基金管理人：信诚基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１月２２日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注： 本基金建仓期自２０１１年２月１１日至２０１１年８月１０日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１．上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚中证５００指数分级证券投资基金基金合同》、《信诚中证５００指数分级证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度ｖ１．２》，公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境；交易环节加强交易执行的内部控制，利用恒生交易系统公平交易相关程序，及其它的流程控制，确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平；公司同时不断完善和改进公平交易分析系统，在事后加以了严格的行为监控，分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的交易。

４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

２０１２年第四季度，Ａ股市场风起云涌、峰回路转、跌宕起伏。本季前两个月，市场在诸多利空因素的交织下，信心不断受到挫伤，股市持续走低，上证综指在１１月末跌穿２０００点，重回“１”时代。“十八大”前人事与政策预期不明朗，会议后“维稳行情”结束，央行连续在公开市场放量逆回购投放资金使降存准预期落空，实体经济虽有企稳迹象，但是纷至沓来的酒鬼酒和其它白酒的“塑化剂门”及康美药业的“假账门”等一系列“黑天鹅”事件，加剧了市场信心跌入深谷，机构赎回压力也加速了机构持仓权重股的连续下跌，特别是中证５００指数在１１月下跌１１．０９％，创业板则下滑１２．２７％。许多板块的估值已经跌破０８年水平。

进入１２月，美联储在大选之后推出ＱＥ４，扩大债劵购买规模，将低利率环境与失业率目标挂钩，日本央行在新政府上台后，提升通胀目标，也扩充资产购入规模，外围市场虽然面临美国财政悬崖的悬而未决的不确定性，但在流动性宽松环境中开始反弹。在国内，新一届中央领导连续传达加强改革力度的举动，政治局以及中央经济工作会议提出全新经济增长内涵，城镇化将主导新的经济发展方向，汇丰ＰＭＩ连续三个月回升，刺激Ａ股市场终于信心回暖，上证综指在１２月４日的日间达到历史性的１９４９．４６点后强力反弹，重新上探２２００点，脱离“１”时代。以银行股为先导，大盘蓝筹股的涨势尤其抢眼。本期沪深３００指数大涨１０．０２％，中证５００指数上涨２．３８％。

在本报告期内，我们继续利用自行开发的量化分层抽样技术，在震荡市场环境及处理每日申购赎回现金流中，有效地管理跟踪误差。在市场震荡期间，我们也利用股指期货对冲现金流带来的市场风险。本基金本报告期内，股指期货投资符合既定的投资政策和投资目标。

作为首只中证５００指数分级基金，本基金为不同风险偏好的投资者提供了三款不同风险收益特征的投资工具，并且分级份额在场内交易。场内交易的活跃度也可以反映投资者的关注与对市场走势的交易特征。在本报告期内，由于中证５００指数下挫较深，信诚５００Ｂ于１２月３日净值达到０．２５４，几乎触发到点折算，于１２月４日的日间跌破０．２５，但在随后的股市反弹行情中脱离折算风险，其高杠杆也吸引了参与市场反弹的投资者，推动其溢价率不断攀升。信诚５００Ａ在连续下跌市场中则凸显其内嵌看跌期权价值，在触发到点折算前，折价不断缩窄，创上市以来新低。在１２月，信诚５００出现持续整体高溢价，场内份额显著增加，几乎翻番，场内交易也连创新高。

展望２０１３年第一季度，市场将在城镇化政策引导下，继续关注经济基本面企稳的信号和新一届政府在“两会”期间所释放出的政策方向，寻找继续上行动能。

４．５ 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金份额净值增长率为１．５１％，同期比较基准收益率为２．３０％。报告期内，本基金日均跟踪误差在０．１５％之内，年化跟踪误差为２．１％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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注：按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《基金股指期货投资会计业务核算细则（试行）》及《企业会计准则－金融工具列报》的相关规定，“其他衍生工具－股指期货投资”与“证券清算款－股指期货每日无负债结算暂收暂付款”，符合金融资产与金融负债相抵销的条件，故将“其他衍生工具－股指期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报，净额为零。

股指期货投资明细如下：

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买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

５．２．１ 指数投资按行业分类的股票投资组合

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５．２．２ 积极投资按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

５．３．１ 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．３．２ 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

５．８．５．１ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

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注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中仅有１只股票存在流通受限情况。本基金本报告期末持有的“桑德环境”流通与非流通市值合计２０，３７３，５７７．０７元，其中未流通市值４，７０１，５９２．９４元。

５．８．５．２ 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及基金份额折算变动份额。

§７ 备查文件目录

７．１备查文件目录

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７．２存放地点

信诚基金管理有限公司办公地－－上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼９层。

７．３查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

亦可通过公司网站查阅，公司网址为ｗｗｗ．ｘｃｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ。

信诚基金管理有限公司

２０１３年１月２２日

基金简称	信诚中证５００指数分级（场内简称：信诚５００）
基金主代码	１６５５１１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１１年２月１１日
报告期末基金份额总额	４，６５３，１０８，２５１．４４份
投资目标	本基金进行数量化指数投资，通过严谨的数量化管理和投资纪律约束，实现对中证５００指数的有效跟踪，为投资者提供一个投资中证５００指数的有效工具。
投资策略	本基金采用数量化指数投资方法，按照成份股在中证５００ 指数中的基准权重为基础，以抽样复制的策略构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整，力争保持基金净值收益率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过０．３５％，年跟踪误差不超过４％。 基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理，以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。
业绩比较基准	９５％×中证５００指数收益率＋５％×金融同业存款利率
风险收益特征	本基金为跟踪指数的股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
基金管理人	信诚基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
下属三级基金的基金简称	信诚中证５００指数分级Ａ（场内简称：信诚５００Ａ）	信诚中证５００指数分级Ｂ（场内简称：信诚５００Ｂ）	信诚中证５００指数分级（场内简称：信诚５００）
下属三级基金的交易代码	１５００２８	１５００２９	１６５５１１
报告期末下属三级基金的份额总额	１，６５８，３８６，１４１．００份	２，４８７，５７９，２１３．００份	５０７，１４２，８９７．４４份
下属三级基金的风险收益特征	信诚中证５００ Ａ份额具有低风险、收益相对稳定的特征	信诚中证５００ Ｂ份额具有高风险、高预期收益的特征	本基金为跟踪指数的股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金

主要财务指标	报告期（２０１２年１０月１日至２０１２年１２月３１日）
１．本期已实现收益	－５８，１３１，７１６．５６
２．本期利润	１２１，４２１，５４２．２６
３．加权平均基金份额本期利润	０．０４０９
４．期末基金资产净值	３，１３３，６０９，９０７．５９
５．期末基金份额净值	０．６７３

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
２０１２年第４季度	１．５１％	１．３４％	２．３０％	１．３７％	－０．７９％	－０．０３％

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２，９６２，７９０，８２０．３５	９３．６９
	其中：股票	２，９６２，７９０，８２０．３５	９３．６９
２	固定收益投资	１６４，９２８，４３７．６２	５．２２
	其中：债券	１６４，９２８，４３７．６２	５．２２
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１９，７０８，８７７．９４	０．６２
６	其他资产	１４，７６９，４８０．７３	０．４７
７	合计	３，１６２，１９７，６１６．６４	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	４５，８０６，６８６．５７	１．４６
Ｂ	采掘业	２２，６７２，１５７．０６	０．７２
Ｃ	制造业	１，６１４，００１，５７９．２１	５１．５１
Ｃ０	食品、饮料	１４６，２２７，９１２．９２	４．６７
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	６３，６０２，３１０．６８	２．０３
Ｃ２	木材、家具	２３，７８３，１４３．５６	０．７６
Ｃ３	造纸、印刷	４６，４８４，６１４．７９	１．４８
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	３２１，７５３，７００．６８	１０．２７
Ｃ５	电子	１４０，８３２，９５１．３３	４．４９
Ｃ６	金属、非金属	１３４，０７４，５００．９４	４．２８
Ｃ７	机械、设备、仪表	４１１，０８１，１５２．１６	１３．１２
Ｃ８	医药、生物制品	２７３，０３０，１７４．６０	８．７１
Ｃ９９	其他制造业	５３，１３１，１１７．５５	１．７０
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	１１２，５００，１８８．９２	３．５９
Ｅ	建筑业	１０１，５５６，２６９．５２	３．２４
Ｆ	交通运输、仓储业	８５，５０４，２７６．５２	２．７３
Ｇ	信息技术业	１７９，０８４，５２４．７７	５．７１
Ｈ	批发和零售贸易	１２４，０３０，５５０．７７	３．９６
Ｉ	金融、保险业	２１，９４５，５７８．２１	０．７０
Ｊ	房地产业	２２４，８０３，３３８．３０	７．１７
Ｋ	社会服务业	１１７，９２０，０９２．７０	３．７６
Ｌ	传播与文化产业	５９，１３７，６２１．０５	１．８９
Ｍ	综合类	８４，８８１，０１４．１０	２．７１
	合计	２，７９３，８４３，８７７．７０	８９．１６

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
吴雅楠	本基金基金经理，信诚沪深３００指数分级基金基金经理，信诚基金管理有限公司投资管理部数量分析总监	２０１１年２月１１日	－	１６	统计物理学博士，ＣＦＡ，１６年证券、基金从业经验， 拥有丰富的量化投资和指数基金管理经验。曾任职于加拿大Ｇｒｅｙｄａｎｕｓ， Ｂｏｅｃｋｈ ＆ Ａｓｓｏｃｉａｔｅｓ公司和加拿大道明资产管理公司（ＴＤ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）。现任公司投资管理部数量分析总监兼信诚中证５００指数分级基金与信诚沪深３００指数分级基金的基金经理。

代码	名称	持仓量（买／卖）	合约市值	公允价值变动
ＩＦ１３０１	ＩＦ１３０１	５	３，８０６，１００．００	２２１，１５３．２６
总额合计				２２１，１５３．２６
减：可抵销期货暂收款				２２１，１５３．２６
股指期货投资净额				０．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	３０，５４０，３０８．２８	０．９７
Ｃ	制造业	７８，０１９，１６２．５０	２．４９
Ｃ０	食品、饮料	１，０２６，７００．４３	０．０３
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	８，９８４，７９４．１６	０．２９
Ｃ５	电子	４０，００３，１０１．６０	１．２８
Ｃ６	金属、非金属	１５，８９８，７３６．８３	０．５１
Ｃ７	机械、设备、仪表	３，３８９，０９６．００	０．１１
Ｃ８	医药、生物制品	８，７１６，７３３．４８	０．２８
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	１５，２１６，２９３．７０	０．４９
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	８，６５３，８１８．０４	０．２８
Ｈ	批发和零售贸易	１７，２９９，９８２．９９	０．５５
Ｉ	金融、保险业	－	－
Ｊ	房地产业	６，０５７，５５５．００	０．１９
Ｋ	社会服务业	１３，１５９，８２２．１４	０．４２
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	１６８，９４６，９４２．６５	５．３９

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０００７９	人福医药	１，１１８，８６９	２６，１７０，３４５．９１	０．８４
２	０００４００	许继电气	９７２，１５４	２３，９６３，５９６．１０	０．７６
３	６００４３６	片仔癀	１９７，９４２	２１，５５９，８４２．６４	０．６９
４	０００５０３	海虹控股	２，２１２，７９３	２０，９７７，２７７．６４	０．６７
５	０００８２６	桑德环境	８８６，１９３	２０，３７３，５７７．０７	０．６５
６	００２００８	大族激光	２，３９９，７６８	１９，６３０，１０２．２４	０．６３
７	６００３１１	荣华实业	２，３３７，５６８	１９，１６８，０５７．６０	０．６１
８	００２４５０	康得新	７７５，５８５	１８，８４６，７１５．５０	０．６０
９	６００４２６	华鲁恒升	２，４２５，５２８	１８，７９７，８４２．００	０．６０
１０	００２２９４	信立泰	４８５，１９０	１８，５８２，７７７．００	０．５９

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０３３６６	日出东方	２，５９７，６０４	４０，００３，１０１．６０	１．２８
２	０００６０３	盛达矿业	８８２，５５１	１７，０１５，５８３．２８	０．５４
３	００２３２５	洪涛股份	９９４，５２９	１５，２１６，２９３．７０	０．４９
４	６０３０７７	和邦股份	９７３，４５０	１４，９６１，９２６．５０	０．４８
５	０００８０９	铁岭新城	１，０５９，５６７	１３，１５９，８２２．１４	０．４２

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	１２，００４，８００．００	０．３８
２	央行票据	４９，９３５，０００．００	１．５９
３	金融债券	９９，８８４，０００．００	３．１９
	其中：政策性金融债	９９，８８４，０００．００	３．１９
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	３，１０４，６３７．６２	０．１０
８	其他	－	－
９	合计	１６４，９２８，４３７．６２	５．２６

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１００１０６０	１０央行票据６０	５００，０００	４９，９３５，０００．００	１．５９
２	１２０２３８	１２国开３８	４００，０００	３９，９４４，０００．００	１．２７
３	１２０２４５	１２国开４５	４００，０００	３９，９３６，０００．００	１．２７
４	１２０４１９	１２农发１９	２００，０００	２０，００４，０００．００	０．６４
５	０１９２０２	１２国债０２	１２０，０００	１２，００４，８００．００	０．３８

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１，０８８，０５２．０５
２	应收证券清算款	１２，１３５，６２１．０３
３	应收股利	－
４	应收利息	１，４７４，３６６．０５
５	应收申购款	７１，４４１．６０
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１４，７６９，４８０．７３

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１００１５	石化转债	１，００３，３７２．５０	０．０３
２	１２５８８７	中鼎转债	４５８，１６５．１２	０．０１

序号	股票代码	股票名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	０００８２６	桑德环境	４，７０１，５９２．９４	０．１５	配股未上市

项目	信诚中证５００指数分级Ａ（场内简称：信诚５００Ａ）	信诚中证５００指数分级Ｂ（场内简称：信诚５００Ｂ）	信诚中证５００指数分级（场内简称：信诚５００）
报告期期初基金份额总额	８３９，９９２，８４１．００	１，２５９，９８９，２６３．００	５４５，２４９，６４１．８８
报告期期间基金总申购份额	－	－	２，２７１，７３６，０８７．８６
减：报告期期间基金总赎回份额	－	－	２６３，８５９，５８２．３０
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列）	８１８，３９３，３００．００	１，２２７，５８９，９５０．００	－２，０４５，９８３，２５０．００
报告期期末基金份额总额	１，６５８，３８６，１４１．００	２，４８７，５７９，２１３．００	５０７，１４２，８９７．４４

４、信诚中证５００指数分级证券投资基金招募说明书 ５、本报告期内按照规定披露的各项公告