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　§１ 重要提示及目录

　１．１ 重要提示

　富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于２０１３年３月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　本报告期自２０１２年１月１日起至２０１２年１２月３１日止。

　§２ 基金简介

　２．１基金基本情况

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　２．２基金产品说明

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　２．３基金管理人和基金托管人

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　２．４信息披露方式

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　§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　３．１主要会计数据和财务指标

　金额单位：人民币元

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　注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　３．２基金净值表现

　３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：截止日期为２０１２年１２月３１日。本基金于２００３年１２月２日成立，建仓期６个月，从２００３年１２月２日至２００４年６月１日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。本图所示时间区间为２００３年１２月２日起至２０１２年１２月３１日止。

　３．２．３过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　３．３过去三年基金的利润分配情况

　单位：人民币元

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　§４ 管理人报告

　４．１基金管理人及基金经理情况

　４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

　富国基金管理有限公司于１９９９年４月１３日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于２００１年３月从北京迁址上海。２００３年９月加拿大蒙特利尔银行（ＢＭＯ）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。截止２０１２年１２月３１日，本基金管理人共管理汉盛证券投资基金、汉兴证券投资基金、富国天源平衡混合型证券投资基金、富国天利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（ＬＯＦ）、富国天时货币市场基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金、富国天博创新主题股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、富国天丰强化收益债券型证券投资基金、富国中证红利指数增强型证券投资基金、富国优化增强债券型证券投资基金、富国沪深３００增强证券投资基金、富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金、富国汇利分级债券型证券投资基金、富国全球债券证券投资基金、富国可转换债券证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金、富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国天盈分级债券型证券投资基金、富国全球顶级消费品股票型证券投资基金、富国低碳环保股票型证券投资基金、富国中证５００指数增强型证券投资基金（ＬＯＦ）、富国产业债债券型证券投资基金、富国新天锋定期开放债券型证券投资基金、富国高新技术产业股票型证券投资基金、富国中国中小盘（香港上市）股票型证券投资基金、富国７天理财宝债券型证券投资基金、富国纯债债券型发起式证券投资基金、富国强收益定期开放债券型证券投资基金三十二只证券投资基金。

　４．１．２基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：１、上述表格内基金经理的任职日期、离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。

　证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　２、本公司分别于２０１２年６月２０日、７月２日在中国证券报及公司网站上做公告，杨贵宾先生不再担任本基金基金经理，增聘陈曙亮先生担任本基金基金经理，与饶刚先生共同管理本基金。

　４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天利增长债券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天利增长债券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

　４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　４．３．１公平交易制度和控制方法

　本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

　事前控制主要包括：１、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；２、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

　事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。１、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。２、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

　事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（１日、３日、５日）的季度公平性交易分析评估等。１、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。２、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

　４．３．２公平交易制度的执行情况

　本报告期，在同向交易价差分析方面，公司采集连续四个季度，不同时间窗口（日内、３日内、５日内）的同向交易样本，在假设同向交易价差为零及９５％的置信水平下，对同向交易价差进行ｔ分布假设检验并对检验结果进行跟踪分析。分析结果显示本投资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。

　本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。

　４．３．３异常交易行为的专项说明

　本报告期内未发现异常交易行为。

　公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情况。

　４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

　２０１２年，天利的表现相对较好。这主要受益于自去年伊始的信用债行情，年中虽然受流动性和供给的影响，债券收益率出现小幅上升，但通过仓位适时的调整，规避风险，增强了组合收益。

　４．４．２报告期内基金的业绩表现

　截至２０１２年１２月３１日，本基金份额净值为１．２３８２元，份额累计净值为２．０６３２元。报告期内，本基金份额净值增长率为９．７４％，同期业绩比较基准收益率为２．５１％。

　４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　预计２０１３年国内经济企稳，缓慢复苏。ＧＤＰ同比增速略有回升但幅度不大。通胀水平仍然保持相对可控的状态，债券的收益率可能在当前的估值中枢上下的相对较小区域变动。

　我们对于信用债的投资仍然以精选个券为主，转债投资保持适度的灵活性，力争给投资者带来确定的回报。

　４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会，并制订了《富国基金管理有限公司估值委员会运作管理办法》。估值委员会是公司基金估值的主要决策机关，由主管运营副总经理负责，成员包括基金清算、监察稽核、金融工程方面的业务骨干以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策和程序、对外信息披露等工作，保证基金估值的公允性和合理性，维护基金持有人的利益。基金经理是估值委员会的重要成员，必须列席估值委员会的定期会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。

　４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　本基金对２０１２年报告期内利润共进行三次收益分配。分别于２０１２年７月４日公告每１０份基金份额派发红利０．１０元；２０１２年１０月１１日公告每１０份基金份额派发红利０．１５元；２０１３年１月１０日公告每１０份基金份额派发红利０．２５元；本基金共计派发２０１２年度红利８２，７２８，７２６．７８元。

　本基金本期分红已符合相关法律法规及《基金合同》约定。

　§５ 托管人报告

　５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　２０１２年，本基金托管人在对富国天利增长债券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　２０１２年，富国天利增长债券投资基金的管理人——富国基金管理有限公司在富国天利增长债券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，富国天利增长债券投资基金对基金份额持有人进行了两次利润分配，分配金额为４３，６８２，８１４．１１元。

　５．３托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　本托管人依法对富国基金管理有限公司编制和披露的富国天利增长债券投资基金２０１２年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

　中国工商银行股份有限公司资产托管部

　２０１３年３月２２日

　§６ 审计报告

　本基金审计的注册会计师出具的是无保留意见的审计报告。

　投资者可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。

　§７ 年度财务报表

　７．１资产负债表

　会计主体：富国天利增长债券投资基金

　报告截止日：２０１２年１２月３１日

　单位：人民币元

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　注：报告截止日２０１２年１２月３１日，基金份额净值１．２３８２元，基金份额总额１，５１５，９３６，４９９．４８份。

　７．２利润表

　会计主体：富国天利增长债券投资基金

　本报告期：２０１２年０１月０１日至２０１２年１２月３１日

　单位：人民币元

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　７．３所有者权益（基金净值）变动表

　会计主体：富国天利增长债券投资基金

　本报告期：２０１２年０１月０１日至２０１２年１２月３１日

　单位：人民币元

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　报表附注为财务报表的组成部分。

　本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署；

　窦玉明 林志松 雷青松

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　基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

　７．４报表附注

　７．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报告相一致。

　７．４．２会计差错更正的说明

　本基金本期未发生重大会计差错，无需更正。

　７．４．３关联方关系

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　注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立．

　７．４．４本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　７．４．４．１通过关联方交易单元进行的交易

　７．４．４．１．１股票交易

　金额单位：人民币元

　■

　７．４．４．１．２权证交易

　注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易

　７．４．４．１．３债券交易

　金额单位：人民币元

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　７．４．４．１．４回购交易

　金额单位：人民币元

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　７．４．４．１．５应支付关联方的佣金

　金额单位：人民币元

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　注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除由证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、证券结算风险基金和买（卖）证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

　７．４．４．２关联方报酬

　７．４．４．２．１基金管理费

　单位：人民币元

　■

　注：基金管理费按前一日的基金资产净值的０．８０％的年费率计提。计算方法如下：

　Ｈ＝Ｅ×０．８０％／当年天数

　Ｈ为每日应支付的基金管理费

　Ｅ为前一日的基金资产净值

　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。

　７．４．４．２．２基金托管费

　单位：人民币元

　■

　注：基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２０％的年费率计提。计算方法如下：

　Ｈ＝Ｅ×０．２０％／当年天数

　Ｈ为每日应支付的基金托管费

　Ｅ为前一日的基金资产净值

　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。

　７．４．４．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

　单位：人民币元

　■

　７．４．４．４各关联方投资本基金的情况

　７．４．４．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　注：本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

　７．４．４．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　注：本基金除基金管理人之外的其他关联方本报告期末及上年度末均未投资本基金。

　７．４．４．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　单位：人民币元

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　７．４．４．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

　７．４．４．7其他关联交易事项的说明

　本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联方交易事项。

　７．４．5期末（２０１２年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

　７．４．5．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

　７．４．5．１．１受限证券类别：股票

　金额单位：人民币元

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　７．４．5.1．２受限证券类别：债券

　金额单位：人民币元

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　７．４．5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

　７．４．5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　７．４．5.3．１银行间市场债券正回购

　截至本报告期末２０１２年１２月３１日止，基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币３０３，８９９，１４４．１５元，是以如下债券作为质押：

　金额单位：人民币元

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　7.4.5．３．２交易所市场债券正回购

　截至本报告期末２０１２年１２月３１日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额１，５１９，０２６，５２７．３０元，于２０１３年１月４日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和／或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

　7.4.6有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

　§8 投资组合报告

　8．１期末基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

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　8．２期末按行业分类的股票投资组合

　金额单位：人民币元

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　8．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　金额单位：人民币元

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　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于富国基金管理有限公司网站的年度报告正文

　8．４报告期内股票投资组合的重大变动

　8．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

　金额单位：人民币元

　■

　8．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

　金额单位：人民币元

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　8．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　单位：人民币元

　■

　注：买入股票成本（成交）总额 和卖出股票收入（成交）总额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　8．５期末按债券品种分类的债券投资组合

　金额单位：人民币元

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　8．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　金额单位：人民币元

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　8．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　8．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　注：本基金本报告期末未持有权证。

　8．９投资组合报告附注

　8．９．１申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　8．９．２申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

　报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

　8．９．３期末其他各项资产构成

　单位：人民币元

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　8．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　金额单位：人民币元

　■

　8．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　金额单位：人民币元

　■

　8．９．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

　因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差

　§9 基金份额持有人信息

　9．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

　份额单位：份

　■

　9．２期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　■

　注：１、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量为０至１０万份。

　２、本基金的基金经理未持有本基金。

　§10 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

　§11 重大事件揭示

　11．１基金份额持有人大会决议

　本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。

　11．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

　本报告期，基金管理人经中国证监会核准聘任范伟隽先生担任公司督察长，李长伟先生不再担任公司督察长。

　11．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。

　11．４基金投资策略的改变

　本报告期本基金投资策略无改变。

　11．５为基金进行审计的会计师事务所情况

　本报告期内基金管理人没有改聘为本基金审计的会计师事务所。本基金本年度支付给审计机构安永华明会计师事务所审计报酬为１０万元人民币，其已为本公司提供审计服务的连续年限为１０年。

　11．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

　11．７本期基金租用证券公司交易单元的有关情况

　金额单位：人民币元

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　注：我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。本报告期内本基金租用券商交易单元无变更。