高盛29日发布最新报告表示，华能国电(00902.HK)预计2012年度净利润将增至55.79亿元人民币，这较该行此前预期的55.96亿元低了7%，同时意味着华能国电去年第四季的净利润环比下跌了30%。

　高盛将该公司目标价降至7.7港元，评级维持“买入”。高盛认为，煤炭价格持续走低和足够的现金流将成为华能国电股价的主要动力，公司利润较低将减少有关部门下调电价风险。

　美银美林下调

　国美电器盈利预期

　美银美林29日发布最新报告表示，国美电器(00493.HK)去年前9个月亏损6.87亿元人民币，但受益于控制成本、融资成本较低、线上业务重组，以及毛利率较高等因素，预计第四季度仍将获得微利。

　美银美林预计，2013年第一季度同店销售增长或将成为推动国美股价的短期因素，由于2012年第一季度基数较低，不排除今年首季同店销售增长实现双位数增长，但可能仍远低于危机前的水平。美银美林将国美2012年每股盈利预期下调8%，维持2013年每股盈利不变，同时维持该股评级为“中性”。

　汇丰下调

　中外运航运评级

　汇丰29日发布最新报告将中外运航运(00368.HK)评级由“中性”降至“减持”，目标价由1.86港元微升至1.9港元。该行指出，中外运现金过多，有注资及出让资产以提振财务报表的风险。

　汇丰又指出，中外运股价看似具有吸引力，但该股过去两年的每日交易量清淡，限制了投资者的兴趣。汇丰表示，中外运目标价提升是基于未来两年预期回报率为2%至3%。不过中外运的现金潜在用途令人忧虑、行业又面临市场低迷，该股近期涨幅是不合理的，故下调评级至减持。（陈听雨）