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（２）非同一控制下的企业合并取得的子公司

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注１：２０１２年１１月１６日，本公司召开的２０１２年第三次临时股东大会审议并通过《关于公司全资子公司淮矿铁路运输有限责任公司以现金方式收购淮南矿业（集团）有限责任公司所持有的六条铁路专用线相关资产的议案》。为提高公司持续盈利能力，同时有效避免公司与控股股东之间潜在的同业竞争，公司全资子公司淮矿铁路运输有限责任公司拟以现金方式收购控股股东淮南矿业（集团）有限责任公司合法持有的六条铁路专用线（包括潘北铁路专用线、朱集铁路专用线、潘一东铁路专用线、平圩直运铁路专用线、潘集交接口疏解线、丁集铁路专用线）相关资产。根据中水致远资产评估有限公司以２０１２年９月３０日为基准日对六条铁路专用线相关资产进行评估并经安徽省人民政府国有资产监督管理委员会备案的评估结果，该等资产权属清晰，本次资产收购的价格为人民币５７，２７０．９７万元。本次资产收购详情见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ刊登的临２０１２－０５１号公告。截至本募集说明书摘要签署日，本收购事项手续已办理完成。

２０１２年１２月０７日，本公司召开的第四届董事会第二十次会议审议通过《关于吸收合并公司全资子公司淮矿铁路运输有限责任公司的议案》，公司拟按照《公司法》、《公司章程》的有关规定，依法定程序对公司全资子公司淮矿铁路运输有限责任公司实施整体吸收合并。吸收合并完成后，铁运公司的独立法人地位将被注销，原铁运公司成建制成为公司的分公司。铁运公司成立于１９９９年 ５月１０日，注册资本：人民币５０，０００万元，注册地址：淮南市潘集区袁庄；法定代表人：彭广月；公司经营范围：铁路运输，铁路、公路、桥涵工程，房屋建筑与安装，铁路车辆维修，普通货运（有效期至２０１４年０８月２２日）。截至 ２０１２年９月３０日，铁运公司资产总额为２２２，５７５万元，负债总额为３０，１８１万元，净资产为１９２，３９４万元。截止２０１２年９月３０日营业收入为６９，２４３万元，净利润为２６，０７１万元（未经审计数据）。本次合并基准日为２０１２年１２月３１日。截至本募集说明书摘要签署日，本合并事项手续已全部完成。

注２：截止２０１２年１２月３１日，淮南矿业（集团）有限责任公司委托其全资子公司上海淮矿资产管理有限公司增持本公司股份计划已实施完毕，累计增持本公司股份３，７６６，４４５股，占公司２０１２年４月完成非公开发行后总股本１，２１７，６４７，９９４ 股的０．３０９％，未超过公司已发行总股本的２％。

注２：２０１２ 年１１ 月１６ 日，本公司全资子公司淮矿现代物流有限责任公司与上海赛乃杰投资管理有限公司签署了《股权转让协议书》，物流公司以人民币７，００６．３６ 万元受让上海赛乃杰投资管理有限公司持有的上海斯迪尔电子交易市场经营管理有限公司５０％的股权。本次交易不构成关联交易。根据有关法律法规和公司《章程》的规定，本次交易事项经公司第四届董事会第十九次会议审议通过。上海斯迪尔电子交易市场经营管理有限公司基本情况如下：

主要股东：截止２０１２ 年６ 月３０ 日，上海斯迪尔电子交易市场经营管理有限公司注册资本为１０，０００ 万元，其中上海赛乃杰投资公司出资７，５００ 万元，占注册资本的７５％；上海建信钢铁有限公司出资２，５００ 万元，占注册资本的２５％ 。

经营范围：为本市场内钢材、金属材料、黑色金属、有色金属、铁矿石、焦煤、铜矿砂、木材、建材、机械产品、电器产品、水泥及其制品、化工产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、电线电缆、劳动保护品、汽柴油、原油、润滑油、润滑脂经营者提供组织电子交易的市

场管理服务；商务咨询（除经纪）。【企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】

注册地址：宝山区牡丹江路１３２５ 号３３０８－Ｈ 室。

法定代表人：张燕兴。

本次股权转让已经具有从事证券业务资格的安徽国信资产评估有限责任公司评估，并出具了皖国信评报字（２０１２）第１７５ 号《上海赛乃杰投资管理有限公司拟向淮矿现代物流有限责任公司转让股权项目资产评估报告书》。

评估基准日：２０１２ 年 ６ 月３０ 日。

评估采用的方法：资产基础法、收益法，并采用收益法作为评估结论。

评估结果：资产基础法：在评估基准日２０１２年６月３０日，上海斯迪尔电子交易市场经营管理有限公司经审计后的账面总资产为１０，９２１．６０万元，总负债为４０１．９３万元，净资产为１０，５１９．６７万元。收益法：上海斯迪尔电子交易市场经营管理有限公司在评估基准日２０１２ 年６ 月３０ 日的净资产账面值为１０，５１９．６７ 万元，评估后的全部股东权益价值（净资产价值）为１４，０１２．７１ 万元，评估增值３，４９３．０４ 万元，增值率３３．２０％。

本次股权收购符合本公司的发展战略和物流公司“平台＋基地”一体化运作发展方向，有利于本公司进一步优化和创新业务模式，拓展物流服务空间，完善服务功能，提升服务质量和层次，提高市场占有率，增加公司的盈利增长点。本次股权收购不存在损害公司及其股东特别是中小股东利益的情形，不会对公司本期以及未来财务状况、经营成果造成负面影响。

（３）同一控制下的企业合并取得的子公司

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注１：２０１２年１１月１６日，本公司召开的２０１２年第三次临时股东大会审议并通过《关于公司以现金方式收购淮南矿业（集团）有限责任公司所持有的淮南矿业集团（芜湖）煤炭储配有限责任公司１００％股权的议案》。为增强公司持续盈利能力，公司以现金方式收购控股股东淮南矿业（集团）有限责任公司合法持有的淮南矿业集团（芜湖）煤炭储配有限责任公司１００％股权。根据中水致远资产评估有限公司以２０１２年９月３０日为基准日对淮南矿业集团（芜湖）煤炭储配有限责任公司进行评估并经安徽省人民政府国有资产监督管理委员会备案的评估结果，本次股权收购的价格为人民币２５，２８９．１１万元。本次股权收购详情见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ刊登的临２０１２－０５０号公告。淮南矿业集团（芜湖）煤炭储配有限责任公司全部工商变更手续于２０１２年１２月４日办理完成。

淮南矿业集团（芜湖）煤炭储配有限责任公司设立于２００９年１１月１２日，注册资本２０，０００万元，实收资本２０，０００万元；淮南矿业集团（芜湖）煤炭储配有限责任公司经核准的经营范围为：煤炭仓储，配煤加工（凭许可资质经营）。截至２０１２年９月３０日，淮南矿业集团（芜湖）煤炭储配有限责任公司经审计的总资产为５８，９１８．２９万元，负债总额为４１，３５６．３０万元，净资产为７，５６１．９９万元。２０１２年１－９月，经审计的净利润为－１，０８３．０３。本次股权收购符合公司发展战略的要求，有利于公司整合资源，进一步完善公司的产业结构，节约管理成本，有利于增强公司持续盈利能力，维护公司及全体股东的合法权益，不存在损害公司及其股东特别是中小股东利益的情形，不会对公司本期以及未来财务状况、经营成果造成负面影响。

根据公司经营管理的需要，公司于２０１２年１２月０７日召开第四届董事会第二十次会议审议通过《关于吸收合并公司全资子公司淮南矿业集团（芜湖）煤炭储配有限责任公司的议案》，公司拟按照《公司法》、《公司章程》的有关规定，依法定程序对全资子公司煤炭储配公司实施整体吸收合并。吸收合并完成后，淮南矿业集团（芜湖）煤炭储配有限责任公司的独立法人地位将被注销。公司通过整体吸收合并的方式合并淮南矿业集团（芜湖）煤炭储配有限责任公司的全部资产、负债和业务，合并完成后，本公司存续经营。本次合并基准日为２０１２年１２月３１日。截至本募集说明书摘要签署日，本合并事项手续已全部完成。

２、合营、联营企业

截至２０１２年１２月３１日，本公司合营、联营企业情况如下表所示：

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３、其他股权投资截至２０１２年１２月３１日，本公司其他股权投资情况如下表所示：

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五、发行人控股股东及实际控制人基本情况

（一）控股股东情况介绍

本公司的控股股东：淮南矿业（集团）有限责任公司

法定代表人：王源

成立日期：１９８１年１１月２日

注册资本：人民币１，９５２，１５６．４９万元

经营范围：煤炭开采与销售，洗煤，选煤，机械加工，火力发电，瓦斯气综合利用（限分支经营），工矿设备及配件、机械产品、化工产品、电子电器、金属材料、水泥、雷管、炸药、建材、橡胶制品、轻纺制品和土产品、保温材料、炉料的购销，成品油零售、炉灰、炉渣销售，废旧物资销售及仓储、配送、装卸、搬运、包装、加工，矿井建设，土建安装，筑路工程，工业、能源、交通、民用工程建设项目施工总承包，工程注浆加固、结构加强、注浆封堵水，钻探工程、水利水电工程施工，压力管道安装，一、二类压力容器、非标设备、构件制造，线路安装及维护，锅炉安装，铁路运输，公路运输，汽车修理，机械维修，仪器仪表校验，电器实验，物流方案规划设计，物流专业人才培训，物流专业一体化服务和信息化咨询与服务、技术开发与服务，住宿，餐饮服务，烟酒、日用百货、五金交电、文化用品零售，转供电，房地产租赁、设备租赁，房地产开发，种植、养殖，本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件的进出口业务。煤矸石销售，设计、制作、发布、代理国内广告，有线电视器材销售，有线电视调试、安装（以上涉及前置审批的，由分支机构经营）

截至２０１２年１２月３１日，淮南矿业（集团）有限责任公司持有本公司４１．５６％的股份，为本公司的控股股东。

截至２０１１年１２月３１日，淮南矿业的总资产为１，２８２．６９亿元，总负债为９５３．７７亿元，资产负债率７４．３６％，所有者权益３２８．９２亿元；２０１１年全年实现营业收入６９６．０１亿元，利润总额２０．２１亿元，净利润１３．７３亿元，经营活动净现金流量为７２．７９亿元。

截至２０１２年９月３０日，淮南矿业的总资产为１，３７８．７９亿元，总负债为１，０３４．２７亿元，资产负债率７５．０１％，所有者权益３４４．５２亿元；２０１２年１－９月实现营业收入５１９．６２亿元，利润总额７．４１亿元，净利润３．０６亿元，经营活动净现金流量为４１．６２亿元。

（二）实际控制人情况介绍

截至２０１２年１２月３１日，安徽省国有资产监督管理委员会通过持有淮南矿业７２．８８％的股份间接控股本公司，为本公司的实际控制人。

（三）公司、公司控股股东及实际控制人的股权关系

截至２０１２年１２月３１日，公司、公司控股股东及实际控制人的股权关系如下：

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六、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况

（一）董事、监事、高级管理人员基本情况

截至本募集说明书摘要签署日，本公司现任董事、监事及高级管理人员基本情况如下：

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（二）董事、监事、高级管理人员简历

１、董事会主要成员

孔祥喜：先后历任淮南矿务局潘一矿科研科助理工程师、高普一区助理工程师、工程师、副区长，谢一矿副矿长、矿长，淮南矿务局副局长，淮南矿业（集团）有限责任公司副总经理，淮南矿业（集团）有限责任公司党委常委、董事、总经理，淮南矿业（集团）有限责任公司党委常委、副董事长、总经理。现任淮南矿业（集团）有限责任公司党委委员、副董事长、总经理，本公司第四届董事会董事长、党委书记。第十一届、十二届全国人大代表。

杨林：先后历任淮南矿务局第七中学教师，淮南矿务局谢一矿小学校长，谢一矿党政办主任、副矿长，淮南矿业（集团）有限责公司谢一矿副矿长、市场营销部副部长、煤炭销售公司副经理，淮南矿业（集团）有限责公司总经理办公室副主任、合肥办事处主任、市场营销部副部长、煤炭销售公司副经理，淮南矿业（集团）有限责任公司董事会秘书处处长、党委办公室主任、坑口电厂筹建领导小组办公室主任，淮南矿业（集团）有限责任公司董事会秘书处处长、党委办公室主任、投资管理部部长，淮南矿业（集团）有限责任公司副总经理助理、副总经理。现任淮南矿业（集团）有限责任公司党委委员、副总经理，蒙西华中铁路股份有限公司副董事长，本公司第四届董事会董事。

汪晓秀：先后历任淮南矿务局新庄孜矿供应科供应员、副科长、科长，淮南矿业（集团）有限责任公司新庄孜矿副总经济师，淮南矿业（集团）有限责任公司物资供销分公司副经理，物资供销分公司副经理（主持行政工作），物资供销分公司经理，物资供销分公司经理、物资供应管理部部长，物资供销分公司经理、物资供应管理部部长、淮矿现代物流有限责任公司董事长、总经理，物资供销分公司经理、物资供应管理部部长、淮矿现代物流有限责任公司董事。现任淮矿现代物流有限责任公司董事长、党委书记，本公司第四届董事会董事、常务副总经理。

张孟邻：先后历任淮南矿务局望峰岗选煤厂生产车间技术员，望峰岗选煤厂团委副书记，望峰岗选煤厂技检科副科长，淮南矿务局煤质运销处选煤科工程师、加工利用科副科长、计划科科长、副处长，淮南矿业（集团）有限责任公司市场营销部副部长、煤炭销售公司副经理，淮南矿业（集团）有限责任公司选煤厂副厂长、厂长，选煤厂厂长、望峰岗选煤厂改扩建项目部经理，选煤管理部常务副部长、选煤厂常务副厂长、望峰岗选煤厂改扩建项目部经理，煤炭销售公司副经理、市场营销部副部长，淮南矿业（集团）有限责任公司储配煤中心建设项目部经理。现任本公司裕溪口煤码头分公司经理，本公司第四届董事会董事、副总经理。

牛占奎：先后历任江苏大屯煤电公司龙东矿技术员，淮南矿务局李二矿财务科会计员、副科长，淮南矿业（集团）有限责任公司谢李煤矿公司二井经营调度室主任兼财务科副科长，淮南矿业（集团）有限责任公司财务部会计师、综合科科长，淮南矿业（集团）有限责任公司财务部副部长、主任会计师。现任本公司第四届董事会董事、董事会秘书。

李非文：历任深圳市旭哺投资公司金融证券部经理、江西萍乡钢铁有限责任公司董事。现任飞尚实业集团有限公司董事、副总裁，安徽鑫科新材料股份有限公司董事，本公司第四届董事会董事。

赖勇波：曾任深圳中重机械有限公司常务副总经理，大鹏证券公司财务顾问部管理顾问，和君创业管理咨询集团高级咨询顾问，飞尚实业集团有限公司企业管理总部、证券总部副总经理。现任飞尚集团战略管理总部总经理，安徽鑫科新材料股份有限公司董事，本公司第四届董事会董事。

张永泰：２００３年至 ２００９年任长江航务管理局巡视员、湖北省人民政府参事；２００９年９月起任本公司独立董事。享受国务院政府特殊津贴。

陈大铮：１９６８－１９８６年历任长江航务涪陵港装卸工、钳工、科室负责人及局长；１９８６－１９９２年任长江航务管理局处长；１９９３－１９９５年任长江航务管理局副局长；１９９５－２００６年任长江航务管理局副局长、副巡枧员。２００７年１２月任本公司独立董事。

卢太平：安徽财经大学会计学院系副主任、教授、博士、会计学术研究生及ＭＢＡ导师，九三学社安徽财经大学基层委员会主任委员，中国人民政治协商会议蚌埠市第十二、十三届委员会委员、蚌山区第六届委员会常委；安徽省中青年骨干教师培养对象；安徽财经大学骨干教师；中国中青年财务成本分会理事，安徽省金融会计学会常务理事。２０１２年１０月任合肥泰禾光电有限公司独立董事，本公司第四届董事会独立董事。

陈颖洲：安徽大学法学院副教授，宪法行政法专业硕士生导师，中国法学会宪法学研究会理事，安徽省法学会宪法学研究会副总干事，安徽省皖大律师事务所兼职律师，安徽省合肥市人大常委会立法专家库成员，安徽省高级人民法院安徽省化解和处理房地产矛盾纠纷咨询专家，安徽省纪委党风党纪监督员、安徽省监察厅特邀监察员。曾担任安徽凯立科技股份有限公司独立董事。本公司第四届董事会独立董事。

２、监事会主要成员

江文革：先后历任淮南矿务局新庄孜矿审计科会计员，淮南矿务局审计处会计员、助理审计师，淮南矿业（集团）有限责任公司审计处审计科科长、审计处主任审计师，淮南矿业（集团）有限责任公司纪委（监察处、审计处）工程投资审计室主任、纪委委员。现任淮南矿业（集团）有限责任公司纪委副书记、审计处处长，本公司第四届监事会监事会主席。

张伟：２００８年１月～２０１１年５月任淮南矿业（集团）有限责任公司纪委（监察处、审计处）案件审理室、综合审计室干事。２０１１年５月～２０１２年８月任淮南矿业（集团）有限责任公司纪委（监察处、审计处）综合审计室副科级干事。２０１２年８月～２０１２年１２月任淮南矿业（集团）有限责任公司纪委（监察处、审计处）经济责任审计室（监事管理办公室）副主任、主任审计师。２０１２年１２月～２０１２年１２月任上海诚麟煤炭销售有限公司监事，宁波大榭诚信煤炭贸易有限公司监事。现任本公司第四届监事会监事。

艾强：２００４年至今任芜湖港口有限责任公司财务部经理、副总会计师；同时，２００７年１２月起任本公司监事。现任本公司第四届监事会监事。

杨学伟：２００６年至今任本公司监察审计部部长、纪委副书记，２００９年９月起任本公司职工监事。现任本公司第四届监事会职工监事。

３、其他高级管理人员

李健：２００４年至２０１０年１２月先后任本公司裕溪口分公司、朱家桥分公司总经理，本公司总经理助理、公司副总经理；现任本公司总经理。

陈家喜：２００３年１０月任新庄孜矿副矿长、党委委员；现任镇江东港港务有限责任公司董事长，本公司副总经理。

彭广月：现任铁运分公司经理，本公司副总经理。

程峥：２００６年至２００８年任本公司副总经理兼商务部总经理，２００９年至２０１０年６月任芜湖港储运股份有限公司副总经理兼国际集装箱分公司总经理；现任芜湖申芜港联国际物流有限公司董事长、党委书记、公司工程建设管理项目部经理、本公司副总经理。

于晓辰：２００４年至２０１０年任芜湖港皖东轮驳公司总经理，现任本公司副总经理。

毕泗斌：先后历任芜湖港调度室调度员，轮驳公司副总经理，芜湖港调度室副主任、主任，芜湖港商务部负责人、芜湖港调度副总监；现任镇江东港港务有限责任公司董事，本公司副总经理。

郑凯：先后历任公司企划部经理、副总经济师、总经济师，２００８ 年３ 月至２０１０年１２ 月任公司监事；现任公司副总经理。

吕觉人：１９９８年至２０１０ 年历任淮南矿业财劳部部长、副总会计师、副总经理助理，淮南矿业集团财务有限公司董事，淮南舜泰化工有限责任公司国有股权代表、董事，淮南郑煤机舜立机械有限公司董事，内蒙古银宏能源开发有限公司董事，鄂尔多斯市华兴能源有限责任公司董事，杭州梅苑股份有限公司副董事长，淮矿西部煤矿投资管理有限公司（内蒙古长青煤炭经销有限公司）董事；现任公司财务总监。

（三）董事、监事、高级管理人员兼职情况

截至２０１２年１２月３１日，本公司董事、监事、高级管理人员在主要股东单位的兼职情况如下：

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在其他单位任职情况如下：

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七、发行人主要业务基本情况

（一）物流公司业务

１、物流公司经营概况

物流公司目前主要从事商贸物流结合第三方物流整体外包业务，主营钢材、铜材、建材、机电产品等。

物流公司下设有金属材料、化工线缆、机电产品、燃料建材、国际贸易等５个贸易部，拥有望峰岗仓储部、大通仓储部、配货中心３个业务单位及综合管理部、财务部２个职能部门。

物流公司的业务流程图如下：

第三方物流业务流程图

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商品经销业务流程图

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在市场开拓和经营规模增长方面，物流公司充分利用煤炭企业钢材采购规模快速增长的战略契机以及大型煤炭企业与周边大型钢厂、电厂的煤炭供应业务协作关系，采用与大型生产企业、区域经销商合作的基本经营模式和经营战略，积极开拓商贸物流市场，快速形成在钢材、建材集成供应等产品领域的经营特色和优势。

２、经营模式

物流公司的经营定位是商贸物流结合第三方物流整体外包业务。物流公司的经营模式主要分为以下三种：

（１）凭借自身规模优势，为大宗商品供应商提供综合服务

物流公司凭借其自身的业务规模和良好的渠道优势，与江苏申特钢铁有限公司等钢材、铜材大宗商品供应商签订综合服务协议。在供应商原材料采购环节，物流公司作为原材料供应商，根据供应商提供的采购清单，代理采购原材料及相关物资；在供应商产品销售环节，物流公司作为产品经销商，对外销售供应商所生产的钢材、铜材等大宗商品。

在上述经营模式下，一方面，物流公司根据客户需求，按照确定的协议价格采购原材料并转售给客户，并赚取固定比例服务费；另一方面，通过与供应商的战略合作，供应商所生产的钢材、铜材等大宗商品，将成为物流公司从事商贸物流业务稳定的货物来源，同时，物流公司利用自身的规模优势和广泛的销售网络资源，代理供应商产品销售，并赚取固定比例的价差收入，有利于降低物流公司的经营风险和大宗商品价格波动风险。

（２）根据客户的物资需求向供应商集中采购

在此模式下，物流公司主要担任采购服务商和物流服务商的角色。

具体来说，物流公司根据客户的具体需求（包括产品种类、型号、质量等级、生产厂家等）为客户提供代理采购服务，其核心是订单管理和产品质量管理。在实际采购前，物流公司先与客户签订综合服务合同，合同中除约定委托采购的相关事项外，还对产品销售环节的价格作出约定，一般为在采购金额的基础上加收一定的金额或比例。物流公司采购完成后，直接将产品销售给委托采购方。目前，国外著名的采购服务商主要有Ｃ．Ｈ．Ｒｏｂｉｎｓｏｎ、ＤＦＤＳ、ＵＴＩ Ｗｏｒｌｄｗｉｄｅ等，国内能够提供该项服务的专业物流企业较少，代表企业有香港利丰集团、怡亚通等。代理采购服务是物流公司目前提供的第三方物流服务中的重要内容。

物流服务商主要提供物流运输、仓储和配送服务。这是现代第三方物流服务中的传统基础性服务，也是我国物流行业发展早期提供的主要服务类型。目前，国内能够提供该项服务的企业较多，他们一般拥有庞大的运输队伍及运输设施，以占据某种运输市场。物流公司在提供物流服务时，自身并不大量投资购建运输设施，而是将第三方物流服务中的物流运输业务分包给专业的物流服务商。

（３）根据市场行情自主选择采购、销售商品

与传统的采购服务商、物流服务商相比，物流公司在根据客户需求为其提供商品采购、仓储、配送服务的同时，还会凭借多年的采购经验并结合宏观经济情况、季节性因素及产品的市场行情等，选择钢材、板材等具有明显经营优势的主要产品经营领域，对客户的年度需求进行估计，按照预计需求量事先与上游供应厂商签订框架协议，然后通过自身的销售机构，与重要客户主动沟通，签订产品销售合同，从事商品经销活动。该项业务的核心是销售。

物流公司在自主进行采购销售活动时，由于其与上游供应商具有的良好的合作关系，在采购价格方面一般具有较为明显的优势。同时，物流公司还为客户提供完整的仓储、配送等物流配套增值服务，使物流公司的业务区别于一般的商贸企业。

３、盈利模式

物流公司从事的商贸物流业务，盈利模式主要为赚取买卖价差收入，在上述前两种经营模式下，价差收入相对固定，物流公司承担商品价格波动的风险较小；同时，物流公司还存在少部分传统经销商所采用的买卖价差业务模式，物流公司将承担商品价格波动风险。

４、采购情况

（１）采购构成情况

最近三年，物流公司原材料采购的构成及其占比情况如下：

单位：万元

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（２）主要供应商采购占比情况

最近三年，物流公司向前五名供应商采购金额及其占物流公司采购总额的比例如下：

单位：万元

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最近三年，物流公司不存在向单个供应商采购额超过当年采购总额５０％的情形。

５、销售情况

（１）主营业务收入及其构成情况

最近三年主营业务收入构成如下：

单位：万元

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由上表可以看出，物流公司最近三年主要业务收入来自于商贸物流业务，占主营业务收入总额的比例一直在９９％以上。

最近三年，物流公司主要经营产品销售收入及其占物流公司主营业务收入比例情况如下：

单位：万元

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钢材和铜材的销售收入占物流公司主营业务收入总额的比例一直维持在９０％左右，是物流公司经营的主要品种，最近三年物流公司业务规模拓展较快。

（２）主要客户销售占比情况

物流公司最近三年向前五名客户销售金额及其占物流公司主营业务收入的比例如下：

单位：万元

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最近三年，物流公司不存在其他向单个客户的销售金额超过年度主营业务收入总额５０％的情况。

（二）铁运公司业务

１、铁运公司经营概况

公司的铁路运输服务由全资子公司铁运公司提供，主要从事业务为煤炭铁路运输。铁运公司拥有《道路运输经营许可证》（皖交运管许可淮南字３４０４００２００２８１）等经营许可证书。

２０１０年重大资产重组前，铁运公司为淮南矿业下属子公司，为满足淮南矿区建设亿吨级煤电基地的运输需要，矿区对铁路专用线进行了大规模改造，打通了国铁谢桥交接口，先后建设了顾桥至田集段复线、潘集疏解线、自营铁路车辆维护保养及存放基地、平圩直运等重点工程。截至２０１２年底，铁运公司总运输能力达到６，０００万吨／年，其中，外转运量４，０００万吨，内部电厂之间周转２，０００万吨，总铁路营运里程达到２６０公里。

目前，煤炭货源大部分来自于淮南矿区。淮南矿业新区生产的煤炭除少量通过公路和水路运输外，大部分经由铁运公司经营的铁路专用线运输到矿区外的国铁运输线上；淮河以南部分的淮南矿业老矿区生产的煤炭则直接通过国铁运输。煤炭经国铁运输至客户后，由铁运公司与客户结算，收取运费。铁运公司的自营铁路跨越淮南市一区一县（潘集区、凤台县）、阜阳市（颍上县），铁路专用线以顾桥集配站为中心，分别于国铁潘淮西站、国铁谢桥站两个交接口与国铁实现运输交接，将各矿井的煤炭运往矿区外各购煤客户；外运煤炭则主要通过国铁阜淮、淮南线、宣杭线、京九线销往华东地区。

铁运公司的运输路线图如下：

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２、经营模式

铁运公司拥有提供铁路运输服务所需的铁路专用线路、车站、信号设备、机车和车辆等主要生产设备及其土地使用权。根据客户需求，铁运公司向客户提供铁路专用线承运、装车、编组、运输等相关服务（含承运前取送车、站台、装车及其他密切相关的服务），运输主要采取始发方式。

根据委托方不同，煤炭铁路运输分为买方委托和卖方委托。买方委托即接受煤炭买方的委托提供铁路运输服务，运输费用也由买方支付。卖方委托即为接受淮南矿业委托提供铁路运输服务。铁运公司目前从事的业务主要为接受买方委托提供运输服务。

铁运公司一般在每年年底前，与接轨国铁部门签订下一年度的铁路专用线运输协议，就下一年度运输服务的相关事项等进行约定。

３、盈利模式

铁运公司的主营业务收入为铁路运输服务收入。铁路运输服务收入是对铁路运输企业所提供的各项生产服务消耗的补偿，包括车站费用、运行费用、服务费用和额外占用铁路设备的费用等，具体计算费用时需依据《铁路货物运价规则》，由铁路运输企业使用货票和运费杂费收据核收。

铁运公司目前主要根据过轨运量按照周转量向运输服务委托方收取过轨费，并直接与委托方客户结算，由发送站向客户一次性核收铁路专用线全程货物运输费用。

２００５年１１月１１日，安徽省物价局出具《关于重新核定淮南矿业集团潘谢矿区煤炭铁路专用线价格的批复》（皖价服［２００５］２８６号），核定潘谢矿区煤炭铁路专用线运价为１４．８０元／吨，自２００５年１１月１日起执行。

２０１０年４月１５日，安徽省物价局出具《关于淮南矿业集团潘谢矿区铁路专用线运价的函》（皖价服函［２０１０］６０号）将潘谢矿区铁路专用线运价调整为１９．６０元／吨，自２０１０年６月１日起执行。

铁运公司主要的运营成本为土建折旧成本、机车折旧成本、铁路专用设施折旧成本、机车运转成本和维护费用，以及铁路专用线设备设施的维护和维修。

４、采购情况

最近三年，铁运公司向前五名供应商采购金额及其占铁运公司采购总额的比例如下：

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铁运公司主要从事煤炭运输服务，不涉及产品的生产和销售，其采购的主要物资为机车运转用燃料——柴油。

５、销售情况

（１）主营业务收入及其构成

最近三年，铁运公司主营业务收入构成情况如下：

单位：万元

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由于铁运公司位于淮南矿区内，其主要运输货源来自淮南矿业所产煤炭。最近三年，煤炭运输收入占铁运公司主营业务收入的比例均在９７％以上。

（２）货物运量情况

最近三年，铁运公司货物运输量情况如下：

单位：万吨

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（３）主要客户收入占比情况

铁运公司最近三年向前五名客户提供服务收入及其占铁运公司主营业务收入的比例如下：

■

最近三年，铁运公司不存在向单个客户销售金额超过年度主营业务收入总额５０％的情况。

（三）港口装卸中转业务

１、港口业务概况

公司主要从事煤炭、集装箱、外贸大宗散货、件杂货等货种的装卸中转业务。最近三年，煤炭货种的业务收入占港口业务收入的比重均在５０％以上。

公司目前库场面积３９．９６万平方米，其中，堆场面积３３．９万平方米，仓库面积６．０６万平方米。

最近三年，公司各港区的吞吐量情况如下：

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公司拥有及使用的各类码头１２个，泊位１６个，各码头的具体情况如下：

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２、经营模式

（１）煤炭装卸中转

港口煤炭业务可分为煤运进口业务和煤运出口业务，其主要业务流程如下：

①煤运进口业务

港口与客户签订年度作业合同；市场部接现场理货员通知后，开具装卸通知单给调度室，下达作业指令；现场组织装卸作业，理货作业完毕后，将铁路运单、理货票交市场部，由市场部统计入账；客户至市场部签收运单、过衡单。

②煤运出口业务

客户在分公司市场部填写装船托运单；业务员按托运单内容开具装卸通知单、交接清单、水路运单；装卸通知单一份交调度室备查，另一份随交接清单、水路运单送达理货员；装船完毕后，理货员将理货票、交接清单送还市场部；货方至市场部签收交接清单；业务员整理后形成出口日报，并按规定与货方、船公司结算费用。

（２）集装箱装卸中转

①集装箱班轮进口业务

港口根据船舶代理人提供的计划（包括船名／航次、进口箱型、箱数等），安排泊位及卸船，集装箱进入堆场分票堆放。收货人或其代理人凭船舶代理人签发并经海关放行盖有放行章的小提单和集装箱设备交接单到港口办理提货手续，提取集装箱并进行拆箱，拆箱后空箱返回堆场，港口堆场按不同箱主堆放。

②集装箱班轮出口业务

发货人或其代理人凭船舶代理人签发的订舱单和集装箱设备交接单到港口提取空箱，货主厂家、仓库、ＣＦＳ装箱后，送港口堆场。堆场按出口船名、航次、分票堆放。船舶代理在船舶抵港前提报集装箱出口装船清单。船舶抵港后，港口根据装船清单和经船长、大副确认的配载图装船。发货人或其代理人根据大副签收的收据到船舶代理人签发提单。

３、盈利模式

（１）煤炭装卸中转

目前公司向客户提供的服务主要是以港口装卸服务、堆存服务为主，除了对极小部分堆存时间较长的货物收取堆存费外，大部分收入来自于装卸服务的包干费，包括对从煤炭运到港口开始至装船完成的整个服务过程收取的各项费用。

在实际操作过程中，公司一般定期与客户签订年度的服务合同，在政府定价、政府指导价和市场调节价的基础上，根据港口的实际成本与客户协商约定港口作业包干费，并在合同中约定每吨煤炭的装卸中转价格，实际提供服务时按照合同约定价格结算。

（２）集装箱装卸中转

集装箱装卸中转业务的收费主要包括两部分：装卸费和堆存费。

服务价格主要按照中华人民共和国交通运输部颁布的标准定价，实际执行时，为保持公司一定的竞争优势，一般在国家定价标准的基础上给予部分折扣，收费标准约为部颁标准的７０％—８０％。根据标准集装箱的型号，市场上的集装箱装卸价格主要分为两种：其中，２０英尺集装箱的装卸价格为２２４—３００元，４０英尺集装箱的装卸价格为３４８—４５０元。公司定期与客户签订年度服务合同，并在合同中就各类型集装箱的装卸价格进行明确约定。此外，公司还单独收取堆存费用，一般根据集装箱型号按照堆存天数收取。

公司港口装卸中转业务的定价均以中华人民共和国交通运输部颁布的《国内水路集装箱港口收费办法》（交水发［２０００］１５６号）、《中华人民共和国港口费收规则（外贸部分）》（２００１年第１１号令）、《中华人民共和国港口费收规则（内贸部分）》（２００５年第８号令）及《关于收取港口设施保安的通知》（交水发［２００６］１５６号文）等相关费收规则为依据，以前期的市场调研分析为基础，综合考虑市场需求与公司成本效益，制定合理的价格体系。同时，公司兼顾竞争方状况，适时调整港口价格，强化成本控制，减少支出，提高公司盈利水平。

４、采购情况

最近三年，公司港口装卸中转业务向前五名供应商采购金额及其占公司港口装卸中转业务采购总额的比例如下：

■

公司港口装卸中转业务不涉及产品的生产和销售，其采购的主要物资为电力及生产经营用物料。

５、销售情况

（１）主营业务收入及其构成

最近三年，公司港口装卸中转业务主营业务收入构成情况如下：

单位：万元

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（２）主要客户销售占比情况

公司港口装卸中转业务最近三年向前五名客户提供服务收入及其占公司港口装卸中转业务主营业务收入的比例如下：

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最近三年，公司不存在向单个客户提供服务收入超过年度主营业务收入总额５０％的情况。

（四）发行人主要产品或服务的销售收入、成本及营业利润率情况

单位：万元

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（五）发行人所在行业分析

１、物流行业发展现状及趋势

（１）物流行业发展现状

①规模快速增长

随着全球制造业陆续向中国转移以及我国产业政策对现代物流业扶持力度的不断增强，物流业已成为国内发展最快的行业之一。

２０１１年，社会物流总额１５８．４万亿元，按照可比价格计算，同比增长１２．３％。与“十五”末期的２００５年相比，社会物流总额实现了总量翻番。２００６年以来，我国各年度社会物流总额情况如下：

２００６－２０１１年社会物流总额及增长变化情况

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从社会物流总额的构成情况看，工业品物流总额１４３．６万亿元，按照可比价格计算，同比增长１３．１％，占社会物流总额的比重为９０．２％，是带动社会物流总额增长的最主要因素。

②物流运行效率有所提高

２０１１年社会物流总费用为８．４万亿元，同比增长１８．５％，与ＧＤＰ的比率为１７．８％，与去年持平。２００６年至２０１１年，我国社会物流总费用占ＧＤＰ的比率如下：

２００６－２０１１年社会物流总费用占ＧＤＰ比率情况

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③物流业增加值稳步上升

２０１１年，全国物流业增加值为３．２万亿元，按照可比价格计算，同比增长１３．９％，增幅比上年提高０．８个百分点。２００６年至２０１１年，我国物流业增加值情况如下：

２００６－２０１１年全国物流业增加值情况

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④物流基础设施建设成效显著

２０１１年１－１１月物流业固定资产投资完成额２．８万亿元，同比增长９．６％，增幅比１－１０月回落０．３个百分点，比去年同期回落１４个百分点，比同期城镇固定资产投资增幅低１４．９个百分点。其中，交通运输业完成投资额１．９万亿元，同比出现今年以来的首次下降，究其原因主要是受铁路运输业投资下降，公路水路运输业投资明显放缓的影响。仓储邮政业完成投资额０．３万亿元，同比增长３１％，增幅比１－１０月回落２．５个百分点；贸易业完成投资额０．７万亿元，同比增长３８．５％，增幅比１－１０月提高０．６个百分点。

？随着物流业固定资产投资的持续增长，物流基础设施条件明显改善。截至２０１１年底，全国铁路营业里程达９．３２万公里，位居世界第二位；全国公路里程达到４１０．６４万公里，其中高速公路通车里程８．４９万公里；全国内河通航里程达到１２．４６万公里，全国港口拥有生产用码头泊位３１，９６８个，其中万吨级及以上泊位１，７６２个；全国港口全年完成集装箱吞吐量１．６４亿ＴＥＵ；定期航班机场达到１８０个。物流园区建设开始起步，仓储、配送设施现代化水平不断提高，一批区域性物流中心正在形成。物流技术设备加快更新换代，物流信息化建设有了突破性进展。

⑤行业发展仍处于初期阶段

Ａ．物流费用较高

社会物流费用与ＧＤＰ的比率，是衡量一个国家或地区物流业效率的重要评价指标，２０１１年，我国社会物流总费用８．４万亿元，与ＧＤＰ的比率为１７．８％，远高于发达国家９％－１０％的水平。

Ｂ．行业布局不够合理

我国目前物流网络的完整性、协调性、配套性与发达国家相比仍存在一定差距。物流企业数量较多，集中程度较低，企业的组织化程度、创新能力和持续发展能力不强。

Ｃ．粗放式经营的格局尚未根本改变

虽然近年来我国物流业的发展取得了显著成效，但由于发展时间较短，物流技术、人才培养和行业标准还不能完全满足行业发展的需要，物流市场机制不健全，粗放经营、规模扩张的增长方式还没有根本改变，物流结构还不平衡，物流体系还有待进一步提高。

⑥第三方物流发展现状

随着物流业的兴起，我国第三方物流得到长足发展，既有量的增加，又有物流服务功能的显著改善，中国远洋运输（集团）公司、中国外运长航集团有限公司等既有规模又有效益的物流企业不断涌现。

但从整体上看，我国第三方物流企业规模不大，市场结构较为分散，服务水平不高。我国多数第三方物流服务还只停留在某一个层面或某一个环节上，没有实现从原材料供给到商品销售整个供应链的全程服务，还没有形成真正意义上的网络服务。从提供的服务功能来看，我国的第三方物流企业仍以运输、仓储等基本物流业务为主，加工、配送、定制服务等增值服务功能处在发展完善阶段。

⑦商贸物流发展现状

近些年来，我国商贸物流发展成效显著，主要体现在以下方面：

Ａ．城乡商贸物流服务体系初步建立，服务水平不断提高

近年来，在国家政策引导和市场机制的共同作用下，城乡商贸物流服务体系逐步完善，服务功能不断增强。随着流通领域现代物流示范城市工作的推进，城市商贸物流专业化、组织化程度有所提高，为城市商贸服务业的发展提供了有力支撑。

Ｂ．商贸物流基础设施不断完善，配套能力不断增强

近年来，我国商贸物流基础设施投资稳步增长，配套设施不断完善。一批商品集散地、产地和销地批发市场经过建设改造，货物集散、配送能力不断增强，冷链物流设施成为新的投资热点。物流信息管理系统在商贸物流活动中得到广泛运用。现代化的商贸物流基础设施对促进传统物流模式转变、提高城市和城际配送效率发挥了积极作用。

Ｃ．商贸物流服务主体迅速成长，先进物流服务方式推广速度加快

随着商贸物流社会需求的不断扩大，多种所有制、多种服务模式、多层次的现代商贸物流企业群体迅速发展。商贸企业、物流企业积极推广越库配送、共同配送、供应商管理库存等服务模式。信息科技的广泛应用，大大提高了商贸企业和物流、配送企业的服务能力和供应链管理水平。各地建设的公共物流信息服务平台，有效地提供了物流信息的共享服务水平，促进了物流资源的供需衔接。　

Ｄ．商贸物流发展环境明显改善，各种支持和配套政策日臻完善

近年来，各级政府部门通过制定规划、出台政策、设立专项资金等方式，从多方面支持商贸物流的发展。中央财政通过设立促进服务业发展专项资金、农村物流体系建设专项资金，引导商贸物流健康发展。金融机构通过建立支持流通业发展的专项贷款，支持商贸物流业进行基础设施改造；供应链的金融创新和贸易融资的快速发展，有效缓解了中小企业融资难问题。

（２）物流行业发展趋势

①物流业发展的总体规模将继续扩大

我国经济的迅速发展，必将带动与物流业相关的经济指标，如工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额、生产资料销售额和进出口总额等进一步增长，从而带动物流业总体规模的扩大。

②物流业发展的结构将进一步优化

从行业物流的发展来看，钢铁、粮食、煤炭、石化、汽车、建材等基础性原材料行业以及重点生产制造行业的物流运作模式转型将开始加速。区域物流合作开始从物流基础设施、道路交通等基础性物流资源的整合向更具实际价值的物流资源联动发展方向延伸，枢纽港口和产业集群的辐射和带动作用将更加明显。随着产业梯度转移，物流服务由东向西、由城入乡的趋势开始出现，跨国、跨境的物流合作，如东盟—中国、新亚欧大陆桥等物流合作进一步加强，适应区域经济协调发展的物流新格局逐步形成。

③物流业发展的速度、质量和效益将趋于协调

随着物流市场的不断发展，国内物流企业加快了资源整合和业务创新，物流企业的集中度将进一步提高。从物流运作环节来看，物流业更多地进入供应物流、生产物流和回收物流，加紧向制造业渗透，一体化的物流服务将有较快发展。从物流功能环节来看，配送、包装、加工、信息服务等发展速度快于运输和仓储等传统服务；从物流企业的运作模式来看，有明确市场定位、有自身经营特色、能够提供一体化服务的企业将获得更大的市场份额，业务创新和增值服务已成为物流企业主要的竞争手段。

④第三方物流发展趋势

Ａ．加快企业制度改革，激发企业活力

我国现有的第三方物流企业多数是从国有仓储、运输企业转型而来，带有许多计划经济的遗迹，不能适应国际市场竞争。因此，必须建立良好的企业管理制度和完善的法人治理结构，保证企业按市场规则运作，激发企业活力，向现代物流业转化。

Ｂ．以信息技术应用为核心，加强网点建设

信息化与否是衡量现代物流企业的重要标志之一，许多跨国物流企业都拥有“一流三网”，即定单信息流，全球供应链资源网络，全球用户资源网络，计算机信息网络。借助信息技术，企业能够整合业务流程，融入客户的生产经营过程，建立一种“效率式交易”的管理与生产模式。．

Ｃ．培育具有国际竞争力的物流集团，实行集约化经营

在市场经济中，只有具备强大的经济实力，才有可靠的资信保证。第三方物流企业只有具备一定规模，才有可能提供全方位的服务，才能实现低成本扩张，实现规模效益。目前，许多第三方物流企业都是计划经济时期商业、物资、粮食等部门储运企业转型而来，都有特定的服务领域，彼此间竞争不大。为适应第三方物流市场的竞争需要，必须打破业务范围、行业、地域、所有制等方面限制，整合物流企业，鼓励强强联合，组建跨区域的大型集团，合理配置资源和健全经营网络，实现参与国际市场竞争。

Ｄ．强化增值服务，提高服务质量

根据物流业的整体发展趋势来看，能够将物流信息技术和物流实施能力融为一体，提供“一站到位”的整体物流解决方案的企业具有较大的成长空间。因此，我国第三方物流企业在提供基本物流服务的同时，应根据市场需求，不断细分市场，拓展业务范围，发展增值物流服务，用专业化服务满足个性化需求，提高服务质量，以服务求效益。

⑤商贸物流发展趋势

未来五年将是我国经济发展方式转变的关键期，新型工业化和新一轮技术革命快速发展，居民消费结构加快升级，城镇化进程稳步推进，经济全球化程度日益深化，给商贸物流发展带来了重大发展机遇。

Ａ．经济发展方式的转变对商贸物流发展提出了新的要求

转变经济发展方式是未来五年我国经济社会发展的主线，而商贸物流是转变经济发展方式的重要领域。后金融危机时代，国际市场需求的不确定性增强，资源环境约束更加突出，外资物流企业加速在国内物流市场布局，流通业面临的市场竞争将更加激烈，因此，商贸物流企业要不断完善发展机制、创新服务模式、加快技术和装备更新、发展低碳物流，为扩大内需、服务民生、节能减排、促进经济发展方式转变做出积极贡献。

Ｂ．内需规模不断扩大为商贸物流发展带来巨大潜力

２０１１年，我国社会消费品零售总额达到１８．４万亿元，进出口贸易额达到３．６万亿美元。随着我国扩大内需长效机制的确立以及经济增长向消费、投资、出口拉动的转变，将进一步释放居民的消费潜力，国内市场总体规模将进一步扩大。预计到２０１５年，我国社会消费品零售总额和生产资料销售总额将分别达到３０万亿元、７６万亿元。商贸物流将迎来一个快速发展的新局面。

Ｃ．科技进步为商贸物流提供了新的服务手段

当前，以运输技术、配送技术、装卸搬运技术、自动化技术、库存控制技术、包装技术等专业技术为支撑的现代化物流装备技术格局正在形成，技术与应用创新已经成为我国商贸物流业发展的重要保障。同时，经过市场的培育和适应性开发，物联网技术正在引领新一轮的物流技术革命。物联网技术的推广应用，对商贸服务业和物流业的变革将产生深远影响，并推动商贸物流业效率和服务水平的进一步提高。

２、煤炭铁路运输业发展现状及趋势

（１）煤炭铁路运输发展现状

我国的铁路包括国家铁路、地方铁路、专用铁路和铁路专用线。其中，国家铁路是指由国务院铁路主管部门管理的铁路，占我国铁路的大部分；地方铁路是指由地方人民政府管理的铁路；专用铁路是指由企业或者其他单位管理，专为本企业或者本单位内部提供运输服务的铁路；铁路专用线是指由企业或者其他单位管理的与国家铁路或者其他铁路线路接轨的岔线。

由于我国对铁路运输行业特殊的管理体制，使该行业长期以国家垄断的形式存在。铁道部作为国务院铁路行业主管部门，主管全国铁路工作，是政府管制的主要执行者。长期以来，政府对铁路运输行业主要采取行政管理，行业内不存在明显的竞争。但在部分地区由于经济发展水平、地理环境及其他基础设施建设等原因存在运输能力瓶颈。

对于煤炭铁路运输行业来说，由于我国煤炭资源主要在西北方，煤炭消费主要在东南方，为解决煤炭资源产地与消费地的地域差异，形成了若干从北向南、从西向东的煤炭铁运通道。据统计，我国铁路煤炭运输量占煤炭运输总量的７０％以上，铁路成为我国“西煤东运、北煤南运”的主要运输方式，而煤炭运输比重也一直居铁路货物运输之首。目前，我国经济正处于重化工业时期，对能源的需求将继续呈上升趋势，随着近年来燃油价格的上涨，公路运输成本大幅度增加，使得铁路煤炭运输的规模效益得以进一步体现，为今后若干年内煤炭运输市场的持续稳定增长提供了保证。

（２）煤炭铁路运输发展趋势

随着我国铁路建设投资规模的不断扩大，铁路运输能力将进一步提高，同时适当建设矿区铁路，将使铁路运输能力扩张速度与煤炭产量和运输需求量的增幅相匹配，降低铁路运输对煤炭运输发展的制约；同时，要大力拓宽物流渠道，发展现代煤炭物流，在煤炭产地继续整合优化铁路煤炭运销资源，加快重点大型集运站的标准化建设，构建包括铁路、公路、水路协调联动的煤炭物流配送体系，提高直达终点用户的经销量，从货源基地、发运基地、销售市场和经营管理四个方面提升煤炭物流配送体系的综合水平。

３、现代港口物流业发展现状及趋势

（１）现代港口物流业发展现状

港口物流是指以建立货运中心、配送中心、物流信息中心和商品交易中心为目的，将运输、仓储、装卸搬运、代理、包装加工、配送、信息处理等物流环节有机结合，为用户提供的多功能、一体化的综合物流服务的完整供应链。作为联结水陆运输的核心枢纽，港口物流是水运模式下的现代物流集成系统，对现代物流业和国家经济贸易的发展都有着举足轻重的作用。

根据物流业发展的专业化、规模化、智能化、国际化要求，依托我国港口的天然优势，各地先后建设了一批具有相当规模和综合服务功能的物流基地和物流园区，港口的辐射功能和服务功能不断提升，逐步建立起开放、有序、自由、畅通的现代港口物流新格局。具体体现在以下方面：

①现代化港口物流体系形成

现阶段，我国港口设施和管理不断完备、港口布局日趋合理、结构不断优化升级，基本形成了布局合理、层次分明、功能齐全、河海兼顾、优势互补的现代化程度较高的港口体系，大型化港口设施建设也取得了显著成就。同时，利用港口区位优势，在周边地区发展临港产业和现代物流也已成为沿海沿江地区发展经济的重要方式。港口由传统的装卸、转运业务向包装、加工、仓储、配送、信息服务、保税、金融、贸易等高附加值综合物流功能方向发展。

②长江港口功能不断完善

目前，长江沿线港口功能已逐步由客货运输和中转向装卸、仓储、运输、商贸、旅游等多元化方向发展，随着港口功能的日臻完善，已形成了系统配套的五大港口运输系统：一是由南京以下长江港口为中转港，提供长江沿线大型钢铁企业的专用卸船码头和公用卸船设施组成的铁矿石运输系统；二是以海进江以及长江“三口一枝”为主的煤炭中转港，提供长江沿线大型钢厂、发电企业专用卸船码头和公用卸船设施组成的煤炭运输系统；三是依托长江沿线中石化企业，提供专业化石油装卸及油品运输系统；四是以上海、南京、太仓等干线港为主，其他长江支线和喂给港组成的集装箱运输系统；五是以重庆港、宜昌港为主要输入、输出中转港的滚装运输及物流系统。

③港口管理体制不断完善

近年来，为适应我国社会主义市场经济发展的要求，交通部进行了一系列深化长江港口管理体制的改革举措，实行港口彻底下放地方，政企分开，出台了一系列港口改革配套规章和措施，对加强港口管理、维护市场秩序、改善投资环境等发挥了积极的作用，极大促进了港口发展。港口管理体制改革，理顺了地方和中央对港口管理的关系，充公调动了沿江地方政府支持港口发展的积极性，有效地促进了港口集疏运供给能力、运输费用、服务水平和便捷的通关体系以及信息平台的建设，使港口发展环境得到了全面改善，参与市场竞争力水平显著提高。

（２）现代港口物流业发展趋势

交通部在《关于贯彻＜国务院关于加快长江等内河水运发展的意见＞的实施意见》（交水发［２０１１］７６号）中明确提出，要加快推进现代化内河水运体系建设，加快长江干线航道系统治理，加强内河主要港口和部分重要港区建设，着力优化内河水运结构，提升航道及设施的养护与管理水平。

在港口建设方面，将以内河主要港口为建设重点，加快规模化、专业化港区建设，建成一批集装箱、大宗散货等专业化泊位；坚持新建、改造并举，加快老旧码头的加固改造和港区功能调整，推进港口资源整合。同时，加强主要港口的铁路、公路集疏运通道建设，实现高等级公路或高速公路与内河主要集装箱港区的联接。推进主要港口向货物中转基地、大宗货物交易中心发展，逐步建成综合货运枢纽。加强规划实施监督，严格岸线使用审批，鼓励公共码头发展，提高岸线、土地等资源的利用效率。

（六）发行人主要竞争优势

公司于２０１０年完成重大资产重组后，拥有了铁运公司和物流公司１００％股权，完整的铁路运输业务和商贸物流业务与原有的港口装卸中转业务有机结合，使公司由单一从事中转、装卸和仓储的港口企业转变成为集港口装卸、仓储、运输、贸易为一体的综合性物流企业。未来，公司将抓住国家对物流业大力扶持的机遇，依托公司自有的港口、铁路等独特资源和集疏运便捷的有利条件，建设集港口物流、商业贸易、铁路运输、航运服务等多功能现代化物流体系。

１、物流服务

（１）规模优势

公司下属物流公司主要从事钢材、铜材的商贸物流业务，目前钢材的销售收入占物流公司主营业务收入的８０％左右。在几年的经营中，物流公司与周边江苏申特钢铁有限公司、江苏沙钢集团有限公司等多家大型钢材企业建立了良好的合作关系，并签订了战略合作协议。随着物流公司业务规模的不断扩大，其对于上游供应商和下游客户的议价能力显著增强，从而提高了企业的竞争力。

（２）营销网络优势

物流公司在日常经营过程中，一直将营销网络的构建作为业务发展的重点，与部分供应商和区域经销商建立了长期的合作关系，拥有了良好的采购和销售渠道，降低了经营风险。目前，物流公司在淮南市周边地区已拥有２２个物流网点，在上海、杭州、武汉、广州等其他地区设有１１个物流网点。庞大的物流业务网络体系、良好的营销渠道均为物流公司的业务发展奠定了基础。

（３）物流贸易一体化优势

及时、有效的物流配送成为贸易是否达成的关键，在贸易过程中辅以物流服务的有力支持，可以明显增强企业在交易中的地位和竞争实力。物流公司在加强钢材、铜材等经营产品营销网络建设的同时，不但向客户提供优质的物流服务，还将物流服务链延伸至上游供应商，向其提供原材料（钢坯、铁矿石、废钢、焦炭等）的采购、仓储、配送等全方位的物流外包服务，这与单纯的物流企业或贸易企业相比都具有一定的竞争优势。

２、铁路运输服务

（１）铁运业务垄断优势

经过多年的发展，铁运公司的铁路专用线已经成为淮南矿区煤炭运输的最主要方式，并在淮南矿区内部形成了完备的铁路运输网络，具有天然的不可替代性。尤其是随着淮河以北新矿区的陆续建成投产，煤炭产量逐渐上升，将进一步保证铁运公司的运量及其可持续的盈利水平。

（２）铁运公司业绩稳定

铁运公司拥有齐全的机、车、工、电、辆、修等工种，具有独立的一套生产管理组织系统，企业运营基本不受外部经济环境影响。同时，由于铁运公司煤炭铁路专用线的运输价格由安徽省物价局直接定价，运输价格相对稳定，在目前我国煤炭资源紧缺、淮南矿业煤炭供不应求的大环境下，保证了铁运公司经营业绩的稳定性。

３、港口装卸中转业务

（１）区位优势

芜湖港位于安徽省东南部、长江三角洲西北角，滨江通海，地处我国东部发达地区与西部内陆地区的结合部，区位优势明显，具有广阔的腹地资源，方便快捷的集疏运条件，是长江煤炭能源输出第一大港，安徽省最大的货运、外贸、集装箱中转港。曾先后被列为交通部直管５大内河港口、全国２８个内河主要港口和国家一类口岸，是首批海峡两岸直航口岸之一、长江溯水而上的最后一个深水良港。近年来，芜湖港不断巩固长江上“西煤东运、北煤南运”的主要输出港地位，生产经营呈现多元化的发展态势，港口的区位优势日趋明显，不仅是安徽省最大、最便捷的通江达海地水上通道，还是首批国家级煤炭应急储备基地。

（２）发展战略优势

国家加快长江黄金水道建设及区域经济东向发展战略，使芜湖港成为区域综合交通运输体系的重要枢纽，亦成为安徽省实施东向发展战略和皖江城市带开发的重要依托。随着国家区域经济发展战略的实施、经济布局的调整，芜湖港的战略地位更加举足轻重。安徽省政府对芜湖港的发展也给予了高度重视和大力支持，为芜湖港未来的发展创造了良好的外部条件。

（３）客户群体和业务网络优势

在煤炭运输业务方面，芜湖港裕溪口与武汉港汉口、南京港浦口、武汉港枝城并称为长江煤运“三口一枝”，是担负着安徽省内淮南、淮北、皖北、新集四大煤矿以及山西、陕西、甘肃、内蒙、河南等部分外省煤矿的煤炭堆存、配送及中转运输等一体化服务的综合性现代化港口，是长江沿线上最大的煤炭能源输出港。目前在长江沿线电力、石化、建材、钢铁等行业已形成庞大的煤炭物流链上下游客户群和业务体系。

在集装箱业务方面，拥有专门从事集装箱装卸、堆存、中转等业务的专业化、现代化集装箱码头，世界有包括马士基航运公司、地中海航运有限公司、中国远洋运输（集团）公司、中国海运（集团）总公司等国内外数家知名船公司在芜湖港国际集装箱码头均有集装箱进出口业务，集装箱班轮经中转可到达世界各地。

在件杂货、干散货方面，拥有安徽省最大的散货、件杂货、外贸中转港，国家一类口岸，也是安徽省第一个对外籍轮开放的码头。可进行各类散货、件杂货的装卸、仓储、分拨、配送作业。朱家桥码头向南辐射到皖南的宣城、宁国地区，向北辐射到皖中的合肥、淮南地区，西连长江中上游地区，是安徽省内最大的通江达海的水上通道。

第五节 财务会计信息

本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司２０１０年、２０１１年及２０１２年的财务状况、经营成果和现金流量。

本公司自２００７年１月１日起执行财政部于２００６年２月１５日颁布的新会计准则。除有特别注明外，本节中财务信息统一按照新会计准则编制披露，有关财务指标亦根据新会计准则下的财务信息进行计算。

本公司２０１０年度、２０１１年度和２０１２年度财务报告分别由京都天华会计师事务所有限公司和华普天健会计师事务所（北京）有限公司审计，并分别出具了标准无保留意见的审计报告（分别为会审字［２０１１］３５６５号、会审字［２０１２］０５４０号和会审字［２０１３］ ０４０４号）。

公司于２０１０年完成重大资产重组，取得铁运公司、物流公司１００％股权。根据《企业会计准则》相关规定，该事项属于非同一控制下企业合并，购买日为２０１０年１０月３１日。考虑到公司完成重大资产重组后，资产、负债结构以及盈利能力均发生了重大变化，公司重大资产重组前后的财务数据，已经不具有可比性，为真实反映公司完成重大资产重组后的实际情况，公司在假设于２００９年１月１日完成重大资产重组的情况下，编制了２０１０年度备考财务报告（含合并口径资产负债表和利润表，不含母公司口径资产负债表、母公司口径利润表、母公司口径现金流量表及合并口径现金流量表），并由华普天健会计师事务所（北京）有限公司审计并出具了标准无保留意见的审计报告（会审字［２０１２］２１２１号）。

因此，本章“五、管理层讨论与分析”中“（一）最近三年合并报表口径分析”部分所引用及讨论分析的财务数据及财务指标，未经特别说明，２０１０年资产负债表、利润表数据引自经审计的２０１０年度备考财务报告， ２０１０年现金流量表数据引自经审计的２０１０年度财务报告；２０１１年数据引自经审计的２０１１年度财务报告，２０１２年数据引自经审计的２０１２年度财务报告；本章“五、管理层讨论与分析”中“（二）最近三年母公司报表口径分析”部分所引用及讨论分析的财务数据及财务指标，未经特别说明２０１０年数据引自经审计的２０１０年度财务报告，２０１１年数据引自经审计的２０１１年度财务报告，２０１２年数据引自经审计的２０１２年度财务报告。

一、最近三年财务报表

（一）最近三年合并财务报表

本公司于２０１０年１２月３１日、２０１１年１２月３１日和２０１２年１２月３１日的合并资产负债表，以及２０１０年度、２０１１年度和２０１２年度的合并利润表及合并现金流量表如下：

合并资产负债表

单位：元

■

合并利润表

单位：元

■

合并现金流量表

单位：元

■

（二）最近三年母公司财务报表

本公司于２０１０年１２月３１日、２０１１年１２月３１日和２０１２年１２月３１日的母公司资产负债表，以及２０１０年度、２０１１年度和２０１２年的母公司利润表及母公司现金流量表如下：

母公司资产负债表

单位：元

■

子公司名称	子公司类型	注册地	注册资本 （万元）	持股比例	业务性质
安徽省裕溪口煤炭交易市场有限公司	全资子公司	芜湖市	２，０００	１００．００％	信息咨询、配送服务

子公司名称	子公司类型	注册地	注册资本 （万元）	持股比例	业务性质
淮南矿业集团铁路运输有限责任公司	全资子公司	淮南市	５０，０００	１００．００％	铁路运输
淮矿现代物流有限责任公司	全资子公司	淮南市	１００，０００	１００．００％	贸易、仓储、配送

子公司名称	子公司类型	注册地	注册资本 （万元）	持股比例	业务性质
淮南矿业集团（芜湖）煤炭储配有限责任公司	全资子公司	芜湖市	２０，０００	１００．００％	煤炭仓储、配煤加工

被投资单位	注册地	注册资本 （万元）	持股比例	２０１２年度净利润（万元）	业务性质
镇江东港港务有限公司	镇江市	３０，１４２	５０．００％	－	煤炭中转
芜湖申芜港联国际物流有限公司	芜湖市	１，５００	３９．８０％	１２２．３６	国际运输 代理业务
安徽振煤煤炭检验有限公司	芜湖市	１００	４９．００％	－８．１９	煤炭产品检测检验服务

被投资单位	注册地	注册资本 （万元）	持股比例	２０１２年度净利润（万元）	业务性质
安徽安和保险代理有限公司	合肥市	３００	６．６７％	５．０５	保险业
安徽长江能源发展有限公司	芜湖市	３，０００	１０．００％	９４４．７５	煤炭批发

姓名	性别	年龄	职务	任职起止期	持股数（股）	２０１２年度从发行人领取实际报酬总额（税前）（万元）	或其他关联 单位领薪
孔祥喜	男	５１	董事长	２０１０．１２．２９－２０１３．１２．２９	－	－	是
杨林	男	４８	董事	２０１０．１２．２９－２０１３．１２．２９	－	－	是
汪晓秀	男	５１	董事、常务副总经理	２０１０．１２．２９－２０１３．１２．２９	－	７０	否
张孟邻	男	５４	董事、副总经理	２０１０．１２．２９－２０１３．１２．２９	－	７０	否
牛占奎	男	４３	董事、董事会秘书	２０１０．１２．２９－２０１３．１２．２９	－	７０	否
李非文	男	４１	董事	２０１０．１２．２９－２０１３．１２．２９	－	６	是
赖勇波	男	５１	董事	２０１０．１２．２９－２０１３．１２．２９	－	６	是
张永泰	男	７４	独立董事	２００９．０９．２３－２０１３．１２．２９	－	６	否
陈大铮	男	６７	独立董事	２００７．１２．２６－２０１３．１２．２９	－	６	否
卢太平	男	５０	独立董事	２０１０．１２．２９－２０１３．１２．２９	－	６	否
陈颖洲	男	４８	独立董事	２０１０．１２．２９－２０１３．１２．２９	－	６	否
江文革	男	４６	监事会主席	２０１０．１２．２９－２０１３．１２．２９	－	－	是
张伟	男	４５	监事	２０１２．１２．０７－２０１３．１２．２９	－	－	是
艾强	男	４１	监事	２００７．１２．２６－２０１３．１２．２９	－	３．６	是
杨学伟	男	５０	职工监事	２００９．０９．１５－２０１３．１２．２９	－	１９．９２	否
李健	男	５０	总经理	２０１０．１２．２９－２０１３．１２．２９	－	７５	否
陈家喜	男	５３	副总经理	２０１０．１２．２９－２０１３．１２．２９	－	７０	否
彭广月	男	５７	副总经理	２０１０．１２．２９－２０１３．１２．２９	－	７０	否
程峥	男	３７	副总经理	２００７．１２．２６－２０１３．１２．２９	－	７０	否
于晓辰	男	５７	副总经理	２０１０．１２．２９－２０１３．１２．２９	－	７０	否
毕泗斌	男	４９	副总经理	２０１０．０６．１７－２０１３．１２．２９	－	７０	否
郑凯	男	４３	副总经理	２０１０．１２．２９－２０１３．１２．２９	－	７０	否
吕觉人	男	６０	财务总监	２０１０．１２．２９－２０１３．１２．２９	－	７０	否

姓名	股东单位 名称	担任的职务	任期起始日期	任期终止日期	是否领取报酬津贴
孔祥喜	淮南矿业（集团）有限责任公司	副董事长、总经理、 党委副书记	２０１１年３月１５日	－	是
杨林	淮南矿业（集团）有限责任公司	副总经理、党委委员	２００８年３月１６日	－	是
江文革	淮南矿业（集团）有限责任公司	纪委副书记、监审处处长	２００８年１２月８日	－	是
张伟	淮南矿业（集团）有限责任公司	纪委（监察处、审计处）经济责任审计室（监事管理办公室）副主任、主任审计师	２０１２年８月９日	－	是
艾强	芜湖港口有限责任公司	副总会计师、 财务部总经理	２００９年１月１２日	－	是

姓名	其他单位名称	担任的职务	是否领取报酬津贴
杨林	蒙西华中铁路股份有限公司	副董事长	否
李非文	飞尚实业集团有限公司／安徽鑫科新材料股份有限公司	董事、副总裁／董事	是
赖勇波	飞尚实业集团有限公司／安徽鑫科新材料股份有限公司	发展研究部总经理／董事	是
陈颖洲	安徽大学法学院	副教授、 硕士生导师	是
卢太平	安徽财经大学会计学院／合肥泰禾光电有限公司	系副主任、教授／独立董事	是
刘万春	淮矿西部煤矿投资管理有限公司	副总经理／ 党委委员	是
陈家喜	镇江东港港务有限责任公司	董事长	否
毕泗斌	镇江东港港务有限责任公司	董事	否
吕觉人	淮南矿业集团财务有限公司／内蒙古银宏能源开发有限公司／鄂尔多斯市华兴能源有限责任公司／杭州梅苑股份有限公司／淮矿西部煤矿投资管理有限公司	董事／董事／董事／副董事长／董事	否
程峥	芜湖申芜港联国际物流公司	董事长	否

科目	２０１２年度		２０１１年度		２０１０年度
	金额	比重	金额	比重	金额	比重
钢材	２，４６７，３３８．９７	８１．６２％	２，２８１，７４６．８３	７５．８４％	１，５４７，４５９．６３	８４．７６％
铜材	２３８，２２８．２２	１０．５０％	５２２，１４９．３３	１７．３６％	２４５，３７２．１７	１３．４４％
其他	３１７，５４２．８６	７．８８％	２０４，５８９．６１	６．８０％	３２，７８５．２１	１．８０％
合计	３，０２３，１１０．０５	１００．００％	３，００８，４８５．７７	１００．００％	１，８２５，６１７．０１	１００．００％

２０１２年度
序号	供应商名称				采购金额	占采购总额比例
１	中建材集团进出口公司				６０５，３９３．０８	２０．０３％
２	武汉中西部钢铁交易有限公司				２０１，７２３．１８	６．６７％
３	湖北华中有色金属有限公司				１３１，４８．４４	４．３５％
４	徐州中地物资贸易有限公司				８０，６６６．９９	２．６７％
５	云南润霖物流加工有限公司				７７，３８３．８６	２．５６％
合计					１，０９６，７１５．５６	３６．２８％
２０１１年度
序号		供应商名称		采购金额		占采购总额比例
１		中建材集团进出口公司		１３３，６７７．１５		４．４０％
２		马鞍山钢铁股份有限公司销售公司		１２７，２８４．６６		４．２０％
３		江苏沙钢物资贸易有限公司		６３，９１６．８４		２．１０％
４		江阴锦澄钢铁有限公司		３６，８１７．６６		１．２０％
５		上海申特型钢有限公司		１５，０６７．７７		０．５０％
合计				３７６，６７４．０８		１２．４０％
２０１０年度
序号			供应商名称		采购金额	占采购总额比例
１			中建材集团进出口公司		１７５，５２７．４１	９．６１％
２			大冶有色金属股份有限公司		１１３，６６０．５６	６．２３％
３			马鞍山钢铁股份有限公司销售公司		１１３，０６２．０７	６．１９％
４			江苏沙钢物资贸易有限公司		１０１，２８９．９９	５．５５％
５			西本新干线股份有限公司		１００，９８２．３７	５．５３％
合计					６０４，５２２．４０	３３．１１％

项目	２０１２年度		２０１１年度		２０１０年度
	金额	比重	金额	比重	金额	比重
贸易收入	３，１３６，１２３．１６	９９．８４％	２，９０２，９９３．９５	９９．８５％	１，８２４，７７０．７７	９９．９５％
运输收入	３，１４９．９	０．１０％	２，４８１．１０	０．０９％	８４１．３９	０．０５％
仓储收入	１，９３８．９８	０．０６％	１，７４２．４４	０．０６％	４．８９	０．００％
合计	３，１４１，２１２．０４	１００．００％	２，９０７，２１７．４９	１００．００％	１，８２５，６１７．０５	１００．００％

项目	２０１２年度		２０１１年度		２０１０年度
	金额	比重	金额	比重	金额	比重
钢材	２，４７７，７１７．９６	８１．５５％	２，２３８，３２７．４６	７５．８１％	１，５４７，４５９．６３	８４．７６％
铜材	３１９，９４９．７７	１０．５３％	５１０，１１５．７４	１７．２８％	２４５，３７２．１７	１３．４４％
其他	２４０，７１４．８８	７．９２％	２０４，２３５．７６	６．９１％	３２，７８５．２１	１．８０％
合计	３，０３８，３８２．６０	１００．００％	２，９５２，６７８．９６	１００．００％	１，８２５，６１７．０１	１００．００％

２０１２年度
序号	客户名称	销售金额	占主营业务 收入比例
１	湖北华中有色金属有限公司	２７５，４３８．４６	９．０７％
２	溧阳建新制铁有限公司	２５２，３５１．４７	８．３１％
３	上海申特型钢有限公司	２４８，９７７．８３	８．１９％
４	江苏申特钢铁有限公司	１９１，４３３．０７	６．３％
５	武汉中西部钢铁交易有限公司	１３１，１２０．０７	４．３２％
合计		１，０９９，３２０．９０	３６．１８％
２０１１年度
序号	客户名称	销售金额	占主营业务 收入比例
１	湖北华中有色金属有限公司	３９４，０７１．１９	１３．５５％
２	江苏申特钢铁有限公司	２４９，５８５．３２	８．５８％
３	云南金缘金属材料有限公司	２０６，９５５．７３	７．１２％
４	上海中望实业有限公司	２０２，８２８．２８	６．９７％
５	上海弘地实业有限公司	１３０，０３５．９７	４．４７％
合计		１，１８３，４７６．５０	４０．６９％
２０１０年度
序号	客户名称	销售金额	占主营业务 收入比例
１	江苏申特钢铁有限公司	１６８，６６９．７７	９．２４％
２	上海西本钢铁贸易发展有限公司	８３，２１３．０７	４．５６％
３	上海潮润经贸有限公司	７８，４００．５４	４．２９％
４	上海弘地实业有限公司	５８，５７２．０４	３．２１％
５	上海中望实业有限公司	３７，５５９．９８	２．０６％
合计		４２６，４１５．４０	２３．３６％

项目		２０１２年度	２０１１年度	２０１０年度
前５名供应商情况	采购额（万元）	１２，３９４．５４	９，７７６．５９	６，２２８．４３
	占采购总额比例（％）	８１．９８	１００．００	１００．００

项目	２０１２年度		２０１１年度		２０１０年度
	金额	比重	金额	比重	金额	比重
煤炭运输	９０，５２０．６８	９７．５８％	８８，２７１．８５	９８．５３％	７５，５０２．５９	９８．３４％
其他货物运输	２，２４４．５８	２．４２％	１，３１３．３３	１．４７％	１，２７７．８９	１．６６％
合计	９２，７６５．２６	１００．００％	８９，５８５．１８	１００．００％	７６，７８０．４８	１００．００％

项目	２０１２年度		２０１１年度		２０１０年度
	运量	比重	运量	比重	运量	比重
煤炭运量	４，５３１．７３	９９．８４％	４，５０３．６７	９９．６０％	４，２９４．２６	９９．６８％
其中：外运煤炭量	３，７８１．８４	８３．３２％	３，８４０．３１	８４．９３％	３，６５６．２３	８４．８７％
矿区电厂周转量	７４９．８９	１６．５２％	６６３．３６	１４．６７％	６３８．０３	１４．８１％
其他货物运量	７．４１	０．１６％	１８．０３	０．４０％	１３．６９	０．３２％
合计	４，５３９．１４	１００．％	４，５２１．７０	１００．００％	４，３０７．９５	１００．００％

项目		２０１２年度	２０１１年度	２０１０年度
前５名客户情况	提供服务收入（万元）	３５，８５２．１８	３７，１８０．５９	３０，８０３．１７
	占主营业务收入比例（％）	３９．６１	４１．５０	４０．１２
其中：淮南矿业	提供服务收入（万元）	７，３５５．７９	５，６５７．５８	５，１６９．８３
	占主营业务收入比例（％）	８．１３	６．３２	６．７３

区域	２０１２年 吞吐量	２０１１年 吞吐量	２０１０年 吞吐量	２００９年 吞吐量
裕溪口港区（万吨）	６０３．３４	５９１．２４	５４５．７２	５６９．７１
朱家桥港区外贸码头（万吨）	２１２．７５	３２０．９８	３５７．５５	４６４．６１
合计	８１６．０９	９１２．２２	９０３．２７	１０３４．３２
国际集装箱码头（ＴＥＵ）	２５０，１６６	２２０，１２６	１４２，６２７	９９，５２５
合计	２５０，１６６	２２０，１２６	１４２，６２７	９９，５２５

区域	码头	泊位数	靠泊能力（吨）	用途
裕溪口港区	３０＃码头	１	３，０００	工作船靠泊
	３１＃码头	１	５，０００	辅助码头
	３２＃码头	１	５，０００	煤炭
	３３＃码头	１	５，０００	煤炭
	３４＃码头	２	３，０００／５，０００	煤炭、件杂货
	３６＃码头	１	３，０００	辅助码头
朱家桥港区外贸码头	１５＃码头	１	３，０００	散货
	１６＃码头	１	３，０００	散货
	１７＃码头	３	５，０００	散货、件杂货、集装箱
	１８＃码头	１	１，０００	散货
	工作船码头	１	３，０００	辅助码头
国际集装箱码头	１９＃码头	２	５，０００	集装箱

项目		２０１２年度	２０１１年度	２０１０年度
前５名供应商情况	采购额（万元）	１，１８４．３６	９７１．３６	１，０６８．０７
	占采购总额比例（％）	７４．６３	７５．２９	８２．５９

项目	２０１２年度		２０１１年度		２０１０年度
	金额	比重	金额	比重	金额	比重
煤炭货物类	８，１９９．９６	６０．９６％	８，１９４．８０	５４．６１％	７，０９５．３６	５１．６８％
集装箱货物类	５，０７３．８８	３７．７２％	４，４７３．３７	２９．８１％	２，９９１．５３	２１．７９％
其他货物类	１７８．４９	１．３２％	２，３３８．６０	１５．５８％	３，６４２．１９	２６．５３％
合计	１３，４５２．３３	１００．００％	１５，００６．７７	１００．００％	１３，７２９．０８	１００．００％

项目		２０１２年度	２０１１年度	２０１０年度
前５名客户情况	提供服务收入（万元）	７，５３５．４２	６，８９３．１３	６，７０３．７５
	占主营业务收入比例（％）	４９．２９	４５．５２	４８．８３
其中：淮南矿业	提供服务收入（万元）	１，１６２．８５	１，４８４．３４	１，４１４．２１
	占主营业务收入比例（％）	７．６１	１０．８１	１０．３０

年度	业务类别	营业收入	营业成本	营业利润率（％）
２０１２年	物流贸易	３，１２６，９８７．８１	３，０３７，１０５．０４	２．８７
	铁路运输	９０，５２０．６８	３７，２５４．７１	５８．８４
	港口作业	１８，７５７．５９	１９，１５０．２７	－２．０９
２０１１年	物流贸易	２，８９７，９２５．４１	２，８２２，８２１．８０	２．５９
	铁路运输	８９，５８５．１８	３８，９０９．２２	５６．５７
	港口作业	１６，０９６．９６	１３，４７９．６０	１６．２６
２０１０年	物流贸易	１，８１３，７９７．９６	１，７７６，７６５．９５	２．０４
	铁路运输	７６，７８０．４８	３４，２８１．５７	５４．８４
	港口作业	１３，７２９．０８	１１，２５２．３６	１８．０４

项目	２０１２年 １２月３１日	２０１１年 １２月３１日	２０１０年 １２月３１日
流动资产：
货币资金	４，１３０，２３７，６６１．１７	３，２７４，９２４，４７０．２３	１，４６８，７７４，５５３．０４
应收票据	７，０８１，１１５，４５５．８７	５，１８４，３９６，５９６．５２	１，２８９，３９８，５４８．６８
应收账款	２，６５３，７５９，１１２．３２	１，５３４，５３９，３２４．０７	１，２４３，３２４，４０１．３５
预付款项	３，０９４，２８２，００８．５５	２，９００，１７２，５８９．００	２，３４７，９８４，０６２．１６
其他应收款	１９，９５２，４７４．０８	４２，０５８，７８０．００	２，３４３，５７３．６７
存货	８６７，２３１，４８３．７２	１，０２８，３３２，１５３．０５	８１５，０２７，４４１．９５
一年内到期的非流动资产	７９１，１１２．４８	７９１，１１２．４８	７８９，８０８．５９
其他流动资产	１５，８７８，４００．０５	２５５，６０３．０３	７１，９７０，１９３．８０
流动资产合计	１７，８６３，２４７，７０８．２４	１３，９６５，４７０，６２８．３８	７，２３９，６１２，５８３．２４
非流动资产：
长期股权投资	１５７，５１４，７９５．２１	８，９７６，２９７．４１	５６，０４７，５４６．３９
投资性房地产	２，８８６，２３１．７８	３，２４２，６８１．１０	３，５９９，１３０．４２
固定资产	２，６４４，４４６，０８８．４７	１，５０８，５５９，１２０．３４	１，５９７，４６８，３７７．９０
在建工程	１３３，６５８，６６０．６８	１０５，３１８，４７６．３１	１７，７９７，７３５．４９
无形资产	８５９，４２３，５４６．８７	７５４，３８２，７７９．００	６５４，１４８，６６９．２９
商誉	１２５，２０２，５１３．３８	１０７，２６５，６５４．４０	１０７，２６５，６５４．４０
长期待摊费用	１０，６４３，７６２．３１	１１，０５３，８７９．２１	９，８１８，４１６．００
递延所得税资产	１０９，２６４，８１９．３９	３０，９８０，０６１．９８	１６，３４１，０２９．２７
其他非流动资产	３１，９３４，５５１．１５	３２，７２９，１６７．０３	３３，４３０，１６９．５４
非流动资产合计	４，０７４，９７４，９６９．２４	２，５６２，５０８，１１６．７８	２，４９５，９１６，７２８．７０
资产总计	２１，９３８，２２２，６７７．４８	１６，５２７，９７８，７４５．１６	９，７３５，５２９，３１１．９４
流动负债：
短期借款	４，７９７，５２５，６８６．７７	１，１５８，６００，０００．００	９００，０００，０００．００
应付票据	９，７３３，７４０，６８０．６８	９，７１７，８６０，０２０．５３	４，７９９，６３０，６６７．４４
应付账款	８２７，６７５，９５１．５２	５４８，１８０，５７１．９９	４３２，８０５，１０６．４１
预收款项	６０２，１０３，０５０．１２	１，３４８，８９３，１２７．９２	４１９，３８５，３５５．５６
应付职工薪酬	７２，５１３，９５０．４９	３０，０２６，６０４．１９	１９，３８０，３５１．３１
应交税费	１１３，５５６，２６９．８７	１１４，５６８，１５２．４０	５３，９５７，３４３．７３
应付利息	３３，５１８，０５７．８２	７，４５４，７２１．０１	７５６，３２０．５５
应付股利	２７４，１９０，３４８．０８	２７４，１９０，３４８．０８	２８４，３６７，２３０．９６
其他应付款	１３８，９６６，６７５．１６	２０，６８３，２８１．１４	１７，４４０，５２５．４５
一年内到期的非流动负债	２２５，７２３，９６９．４７	１１２，４７４，２５２．９４	１１５，３２０，２３３．６７
流动负债合计	１６，８１９，５１４，６３９．９８	１３，３３２，９３１，０８０．２０	７，０４３，０４３，１３５．０８
非流动负债：
长期借款	２５０，０００，０００．００	１７０，０００，０００．００	１３０，０００，０００．００
长期应付款	１２５，９５３，９２１．６１	１８１，４３３，９２８．１２	５０，９９２，６４６．３２
非流动负债合计	４６５，１１８，１４０．２９	３５１，４３３，９２８．１２	１８０，９９２，６４６．３２
负债合计	１７，２８４，６３２，７８０．２７	１３，６８４，３６５，００８．３２	７，２２４，０３５，７８１．４０
所有者权益
实收资本（或股本）	１，２１７，６４７，９９４．００	１，０４６，８０５，１７０．００	５２３，４０２，５８５．００
资本公积	２，５９５，５９９，５９６．８３	１，３２０，７８６，３９６．８３	１，８４４，１８８，９８１．８３
专项储备	４，７５８，０２５．６１	３，８９０，６１２．７７	２，９１０，６２０．６８
盈余公积	３９，６４５，９１８．５４	３２，７１３，６６１．６５	３２，７１３，６６１．６５
未分配利润	７４２，９７６，７７３．３７	４３９，４１７，８９５．５９	１０８，２７７，６８１．３８
归属于母公司所有者权益合计	４，６００，６２８，３０８．３５	２，８４３，６１３，７３６．８４	２，５１１，４９３，５３０．５４
少数股东权益	５２，９６１，５８８．８６	－	－
所有者权益合计	４，６５３，５８９，８９７．２１	２，８４３，６１３，７３６．８４	２，５１１，４９３，５３０．５４
负债和所有者权益总计	２１，９３８，２２２，６７７．４８	１６，５２７，９７８，７４５．１６	９，７３５，５２９，３１１．９４

项目		２０１２年度		２０１１年度		２０１０年度
一、营业总收入	３２，３９０，７０６，８２５．３７		３０，０５５，４０９，３３７．５２		４，０４９，５５８，５０４．７３
其中：营业收入	３２，３９０，７０６，８２５．３７		３０，０５５，４０９，３３７．５２		４，０４９，５５８，５０４．７３
二、营业总成本	３１，９０１，４４０，８６４．６７		２９，６００，８２７，０７１．９０		４，０３０，０８２，２９３．９８
其中：营业成本	３０，９５２，３６８，３４０．９３		２８，７６３，１８３，５４０．４６		３，８７１，１３１，７６１．３３
营业税金及附加	５８，２７２，６３７．３４		４７，０１２，７１５．８１		９，９９１，８４０．８８
销售费用	９９，５６３，８１８．５２		８３，９２７，８８３．９３		１７，９９５，４２１．４２
管理费用	２５５，０５６，１０４．０９		１７９，９３８，７４５．４１		６５，６３８，９３５．２４
财务费用	３９１，０８９，５６１．９２		４６７，９８２，４６５．８３		５４，３６６，９６５．３０
资产减值损失	１４５，０９０，４０１．８７		５８，７８１，７２０．４６		１０，９５７，３６９．８１
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－		－		－
投资收益（损失以“－”号填列）	２，４２１，２８５．４５		５，６０１，６６７．０２		４，３９６，１７２．１１
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	４２４，８８８．８９		５，５０２，７６２．３６		４，３９６，１７２．１１
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	４９１，６８７，２４６．１５		４６０，１８３，９３２．６４		２３，８７２，３８２．８６
加：营业外收入	８，０８９，２７９．３２		１８，９１５，３０５．７６		１１，５８６，３９９．６３
减：营业外支出	１，６９５，４０６．７８		１０，１５０，７２０．４７		１，６９６，９４５．９０
其中：非流动资产处置损失	４５６，０４１．０４		１０，０４８，６１１．５９		７９７，９２９．７３
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	４９８，０８１，１１８．６９		４６８，９４８，５１７．９３		３３，７６１，８３６．５９
减：所得税费用	１１２，３２２，９０１．６１		１３７，８０８，３０３．７２		１４，６４５，８１６．４８
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	３８５，７５８，２１７．０８		３３１，１４０，２１４．２１		１９，１１６，０２０．１１
归属于母公司所有者的净利润	３８４，９２３，３６９．２３		３３１，１４０，２１４．２１		１９，１１６，０２０．１１
少数股东损益	８３４，８４７．８５－		－		－
六、每股收益：
（一）基本每股收益	０．３３		０．３２		０．０５
（二）稀释每股收益	０．３３		０．３２		０．０５
七、其他综合收益	－		－		－
八、综合收益总额	３８５，７５８，２１７．０８		３３１，１４０，２１４．２１		１９，１１６，０２０．１１
归属于母公司所有者的综合收益总额	３８４，９２３，３６９．２３		３３１，１４０，２１４．２１		１９，１１６，０２０．１１
归属于少数股东的综合收益总额	８３４，８４７．８５		－		－

项目	２０１２年度	２０１１年度	２０１０年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	３３，７５９，７４５，５６５．３１	３１，３４４，７４９，４６３．３７	４，０２７，２５９，７１２．２８
收到的税费返还	２，５４６，０００．００	１，２２３，４０４．５２	１，３８５，４７７．０３
收到其他与经营活动有关的现金	４，６６６，５５７．５０	７，７５０，９３０．２７	５，０７４，５２８．９４
经营活动现金流入小计	３３，７６６，９５８，１２２．８１	３１，３５３，７２３，７９８．１６	４，０３３，７１９，７１８．２５
购买商品、接受劳务支付的现金	３５，９４２，２９６，４９４．１４	２９，０１１，４４６，４２７．７７	３，８１２，４２６，９６２．６７
支付给职工以及为职工支付的现金	４０８，５７８，８４７．１０	３７５，９９９，３１１．３３	１４９，９４４，４９５．５６
支付的各项税费	４２６，６９６，５９４．９６	２４０，５３８，２０２．１２	１８，８２９，５１０．９６
支付其他与经营活动有关的现金	１１０，２８４，７７９．１４	９２，４７８，８３１．１８	２７，０７１，４６０．１１
经营活动现金流出小计	３６，８８７，８５６，７１５．３４	２９，７２０，４６２，７７２．４０	４，００８，２７２，４２９．３０
经营活动产生的现金流量净额	－３，１２０，８９８，５９２．５３	１，６３３，２６１，０２５．７６	２５，４４７，２８８．９５
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	１５，４２６，０５９．６５	２８，９７０，１０３．００	－
取得投资收益收到的现金	１，７５０，０００．００	－	－
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	２，０５７，０７２．００	１，１０２，５７２．１９	４３２，１４６．９５
收到其他与投资活动有关的现金	１６２，５９３，９２８．６３	１２９，４１６，９１６．７２	１，３０２，２９８，０４１．６４
投资活动现金流入小计	１８１，８２７，０６０．２８	１５９，４８９，５９１．９１	１，３０２，７３０，１８８．５９
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	７４０，４９９，１３１．４８	２５８，３２５，２３８．９６	１０８，４７４，１３４．６１
投资支付的现金	２９０，１７４，４６１．００	－	８００，０００．００
质押贷款净增加额	－	－	－
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	６１，０７５，６４７．１９	－	－
支付其他与投资活动有关的现金	－	－	－
投资活动现金流出小计	１，０９１，７４９，２３９．６７	２５８，３２５，２３８．９６	１０９，２７４，１３４．６１
投资活动产生的现金流量净额	－９０９，９２２，１７９．３９	－９８，８３５，６４７．０５	１，１９３，４５６，０５３．９８
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	１，４８６，２４９，９９４．７２	－	－
取得借款收到的现金	６，１８５，７２５，６８６．７７	２，８２４，２００，０００．００	８２０，０００，０００．００
收到其他与筹资活动有关的现金	－	１９６，０００，０００．００	－
筹资活动现金流入小计	７，６７１，９７５，６８１．４９	３，０２０，２００，０００．００	８２０，０００，０００．００
偿还债务支付的现金	２，５５６，８００，０００．００	２，５６５，６００，０００．００	５９５，０００，０００．００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	２６４，６５１，３０４．６６	１２３，７２４，０８２．０２	１０３，７８１，６２３．５９
支付其他与筹资活动有关的现金	６７，３９４，１１４．６４	５９，１４７，９４１．５２	１８，０９３，１６３．２８
筹资活动现金流出小计	２，８８８，８４５，４１９．３０	２，７４８，４７２，０２３．５４	７１６，８７４，７８６．８７
筹资活动产生的现金流量净额	４，７８３，１３０，２６２．１９	２７１，７２７，９７６．４６	１０３，１２５，２１３．１３
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	－	－３，４３７．９８	－１，４６７．８７
五、现金及现金等价物净增加额	７５２，３０９，４９０．２７	１，８０６，１４９，９１７．１９	１，３２２，０２７，０８８．１９
加：期初现金及现金等价物余额	３，３７７，９２８，１７０．９０	１，４６８，７７４，５５３．０４	１４６，７４７，４６４．８５
六、期末现金及现金等价物余额	４，１３０，２３７，６６１．１７	３，２７４，９２４，４７０．２３	１，４６８，７７４，５５３．０４

项目	２０１２年 １２月３１日	２０１１年 １２月３１日	２０１０年 １２月３１日
流动资产：
货币资金	９５，８２３，４６１．２５	２５０，０８７，３６４．０２	１０４，７２７，４２０．３２
应收票据	１１，３８６，２４０．１５	３，７７２，８１７．５０	４，０６０，０００．００
应收账款	１３，８８２，６５５．７２	１７，８７４，６３５．０８	１６，４０１，８２８．６９
预付款项	９２９，４２０．００	５３，８７９，３４５．１６	７０，８２９．８０
其他应收款	１４，７２２，６６８．６６	２８，４６９，３３６．７３	１，１１０，１７７．９１
存货	９０５，８５０．０５	１，４３５，６９０．０５	２，３７２，３５４．５３
一年内到期的非流动资产	７９１，１１２．４８	７９１，１１２．４８	７８９，８０８．５９
其他流动资产	７２６，９５１，９４４．４５	－	７１，６５４，２０７．４３
流动资产合计	８６５，３９３，３５２．７６	３５６，３１０，３０１．０２	２０１，１８６，６２７．２７
非流动资产：
长期股权投资	３，００９，１１０，９２３．９４	２，１２６，５４７，２１７．９６	２，０４２，４０４，８５７．４６
固定资产	５８０，２９７，４７４．３８	４２９，６２０，８３４．８５	５４６，７１４，６０２．０７
在建工程	１３３，０５５，９６８．３７	５５，８２９，１０５．３１	１７，７９７，７３５．４９
无形资产	１６２，７３９，２７１．１７	１６６，４５２，２８１．４５	５２，５９９，４２９．９８
长期待摊费用	３３４，０９１．２５	４１９，３９１．２１	－
递延所得税资产	５２，０２０，４４９．２１	－	－
其他非流动资产	３１，９１２，３９４．５０	３２，７０６，０６７．１８	３３，４３０，１６９．５４
非流动资产合计	３，９６９，４７０，５７２．８２	２，８１１，５７４，８９７．９６	２，６９２，９４６，７９４．５４
资产总计	４，８３４，８６３，９２５．５８	３，１６７，８８５，１９８．９８	２，８９４，１３３，４２１．８１
流动负债：
短期借款	４６０，０００，０００．００	２６２，０００，０００．００	９０，０００，０００．００
应付票据		７，６７６，７２１．２７	－
应付账款	３５，６１３，７１７．２９	１５，２０８，７５０．１０	１９，７４６，９３９．８６
预收款项	２８９，８８１．２４	５８４，１８４．７５	２１３，４４３．１３
应付职工薪酬	６０，２３８，７９９．００	１８，１７３，６４２．３０	１５，０５７，６４６．４４
应交税费	－２，１３０，４２４．９２	２，６１８，０７１．８７	２，１４６，５６３．８８
应付利息	１，０３９，１５５．５６	９７５，１４６．９３	２４５，１８４．１６
应付股利	－	－	－
其他应付款	１０７，２３３，７８１．６８	８，３９４，２１１．９６	７，７８３，５６５．２４
一年内到期的非流动负债	１７５，７２３，９６９．４７	１１２，４７４，２５２．９４	１１５，３２０，２３３．６７
流动负债合计	８３８，００８，８７９．３２	４２８，１０４，９８２．１２	２５０，５１３，５７６．３８
非流动负债：
长期借款	５０，０００，０００．００	１７０，０００，０００．００	１３０，０００，０００．００
长期应付款	１２５，９５３，９２１．６１	１８１，４３３，９２８．１２	５０，９９２，６４６．３２
非流动负债合计	１７５，９５３，９２１．６１	３５１，４３３，９２８．１２	１８０，９９２，６４６．３２
负债合计	１，０１３，９６２，８００．９３	７７９，５３８，９１０．２４	４３１，５０６，２２２．７０
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	１，２１７，６４７，９９４．００	１，０４６，８０５，１７０．００	５２３，４０２，５８５．００
资本公积	２，５５７，８６５，３４２．２０	１，３２０，８２６，９３４．０２	１，８４４，２２９，５１９．０２
专项储备	４，２３３，９５７．５９	３，８３５，３５８．１０	２，９１０，６２０．６８
盈余公积	３９，６４５，９１８．５４	３２，７１３，６６１．６５	３２，７１３，６６１．６５
未分配利润	１，５０７，９１２．３２	－１５，８３４，８３５．０３	５９，３７０，８１２．７６
所有者权益合计	３，８２０，９０１，１２４．６５	２，３８８，３４６，２８８．７４	２，４６２，６２７，１９９．１１
负债和所有者权益总计	４，８３４，８６３，９２５．５８	３，１６７，８８５，１９８．９８	２，８９４，１３３，４２１．８１