基金管理人：中欧基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一三年一月二十二日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１． 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２． 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中欧新动力股票型证券投资基金（ＬＯＦ）

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２０１１年２月１０日至２０１２年１２月３１日）

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注：本基金合同生效日为２０１１ 年２ 月１０ 日，建仓期为２０１１ 年２ 月１０ 日至２０１１ 年８ 月９ 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《中欧新动力股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

城镇化主题主导了近一阶段的行情走势，市场情绪不断乐观。虽然短期市场可能有周期性反弹，但我们并未上调对经济及市场的长期判断，即中国处于经济转型期，其长期性和复杂性是主要特征。在这一前提下，我们并不会因行情的上涨而做出过于乐观的预测，因此在仓位上总体遵循逆向操作。我们认为，市场参与者接受中国经济长期增速下滑需要一个过程。随着人口红利的逐渐消失，制度红利将是引导中国经济继续向前发展的源动力，这其中所酝酿的机会将是中长期的。我们倾向于将更多的精力投入长期的投资机遇，而非短期市场博弈产生的波动。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金份额净值增长率为０．９４％，同期业绩比较基准增长率为７．６８％，基金投资收益低于同期业绩比较基准。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

美国婴儿潮的集中退休，意味着其复苏之路必将长期而坎坷；欧洲长期福利制度的累积效应，导致其经济问题与政治问题相互交叉，很难通过简单的经济手段进行解决。对中国而言，外需疲软的状况将在较长一段时间延续。不过国内改革预期对市场的向上支撑具有持续性，市场将在预期部分兑现与失望之间徘徊，震荡或许仍将主导市场，其间还将穿插短周期的复苏，个股行业可能会比较精彩。而我们可以把握的机会将主要来自于受益经济结构转型和能超越行业变革的优质公司。我们致力于在整体宏观情况下寻找局部的亮点，工作重点是挑选持续稳定成长的个股。在具体投资方向上，随着由投资拉动经济的时代过去，强周期行业整体增速将会下降；对消费与成长股较多青睐。此外，控制风险一直是重要工作，在投资中强调安全边际以及做适度的分散。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。

５．８．３ 其他各项资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中欧新动力股票型证券投资基金（ＬＯＦ）相关批准文件

２、《中欧新动力股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》

３、《中欧新动力股票型证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》

４、《中欧新动力股票型证券投资基金（ＬＯＦ）招募说明书》

５、基金管理人业务资格批件、营业执照

６、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

７．２ 存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所。

７．３ 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站（ｗｗｗ．ｌｃｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：０２１－６８６０９７００，４００－７００－９７００

中欧基金管理有限公司

二〇一三年一月二十二日

基金简称	中欧新动力股票（ＬＯＦ）（场内简称：中欧动力）
基金主代码	１６６００９
交易代码	１６６００９
基金运作方式	契约型上市开放式（ＬＯＦ）
基金合同生效日	２０１１年２月１０日
报告期末基金份额总额	７２９，１４６，９４８．６３份
投资目标	本基金通过投资于促进中国经济发展方式加快转变的新动力行业和上市公司，以求充分分享中国经济未来持续发展的成果并力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的回报。
投资策略	本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的投资策略。在资产配置方面，自上而下地调整股票和债券等各类资产的配置比例；在投资品种选择方面，自下而上地选择具有投资价值的证券品种。
业绩比较基准	沪深３００指数收益率×７５％＋中证全债指数收益率×２５％
风险收益特征	本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的投资品种，预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人	中欧基金管理有限公司
基金托管人	中国光大银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年１０月１日－２０１２年１２月３１日）
１．本期已实现收益	２９１，３３８．２０
２．本期利润	１５，９４８，９８９．２４
３．加权平均基金份额本期利润	０．０２９１
４．期末基金资产净值	７０１，７８６，８２１．５３
５．期末基金份额净值	０．９６２５

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．９４％	１．０８％	７．６８％	０．９６％	－６．７４％	０．１２％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
苟开红	本基金基金经理，中欧价值发现股票型证券投资基金基金经理，权益投资部总监	２０１１－２－１０	－	７年	博士，特许金融分析师（ＣＦＡ），中国注册会计师协会非执业会员，持有中国非执业律师资格。历任深圳华为技术有限公司市场财经部高级业务经理，上海荣正投资咨询有限公司总经理助理，上海亚商企业咨询有限公司投资银行部业务经理，华泰资产管理公司高级投资经理、研究部副总经理。２００９年７月加入中欧基金管理有限公司，任中欧价值发现股票型证券投资基金基金经理、中欧新动力股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理、权益投资部总监。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	４３０，４４３，４３８．５６	６１．１４
	其中：股票	４３０，４４３，４３８．５６	６１．１４
２	固定收益投资	３０，００３，０００．００	４．２６
	其中：债券	３０，００３，０００．００	４．２６
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	５，４９１，６００．００	０．７８
Ｂ	采掘业	６，７１３，２７９．９５	０．９６
Ｃ	制造业	２６３，７２３，５２４．１７	３７．５８
Ｃ０	食品、饮料	９８，４２９，５８４．４０	１４．０３
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	８，４０２，８０４．１８	１．２０
Ｃ２	木材、家具	６２９，７６０．００	０．０９
Ｃ３	造纸、印刷	１，５８２，９２０．００	０．２３
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	３５，３３７，１５５．３０	５．０４
Ｃ５	电子	１２，３８６，３６７．７０	１．７６
Ｃ６	金属、非金属	１０，８３８，７４７．００	１．５４
Ｃ７	机械、设备、仪表	６２，５８９，３９２．１１	８．９２
Ｃ８	医药、生物制品	３１，６７３，４９３．４８	４．５１
Ｃ９９	其他制造业	１，８５３，３００．００	０．２６
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	２，１３５，１３２．１６	０．３０
Ｅ	建筑业	１７，８２２，７６５．８４	２．５４
Ｆ	交通运输、仓储业	５，６０６，０４１．４３	０．８０
Ｇ	信息技术业	３６，２２２，９２７．４５	５．１６
Ｈ	批发和零售贸易	２６，５３２，５８９．５０	３．７８
Ｉ	金融、保险业	３０，７７２，４５５．００	４．３８
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	２８，２２６，６３３．０６	４．０２
Ｌ	传播与文化产业	７，１９６，４９０．００	１．０３
Ｍ	综合类	－	－
	合计	４３０，４４３，４３８．５６	６１．３４

４	买入返售金融资产	２１５，０００，０００．００	３０．５４
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１４，１８１，１５７．９２	２．０１
６	其他各项资产	１４，３８６，５３０．１４	２．０４
７	合计	７０４，０１４，１２６．６２	１００．００

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０００５６８	泸州老窖	４１６，９７９	１４，７６１，０５６．６０	２．１０
２	０００８５８	五 粮 液	４８６，０００	１３，７１９，７８０．００	１．９５
３	００２３０４	洋河股份	１４６，７９４	１３，７０６，１５５．７８	１．９５
４	６００５１９	贵州茅台	４９，９４５	１０，４３９，５０３．９０	１．４９
５	００２０８１	金 螳 螂	１８９，８９２	８，３５９，０４５．８４	１．１９
６	６０００３０	中信证券	５８７，０００	７，８４２，３２０．００	１．１２
７	００２３９６	星网锐捷	５１４，９７１	７，８３７，８５８．６２	１．１２
８	０００１５７	中联重科	８２７，９１５	７，６２５，０９７．１５	１．０９
９	００２３７５	亚厦股份	２８４，０００	７，５２０，３２０．００	１．０７
１０	６００７３９	辽宁成大	４８７，０００	７，３００，１３０．００	１．０４

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－

３	金融债券	３０，００３，０００．００	４．２８
	其中：政策性金融债	３０，００３，０００．００	４．２８
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	３０，００３，０００．００	４．２８

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０３０２０２０	０３国开０２	１００，０００	１０，０２０，０００．００	１．４３
２	０８０３０７	０８进出０７	１００，０００	１０，００６，０００．００	１．４３
３	０６０２２５	０６国开２５	１００，０００	９，９７７，０００．００	１．４２
４	－	－	－	－	－
５	－	－	－	－	－

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	７５０，０００．００
２	应收证券清算款	１１，９１７，０２９．１５
３	应收股利	－
４	应收利息	６６３，５６７．８５
５	应收申购款	１，０５５，９３３．１４
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１４，３８６，５３０．１４

本报告期期初基金份额总额	３９１，１４１，８６０．２４
本报告期基金总申购份额	３４８，５８８，３４０．３６
减：本报告期基金总赎回份额	１０，５８３，２５１．９７
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	７２９，１４６，９４８．６３