第一节 绪 言

　重要提示

　发行人董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。

　深圳证券交易所对本期公司债券上市申请及相关事项的审查，均不构成对本期债券的价值、收益及兑付作出实质性判断或任何保证。

　本次债券上市前后，若公司财务状况、经营业绩和信用评级等情况出现重大变化将影响本次债券双边挂牌交易。本公司承诺，若本次债券无法双边挂牌，债券持有人有权在本次债券上市前向本公司回售全部或部分债券认购份额。本次债券上市后的流动性风险敬请投资者关注。

　经鹏元资信评估有限公司评级，发行人的主体信用等级为ＡＡ，本期公司债券的信用等级为ＡＡ。截至２０１２年９月３０日，发行人合并口径资产负债率为２２．１０％，母公司口径资产负债率２８．９８％。发行人２０１２年９月３０日净资产为１４３，３９０．０１万元（截至２０１２年９月３０日合并报表中所有者权益合计数），本期债券发行完成后，发行人累计公司债券余额将不超过５．４亿元，占公司２０１２年９月３０日未经审计的合并报表净资产的比例为３７．６６％。公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为６０００．９７万元（２００９年、２０１０年及２０１１年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），最近三年平均可分配利润足以支付本期债券一年的利息。

　第二节 发行人简介

　一、发行人法定名称

　中文名称：深圳市芭田生态工程股份有限公司

　英文名称：Ｓｈｅｎｚｈｅｎ Ｂａｔｉａｎ Ｅｃｏｔｙｐｉｃ Ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ Ｃｏ．，Ｌｔｄ．

　二、发行人注册地址及办公地址

　深圳市南山区高新技术园粤兴二道１０号７－８楼

　三、发行人注册资本

　注册资本：４７，３０８．５２万元

　四、发行人法定代表人

　法定代表人：黄培钊

　五、发行人基本情况

　（一）经营范围

　生产、经营多元复合肥和其他肥料（生产执照另发）；化工原料的购销（不含易燃易爆物品）；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；有机肥料的技术开发与研究（不含限制项目）；投资兴办实业（具体项目另行申报）。经营进出口业务（具体按深贸管登证字第２００２－１５９号资格证书经营）；道路货物运输；生产、研发及销售喷灌、微灌、滴灌，农业给水设备，施肥器械及灌溉自动化控制设备（生产项目另行申办营业执照，由分公司经营）；承包农田水利、机电设备、节水农业工程的设计及安装。

　（二）发行人设立及申请上市

　２００１年７月６日，经广东省深圳市深府股［２００１］３５号文批准，深圳市芭田复合肥有限公司以２０００年１２月３１日经审计的净资产７，０００万元，按照１：１的比例折为股份７，０００万股，整体变更为深圳市芭田生态工程股份有限公司，注册资本变更为７，０００万元。

　２００７年８月２９日，经中国证券监督管理委员会证监发行字［２００７］２５６号文核准，芭田股份发行面值为１．００元的人民币普通股（Ａ股）２，４００万股，每股发行价１０．１６元，并于２００７年９月１９日在深圳证券交易所上市交易，股票代码００２１７０，股票简称“芭田股份”。发行完成后，芭田股份总股本由７，０００万元变更为９，４００万元。

　（三）发行人上市后股本变动情况

　１、２００８年资本公积转增股本

　根据公司２００７年年度股东大会审议通过的《２００７年度利润分配预案》，２００８年５月８日，公司以２００７年末总股本９，４００万股为基数，向全体股东以资本公积金每１０股转增８股，每１０股分红１元，转增后公司总股本增至１６，９２０万股。

　２、２００９年送红股及资本公积转增股本

　根据公司２００８年年度股东大会审议通过的《２００８年度利润分配预案》，２００９年５月８日，公司以２００８年末总股本１６，９２０万股为基数，向全体股东每１０股送红股３股，每１０股分红０．６元，同时，以资本公积金向全体股东每１０股转增５股。利润分配及转增股本后公司股本增至３０，４５６万股。

　３、２０１１年送红股及资本公积转增股本

　根据公司２０１０年度股东大会审议通过的《２０１０年度利润分配预案》，２０１１年４月１１日，公司以２０１０年末总股本３０，４５６万股为基数，向全体股东每１０股送红股３股，每１０股分红０．５元，利润分配后公司股本增至３９，５９２．８０万股。

　４、２０１２年股权激励行权增加股本

　根据公司２０１０年第三次临时股东大会于２０１０年１０月１４日审议通过的《首期股票期权激励计划》。截至２０１２年７月５日，公司通过定向发行股票的方式授予激励对象５２５．７２万股，公司总股本相应增至４０，１１８．５２万股。

　５、２０１２年非公开发行

　经中国证监会《关于核准深圳市芭田生态工程股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可［２０１２］２１４号）核准，芭田股份于２０１２年７月非公开发行人民币普通股（Ａ股）７，１９０万股。本次非公开发行完成后，公司总股本增至４７，３０８．５２万股。

　（四）发行人重大资产重组情况

　公司报告期内未发生中国证监会《关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知》和《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组情形。

　（五）隶属关系

　１、控股股东和实际控制人具体情况介绍

　公司的第一大股东及实际控制人为黄培钊先生，目前持有公司１３２，６７８，０００股股份，占公司总股本２８．０５％，其简介如下：

　黄培钊先生，１９６０年出生，植物营养学博士，高级农艺师，中国国籍，未拥有永久境外居留权，现任公司董事长兼总经理。

　２、公司控股股东及实际控制人对其他企业的投资情况

　截至２０１２年９月３０日，公司控股股东、实际控制人和第一大股黄培钊先生不存在对其他企业单位投资的情形。

　（六）发行人主要业务情况

　１、公司主要业务概况

　公司主营业务为生产、经营多元复合肥和其他肥料；化工原料的购销（不含易燃易爆品）；有机肥料的技术开发与研究（不含限制项目）；生产研发和销售喷灌、微灌、滴灌，农业给水设备。

　作为国内最早从事复合肥专业生产的上市公司之一，公司自设立以来一直致力于为现代农业提供科学施肥技术、测土施肥、农化服务以及高效生态型复合肥产品，是开发利用工农业废弃物变废为肥的国家级高新技术企业、国家科技创新型星火龙头企业。公司产品主要用于各种经济作物、蔬菜、果树、油料作物、旱地作物的基肥和追肥，尤其在蔬菜、果树、大蒜等经济作物方面有一定竞争力优势。

　经过多年的发展，公司已经形成了上百个复合肥配方，产品主要包括芭田系列、好阳光系列、哈乐系列、中美系列、中挪系列等，基本涵盖了９５％以上的国内主要农作物品种的施肥需求。公司产品既适应不同农作物、不同土壤、不同施肥方式，又具备水资源消耗少、养分均匀、供肥平稳、肥力利用率高、肥效长、农业耕作简化等优点，满足了我国低消耗、低污染、节水的现代化农业可持续发展的要求。

　２００７年上市以来，公司依托研发优势、产品优势、品牌优势和资本优势，顺利的实现了产能的扩张，市场已从以经济作物为主的华南和华东市场开始向华北和中原地区的农业大省扩张，建成了覆盖全国二十多个省、市、自治区，拥有一万多个网络终端的全国性营销网络，并且成功实施“和原生态农业增值服务模式”，对肥料产业链进行了融合创新，为实现现代化复合肥创新优势企业的跨越式发展奠定基础。

　２、公司的竞争优势

　（１）以技术创新为核心的研发优势

　公司自成立以来，先后组建了深圳企业博士后工作站芭田分站、国家钙镁磷复合肥研究中心深圳中心、芭田生态肥业研究中心等机构，形成了业内较强的科研创新平台，并且目前已形成无机复合肥的养分高效复合技术、控释复合肥的养分控释技术、微生物肥料的生物工程技术、有机生态肥的有机废弃物的高效利用技术等四大类生态型复合肥制造技术，公司技术水平在国内一直处于领先地位。此外，通过参与组织制定《国家有机无机复混肥标准》，不断提高复合肥行业技术壁垒，公司进一步巩固了在复合肥领域的领先地位。

　为进一步提高技术研发实力，公司还与华南农业大学、中国农业大学和广东省农科院等科研机构、院校密切合作，对涉及行业重大影响的科研项目、生产工艺创新进行技术攻关，不断推出新产品、新工艺，积极推进相关科技成果产业化，为公司的发展提供了坚实后盾。

　（２）以农化服务为核心的服务优势

　芭田股份是国内少数几家将农化服务渗透到企业的各个环节的公司之一。公司针对不同土壤、不同农作物的特点，根据农作物生长周期对肥料的需求和人们健康饮食需要，研究开发了１００多个复合肥配方，基本涵盖了９５％以上的国内主要农作物品种；采用先进的测土配方施肥技术，可以使农民施用化肥的效果达到最高、且有效降低施肥成本；定期组织技术、营销人员到农村或农作物生产基地进行农化服务及科普教育，指导当地农民科学施肥，取得了良好效果。

　公司正在形成将深入田间地头的农化服务作为链条核心，牵引并主导技术研发、产品生产、物流配送等全流程的经营理念，形成了以农化服务为核心的服务优势。

　（３）以品牌为核心的市场优势

　公司从农户实际需要出发，通过品质升级、营养套餐施肥、螯合中微量元素等技术措施，使“食物链营养专家”的定位和内涵更加突出、更加明晰，产品理念深受广大农民用户认可，芭田产品已被客户誉为“芭田复肥、施肥专家”。

　（４）以渠道为核心的营销网络优势

　公司从２００１年起在复合肥行业中首推“金网工程”，采用深度分销服务的营销模式，建立了以县级为物流中心、辐射近万个销售网点的渠道管理系统，改变了原有的大农资粗放经营格局。公司将渠道作为营销网络的核心，通过提高营销人员的素质和管理全面提升渠道管理质量和效率，从而为经销商、零售商提供更有价值的服务，进一步提升渠道的质量。

　强大的营销网络强化了公司与各级农业土肥、植保、农技推广等单位紧密合作，推进了测土配方施肥，加强了对农民科学施肥的指导，对产品的知名度、农民认可度以及经销商的忠诚度、稳定性有较大的促进作用。

　（５）以新型复合肥为核心的产品优势

　具备环保、节水、生态环境友好特点的专用复合肥料是化肥行业的发展方向。近年来，公司一直致力于水溶肥等新型复合肥的研发和推广，具有先发产品优势，在做好优质肥料的基础上，公司还将水肥一体化技术的应用和推广作为重点发展方向，开发出由“芭田灌溉肥料＋芭田施肥方法＋芭田灌溉设施”三部分组成的灌溉施肥“三位一体”应用技术，水溶肥等新型复合肥已成为公司继传统复合肥业务之后的另一大亮点。以新型复合肥为核心的产品优势为公司未来的增长奠定了良好的基础。

　（６）以独特商业模式为核心的管理优势

　经过多年来的实践，芭田股份形成“三统一两依托”的独特商业模式，在采购、生产、销售方面形成了一套节约成本、渠道控制、提高效率的管理优势。

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项目	内容	优势
三统一	统一全公司原材料采购	原材料通过大批量采购获取采购优惠价
	统一各子公司等生产基地的复合肥生产规模、技术、设备、人员；统一下达各子公司的生产计划	形成标准化和资源共享；降低规模扩张及生产管理成本，加快新生产基地的投产速度
	统一网络销售	全公司的产品统一在一个销售网络销售，达到扩大市场的品牌影响力、渠道控制力，提高快速开拓市场的能力
两依托	依托产品使用的市场，科学安排火车运输、汽车运输和水路运输的比例	进一步降低成本，缩短到货时间，提高对市场的满足率，同时加快对市场的反应速度
	依托专业的复合肥产品，做专做精，不断开发新产品满足市场	获取市场的差异化效益

　六、发行人面临的风险

　（一）与本期债券相关的投资风险

　１、利率风险

　受国际整体经济运行环境、我国宏观经济状况、财政政策及货币政策、资金供求关系等多种因素影响，在本期债券存续期内，可能跨越多个利率调整周期，市场利率存在波动的可能性，投资者持有本期债券的实际收益具有不确定性。

　２、流动性风险

　证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司无法保证本次债券在交易所上市后本次债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券，使本次债券的投资者面临流动性风险。

　３、偿付风险

　虽然发行人设置了一系列偿债保证措施来控制和降低本期债券的偿付风险，但由于本期公司债券的期限相对较长，在债券的存续期内，发行人所处的宏观经济环境、行业和资本市场状况、国家相关政策等外部环境以及发行人本身的生产经营存在着一定的不确定性，可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金按期支付本息，将可能对债券持有人的利益造成一定的影响。

　４、本期债券安排所特有的风险

　尽管在本次债券发行时，发行人已根据现实情况安排了偿债保障措施来控制和降低本次债券的偿付风险，但由于本次债券期限较长，市场、法律法规或某些不可控的政策因素的变化可能会导致目前拟定的偿债保障措施不能完全履行，进而影响本次债券持有人的利益。

　５、资信风险

　发行人目前整体经营情况良好，具有良好的流动性和较强的盈利能力及获取现金能力，报告期内的贷款偿还率和利息偿付率均为１００％。报告期内发行人与主要客户发生业务往来时，未曾有任何严重违约。在未来的业务经营过程中，发行人亦将禀承诚实信用原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但是，由于宏观经济的周期性波动和所处行业自身的运行特点，在本期债券存续期内，如果发生不可控的市场环境变化，发行人可能不能获得足额资金，从而影响其偿还到期债务本息，将可能导致本期债券持有人面临发行人的资信风险。

　６、评级风险

　经鹏元资信综合评定，发行人的主体信用级别为ＡＡ，本期债券信用级别为ＡＡ。本公司无法保证其主体信用评级和本期债券的信用评级在本期债券存续期间不会发生任何负面变化。如果公司的主体信用评级和／或本期债券的信用评级在本期债券存续期间发生负面变化，资信评级机构调低发行人信用级别或本期债券信用级别，本期债券的市场交易价格可能发生波动。

　（二）发行人的相关风险

　１、财务风险

　发行人长期以来经营稳健、财务结构稳定、无不良信用记录，同时也非常注意负债期限结构管理和现金管理。

　发行人２００９年末、２０１０年末、２０１１年末和２０１２年９月３０日的负债总额分别为１７，９８４．６７ 万元、１２，５６６．９１万元、３４，０９９．９７万元和４０，６８８．２４万元，其中流动负债分别为１６，９７２．２７万元、１１，６７３．７６万元、３３，３４２．８２万元和４０，０１４．３４万元，流动负债占负债总额比例分别为９４．３７％、９２．８９％、９７．７８％和９８．３４％（合并财务报表口径）。由于流动负债占负债总额比例较高，将对公司短期偿债能力构成一定压力。公司将努力拓宽融资渠道，充分利用资本市场，降低负债结构不平衡对公司造成的相关风险。

　以２０１２年９月３０日公司财务数据为基准，假设本期债券全部发行完成且募集资金９，３６３．８０万元用于偿还短期债务，剩余部分用于补充流动资金，不考虑融资过程中所产生相关费用的情况下，长期负债占资产总额的比例由２０１２年９月３０日的０．３７％增至２３．９０％（合并财务报表口径），在一定程度上改善了发行人债务结构，但是发行人短期偿债压力仍然存在。

　２、经营风险

　（１）复合肥市场竞争加剧的风险

　发行人的主导产品为复合肥。近十年来，随着农村科普的深入，科学种植、测土配方、科学施肥的普及和推广，复合肥在农民心目中的重视程度得到广泛提高，复合肥的需求量不断上升。市场需求的旺盛促进了复合肥市场的繁荣，导致国内复合肥生产总量增加，原复合肥生产企业的扩产和新厂商的进入加剧了复合肥市场的竞争。从农业发展的需要看，虽然今后我国复合肥需求量将持续增长，但行业竞争将会进一步加剧，公司面临市场竞争加剧的风险。

　（２）原材料价格波动的风险

　公司主要原材料包括氯化钾、尿素、氯化铵等基础肥料，占产品生产成本比重较高，约为８０％，原材料价格对公司毛利率水平影响较大。国内氮肥、磷肥自给率较高，钾肥资源高度依赖国外。２００７年－２００９年，公司原材料价格经历了较大幅度的波动：２００７年６月至２００８年８月间，磷肥、钾肥价格呈现快速上涨、高位波动态势；２００８年８月以后，受全球金融危机的影响，氮肥、磷肥价格迅速回落至２００７年６月的价格水平以下，并低位徘徊，原材料价格的大幅波动严重影响了复合肥生产企业的正常经营，最终致使复合肥市场流动出现非正常停滞，受此影响，公司２００９年盈利水平大幅下降。虽然公司已积极通过完善供应商管理、增加淡季采购、优化大宗原材料物流、实施科学的存货管理等措施控制生产成本及库存风险，提高盈利能力的稳定性，但仍面临了原材料大幅波动引致盈利水平下降的风险。

　（３）市场季节性变化的风险

　受农业生产规律的制约，化肥产品的销售存在一定的季节性：一年中３月至９月为化肥产品的销售旺季，１０月至次年２月为化肥产品的销售淡季。在销售淡季中，化肥产品的销售数量下降，销售价格也有一定幅度的下滑，给公司复合肥产品的生产经营、市场销售带来一定程度的影响。虽然公司已采取积极的措施如提高反季节农作物、四季用肥的农作物所适合复合肥品种的销售比重以应对季节性变化对公司经营带来的负面影响，但是，如果公司供产销节奏满足不了市场季节性变化，则公司经营成果、财务状况将受到一定的不利影响。

　（４）极端气候变化引发的经营风险

　全球气候变化引致我国极端气候的增加，同时，由于我国地域辽阔，区域自然条件差异较大，因此局部地区频频受到霜冻、干旱等自然灾害的影响。比如２００９下半年至２０１０年初的云、贵、川等西南地区持续大旱、２０１０年下半年至２０１１年的北方干旱使得正常的农业生产无法开展，进而影响化肥企业生产、销售，造成经营风险。

　３、管理风险

　公司目前已建立了完善的公司管理制度体系和组织运行模式，主要管理人员也具备了较为丰富的管理经验。但随着业务规模的发展和业务范围的扩大，公司管理将面临更大的挑战，特别是对高级管理人才、营销人才、研发人才和专业人才的引进和培养提出了更高的要求，如果人才培养、组织模式和管理制度不能进一步健全和完善，生产管理、技术管理、质量控制、风险管理等能力不能进一步提升以适应公司未来的发展，将会引发相应的管理风险。

　４、政策风险

　农业是我国重要的支柱产业之一，复合肥作为重要的支农产品，国家在税收上给予了较多优惠政策，其中包括增值税优惠和所得税优惠等。

　（１）增值税税收优惠政策的变动风险：公司及控股子公司的主导产品均为复合肥，根据财税字［２００１］第１１３号文的相关规定，公司及子公司生产销售的复合肥享受国家免征增值税的优惠政策。如果国家增值税政策发生变化，将会对公司经济效益产生一定影响。

　（２）所得税税收优惠政策的变动风险：公司分别于２００８年１２月１６日、２０１１年１０月３１日取得了的《高新技术企业证书》、公司下属子公司贵港市芭田生态有限公司于２０１１年１１月１５日取得了《高新技术企业证书》，根据《中华人民共和国企业所得税法》的相关规定，公司可减按１５％的所得税率申报并缴纳企业所得税。如果国家调整高新技术企业的税收优惠政策、降低税收优惠的幅度，公司所得税费用将增加，税后经营业绩将受到一定的影响。

　５、投资磷肥项目存在的风险

　由于公司拟使用部分自有资金投资于磷肥项目，而该项目的投资金额较大，投资回收期较长，因此该项目存在一定的风险，具体如下：

　（１）项目涉及的相关行政审批风险

　项目建设还需要经过下述行政审批：①建设用地的取得尚需经过贵州省国土资源厅的相关程序，取得土地后地上附着物需要拆迁；②磷化工大型项目的环保尚需省级以上环境保护部门评审。虽然公司已经与相关政府部门进行了充分沟通，并签订了投资协议，各政府部门亦表示将会全力配合公司项目的开展，但公司能否获得土地使用权，以及获得的数量和时间仍存在一定的不确定性。

　（２）无法筹集足够资金的风险

　虽然公司具备以自有资金进行前期投资的能力，并计划通过再融资、与第三方合作开发、银行借款等方式来筹集后续开发资金，但公司仍然存在无法筹资到足够的资金，后续项目无法顺利开展的风险。

　（３）项目借款无法延续的风险

　项目后续的投资建设开展后，公司可能会向银行借款以筹集部分资金用于项目建设，但如果由于市场预期、产业政策、市场竞争程度、环保政策等因素发生变化，银行对项目的盈利预期下降，银行可能会提前收回贷款，或者在前期贷款到期后不再向公司续贷。

　（４）产业政策风险

　投资项目对国家政策存在一定的依赖性，农业产业政策调整、化肥进出口政策调整等对企业经营业绩会产生影响，如果产业政策调整及外围环境产生重大不利变化，将对项目预期收益产生影响。

　（５）市场和盈利风险

　项目投产后公司规模迅速扩大，虽然目前市场对项目产品的需求旺盛，但投资项目的盈利分析是基于目前市场行情的测算，项目建设的未来预期收益存在不确定性。另一方面，复合肥属于大宗商品，存在市场销售半径的影响，若产品销售半径超过５００公里，存在增加运输成本的风险。

　（６）磷复肥行业产能过剩的风险

　虽然目前公司预计磷复肥的需求旺盛，但如果同行业公司在未来几年迅速扩大产能，整个行业的产能迅速扩张可能会使得磷复肥行业面临产能过剩的危险。此外，如果在项目投资工业园区同行业企业入住家数增多，会增大区域内的竞争风险，使得项目的盈利情况低于预期。

　（７）占用公司较多营运资金的风险

　由于项目的投资金额较大，若后续的融资需要较长时间才能到位，为保障项目的顺利开展，公司可能需要在前期投入较多的资金。为避免使用过多的自有资金对公司目前的业务产生不利影响，公司仅在项目建设前期以自有资金投入，并且制定严格的投资规模限制，即必须在保障目前正常生产经营、并具有足够的能力偿还债务的情况下，才能将闲余的资金用于项目建设。

　（８）项目无法收回投资的风险

　由于项目建设存在的不确定性，为降低风险，公司计划分三期建设该项目。三期项目建设依次展开，若前期建设运营不顺利，公司将适时调整或者停止后期项目的建设，从而在一定程度上分散了项目的建设风险。另一方面，磷肥项目目前具有非常好的盈利预期，已有多家企业对该项目的前景预期非常乐观，拟寻求与公司合作共同开发。若投资项目进展不顺利，或者预计无法收回投资，公司也可考虑将该项目进行转让。

　尽管公司对该项目进行了充分的论证，并对可能出现的各种风险采取了防范措施，但如果一些不可控制的因素发生不利变化，可能会使得项目收益达不到预期，公司存在无法收回全部投资的风险。

　第三节 债券发行、上市概况

　一、债券发行总额

　本期债券的发行总额为５．４亿元。

　二、债券发行批准机关及文号

　本期债券已由中国证监会证监许可［２０１３］４１号文核准公开发行。

　三、债券的发行方式及发行对象

　（一）发行方式

　本期债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价发行相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则实时成交；网下认购采取机构投资者与主承销商签订认购协议的形式进行。

　（二）发行对象

　１、网上发行：在登记机构开立Ａ股合格证券账户的社会公众投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

　２、网下发行：在登记机构开立Ａ股合格证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

　四、债券发行的主承销商及承销团成员

　本期债券由主承销商中信建投证券股份有限公司组织承销团，采取余额包销的方式承销。

　本期债券的主承销商为中信建投证券股份有限公司，分销商为国泰君安证券股份有限公司和国信证券股份有限公司。

　五、债券面额

　本期债券面值１００元，平价发行。

　六、债券存续期限

　５年，附第３年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。

　发行人有权决定在本期债券存续期的第３年末上调本期债券后２年的票面利率，调整幅度为１至１００个基点（含本数），其中１个基点为０．０１％。发行人将于本期债券第３个计息年度回售申报日前的第１０个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调选择权，则本次公司债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

　发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第３个计息年度的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人或选择继续持有本期债券。发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起３个交易日内，行使回售权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。

　七、债券年利率、计息方式和还本付息方式

　本期债券票面利率５．８０％。本期债券年利率由发行人和保荐人（主承销商）通过市场询价协商确定，在本期债券存续期内前３年固定不变；在本期债券存续期的第３年末，如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分的票面年利率为债券存续期前３年票面年利率加上调基点，在债券存续期限后２年固定不变。

　本期债券的起息日为２０１３年１月２５日。

　本期债券的付息日为２０１４年至２０１８年每年的１月２５日；如投资者行使回售权，则其回售部分债券的付息日为２０１４年至２０１６年每年的１月２５日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日。

　本期债券的兑付日期为２０１８年１月２５日。如投资者行使回售权，则其回售部分债券的兑付日为２０１６年１月２５日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日。

　八、债券信用等级

　经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为ＡＡ，本期债券的信用等级为ＡＡ。

　九、募集资金的验资确认

　本期债券合计发行人民币５．４亿元，扣除发行费用后的净募集资金已于２０１３年１月３０日汇入发行人指定的银行账户。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对本期债券对本期债券网上发行认购资金到位情况出具了编号为大华验字［２０１３］００００３５号的验资报告，对网下发行认购资金到位情况出具了编号为大华验字［２０１３］００００４０号的验资报告，对募集资金到位情况出具了编号为大华验字［２０１３］００００３８号的验资报告。

　十、担保人及担保方式

　本期公司债券为无担保债券。

　第四节 债券上市与托管基本情况

　一、 债券上市核准部门及文号

　经深交所“深证上［２０１３］７９号”文同意，本期债券将于２０１３年３月８日起在深交所集中竞价系统和综合协议平台进行交易。本期债券简称为“１２芭田债”，上市代码为“１１２１４９”。

　本次债券上市前后，若公司财务状况、经营业绩和信用评级等情况出现重大变化将影响本次债券双边挂牌交易。本公司承诺，若本次债券无法双边挂牌，债券持有人有权在本次债券上市前向本公司回售全部或部分债券认购份额。本次债券上市后的流动性风险敬请投资者关注。

　二、 债券上市托管情况

　根据债券登记机构提供的债券登记证明，本期债券已全部登记托管在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司。

　第五节 发行人主要财务状况

　一、发行人财务报告审计情况

　本公司２００９年度、２０１０年度和２０１１年度的财务报告均经具有证券业务资格的会计师事务所审计，并分别出具了标准无保留意见的审计报告（分别为２００９年度审计报告立信大华审字［２０１０］７３０号、２０１０年度审计报告立信大华审字［２０１１］０４４号、２０１１年度审计报告大华审字［２０１２］０９３号），２０１２年１－９月的财务报告未经审计。

　投资者可查阅本公司披露于深圳证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｎ）的关于本公司２００９年度、２０１０年度、２０１１年度经审计和２０１２年１－９月未经审计的财务报告相关内容，详细了解本公司的财务状况、经营成果、现金流量及其会计政策。以下财务会计信息内容中２００９年度、２０１０年度、２０１１年度和２０１２年１－９月的财务数据及信息源于公司已公开披露的２００９年年度财务报告、２０１０年年度财务报告、２０１１年年度财务报告和２０１２年１－９月的季度财务报告。

　二、最近三年及一期财务会计资料

　（一）合并财务报表

　１、合并资产负债表

　单位：元

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项 目	２０１２年１－９月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	１，７８３，２８６，４５２．６２	２，２５６，９５７，７６１．２０	１，５１８，１４６，４４９．９１	１，４４４，２２８，３６０．４３
收到的税费返还	－	２，０００，０００．００	－	２，８６５，８１２．０８
收到其他与经营活动有关的现金	１０，７５６，０５２．４６	４，５５１，３９１．４３	７，６３３，９７８．０６	１２，１８３，８５４．７０
经营活动现金流入小计	１，７９４，０４２，５０５．０８	２，２６３，５０９，１５２．６３	１，５２５，７８０，４２７．９７	１，４５９，２７８，０２７．２１
购买商品、接受劳务支付的现金	１，３８７，１４１，８０３．１９	２，０６３，８５０，９２７．５１	１，２９７，３１５，６３６．０７	１，０２３，３１８，４２２．１３
支付给职工以及为职工支付的现金	９１，６１５，４８６．７０	１０７，９３４，０５０．３６	９５，９５５，３５７．５３	９２，１３５，２４２．５１
支付的各项税费	２７，２３７，６０８．７７	４８，９４５，７７９．４１	４，２７５，５３０．６７	２，１２７，６６４．６８
支付其他与经营活动有关的现金	４７，８３５，２７０．１４	８０，９５６，６３４．８２	５７，４５９，２００．７３	６４，２９０，１０３．４７
经营活动现金流出小计	１，５５３，８３０，１６８．８０	２，３０１，６８７，３９２．１０	１，４５５，００５，７２５．００	１，１８１，８７１，４３２．７９
经营活动产生的现金流量净额	２４０，２１２，３３６．２８	－３８，１７８，２３９．４７	７０，７７４，７０２．９７	２７７，４０６，５９４．４２
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	－	４，２００，０００．００	－	－
取得投资收益收到的现金	－	－	－	－
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	６９，５００．００	１８２，２０２．９０	２，１９０，９４０．９５	１，５７６，４１２．１０
处置子公司收到的现金净额	－	－	－	１，１６４，９９７．５４
收到其他与投资活动有关的现金	－	－	－	１，６５０，０００．００
投资活动现金流入小计	６９，５００．００	４，３８２，２０２．９０	２，１９０，９４０．９５	４，３９１，４０９．６４
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	１４０，５５３，０３６．８１	８０，７０８，８１５．７０	２４，７０９，４１５．５９	５５，６３０，５３６．４４
投资支付的现金	－	－	－	５７９，０００．００
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－	－	－	－
支付其他与投资活动有关的现金	－	－	－	－
投资活动现金流出小计	１４０，５５３，０３６．８１	８０，７０８，８１５．７０	２４，７０９，４１５．５９	５６，２０９，５３６．４４
投资活动产生的现金流量净额	－１４０，４８３，５３６．８１	－７６，３２６，６１２．８０	－２２，５１８，４７４．６４	－５１，８１８，１２６．８０
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	５７１，８０６，４４４．００	－	－	２，８００，０００．００
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	－	－	－	２，８００，０００．００
取得借款收到的现金	２６０，４５２，１７８．５０	３１８，８９２，７００．００	１３２，０００，０００．００	３２０，０００，０００．００
发行债券收到的现金	－	－	－	－
收到其他与筹资活动有关的现金	５，７８３，７６７．５０	－	２，９０８，８００．００	－
筹资活动现金流入小计	８３８，０４２，３９０．００	３１８，８９２，７００．００	１３４，９０８，８００．００	３２２，８００，０００．００
偿还债务支付的现金	３２１，１５１，５５１．５０	１３８，６１１，８４０．００	１６２，０００，０００．００	４６０，０００，０００．００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	１１，７６８，６３７．７７	２３，６９３，４７７．７５	２，３３２，７３７．５１	２９，３４９，００７．８４
其中：子公司支付给少数股东的权利、利润	－	－	２２０，０７７．５１	４，４９９，０７６．１８
支付其他与筹资活动有关的现金	－	５，７８３，７６７．５０	－	２，９０８，８００．００
筹资活动现金流出小计	３３２，９２０，１８９．２７	１６８，０８９，０８５．２５	１６４，３３２，７３７．５１	４９２，２５７，８０７．８４
筹资活动产生的现金流量净额	５０５，１２２，２００．７３	１５０，８０３，６１４．７５	－２９，４２３，９３７．５１	－１６９，４５７，８０７．８４
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	－	－	－	－
五、现金及现金等价物净增加额	６０４，８５１，０００．２０	３６，２９８，７６２．４８	１８，８３２，２９０．８２	５６，１３０，６５９．７８
加：期初现金及现金等价物余额	２５８，５１９，５１７．７６	２２２，２２０，７５５．２８	２０３，３８８，４６４．４６	１４７，２５７，８０４．６８
六、期末现金及现金等价物余额	８６３，３７０，５１７．９６	２５８，５１９，５１７．７６	２２２，２２０，７５５．２８	２０３，３８８，４６４．４６

　２、合并利润表

　单位：元

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项目	本期金额
	归属于母公司所有者权益								少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本（或股本）	资本公积	减：库存股	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	３０４，５６０，０００．００	６４，８６０，１１６．６６			３１，７４２，４４７．７１		２５９，５８２，５９０．６６		１３，０５７，２５１．９５	６７３，８０２，４０６．９８
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	３０４，５６０，０００．００	６４，８６０，１１６．６６			３１，７４２，４４７．７１		２５９，５８２，５９０．６６		１３，０５７，２５１．９５	６７３，８０２，４０６．９８
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）	９１，３６８，０００．００	４３，９５４，８９１．６３					－４３，４０１，７５８．０６		２，６２５，５８４．５６	９４，５４６，７１８．１３
（一）净利润							６３，１９４，２４１．９４		２，６２５，５８４．５６	６５，８１９，８２６．５０
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计							６３，１９４，２４１．９４		２，６２５，５８４．５６	６５，８１９，８２６．５０
（三）所有者投入和减少资本		４３，９５４，８９１．６３								４３，９５４，８９１．６３
１．所有者投入资本
２．股份支付计入所有者权益的金额		４３，９５４，８９１．６３								４３，９５４，８９１．６３
３．其他
（四）利润分配							－１５，２２８，０００．００			－１５，２２８，０００．００
１．提取盈余公积
２．提取一般风险准备
３．对所有者（或股东）的分配							－１５，２２８，０００．００			－１５，２２８，０００．００
４．其他
（五）所有者权益内部结转	９１，３６８，０００．００						－９１，３６８，０００．００
１．资本公积转增资本（或股本）
２．盈余公积转增资本（或股本）
３．盈余公积弥补亏损
４．其他	９１，３６８，０００．００						－９１，３６８，０００．００
（六）专项储备
１．本期提取
２．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额	３９５，９２８，０００．００	１０８，８１５，００８．２９			３１，７４２，４４７．７１		２１６，１８０，８３２．６０		１５，６８２，８３６．５１	７６８，３４９，１２５．１１

　３、合并现金流量表

　单位：元

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

资 产	２０１２．９．３０	２０１１．１２．３１	２０１０．１２．３１	２００９．１２．３１
流动资产：
货币资金	８６３，３７０，５１７．９６	２６４，３０３，２８５．２６	２２２，２２０，７５５．２８	２０６，２９７，２６４．４６
交易性金融资产	－	－	－	－
应收票据	３，１０３，７００．００	１，９６８，０００．００	－	－
应收账款	４８，３５９，６１５．４２	６４，０８２，９３０．３５	６，６７０，０９６．５８	４，８９８，２７６．９７
预付款项	２９５，３３３，５２９．８３	１３６，５３２，２７５．９５	８２，２２８，０７９．９８	１１２，１２８，３４３．４６
应收股利	－	－	－	－
应收利息	－	－	－	－
其他应收款	９，３８９，４３７．８０	６，９４２，０１８．１８	５，０７９，０８４．７３	３，３２８，１１１．００
存货	３０５，８１４，４０１．８１	３２４，８０７，７６２．７６	２０４，５４８，６３３．２３	１２２，７７０，２７９．２２
一年内到期的非流动资产	－	－	－	－
其他流动资产	－	－	－	－
流动资产合计	１，５２５，３７１，２０２．８２	７９８，６３６，２７２．５０	５２０，７４６，６４９．８０	４４９，４２２，２７５．１１
非流动资产：
可供出售金融资产	－	－	－	－
持有至到期投资	－	－	－	－
长期应收款	－	－	－	－
长期股权投资	－	－	４，４００，０００．００	４，４００，０００．００
投资性房地产	－	－	－	－
固定资产	２３５，９０４，２６７．２４	２４７，１０１，６０１．８４	２０３，２９０，６８４．７０	２２５，５３８，３６２．６８
在建工程	３２，３０１，３６６．５３	２０，７５９，３３６．３８	２６，９８０，２８７．４３	１２，４１３，２５１．５４
工程物资	－	－	－	－
固定资产清理	－	－	－	－
生产性生物资产	－	－	－	－
油气资产	－	－	－	－
无形资产	１７，４１２，１４３．２３	１７，４６３，８２４．９９	１８，２８０，８８８．３５	１８，２０４，５４８．０１
开发支出	－	－	－	－
商誉	－	－	－	－
长期待摊费用	１６，７６９，８４１．６０	１７，５９４，６１１．７１	１９，３９７，０７０．９９	２１，１９９，５３０．２７
递延所得税资产	１３，０２３，７３６．５３	７，７９３，１５５．２３	６，３７５，８８３．５４	４，０２６，４３１．９２
其他非流动资产	－	－	－	－
非流动资产合计	３１５，４１１，３５５．１３	３１０，７１２，５３０．１５	２７８，７２４，８１５．０１	２８５，７８２，１２４．４２
资产总计	１，８４０，７８２，５５７．９５	１，１０９，３４８，８０２．６５	７９９，４７１，４６４．８１	７３５，２０４，３９９．５３
负债和所有者权益
流动负债：
短期借款	１４９，５８１，４８７．００	２１０，２８０，８６０．００	３０，０００，０００．００	６０，０００，０００．００
交易性金融负债	－	－	－	－
应付票据	１２０，００９，５５０．００	１６，７８３，０５０．００	－	９，６９６，０００．００
应付账款	３４，１３１，４６１．２１	５０，６４０，９６３．２９	２９，１９１，１２６．４１	３７，３９８，５７８．１７
预收款项	５３，４４０，９２８．５２	１３，７２８，８０６．１８	１５，０４２，１４６．４３	３８，０４７，１０４．４７
应付职工薪酬	９，９６４，１２７．２６	１４，６７１，３１８．７３	１０，９３８，２２５．０５	１０，８３７，９３２．２５
应交税费	２１，９７８，１５６．７１	１６，８８３，７６１．９７	１９，７１７，２３３．７７	１１９，１２５．８１
应付股利	－	３２，８４２．７３	２８４，９８４．５７	５０５，０６２．０８
应付利息	－	－	－	－
其他应付款	１１，０３７，７２９．４１	１０，４０６，５７４．６４	１１，５６３，８４１．６０	１３，１１８，９４５．５６
一年内到期的非流动负债	－	－	－	－
其他流动负债	－	－	－	－
流动负债合计	４００，１４３，４４０．１１	３３３，４２８，１７７．５４	１１６，７３７，５５７．８３	１６９，７２２，７４８．３４
非流动负债：
长期借款	－	－	－	－
应付债券	－	－	－	－
长期应付款	－	－	－	－
专项应付款	－	－	－	－
预计负债	－	－	－	－
递延所得税负债	－	－	－	－
其他非流动负债	６，７３９，０００．００	７，５７１，５００．００	８，９３１，５００．００	１０，１２４，０００．００
非流动负债合计	６，７３９，０００．００	７，５７１，５００．００	８，９３１，５００．００	１０，１２４，０００．００
负债合计	４０６，８８２，４４０．１１	３４０，９９９，６７７．５４	１２５，６６９，０５７．８３	１７９，８４６，７４８．３４
所有者权益：
股本	４７３，０８５，２００．００	３９５，９２８，０００．００	３０４，５６０，０００．００	３０４，５６０，０００．００
资本公积	６２０，５２５，８５２．２９	１０８，８１５，００８．２９	６４，８６０，１１６．６６	５３，５０７，９１６．６６
减：库存股	－	－	－	－
盈余公积	４８，５４１，９２４．９６	３１，７４２，４４７．７１	３１，７４２，４４７．７１	２９，１５６，４１３．９７
未分配利润	２７３，３１３，６６７．９６	２１６，１８０，８３２．６０	２５９，５８２，５９０．６６	１５７，３４５，２７３．４８
外币报表折算差额	－	－	－	－
归属于母公司所有者权益合计	１，４１５，４６６，６４５．２１	７５２，６６６，２８８．６０	６６０，７４５，１５５．０３	５４４，５６９，６０４．１１
少数股东权益	１８，４３３，４７２．６３	１５，６８２，８３６．５１	１３，０５７，２５１．９５	１０，７８８，０４７．０８
所有者权益合计	１，４３３，９００，１１７．８４	７６８，３４９，１２５．１１	６７３，８０２，４０６．９８	５５５，３５７，６５１．１９
负债和所有者权益总计	１，８４０，７８２，５５７．９５	１，１０９，３４８，８０２．６５	７９９，４７１，４６４．８１	７３５，２０４，３９９．５３

　４、合并所有者权益变动表（２０１１年）

　单位：元

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项 目	２０１２年１－９月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	７６３，７１９，８４３．９７	８７５，７９３，８６５．６３	５７３，１４８，４７１．１２	６３９，２７９，５５１．１４
收到的税费返还	－	－	－	２，８６５，８１２．０８
收到其他与经营活动有关的现金	１１１，８９０，９４９．４８	１，７６１，３４０，３３４．９８	６８，８９０，９２６．８０	１４５，２１９，６７５．６２
经营活动现金流入小计	８７５，６１０，７９３．４５	２，６３７，１３４，２００．６１	６４２，０３９，３９７．９２	７８７，３６５，０３８．８４
购买商品、接受劳务支付的现金	５５１，０５６，１７９．３９	７９９，７３２，６３９．８８	４７８，３８０，３９４．１１	４１６，１８８，２１６．６２
支付给职工以及为职工支付的现金	６５，５４７，３４１．３３	５３，６７０，０８７．５８	６６，１８７，５８１．０５	６５，５８８，３２２．９９
支付的各项税费	３，５６８，５０４．２３	３２，０４５，４１５．８９	７４３，７０３．１８	７６６，９３０．１９
支付其他与经营活动有关的现金	２６，０１９，８７７．２４	１，７９８，９７６，２９２．４９	３８，５８９，７７０．１７	３２，７４９，７１４．８１
经营活动现金流出小计	６４６，１９１，９０２．１９	２，６８４，４２４，４３５．８４	５８３，９０１，４４８．５１	５１５，２９３，１８４．６１
经营活动产生的现金流量净额	２２９，４１８，８９１．２６	－４７，２９０，２３５．２３	５８，１３７，９４９．４１	２７２，０７１，８５４．２３
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	－	４，２００，０００．００	－	－
取得投资收益收到的现金	１８４，１７３，９１５．４１	－	－	－
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	６８，０００．００	１８２，２０２．９０	１，４４７，８６９．９７	１，４８５，７０８．４８
处置子公司收到的现金净额	－	－	－	１，１６４，９９７．５４
收到其他与投资活动有关的现金	－	－	－	－
投资活动现金流入小计	１８４，２４１，９１５．４１	４，３８２，２０２．９０	１，４４７，８６９．９７	２，６５０，７０６．０２
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	５，１６６，４３３．２０	４３，９３５，０５９．５５	１３，１１１，２５３．０３	５，５５１，５７０．９１
投资支付的现金	－	－	－	１０２，４７９，０００．００
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	７９５，００３，７８０．００	－	－	－
支付其他与投资活动有关的现金	－	－	－	－
投资活动现金流出小计	８００，１７０，２１３．２０	４３，９３５，０５９．５５	１３，１１１，２５３．０３	１０８，０３０，５７０．９１
投资活动产生的现金流量净额	－６１５，９２８，２９７．７９	－３９，５５２，８５６．６５	－１１，６６３，３８３．０６	－１０５，３７９，８６４．８９
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	５７１，８０６，４４４．００	－	－	－
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	－	－	－	－
取得借款收到的现金	２６０，４５２，１７８．５０	３１８，８９２，７００．００	１３２，０００，０００．００	３２０，０００，０００．００
发行债券收到的现金	－	－	－	－
收到其他与筹资活动有关的现金	５，７８３，７６７．５０	－	２，９０８，８００．００	－
筹资活动现金流入小计	８３８，０４２，３９０．００	３１８，８９２，７００．００	１３４，９０８，８００．００	３２０，０００，０００．００
偿还债务支付的现金	３２１，１５１，５５１．５０	１３８，６１１，８４０．００	１６２，０００，０００．００	４６０，０００，０００．００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	１１，７６８，６３７．７７	２８，５５７，６９８．７９	２，１１２，６６０．００	２４，８４９，９３１．６６
支付其他与筹资活动有关的现金	－	５，７８３，７６７．５０	－	２，９０８，８００．００
筹资活动现金流出小计	３３２，９２０，１８９．２７	１７２，９５３，３０６．２９	１６４，１１２，６６０．００	４８７，７５８，７３１．６６
筹资活动产生的现金流量净额	５０５，１２２，２００．７３	１４５，９３９，３９３．７１	－２９，２０３，８６０．００	－１６７，７５８，７３１．６６
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	－	－	－	－
五、现金及现金等价物净增加额	１１８，６１２，７９４．２０	５９，０９６，３０１．８３	１７，２７０，７０６．３５	－１，０６６，７４２．３２
加：期初现金及现金等价物余额	１６１，０５５，１６７．０３	１０１，９５８，８６５．２０	８４，６８８，１５８．８５	８５，７５４，９０１．１７
六、期末现金及现金等价物余额	２７９，６６７，９６１．２３	１６１，０５５，１６７．０３	１０１，９５８，８６５．２０	８４，６８８，１５８．８５

　（二）母公司财务报表

　１、母公司资产负债表

　单位：元

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项 目	２０１２年１－９月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、营业总收入	１，７２７，８５１，０１５．３５	２，３２３，７６８，６４２．７７	１，５４３，１６８，６９０．１３	１，４１７，３３９，３５３．９６
其中：营业收入	１，７２７，８５１，０１５．３５	２，３２３，７６８，６４２．７７	１，５４３，１６８，６９０．１３	１，４１７，３３９，３５３．９６
二、营业总成本	１，６３５，４５１，５１６．８６	２，２３９，２８４，６１７．２９	１，４２２，０１８，１０８．９９	１，４１２，１２１，７９４．４１
其中：营业成本	１，４７８，９３２，５３２．８８	２，０００，２３１，３４６．０４	１，２７５，５１９，６０９．２４	１，２７０，９４０，９１１．０６
营业税金及附加	２３１，８３７．９７	２４，８７６，４４７．３２	６５，４３９．９２	３４，６１６．４１
销售费用	６７，４４３，３２３．９３	９３，０５８，０９４．１５	７３，５３５，２９５．８２	７７，５６５，９４４．９０
管理费用	８２，４３２，４８８．７８	１０９，５８０，１０７．３０	７２，１７８，４３３．４１	５９，００４，５５５．１７
财务费用	８，７７９，３９４．９２	６，４２１，９１４．９３	－４０５，１８６．２４	４，７９８，３１５．３９
资产减值损失	－２，３６８，０６１．６２	５，１１６，７０７．５５	１，１２４，５１６．８４	－２２２，５４８．５２
加：公允价值变动收益	－	－	－	－
投资收益	－	－２００，０００．００	－	－
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	－	－	－	－
三、营业利润	９２，３９９，４９８．４９	８４，２８４，０２５．４８	１２１，１５０，５８１．１４	５，２１７，５５９．５５
加：营业外收入	６，７４３，１２７．９５	７，０５０，６０６．３５	６，６４７，２９４．９６	６，２１２，９３９．３６
减：营业外支出	１，０８５，１６１．６５	７７７，２７６．１９	９９８，８１５．７０	８９５，２８７．７９
其中：非流动资产处置损失	１５９，２１８．６４	５８９，６０７．７２	７１２，７９０．８８	１５５，４３６．７８
四、利润总额	９８，０５７，４６４．７９	９０，５５７，３５５．６４	１２６，７９９，０６０．４０	１０，５３５，２１１．１２
减：所得税费用	２１，３７４，５１６．０６	２４，７３７，５２９．１４	１９，７０６，５０４．６１	－１，３９７，４４１．６７
五、净利润	７６，６８２，９４８．７３	６５，８１９，８２６．５０	１０７，０９２，５５５．７９	１１，９３２，６５２．７９
归属于母公司股东的净利润	７３，９３２，３１２．６１	６３，１９４，２４１．９４	１０４，８２３，３５０．９２	１２，０１６，９３０．４９
少数股东损益	２，７５０，６３６．１２	２，６２５，５８４．５６	２，２６９，２０４．８７	－８４，２７７．７０
六、每股收益：
（一）基本每股收益	０．１８	０．１６	０．２７	０．０３
（二）稀释每股收益	０．１７	０．１６	０．２６	０．０３
七、其他综合收益	－	－	－	－５，４８５．１８
八、综合收益总额	７６，６８２，９４８．７３	６５，８１９，８２６．５０	１０７，０９２，５５５．７９	１１，９２７，１６７．６１
归属于母公司股东的综合收益总额	７３，９３２，３１２．６１	６３，１９４，２４１．９４	１０４，８２３，３５０．９２	１２，０１１，５５５．００
归属于少数股东的综合收益总额	２，７５０，６３６．１２	２，６２５，５８４．５６	２，２６９，２０４．８７	－８４，３８７．３９

　２、母公司利润表

　单位：元

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项目	本期金额
	实收资本（或股本）	资本公积	减：库存股	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益合计
一、上年年末余额	３０４，５６０，０００．００	６３，０３３，２００．００			２７，０３０，７６３．２４		１４２，９８３，５７８．９３	５３７，６０７，５４２．１７
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	３０４，５６０，０００．００	６３，０３３，２００．００			２７，０３０，７６３．２４		１４２，９８３，５７８．９３	５３７，６０７，５４２．１７
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）	９１，３６８，０００．００	４３，９５４，８９１．６３					－１３６，８２３，１０１．９３	－１，５００，２１０．３０
（一）净利润							－３０，２２７，１０１．９３	－３０，２２７，１０１．９３
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计							－３０，２２７，１０１．９３	－３０，２２７，１０１．９３
（三）所有者投入和减少资本		４３，９５４，８９１．６３						４３，９５４，８９１．６３
１．所有者投入资本
２．股份支付计入所有者权益的金额		４３，９５４，８９１．６３						４３，９５４，８９１．６３
３．其他
（四）利润分配							－１５，２２８，０００．００	－１５，２２８，０００．００
１．提取盈余公积
２．提取一般风险准备
３．对所有者（或股东）的分配							－１５，２２８，０００．００	－１５，２２８，０００．００
４．其他
（五）所有者权益内部结转	９１，３６８，０００．００						－９１，３６８，０００．００
１．资本公积转增资本（或股本）
２．盈余公积转增资本（或股本）
３．盈余公积弥补亏损
４．其他	９１，３６８，０００．００						－９１，３６８，０００．００
（六）专项储备
１．本期提取
２．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额	３９５，９２８，０００．００	１０６，９８８，０９１．６３			２７，０３０，７６３．２４		６，１６０，４７７．００	５３６，１０７，３３１．８７

　３、母公司现金流量表

　单位：元

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

资 产	２０１２．９．３０	２０１１．１２．３１	２０１０．１２．３１	２００９．１２．３１
流动资产：
货币资金	２７９，６６７，９６１．２３	１６６，８３８，９３４．５３	１０１，９５８，８６５．２０	８７，５９６，９５８．８５
交易性金融资产	－	－	－	－
应收票据	３，１０３，７００．００	１，９６８，０００．００	－	－
应收账款	３８，９３３，３２０．２６	６１，８７９，０００．０５	４，７８３，９６８．２４	４，５５６，３７８．８０
预付款项	１０６，４６１，５６９．３１	６０，３４２，９８１．０８	５４，３６３，９８９．３５	７３，８０７，５６９．００
应收股利	－	４１，５５５，２９３．２２	４１，５５５，２９３．２２	４１，５５５，２９３．２２
应收利息	－	－	－	－
其他应收款	６，６６３，９９２．５１	１５，３３２，４５５．６５	１７，０６９，６１６．２２	８，０９６，３４４．４６
存货	１１０，７２８，７５８．６４	１１１，５１０，７７３．５０	７５，２２７，４３４．４９	５５，６８０，０２０．１８
一年内到期非流动资产	－	－	－	－
其他流动资产	－	－	－	－
流动资产合计	５４５，５５９，３０１．９５	４５９，４２７，４３８．０３	２９４，９５９，１６６．７２	２７１，２９２，５６４．５１
非流动资产：
可供出售金融资产	－	－	－	－
持有至到期投资	－	－	－	－
长期应收款	－	－	－	－
长期股权投资	１，１３５，２４３，７０３．８０	３４０，２３９，９２３．８０	３４４，６３９，９２３．８０	３４３，３９０，０００．００
投资性房地产	－	－	－	－
固定资产	１０８，５１０，８０７．６５	１１３，７１５，６６３．３９	６４，７２２，８８０．０５	８０，０１７，７５１．７３
在建工程	６，０６９，６０５．５５	３，８０８，１８９．８５	１７，１７７，８７７．４０	２，４４５，９３３．１８
工程物资	－	－	－	－
固定资产清理	－	－	－	－
生产性生物资产	－	－	－	－
油气资产	－	－	－	－
无形资产	３，０１４，３０２．０５	２，９５５，２４７．１０	３，２６５，４２２．１８	３，５９０，３１１．１７
开发支出	－	－	－	－
商誉	－	－	－	－
长期待摊费用	１６，７６９，８４１．６０	１７，５９４，６１１．７１	１９，３９７，０７０．９９	２１，１９９，５３０．２７
递延所得税资产	５，３３３，１８２．９７	２，０６５，１１８．２２	２，８３０，１９４．０２	１，５６０，３４９．２８
其他非流动资产	－	－	－	－
非流动资产合计	１，２７４，９４１，４４３．６２	４８０，３７８，７５４．０７	４５２，０３３，３６８．４４	４５２，２０３，８７５．６３
资产总计	１，８２０，５００，７４５．５７	９３９，８０６，１９２．１０	７４６，９９２，５３５．１６	７２３，４９６，４４０．１４
负债和股东权益
流动负债：
短期借款	１４９，５８１，４８７．００	２１０，２８０，８６０．００	３０，０００，０００．００	６０，０００，０００．００
交易性金融负债	－	－	－	－
应付票据	１２０，００９，５５０．００	１６，７８３，０５０．００	－	９，６９６，０００．００
应付账款	１８，２６８，３８５．５０	２３，０２１，７９４．５０	１３，３５２，８８６．８４	１５，２９５，４３０．４４
预收款项	５２，４２７，６０５．９５	１３，２０９，００５．０６	１５，０４０，４５６．５３	３７，０１２，８８５．２２
应付职工薪酬	４，３３６，６１０．７７	７，５０７，２９７．２２	５，５９８，６２２．８０	６，６２５，６１０．７９
应交税费	４７８，０１３．７３	５６２，６７５．６２	４，６９６，５３８．６９	４０３，１６４．１３
应付利息	－	－	－	－
应付股利	－	－	－	－
其他应付款	１８０，５０８，６９４．２７	１２９，９７５，１７７．８３	１３７，５０２，４８８．１３	９０，２８９，３４４．８４
一年内到期非流动负债	－	－	－	－
其他流动负债	－	－	－	－
流动负债合计	５２５，６１０，３４７．２２	４０１，３３９，８６０．２３	２０６，１９０，９９２．９９	２１９，３２２，４３５．４２
非流动负债：
长期借款	－	－	－	－
应付债券	－	－	－	－
长期应付款	－	－	－	－
专项应付款	－	－	－	－
预计负债	－	－	－	－
递延所得税负债	－	－	－	－
其他非流动负债	１，９２０，２５０．００	２，３５９，０００．００	３，１９４，０００．００	３，７７９，０００．００
非流动负债合计	１，９２０，２５０．００	２，３５９，０００．００	３，１９４，０００．００	３，７７９，０００．００
负债合计	５２７，５３０，５９７．２２	４０３，６９８，８６０．２３	２０９，３８４，９９２．９９	２２３，１０１，４３５．４２
所有者权益：
股本	４７３，０８５，２００．００	３９５，９２８，０００．００	３０４，５６０，０００．００	３０４，５６０，０００．００
资本公积	６１８，６９８，９３５．６３	１０６，９８８，０９１．６３	６３，０３３，２００．００	５１，６８１，０００．００
减：库存股	－	－	－	－
盈余公积	４３，８３０，２４０．４９	２７，０３０，７６３．２４	２７，０３０，７６３．２４	２４，４４４，７２９．５０
未分配利润	１５７，３５５，７７２．２３	６，１６０，４７７．００	１４２，９８３，５７８．９３	１１９，７０９，２７５．２２
外币报表折算差价	－	－	－	－
所有者权益合计	１，２９２，９７０，１４８．３５	５３６，１０７，３３１．８７	５３７，６０７，５４２．１７	５００，３９５，００４．７２
负债和所有者权益总计	１，８２０，５００，７４５．５７	９３９，８０６，１９２．１０	７４６，９９２，５３５．１６	７２３，４９６，４４０．１４

　４、母公司所有者权益变动表（２０１１年）

　单位：元

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项 目	２０１２年１－９月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
非流动资产处置损益	２６．１７	－４６．５４	－６１．３８	７．０７
计入当期损益的政府补助	５８９．２５	６４４．０７	５５３．２５	５９６．２０
除上述各项之外的其他营业外收支净额	－４９．６２	２９．８１	７２．９８	－７１．５１
中国证监会认定的其他非经常性损益	－	－	－	－
非经常性损益合计	５６５．８０	６２７．３４	５６４．８５	５３１．７７
少数股东损益	０．０６	－５．７７	－０．６３	－２．９７
所得税影响额	－８４．１７	－１１７．５９	－９１．５１	－１００．３２
合 计	４８１．６８	５０３．９７	４７２．７１	４２８．４８
归属于母公司股东的净利润	７，３９３．２３	６，３１９．４２	１０，４８２．３４	１，２０１．６９
非经常性损益占归属于母公司股东净利润的比例	６．５２％	７．９７％	４．５１％	３５．６６％

　三、最近三年及一期主要财务指标

　（一）最近三年及一期财务指标

　１、合并口径

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项 目	２０１２年１－９月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、营业总收入	７０１，５５５，５６３．２９	９４１，６９０，１１９．７７	５９５，１９５，８７７．８８	６０７，１６３，２１４．５７
其中：营业收入	７０１，５５５，５６３．２９	９４１，６９０，１１９．７７	５９５，１９５，８７７．８８	６０７，１６３，２１４．５７
二、营业总成本	７２６，７７０，５８５．０６	９７４，７１３，１２０．２０	５７１，６０３，１００．３４	６０６，７０１，５６２．７４
其中：营业成本	６３４，８７４，１７２．１５	８０４，４９１，４３５．１３	４８６，９１９，７１２．７０	５１８，２４０，６０９．６８
营业税金及附加	８３，６２３．２６	２４，６００，５５０．１７	６３，２５１．３０	３３，６２９．１０
销售费用	２２，５８８，７３２．７４	４５，９９７，４１５．１０	３３，０３３，０５８．９９	３９，９２８，００９．７６
管理费用	５９，９５９，７０９．３３	８２，８５１，８６３．１４	５０，４７８，９２３．６４	４３，３０３，２５８．９７
财务费用	１１，９３９，１８８．２７	１１，７７０，０８５．８０	８５，９８８．５１	５，２０２，７３９．２５
资产减值损失	－２，６７４，８４０．６９	５，００１，７７０．８６	１，０２２，１６５．２０	－６，６８４．０２
加：公允价值变动收益	－	－	－	－
投资收益	１８４，１７３，９１５．４１	－２００，０００．００	０．００	３２，０３３，２２０．５３
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	－	－	－	－
三、营业利润	１５８，９５８，８９３．６４	－３３，２２３，０００．４３	２３，５９２，７７７．５４	３２，４９４，８７２．３６
加：营业外收入	６，４００，８７８．０４	４，６２２，６５９．０５	６，１９８，３５９．４９	４，６２６，６２６．７６
减：营业外支出	４７０，６８７．０９	６４１，３８３．５７	８０４，８５２．９９	３９８，２２２．２９
其中：非流动资产处置损失	１５８，２８５．６４	５２９，６３３．７２	７１１，８９２．８６	１５５，４３６．７８
四、利润总额	１６４，８８９，０８４．５９	－２９，２４１，７２４．９５	２８，９８６，２８４．０４	３６，７２３，２７６．８３
减：所得税费用	－３，１０５，６８７．８９	９８５，３７６．９８	３，１２５，９４６．５９	４１５，９８０．６５
五、净利润	１６７，９９４，７７２．４８	－３０，２２７，１０１．９３	２５，８６０，３３７．４５	３６，３０７，２９６．１８
归属于母公司股东的净利润	１６７，９９４，７７２．４８	－３０，２２７，１０１．９３	２５，８６０，３３７．４５	３６，３０７，２９６．１８
少数股东损益	－	－	－	－
六、其他综合收益	－	－	－	－
七、综合收益总额	１６７，９９４，７７２．４８	－３０，２２７，１０１．９３	２５，８６０，３３７．４５	３６，３０７，２９６．１８
归属于母公司股东的综合收益总额	１６７，９９４，７７２．４８	－３０，２２７，１０１．９３	２５，８６０，３３７．４５	３６，３０７，２９６．１８
归属于少数股东的综合收益总额	－	－	－	－