要在营产品为控股子公司昌九农科的丙烯酰胺，自２０１２年初以来，因行业新扩建的丙烯酰胺生产线于年内陆续投产，新增产能集中释放，产品市场出现严重供大于求的局面，厂家之间为抢占市场份额，纷纷降价促销、以价换量。公司为维持现有的客户群和市场份额，也不得不跟随市场变化，低价销售，从而导致丙烯酰胺产品销售收入较上年减少１８，５９３万元。

报告期内，公司实现营业收入７６，７１４．４６万元，较上年同期９７，４３９．２６万元减少２０，７２４．８０万元；实现营业利润－１０，０１３．７６万元，较上年同期－９，５４９．１４万元增加亏损－４６４．６２万元；实现归属于上市公司股东的净利润－１４，４６８．３３万元，较上年同期归属于上市公司股东的净利润１，４４６．９４万元增加亏损１５，９１５．２７万元。

展望公司２０１３年未来发展，公司董事会将一如既往积极推进生产经营，依法依规积极破解主业停顿状况，坚定有力贯彻落实股东大会决议，同时继续深入推进内控体系构建工作，进一步加强董事会自身建设和公司治理，维护上市公司及广大股东、广大职工的合法利益。

（一）主营业务分析

１、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

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２、收入

（１） 驱动业务收入变化的因素分析

２０１２年行业内新扩建丙烯酰胺生产装置陆续投产，新增产量集中投入市场，产品出现严重供大于求，厂家之间为抢占市场份额，纷纷降价促销，而控股子公司昌九农科为保住现有的市场份额，也不得不跟进降价，从而导致销售收入较上年减少达２１．２７％。

（２） 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

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（３） 主要销售客户的情况

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３、成本

（１） 成本分析表

单位：元

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（２） 主要供应商情况

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４、费用

所得税费用较上年同期减少１３６．５３％，主要原因是报告期内利润总额减少。

５、研发支出

（１） 研发支出情况表

单位：元

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６、现金流量

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１、报告期内经营活动净流量较上年同期减少－１２０，２０９，５２５．１１元，降幅９９．１８％，主要系销价下降、收入减少所致。

２、报告期内筹资活动净流量较上年同期增加１７５，９１９，２３２．００元，主要系本期偿还的到期银行贷款较上期同期大幅减少所致。

（二） 行业、产品或地区经营情况分析

１、主营业务分行业、分产品情况

单位：元 币种：人民币

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１、丙烯酰胺产品营业收入较上年同期减少２４．４２％，毛利率同比减少６．２５个百分点，主要系产品价格下降，原材料价格上涨和人力成本增加所致。

２、塑料管材产品营业收入较上年同期减少２４．３０％，毛利率同比减少３．５５个百分点，主要原因是受下游用户不景气及行业竞争进一步白热化影响，用户订单减少。

２、主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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主营业务收入较上年同期下降－３１．６７％，主要原因是受市场低迷、行业竞争加剧等影响，公司为保持住现有市场份额，采取了降价促销政策。

（三） 资产、负债情况分析

１、资产负债情况分析表

单位：元

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应收票据 ：主要系本公司控股子公司江西昌九农科化工有限公司本年度销售产品收取银行承兑汇票减少所致。

应收账款 ：主要系本公司控股子公司江西昌九农科化工有限公司本年度销售产品部分款项未收回所致。

其他流动资产：主要系本期末将已认证未抵扣进项税重分类至其他流动资产所致。

存货 ：主要系公司出售了部分原材料所致。

递延所得税资产 ：主要系本期江西昌九农科化工有限公司未弥补亏损增加所致。

短期借款 ：主要系本公司控股子公司江西昌九农科化工有限公司本期增加银行贷款所致。

应交税费：主要系未抵扣增值税－进项税额重分类所致。

（四） 核心竞争力分析

公司主要控股子公司江西昌九农科化工有限公司是全球第一个生产微生物法丙烯酰胺晶体的企业，并取得该项技术专利。生产工艺技术成熟，产品质量控制标准高。公司生产的丙烯酰胺晶体被国家科技部等五部委授予国家重点新产品。公司丙烯酰胺晶体现有生产能力６．５万吨／年，为国内乃至亚洲最大的丙烯酰胺晶体生产企业，公司产品出口到美国等二十多个国家和地区，丙烯酰胺的国内市场占有率达到４０％以上，产品出口量占公司产量的２０％以上。

（五） 投资状况分析

１、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

（１） 委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

（２） 委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

２、主要子公司、参股公司分析

⑴江西昌九农科化工有限公司

公司主营业务为：丙烯酰胺生产、销售；注册资本３，０００万元。２０１２年１２月３１日资产总额４１，６７７万元，净资产１５，６４１万元，净利润－２，６１１万元。

⑵江西昌九青苑热电有限公司

公司主营业务为：国内贸易；注册资本６，０００万元。２０１２年１２月３１日资产总额５，２９９万元，净资产２，５１８万元，净利润－１，４２９万元。

⑶江西昌九昌昱化工有限公司

公司主营业务为：双氧水生产、销售；注册资本６，０００万元。２０１２年１２月３１日资产总额４，１４０万元，净资产２，０４７万元，净利润－７５９万元。

⑷江西昌九康平气体有限公司

公司主营业务为：二氧化碳、氧气、氮气等气体生产、销售；注册资本５００万元。２０１２年１２月３１日资产总额５６３万元，净资产３５５万元，净利润－１２万元。

３、非募集资金项目情况

单位：万元 币种：人民币

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二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

（一） 行业竞争格局和发展趋势

１、中央经济会议明确指出，２０１３ 年加快调整产业结构，提高产业整体素质。实现尊重经济规律、有质量、有效益、可持续的发展，关键是深化产业结构战略性调整。要充分利用国际金融危机形成的倒逼机制，把化解产能过剩矛盾作为工作重点，要加强对各个产能过剩行业发展趋势的预测，制定有针对性的调整和化解方案。中央实体产业的经济政策决定了未来的投资趋势，因此公司投资需紧紧把握产业结构调整的方向，强化新产品、新工艺应用和实施，以创新带动公司整体产业结构优化升级。

综合各方因素，预计２０１３年企业面临的经济形势较２０１２年难有根本改善，不平衡、不协调、不可持续问题依然突出，这也会决定企业生产经营环境的起伏概率较大。

２、从行业分析，在当前国家进一步推进产业结构调整、淘汰落后产能的宏观政策下，预计化工、化肥行业将进入经济发展模式转型期，产能过剩、产品结构雷同，供需矛盾突出、价格竞争激烈局面还将在很长一段时间持续。行业结构性调整和资源整合将进一步深化，高能耗、高成本的产能将逐步退出化肥、化工市场，产业集中度将得到大幅提升，技术先进与成本控制力强的大型化肥、化工生产企业在市场中的优势将会越来越明显，将成为市场的领跑者。

（二） 公司发展战略

公司坚持以科学发展观为统领，围绕＂十二五＂发展规划总目标，把握稳中求进的工作总基调，以转变发展方式为主线，围绕结构调整、产业升级双重任务，坚持自主创新、团队建设双轮驱动，按照＂高端、高质、高效＂要求，着力推进产业链延伸拓展、产品附加值提升和循环经济建设，实现发展结构进一步优化，运营质量进一步提高，竞争能力进一步增强，行业地位进一步提升，推动企业长远和可持续发展。

（三） 经营计划

２０１３ 年，公司以全面提升企业竞争力为中心任务，紧紧围绕固本强基、创新发展的工作主线，以队伍建设和管理提升为支撑，着力抓好在线装置挖潜降耗、经营管理提质增效、重点项目精品工程建设，实现自主创新、运营管控、资源集聚和持续盈利能力的有效提升，推动企业发展步入更高水平。２０１３年，公司力争实现扭亏为盈。

（四） 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

公司将充分利用金融资源，通过自筹、贷款等多种方式筹集资金，调整优化负债结构，化解金融风险，加强内部控制，保证资金的及时到位，确保企业持续、快速、健康发展。

（五） 可能面对的风险

１、化工行业的发展周期与国民经济发展周期有着较大的相关性，受原材料的波动影响也较大，丙烯腈价格的波动以及电价上涨将对公司生产成本造成较大影响。为此，公司将继续开展标杆管理，苦练内动，发挥新老装置协同效应和园区效应，深入开展降本增效、增收节支活动，提升单位盈利水平。同时，拓宽思路，推动技术创新，加快产业延伸和拓展，提高资源利用率和核心竞争力，增强公司抵御风险的能力。

２、面对国际金融危机的持续影响和市场环境的新变化，产品销售面临较大的压力。公司将重点做好销售网络拓展和渠道优化，通过量化分析，强化效益对标管理，超前预判，理性决策，提升市场掌控水平。

３、随着公司的快速发展，对公司管理、技术队伍提出了更高要求。公司将完善人才队

伍建设，加强创新引领和绩效引导，完善体现人才价值的激励机制，优化薪酬结构，向创新团队和人才倾斜，向绩效提升倾斜，激发骨干队伍原动力。加快人才的开发储备，积极推进用人的民主化、科学化和规范化，通过＂内培外送＂实施分专业、多层次、组合化、个性化培训，促进员工价值提升，有效激发员工活力。

四、涉及财务报告的相关事项

４．１年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见，董事会、监事会对涉及事项作出的说明。

大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司２０１２年度财务报告对公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告。

公司董事会认为，如审计报告发表的审计意见所述：＂昌九生化的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了昌九生化２０１２年１２月３１日的合并及母公司财务状况以及２０１２年度的合并及母公司经营成果和现金流量。＂

大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告客观地反映了公司实际的财务状况，针对审计报告强调事项所关注的事项，公司董事会将着力做好以下几方面的工作：

（１）推进生产经营，增强持续经营能力。采取以下措施：①２０１２年１２月，公司与战略投资者签订《合作投资经营协议》，共同组建江西昌九化肥有限公司。目前，昌九化肥的技术改造方案已经确定，组建及工商注册工作正在进行中，即将开始实施技术改造和设备管道的检测检修工作，争取２０１３年下半年恢复生产。②江西昌九农科化工有限公司在江苏如东年产３万吨丙烯酰胺项目，２０１２年９月份全面建成并投入试生产，目前生产能力已达到设计负荷的７０％并已生产出质量合格的产品，力争在２０１３年上半年完成试生产的整改验收工作，并取得相关的行政许可，正式投入生产，在此基础上尽快完成达产达标工作，使其尽快发挥效益，为公司创造新的利润增长点。③以昌九化肥恢复合成氨生产线的生产为契机，带动江西昌九昌昱化工有限公司和江西昌九青苑热电有限公司早日恢复生产。

（２）继续深入推进内控体系构建工作，不断完善内控制度，规范内控制度执行，强化内控监督检查，全面提升管理水平。

（３）继续寻求获得第一大股东及第一大股东的控股股东的财务支持。

（４）积极配合江西省省属国有企业资产经营（控股）有限公司完成向赣州工业投资集团有限公司转让其所持江西昌九化工集团有限公司股权的工商变更登记工作。

公司监事会认为，大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具的审计报告强调事项涉及事项真实、客观，同意公司董事会就上述事项所做的专项说明，希望董事会和管理层落实相关应对措施，增强持续经营能力，尽快消除强调事项产生的不利影响。

４．２与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计及核算方法未发生变化；

４．３报告期内未发生重大会计差错更正事项；

４．４与上年度财务报告相比，合并范围未发生变化。

董事长：姚伟彪

江西昌九生物化工股份有限公司

２０１３年３月２２日

股票简称	昌九生化	股票代码	６００２２８
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	张 浩	黎振龙
电话	０７９１－８８５０４５６０	０７９１－８８５０４３８６
传真	０７９１－８８５０４７９７	０７９１－８８５０４７９７
电子信箱	ｚｈａｎｇｈａｏ１２３４ｃｎ＠ｙａｈｏｏ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｊｘｊａｇｓｂ９８８＠１２６．ｃｏｍ

	２０１２年（末）	２０１１年（末）	本年（末）比上年（末）增减（％）	２０１０年（末）
总资产	８５４，００９，４３２．９８	８８８，６１６，０１１．６９	－３．８９	９４２，８９３，７２３．６９
归属于上市公司股东的净资产	２４，８３５，３２０．４２	１３７，８２５，８７６．２７	－８１．９８	１２３，３５０，３５２．５０
经营活动产生的现金流量净额	９９４，２８８．１６	１２１，２０３，８１３．２７	－９９．１８	２１５，７３７，９８９．１５
营业收入	７６７，１４４，５９０．０７	９７４，３９２，５９１．３４	－２１．２７	９２３，４５６，６５１．８３
归属于上市公司股东的净利润	－１４４，６８３，２９１．２２	１４，４６９，４２０．２５	－１，０９９．９２	－１４０，５４２，３４９．９３
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	－８６，１３８，９０３．２４	－１１２，０５２，８３４．５７	不适用	－９２，５４１，６５４．１８
加权平均净资产收益率（％）	－２２０．９４	１１．０８	减少２３２．０２个百分点	－７１．４６
基本每股收益（元／股）	－０．６０	０．０６	－１，１００．００	－０．５８
稀释每股收益（元／股）	－０．６０	０．０６	－１，１００．００	－０．５８

报告期股东总数		２０，６６９		年度报告披露日前第５个交易日末股东总数			２５，０７８
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例（％）	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
江西昌九化工集团有限公司	国有法人		２５．６８	６１，９８０，０００			无
胡晓峰	境内自然人		１．１７	２，８４０，２００			无
邹 丽	境内自然人		０．３６	８７４，４００			无
唐 杰	境内自然人		０．３６	８６３，３００			无
孟利兵	境内自然人		０．３３	７９４，１５０			无
廖九荣	境内自然人		０．３２	７７０，４００			无
廖运香	境内自然人		０．３２	７６９，９００			无
何建萍	境内自然人		０．３２	７６９，７００			无
王 露	境内自然人		０．３２	７６６，０００			无
孙军忠	境内自然人		０．３１	７５１，０００			无
上述股东关联关系或一致行动的说明					第一大股东与其他股东均不存在关联关系，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（％）
营业收入	７６７，１４４，５９０．０７	９７４，３９２，５９１．３４	－２１．２７
营业成本	７４４，９９４，９３６．９８	９４０，２８７，９０１．８５	－２０．７７
销售费用	１６，７７７，２２０．９７	１８，０９５，４２１．４４	－７．２８
管理费用	５０，８５５，４０８．８７	５５，２９０，４３３．４２	－８．０２
财务费用	３６，６６６，５６９．５５	３６，７８２，９８４．６５	－０．３２
经营活动产生的现金流量净额	９９４，２８８．１６	１２１，２０３，８１３．２７	－９９．１８
投资活动产生的现金流量净额	－３５，６５０，１１２．７２	－４３，５３１，７９８．３０
筹资活动产生的现金流量净额	４９，１８８，６６３．５４	－１２６，７３０，５６８．４６
研发支出	６，７７２，９５０．４９	８，３９５，９５６．６７	－１９．３３

产品名称	产量
	２０１２年	２０１１年	变动比例（％）
丙烯酰胺	５０，１２８．０９吨	５５，６１７．２８吨	－９．８７
塑料管材	３，２１２吨	４，３２９吨	－２５．８０
二氧化碳	２，６４９．９７吨	４，１１８．８８吨	－３５．６６
氧气	１３２，７２１瓶	９３，９４２瓶	４１．２８
氮气	４，１９６瓶	１１，０８５瓶	－６２．１５
产品名称	销量
	２０１２年	２０１１年	变动比例（％）
丙烯酰胺	５０，８６２．９４吨	５６，１６９．７８吨	－９．４５
塑料管材	３，２５９吨	４，１６３吨	－２１．７２
二氧化碳	２，８２６．０６吨	４，０９９．７９吨	－３１．０７
氧气	１３２，７２１瓶	９３，９４２瓶	４１．２８
氮气	４，１９６瓶	１１，０８５瓶	－６２．１５
液氮	６１瓶
产品名称	库存
	２０１２年	２０１１年	变动比例（％）
丙烯酰胺	９８０．６６吨	３３９．６１吨	１８８．７６
塑料管材	３９９吨	４６８吨	－１４．７４
二氧化碳	８６吨	２６２．０９吨	－６７．１９

客户名称	营业收入总额	占公司全部营业收入的比例（％）
四川光亚聚合物化工有限公司南昌分公司	５７，５７４，６９１．４６	７．５１
江苏南天絮凝剂有限公司	３５，１３８，１３５．８５	４．５８
东莞市杭化哈利玛造纸化学品有限公司	２４，３７２，５７４．３６	３．１８
上海德维化工有限公司	１７，０２７，２５６．４１	２．２２
东莞市龙腾实业有限公司	１２，２５３，４７７．１５	１．６０
合 计	１４６，３６６，１３５．２３	１９．０９

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例（％）	上年同期金额	上年同期占总成本比例（％）	本期金额较上年同期变动比例（％）
化工行业	直接材料	５３６，１４３，４９０．４４	８８．０８	６６２，５６０，５５８．８７	８８．９９	－１９．０８
	直接人工	９，７１２，５３３．３９	１．６０	１１，８６４，２８８．０８	１．６０	－１８．１４
	制造费用	６２，８１４，６１４．４７	１０．３２	７０，０８２，３０５．７２	９．４１	－１０．３７
	合计	６０８，６７０，６３８．３０	１００．００	７４４，５０７，１５２．６７	１００．００	－１８．２５
建材行业	直接材料	１７，３３８，９０３．９７	８８．８７	２２，８４１，１５２．１１	８７．８８	－２４．０９
	直接人工	１，５０７，５６８．２０	７．６９	１，７３５，４０５．５８	６．６５	－１３．１２
	制造费用	６６１，５５８．１９	３．４４	１，４２２，４０４．６６	５．４７	－５３．４９
	合计	１９，５０８，０３０．３６	１００．００	２５，９９８，９６２．３５	１００．００	－２４．９７
气体行业	直接材料	１，９３９，６５７．５４	５４．８４	２，１２８，７３９．４５	５８．８１	－８．８８
	直接人工	８２２，３４７．０７	２３．２５	８２２，４４０．６８	２２．７２	－０．０１
	制造费用	７７４，７３３．１５	２１．９１	６６８，５００．４７	１８．４７	１５．８９
	合计	３，５３６，７３７．７６	１００．００	３，６１９，６８０．６０	１００．００	－２．２９

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例（％）	上年同期金额	上年同期占总成本比例（％）	本期金额较上年同期变动比例（％）
丙烯酰胺	直接材料	５３６，１４３，４９０．４４	８８．０８	６６２，５６０，５５８．８７	８８．９９	－１９．０８
	直接人工	９，７１２，５３３．３９	１．６０	１１，８６４，２８８．０８	１．６０	－１８．１４
	制造费用	６２，８１４，６１４．４７	１０．３２	７０，０８２，３０５．７２	９．４１	－１０．３７
	合计	６０８，６７０，６３８．３０	１００．００	７４４，５０７，１５２．６７	１００．００	－１８．２５
塑料管材	直接材料	１７，３３８，９０３．９７	８８．８７	２２，８４１，１５２．１１	８７．８８	－２４．０９
	直接人工	１，５０７，５６８．２０	７．６９	１，７３５，４０５．５８	６．６５	－１３．１２
	制造费用	６６１，５５８．１９	３．４４	１，４２２，４０４．６６	５．４７	－５３．４９
	合计	１９，５０８，０３０．３６	１００．００	２５，９９８，９６２．３５	１００．００	－２４．９７
二氧化碳	直接材料	９８６，１１８．７６	６１．７２	１，４５１，８００．４２	６７．９３	－３２．０８
	直接人工	２４５，０５５．５２	１５．３４	３２１，９８９．１６	１５．０７	－２３．８９
	制造费用	３６６，４９３．５９	２２．９４	３６３，２６０．９１	１７．００	０．８９
	合计	１，５９７，６６７．８７	１００．００	２，１３７，０５０．４９	１００．００	－２５．２４
氧气	直接材料	９０５，９５８．９５	４８．４４	５７９，１４１．３７	４４．５６	５６．４３
	直接人工	５６５，３７５．２８	３０．２３	４４７，６３１．７２	３４．４４	２６．３０
	制造费用	３９８，８４８．２６	２１．３３	２７３，０２３．２７	２１．０１	４６．０９
	合计	１，８７０，１８２．４９	１００．００	１，２９９，７９６．３６	１００．００	４３．８８
氮气	直接材料	４７，５７９．８３	６９．０７	９７，７９７．６６	５３．４９	－５１．３５
	直接人工	１１，９１６．２７	１７．３０	５２，８１９．８０	２８．８９	－７７．４４
	制造费用	９，３９１．３	１３．６３	３２，２１６．２９	１７．６２	－７０．８５
	合计	６８，８８７．４	１００．００	１８２，８３３．７５	１００．００	－６２．３２

项目	２０１２年度	占采购比例
前五名供应商采购金额合计	４７３，２９９，１７８．０２	６８．３７％

本期费用化研发支出	６，７７２，９５０．４９
研发支出合计	６，７７２，９５０．４９
研发支出总额占净资产比例（％）	６．２５
研发支出总额占营业收入比例（％）	０．８８

项 目	２０１２年度	２０１１年度	变动比例（％）
一、经营活动产生的现金流量：
经营活动现金流入	９４９，７１４，６２５．３９	１，４５３，７５７，７１０．６２	－３４．６７
经营活动现金流出	９４８，７２０，３３７．２３	１，３３２，５５３，８９７．３５	－２８．８０
经营活动产生的现金流量净额	９９４，２８８．１６	１２１，２０３，８１３．２７	－９９．１８
二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入	８０８，６００．００	２４６，３２３．８４	２２８．２７
投资活动现金流出	３６，４５８，７１２．７２	４３，７７８，１２２．１４	－１６．７２
投资活动产生的现金流量净额	－３５，６５０，１１２．７２	－４３，５３１，７９８．３０	不适用
三、筹资活动产生的现金流量
筹资活动现金流入	２４０，３３９，４０５．４７	２３７，９５７，５４０．００	１．００
筹资活动现金流出	１９１，１５０，７４１．９３	３６４，６８８，１０８．４６	－４７．５９
筹资活动产生的现金流量净额	４９，１８８，６６３．５４	－１２６，７３０，５６８．４６	不适用

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
工业	６５１，７５６，８０１．６６	６２６，０６３，９５９．２１	３．９４	－３１．６７	－３２．５３	增加１．２３个百分点
合计	６５１，７５６，８０１．６６	６２６，０６３，９５９．２１	３．９４	－３１．６７	－３２．５３	增加１．２３个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
丙烯酰胺	６２６，４２６，１３２．９０	６０２，７９３，１５７．０５	３．７７	－２４．４２	－１９．１７	减少６．２５个百分点
塑料管材	２１，０２８，４３３．４４	１９，７３７，０５７．５６	６．１４	－２４．３０	－２１．３２	减少３．５５个百分点
其 他	４，３０２，２３５．３２	３，５３３，７４４．６０	１７．８６	１７．５７	－７０．１２	增加２４１．０３个百分点
合计	６５１，７５６，８０１．６６	６２６，０６３，９５９．２１	３．９４	－３１．６７	－３２．５３	增加１．２３个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
北方	１６５，９６３，７６９．８７	－３０．９１
南方	４８５，７９３，０３１．７９	－３１．９２
合计	６５１，７５６，８０１．６６	－３１．６７

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（％）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（％）	本期期末金额较上期期末变动比例（％）
货币资金	７４，９３０，４５７．１５	８．７７	６１，６４１，８５２．４７	６．９４	２１．５６
应收票据	５３，２２３，２３４．３０	６．２３	８４，７８５，９０３．３５	９．５４	－３７．２３
应收账款	３７，２９７，６７３．０９	４．３７	２６，６９２，６８９．９９	３．００	３９．７３
其他流动资产	１９，１５９，１１６．８４	２．２４	６０，６３８．１０	０．０１	３１，４９５．８４
存货	５８，０２１，０６３．２６	６．７９	１２３，２６７，４９９．９５	１３．８７	－５２．９３
固定资产	４５６，７４１，００７．９７	５３．４８	４０５，５８０，１４４．５３	４５．６４	１２．６１
递延所得税资产	３，３７８，４０８．９６	０．４０	１，５４０，６３３．３９	０．１７	１１９．２９
短期借款	２２２，７３９，４０５．５０	２６．０８	１５９，０００，０００．００	１７．８９	４０．０９
应交税费	２，７４８，８２８．１７	０．３２	－１３，０４７，４６４．０８

项目名称	项目金额	项目进度	本年度投入金额	累计实际投入金额	项目收益情况
控股子公司昌九农科江苏如东年产３万吨丙烯酰胺项目	８，１９０	已完成工程施工建设，已进入试运行阶段。	２，８００	８，１９０	报告期内暂无收益产生
合计	８，１９０	／	２，８００	８，１９０	／

　证券代码：６００２２８ 股票简称：昌九生化 编号：２０１３－００５

　江西昌九生物化工股份有限公司

　第五届第十三次董事会决议公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　江西昌九生物化工股份有限公司董事会于２０１３年３月１２日以电子邮件方式发出召开第五届董事会第十三次会议的通知，并于２０１３年３月２２日在南昌市洪城路８号长青国贸大厦二十八楼会议室召开了会议，会议应到董事１０名，实到１０名，公司监事和高管列席会议，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由董事长姚伟彪先生主持，与会董事经过认真审议，表决通过以下决议：

　一、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《公司２０１２年度董事会工作报告》；

　二、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《公司２０１２年度总经理工作报告》；

　三、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《公司２０１２年度财务决算报告》；

　四、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《关于公司２０１２年度利润分配预案》；

　截止２０１２年１２月３１日，经大华会计师事务所有限公司审计，公司本期母公司实现净利润－１４，４６８．３３万元。本年度可供投资者分配的利润为－３６，１５３．１６万元。

　因公司可供投资者分配利润为－３６，１５３．１６万元，根据《公司章程》的有关规定，公司２０１２年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

　五、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《公司２０１２年度独立董事述职报告》；全文详见上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。

　六、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《公司２０１２年年度报告》（全文及摘要）；年度报告摘要详见《中国证券报》和《上海证券报》，全文详见上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。

　七、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《关于提取资产减值准备的议案》；

　为真实、准确地反映公司目前的资产状况，防范经营风险，公司根据企业会计准则及公司资产管理相关制度，结合公司资产实际情况在２０１２年末对固定资产进行了全面的清查盘底和减值测试，经公司资产管理部门、技术部门等部门专业测试，截止２０１２年１２月３１日公司拟计提的资产减值情况如下：

　１、江氨分公司在建工程－聚丙工程原值４，７０２，６７７．３０元，以前年度已提减值１，９１９，２４７．８６元，净值２，７８３，４２９．４４元，该工程建设目前已停工，可收回价值已经低于其账面价值，对其全额计提减值；生活水厂至脱盐水站管道工程原值１１３，０４２．４１元，该工程建设目前已停工，已无使用价值，对其全额计提减值。

　２、江氨分公司甲醇生产线资产、二氧化碳生产线资产原值分别为２４，３９８，６８４．８０元、１，０５９，４５６．７３元，净值分别为８，４９６，６８２．６２元、３１９，７５２．０９元，经减值测试，上述资产可收回价值已经低于其账面价值，根据实际情况，公司分别对其计提７，２７６，６９８．４９元、２６６，７７９．２５元减值。

　以上减值准备合计计提１０，４３９，９４９．５９元。

　八、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《公司董事会审计委员会关于大华会计师事务所（特殊普通合伙）２０１２年度审计工作的总结报告》；

　九、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《关于支付２０１２年度财务审计费用的议案》；

　公司董事会同意支付大华会计师事务所（特殊普通合伙）２０１２年度财务审计费用４８万元及内部控制审计费用１０万元。

　十、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《关于公司２０１３年度日常关联交易的议案》；

　表决时关联董事姚伟彪先生、宋建平先生、王明招女士、胡格今先生予以回避。详见《江西昌九生物化工股份有限公司关于公司２０１３年度日常关联交易的公告》（公告编号２０１３－００７）。

　十一、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《关于申请银行流动资金贷款及承兑汇票额度的议案》；

　２０１３年３月２６日公司将偿还南昌银行到期流动资金贷款２８００万元，为补充公司所需流动资金，现拟向南昌银行东湖支行继续申请流动资金贷款２８００万元、银行承兑汇票额度１２００万元。

　十二、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《关于为江西昌九农科化工有限公司向银行贷款提供担保的议案》；

　公司同意为控股５４．６１％子公司江西昌九农科化工有限公司向建设银行南昌铁路支行申请总规模７０００万元综合授信提供不超过７０００万元的连带责任保证，担保期限为贷款到期后一年，同时江西昌九农科化工有限公司以其拥有的全部资产提供反担保，反担保期限为二年。详见《江西昌九生物化工股份有限公司关于为江西昌九农科化工有限公司向银行贷款提供担保的公告》（公告编号２０１３－００８）

　十三、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《关于修改公司章程部分条款的议案》；

　公司章程第一百一十条第二段：

　原为“凡是属于营业范围外的投资，投资运用资金超过最近一次经审计的公司净资产的１０％的，或虽属营业范围内的投资，投资运用资金超过最近一次经审计的公司净资产的１５％的，必须报股东大会批准。”

　现修改为“凡是属于营业范围外的投资，投资运用资金超过最近一次经审计的公司净资产的１０％的，或虽属营业范围内的投资，投资运用资金超过最近一次经审计的公司净资产的１５％的，必须报股东大会批准。除此以外的投资，由董事会决定。”

　十四、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《江西昌九生物化工股份有限公司子公司股权管理内控制度》；详见上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。

　十五、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《公司２０１２年度内部控制自我评价报告》；详见上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。

　十六、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《公司２０１２年度内部控制审计报告》；详见上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。

　十七、以十票同意、零票弃权、零票反对，审议通过《关于非标准无保留审计意见涉及事项专项说明的议案》；

　基于“截止２０１２年１２月３１日， 昌九生化累计未弥补亏损人民币３６１，５３１，５７５．３７元，且流动负债超过流动资产人民币３８７，５１０，５９６．８８元，２０１１年５月２０日至审计报告日昌九生化江氨分公司全线停产。”大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告。

　公司董事会认为，审计报告客观地反映了公司实际的财务状况。如审计报告发表的审计意见所述：“昌九生化公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了昌九生化公司２０１２年１２月３１日的合并及母公司财务状况以及２０１２年度的合并及母公司经营成果和现金流量。”

　针对审计报告强调事项所关注的事项，公司董事会将着力做好以下几方面的工作：

　（１）推进生产经营，增强持续经营能力。采取以下措施：①２０１２年１２月，公司与战略投资者签订《合作投资经营协议》，共同组建江西昌九化肥有限公司。目前，昌九化肥的技术改造方案已经确定，组建及工商注册工作正在进行中，即将开始实施技术改造和设备管道的检测检修工作，争取２０１３年下半年恢复生产。②江西昌九农科化工有限公司在江苏如东年产３万吨丙烯酰胺项目，２０１２年９月份全面建成并投入试生产，目前生产能力已达到设计负荷的７０％并已生产出质量合格的产品，力争在２０１３年上半年完成试生产的整改验收工作，并取得相关的行政许可，正式投入生产，在此基础上尽快完成达产达标工作，使其尽快发挥效益，为公司创造新的利润增长点。③以昌九化肥恢复合成氨生产线的生产为契机，带动江西昌九昌昱化工有限公司和江西昌九青苑热电有限公司早日恢复生产。

　（２）继续深入推进内控体系构建工作，不断完善内控制度，规范内控制度执行，强化内控监督检查，全面提升管理水平。

　（３）继续寻求获得第一大股东及第一大股东的控股股东的财务支持。

　（４）积极配合江西省省属国有企业资产经营（控股）有限公司完成向赣州工业投资集团有限公司转让其所持江西昌九化工集团有限公司股权的工商变更登记工作。

　上述议案中第一、三、四、五、六、七、十、十二、十三项尚须提交２０１２年度股东大会审议批准。

　特此公告

　江西昌九生物化工股份有限公司董事会

　二Ｏ一三年三月二十六日

　证券代码：６００２２８ 股票简称：昌九生化 公告编号：２０１３－００６

　江西昌九生物化工股份有限公司

　第五届第十次监事会决议公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　江西昌九生物化工股份有限公司于２０１３年３月１２日以传真电子邮件方式发出召开监事会的通知，并于２０１３年３月２２日在南昌市洪城路８号长青国贸大厦二十八楼会议室召开了第五届第十次监事会会议，会议应到监事４名，实到４名，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由监事会主席梁诚先生主持，与会监事经过认真审议，一致表决通过以下决议：

　一、审议通过《公司２０１２年度监事会工作报告》

　二、审议通过《公司２０１２年度财务决算报告》

　三、审议通过《关于公司２０１２年度利润分配预案》

　四、审议通过《公司２０１２年度内部控制自我评价报告》

　监事会认为：公司内部控制设计合理完整，执行有效，能够合理地保证内部控制目标的达成，对本报告无异议。

　五、审议通过《公司２０１２年度内部控制审计报告》

　五、审议通过《公司２０１２年年度报告》（全文及摘要）

　监事会对公司２０１２年年度报告进行了认真的审核，认为：

　１、公司２０１２年年度报告的编制和审议程序符合法律、法规及《公司章程》的有关规定，所披露的信息真实、准确、完整，没有虚假性记载、误导性陈述或重大遗漏；

　２、公司２０１２年年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的有关规定；

　３、未发现参与公司年度报告编制、审议、披露的人员有违反保密规定的行为。

　六、审议通过《关于公司２０１３年度日常关联交易的议案》

　七、审议通过《关于提取资产减值准备的议案》

　监事会认为：本次资产提取减值符合公司的实际情况，符合会计政策的有关要求，同意公司对上述资产进行减值处理。

　八、审议《关于非标准无保留审计意见涉及事项专项说明的议案》

　公司监事会认为，大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具的审计报告强调事项涉及事项真实、客观，同意公司董事会就上述事项所做的专项说明，希望董事会和管理层落实相关应对措施，增强持续经营能力，尽快消除强调事项产生的不利影响。

　特此公告

　江西昌九生物化工股份有限公司监事会

　二Ｏ一三年三月二十六日

　证券代码：６００２２８ 证券简称：昌九生化 编号：２０１３－００７

　江西昌九生物化工股份有限公司

　关于公司２０１３年度日常关联交易的公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　公司的日常关联交易主要是与关联方江西江氨化学工业有限公司之间的关联交易。

　一、预计全年日常关联交易的基本情况

　单位：万元

　■

　２０１２年公司与关联方江西江氨化学工业有限公司实际发生关联交易金额为２２０万元，完成２０１２年预计关联交易总金额５００万元的４４％。主要原因是２０１２年度公司所属江氨分公司仍处于全面停产状态。

　二、关联方介绍和关联关系

　１、基本情况

　江西江氨化学工业有限公司：注册资本１６２４２万元，注册地点：南昌市罗家镇，法定代表人：陈喜平，经营范围：复混肥、甲醇等产品的生产、销售；机械设备制造维修；压力容器检测和制造（按等级证书）；仪器仪表工程安装维修；室内装潢；汽车货运等。

　２、上述关联方与公司的关联关系

　江西昌九化工集团有限公司为公司的控股股东，持有公司股份６１，９８０，０００股，占２５．６８％；

　江西江氨化学工业有限公司为江西昌九化工集团有限公司的全资子公司，与本公司关系为同一母公司控制的企业。

　３、履约能力：上述关联方生产经营情况正常，具备完全履约能力。

　４、预计全年与关联人江西江氨化学工业有限公司进行的日常关联交易汇总３００万元。

　三、定价政策和定价依据

　１、销售商品或材料发生的关联交易按照发生地区的市场价格执行，不存在价格溢价或价格折扣的现象。

　２、销售水、电等动力和资源按照双方签订的关联交易协议执行。

　四、交易目的和交易对上市公司的影响

　１、销售水、电等动力和资源是公司或关联方生产经营所必需的，该项关联交易将继续存在。

　２、公司与关联方的关联交易严格按照有关关联交易的定价原则执行，不会对公司本期以及未来财务状况、经营成果产生影响。

　３、从公司关联交易的实际情况分析，公司主要业务不会对关联方形成依赖，不会影响公司的独立性。

　五、审议程序

　１、经公司独立董事认可，此项交易提交于２０１３年３月２２日召开的公司第五届第十三次董事会审议，表决时关联董事姚伟彪先生、宋建平先生、王明招女士、胡格今先生予以回避。

　２、公司独立董事对此项关联交易议案发表独立意见，认为：本次日常关联交易议案遵循了公开、公平、公正的原则，关联董事回避表决。本次交易对公司是必要的，交易价格合理，未损害公司和非关联股东权益，对全体股东是公平的。

　３、此项议案尚需获得股东大会的批准。关联股东江西昌九化工集团有限公司在股东大会上对该议案投票时将予以回避。

　六、关联交易协议签署情况

　销售水电等动力和水资源由公司与关联方签订长期供应协议。

　特此公告

　江西昌九生物化工股份有限公司董事会

　二Ｏ一三年三月二十六日

　证券代码：６００２２８ 证券简称：昌九生化 公告编号：２０１３－００８

　江西昌九生物化工股份有限公司

　关于为控股子公司银行贷款提供担保的公告

　本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

　重要内容提示：

　●被担保人名称：江西昌九农科化工有限公司

　●本次为其担保金额：７０００万元人民币

　●累计为其担保金额：１１８００万元人民币

　●对外担保累计金额：１１８００万元人民币

　●由昌九农科以其拥有的全部资产提供反担保

　●对外担保逾期的累计金额：无

　一、担保情况概述

　江西昌九生物化工股份有限公司（以下简称公司）于２０１３年３月２２日召开第五届董事会第十三次会议，审议通过了《关于为江西昌九农科化工有限公司银行贷款提供担保的议案》。公司同意为控股子公司江西昌九农科化工有限公司（以下简称昌九农科）向建设银行南昌铁路支行申请总规模７０００万元的综合授信提供不超过７０００万元的连带责任保证，担保期限为贷款到期后一年。

　同时，昌九农科以其拥有的全部资产提供反担保，反担保期限为二年。

　截至目前，除本次担保外，公司还为江西昌九农科化工有限公司向中信银行南昌分行申请总规模４０００万元的综合授信提供了不超过４８００万元的连带责任保证，且该担保责任尚在履行中。

　公司独立董事已就上述事项发表了同意的独立意见，认为：此次担保符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国担保法》及证监会《关于规范上市公司对外担保行为的通知》中的相关规定，对本公司的正常经营不构成重大影响，符合公司发展战略，没有损害公司及广大股东的利益。根据《公司章程》及上海证券交易所《股票上市规则》等法律法规的规定，上述担保事项尚需提请公司股东大会进行审议。

　二、被担保人基本情况

　被担保人的名称：江西昌九农科化工有限公司

　注册地点：江西省南昌市青山湖区罗家镇

　法定代表人：钟先平

　经营范围：化工产品（国家有专项规定需报经审批的除外）的生产、开发、自销；对外进出口贸易（实行国营贸易管理货物的进出口业务除外）。

　与公司关系：控股子公司

　截至２０１２年１２月３１日合并报表总资产４１，６７６．９７万元，负债总额为２６，０３８．８１万元，股东权益１５，６３８．１６万元，资产负债率为６２．４８％。

　三、担保协议的主要内容

　担保单位：江西昌九生物化工股份有限公司

　担保金额：综合授信不超过７０００万元

　担保期限：一年

　担保方式：保证担保

　借款银行：建设银行南昌铁路支行

　为防范风险，本次为昌九农科提供贷款担保的同时，昌九农科向本公司提供了反担保承诺函，同意以反担保人的身份以其拥有的全部资产为本公司担保作反担保。反担保期限为二年。

　四、董事会意见

　董事会认为：昌九农科作为公司控股５４．６１％子公司，已成为公司做大做强丙烯酰胺产品的生产基地，已成为公司的利润增长点。为扩大昌九农科融资渠道，调整其资产结构，满足其生产经营需要，同时昌九农科同意以其拥有的全部资产提供反担保，因此本公司同意为该子本公司向建设银行南昌铁路支行申请的综合授信提供担保。本次担保符合公司章程和中国证监会、中国银监会《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证监发［２００５］１２０号）的规定。因此，总体上本公司的利益可以得到保障。

　五、对外担保累计金额及逾期担保的累计金额

　截止本公告日，公司对外担保累计金额为人民币１１８００万元整（含本次担保），占公司最近一期（２０１２ 年 １２月 ３１ 日）合并报表净资产的比例为 ４７５．１３％。以上担保均为对控股子公司江西昌九农科化工有限公司的担保。

　六、备查文件目录

　１、公司第五届第十三次董事会会议决议；

　２、公司独立董事关于本次对外担保的独立意见。

　３、昌九农科提供的反担保承诺函

　特此公告。

　江西昌九生物化工股份有限公司董事会

　二〇一三年三月二十六日