基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一三年一月二十二日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标单位：人民币元

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注：１．本基金已于２０１０年５月２８日进行了基金份额折算，折算比例为０．３４３９４７４１。

２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２０１０年３月２９日至２０１２年１２月３１日）

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注：１．基金合同中关于基金投资比例的约定：

（１）基金投资标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的９５％；

（２）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；

（３）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（４）相关法律法规以及监管部门规定的其他投资限制。

２．本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

３．本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为－２２．３５％，同期业绩比较基准收益率为－２７．１２％。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１．此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。

２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易共有１７次，原因为年末指数成分股调整，指数基金因被动跟踪标的指数和其他组合发生反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年第四季度，中共十八大胜利召开，新一届政府传递出继续深化经济体制改革的政策方向，扫清了市场对于未来经济增长不确定性的担忧。中国经济增速在经历连续多个季度的下滑后，显现出稳健的复苏迹象。１１月份规模以上工业增加值同比实际增长１０．１％，环比提高０．５个百分点。房地产销售继续超预期，１－１１月份销售面积同比增长２．５％，销售金额同比增长９．１％，带动房地产投资和新开工量的明显回升。与此同时，通胀水平得到良好的控制，ＣＰＩ增速维持在２％以内的较低水平，工业品出厂价格指数仍处于通缩状态。美联储在本季度推出ＱＥ４，美国经济复苏稳健，流动性开始向新兴经济体泛滥，海外资金借道ＲＱＦＩＩ大举进入Ａ股市场。在经济基本面向好、流动性充足的共同影响下，Ａ股市场走出强劲上升的行情，但板块分化再度加剧。第四季度上证指数涨幅达８．７７％，相比之下，创业板涨幅仅３．５１％、中小板指数下跌０．６６％。从行业来看，房地产、金融服务、汽车、建材等周期类行业全面反弹，涨幅分别达２２％、１９％、１５％、１４％，食品饮料、餐饮旅游、信息技术、医药生物等成长类行业，在行业基本面变差、资金切换等共同作用下出现下跌。

上证中盘ＥＴＦ基金属于完全跟踪指数的证券投资基金。报告期内，本基金跟随指数的成分股变化进行日常调整操作，保证基金组合与指数权重基本一致。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为２．２５７６元，本报告期份额净值增长率为７．１８％，同期业绩比较基准收益率为７．５４％，日跟踪偏离度的均值为０．０１％，日跟踪误差为０．０２％，年化跟踪误差０．３０３％，在合同规定的目标控制范围之内。

４．４．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

股市涨跌是对宏观经济周期波动的反映，中国经济增长的波动幅度较大是决定Ａ股市场大幅波动的主要原因。展望２０１３年第一季度，我国经济仍将处于复苏的进程当中，中央对新城镇化建设的规划有利于投资增速的回升，早周期行业的基本面有望继续好转。另一方面，随着ＱＦＩＩ、ＲＱＦＩＩ等海外资金大举进入Ａ股市场，国际投资者的长期理念以及其对价值的极端关注，将对Ａ股的走势产生关键影响，低估值板块有望继续获得资金的青睐，资本市场的整体表现依旧值得期待。

长期来看，推动我国经济增长的三大原动力依然存在。首先是制度改革，中国继续推进经济、文化、社会等领域的改革空间还比较大，有望释放出更多的生产力；第二是资源、技术与人力资本等生产要素的升级还在持续；最后是我国处于快速的工业化、城市化以及区域经济一体化进程中，中长期经济增长前景良好，本基金对市场的长期走势保持乐观。作为完全被动投资基金，上证中盘ＥＴＦ基金下阶段将继续坚持完全复制上证中盘指数的投资策略，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。期望上证中盘ＥＴＦ为投资者分享中国经济的未来成长提供良好的投资机会。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而５．２的合计项不含可退替代款估值增值。

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３ 其他各项资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１．中国证监会核准易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；

２．《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

３．《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

４．基金管理人业务资格批件和营业执照；

５．基金托管人业务资格批件和营业执照。

７．２ 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

７．３ 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇一三年一月二十二日

基金简称	易方达上证中盘ＥＴＦ
基金主代码	５１０１３０
交易代码	５１０１３０
基金运作方式	交易型开放式（ＥＴＦ）
基金合同生效日	２０１０年３月２９日
报告期末基金份额总额	５３０，６８５，０８９．００份
投资目标	紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资策略	本基金采取完全复制法进行投资，即按照上证中盘指数的成份股组成及权重构建股票投资组合。但是当指数编制方法变更、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股派发现金股息、配股及增发、股票长期停牌、市场流动性不足等情况发生，基金管理人无法按照指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。
业绩比较基准	上证中盘指数
风险收益特征	本基金属股票型基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。 本基金为指数型基金，采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人	易方达基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年１０月１日－２０１２年１２月３１日）
１．本期已实现收益	－６６，１２７，６４７．６０
２．本期利润	７９，３９３，９３５．３１
３．加权平均基金份额本期利润	０．１６３７
４．期末基金资产净值	１，１９８，０６８，２９８．３９
５．期末基金份额净值	２．２５７６

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	７．１８％	１．３１％	７．５４％	１．３２％	－０．３６％	－０．０１％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张胜记	本基金的基金经理、易方达上证中盘交易型开放式指数基金联接基金的基金经理、易方达沪深３００指数证券投资基金的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达５０指数证券投资基金的基金经理	２０１０－３－２９	－	７年	硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司机构理财部研究员、机构理财部投资经理助理、基金经理助理、研究部行业研究员。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，１８６，７６４，６１９．７０	９８．２２
	其中：股票	１，１８６，７６４，６１９．７０	９８．２２
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２１，１３９，７２８．１４	１．７５
６	其他各项资产	３３６，１９２．９８	０．０３
７	合计	１，２０８，２４０，５４０．８２	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	２０，５０４，４５３．６８	１．７１
Ｂ	采掘业	９３，４５８，８４４．３２	７．８０
Ｃ	制造业	４２５，８０８，５５５．２５	３５．５４
Ｃ０	食品、饮料	４９，１１０，６１３．０７	４．１０
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	１１，８８６，２４０．６１	０．９９
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	３８，９７２，７０７．００	３．２５
Ｃ５	电子	３３，８８４，０５９．０１	２．８３
Ｃ６	金属、非金属	３７，４５３，０９５．６５	３．１３
Ｃ７	机械、设备、仪表	１４７，０７２，４５９．３２	１２．２８
Ｃ８	医药、生物制品	１０７，４２９，３８０．５９	８．９７
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	１１０，１２３，８５０．６５	９．１９
Ｅ	建筑业	５８，２３８，８４３．０５	４．８６
Ｆ	交通运输、仓储业	５０，７３１，６４６．８７	４．２３
Ｇ	信息技术业	５１，５３８，２４５．０９	４．３０
Ｈ	批发和零售贸易	１９，２４７，４５９．８０	１．６１
Ｉ	金融、保险业	１８２，９５１，２７４．０１	１５．２７
Ｊ	房地产业	１０５，５５１，９０５．７１	８．８１
Ｋ	社会服务业	１８，９６３，０２３．０２	１．５８
Ｌ	传播与文化产业	１８，３１３，６１６．３６	１．５３
Ｍ	综合类	３１，３３２，９０１．８９	２．６２
	合计	１，１８６，７６４，６１９．７０	９９．０６

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０１９３９	建设银行	９，０２６，６３４	４１，５２２，５１６．４０	３．４７
２	６００９００	长江电力	４，６４５，７７７	３１，９１６，４８７．９９	２．６６
３	６００３８３	金地集团	４，２０７，２６０	２９，５３４，９６５．２０	２．４７
４	６０００１１	华能国际	３，９５１，８０５	２８，２１５，８８７．７０	２．３６
５	６００９９９	招商证券	２，１９２，８５４	２３，１３４，６０９．７０	１．９３
６	６００６９０	青岛海尔	１，５１５，８２５	２０，３１２，０５５．００	１．７０
７	６００７３９	辽宁成大	１，２８４，０２０	１９，２４７，４５９．８０	１．６１
８	６００７９５	国电电力	７，２４２，５００	１９，０４７，７７５．００	１．５９
９	６００５１８	康美药业	１，４４８，１８８	１９，０２９，１９０．３２	１．５９
１０	６０１９８８	中国银行	６，３２３，１６８	１８，４６３，６５０．５６	１．５４

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	３３３，３３３．３２
２	应收证券清算款	１，２７８．５４
３	应收股利	－
４	应收利息	１，５８１．１２
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	３３６，１９２．９８

本报告期期初基金份额总额	４６９，０８５，０８９．００
本报告期基金总申购份额	９２，４００，０００．００
减：本报告期基金总赎回份额	３０，８００，０００．００
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	５３０，６８５，０８９．００