基金管理人：申万菱信基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一三年一月二十二日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

１、申万菱信添益宝债券Ａ：

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２、申万菱信添益宝债券Ｂ：

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

申万菱信添益宝债券型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２００８年１２月４日至２０１２年１２月３１日）

１．申万菱信添益宝债券Ａ：

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２．申万菱信添益宝债券Ｂ：

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§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：任职日期和离任日期均指公司作出决定之日；证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定，信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、规避风险，保护了基金持有人的合法权益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。

在投资和研究方面，本公司设立了独立于公募基金投资、特定客户资产投资的研究总部，建立了规范、完善的研究管理平台，确保公平地为各投资组合提供研究服务。

在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。

本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。

本报告期，未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年四季度，ＰＭＩ以及工业企业利润率等经济数据持续回升，在一定政策放松和影子银行不断扩张的双重支撑下，中国经济复苏力度之强超出预期。全球经济则仍然较为疲软，不确定性依然存在。在此背景下，债券市场在２０１２年四季度以震荡走势为主，资金面依然是市场关注的主要因素之一。年末资金紧张的预期还是使得收益率出现了明显的上行，这一点尤其体现在部分中长期限的中低评级的信用债上。权益市场则波动较大，市场逐步通过持续改善的经济数据得到了经济复苏的验证和信心，转债市场也跟随Ａ股市场在１２月出现较大幅度反弹。

本基金在四季度投资策略以优化债券持仓结构为主，适度降低了信用债投资比例，合理控制组合久期。

４．５报告期内基金的业绩表现

本基金Ａ类产品报告期内净值表现为１．７９％，同期业绩比较基准净值表现为－０．２９％。

本基金Ｂ类产品报告期内净值表现为１．７１％，同期业绩比较基准净值表现为－０．２９％。

展望２０１３年第一季度，美国有望绕过“财政悬崖”，复苏之势日益强劲，使得市场对于整体海外市场经济的继续复苏充满了期望，中国经济将迎来更为积极有利的外部环境；国内方面，１２年四季度持续改善的经济数据显示“见底回升”的经济趋势在明年一季度有望延续。在此背景下，货币政策短期还不会发生实质性的转变，进一步宽松的可能性不大，仍然需要持续关注经济复苏的速度和力度。具体到资本市场上，在经济复苏的总体基调下，债券市场的投资逐步转为谨慎态度，以持有收益为主，交易空间相对有限。在通胀保持稳定的情况下，伴随资金面在春节、季末等时点脉冲式紧张，部分品种可能会出现一些短线的交易机会。权益市场则相对乐观些，转债市场整体在经历了２０１２年年底的明显上升后伴随权益市场的上涨，依然存在一定的波段交易机会。

本基金下阶段将继续调整组合持仓结构，等待收益率上行后信用债投资机会，适时提高信用债投资比例，同时关注转债市场波段投资机会。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２ 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３ 其他各项资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

基金合同；

招募说明书及其定期更新；

发售公告；

成立公告；

开放日常交易业务公告；

定期报告；

其他临时公告。

７．２ 存放地点

上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海淮海中路３００号香港新世界大厦４０层。

７．３ 查阅方式

上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址：ｗｗｗ．ｓｗｓｍｕ．ｃｏｍ。

申万菱信基金管理有限公司

二〇一三年一月二十二日

基金简称	申万菱信添益宝债券
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００８年１２月４日
报告期末基金份额总额	２９３，９１２，２７４．２５份
投资目标	在控制风险和保持资产流动性的前提下，追求稳定的当期收入和总回报。
投资策略	在大类资产的配置上，本基金主要根据宏观经济与市场运行趋势的综合分析，决定在转债、债券、ＩＰＯ／转债申购和现金资产上的资金分配。本基金的债券投资研究依托公司整体的债券研究平台，通过自上而下的宏观基本面和资金技术面分析，确定一个阶段对债券市场整体的把握，并确定投资组合的期限和策略。本基金主要利用信用分析对信用产品进行投资选择，信用分析包括信用评级体系和信用环境分析。在一级市场申购策略方面，本基金将研究首次发行股票及发行转债公司的基本面，估计上市后的合理价格，判断是否参与新股及转债的一级市场申购。
业绩比较基准	中债总指数（全价）
风险收益特征	本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人	申万菱信基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	申万菱信添益宝债券Ａ	申万菱信添益宝债券Ｂ
下属两级基金的交易代码	３１０３７８	３１０３７９
报告期末下属两级基金的份额总额	１４６，１００，３２８．１３份	１４７，８１１，９４６．１２份

主要财务指标	报告期（２０１２年１０月１日－２０１２年１２月３１日）
	申万菱信添益宝债券Ａ	申万菱信添益宝债券Ｂ
１．本期已实现收益	９８７，２９９．９７	１，０５８，９５５．４２
２．本期利润	２，７０５，３０２．０５	２，９９７，８５６．０６
３．加权平均基金份额本期利润	０．０１９３	０．０１７２
４．期末基金资产净值	１５８，１５１，２３３．７１	１５８，６７１，１２２．９０
５．期末基金份额净值	１．０８２	１．０７３

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１．７９％	０．１０％	－０．２９％	０．０４％	２．０８％	０．０６％

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１．７１％	０．０９％	－０．２９％	０．０４％	２．００％	０．０５％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
周鸣	本基金基金经理	２００９－６－２５	－	１１年	周鸣女士，清华大学工商管理硕士。自２００１年起从事金融工作，先后就职于天相投资顾问公司、太平人寿保险公司、太平养老保险公司等；２００９年加入本公司，现任申万菱信收益宝货币、申万菱信添益宝及申万菱信可转换债券基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	７１２，９２０．００	０．２０
	其中：股票	７１２，９２０．００	０．２０
２	固定收益投资	３２３，５０１，２９３．６５	８９．５８
	其中：债券	３２３，５０１，２９３．６５	８９．５８
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	３１，３９５，７６０．２３	８．６９
６	其他各项资产	５，５０７，７６１．３８	１．５３
７	合计	３６１，１１７，７３５．２６	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	－	－
Ｃ０	食品、饮料	－	－
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	－	－
Ｃ８	医药、生物制品	－	－
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	－	－
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	７１２，９２０．００	０．２３
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	７１２，９２０．００	０．２３

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	４０，０１７，０００．００	１２．６３
	其中：政策性金融债	４０，０１７，０００．００	１２．６３
４	企业债券	１９４，０３０，３８５．４５	６１．２４
５	企业短期融资券	１０，０１８，０００．００	３．１６
６	中期票据	－	－
７	可转债	７９，４３５，９０８．２０	２５．０７
８	其他	－	－
９	合计	３２３，５０１，２９３．６５	１０２．１１

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０１８８８	中国国旅	２６，０００	７１２，９２０．００	０．２３

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１２２９２７	０９海航债	２３０，１８０	２３，４７８，３６０．００	７．４１
２	１２２１３４	１１华微债	２１２，６９０	２１，５９２，２８８．８０	６．８２
３	１１００１５	石化转债	２０２，０００	２０，７８７，８２０．００	６．５６
４	１２０４０５	１２农发０５	２００，０００	２０，０１０，０００．００	６．３２
５	１２２００９	０８新湖债	１３６，９１０	１４，５９３，２３６．９０	４．６１

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	２９７，７２７．２７
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	５，２０５，５５５．７１
５	应收申购款	４，４７８．４０
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	５，５０７，７６１．３８

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１００１５	石化转债	２０，７８７，８２０．００	６．５６
２	１１３００３	重工转债	１３，３１４，５２８．６０	４．２０
３	１１３００１	中行转债	１２，３３２，８００．００	３．８９
４	１１００１８	国电转债	１２，１６５，１２０．００	３．８４
５	１１００１６	川投转债	６，３８８，５６２．４０	２．０２
６	１１００１３	国投转债	５，６９５，７１３．１０	１．８０
７	１１００１２	海运转债	２，２８５，４４８．２０	０．７２
８	１２５７３１	美丰转债	１，１１３，２００．００	０．３５
９	１１００１７	中海转债	１，０９０，５６６．４０	０．３４

项目	申万菱信添益宝债券Ａ	申万菱信添益宝债券Ｂ
本报告期期初基金份额总额	１１７，８２６，５８０．５８	２０７，００４，１８０．５０
本报告期基金总申购份额	４８，９３１，１４５．６２	２１，７８１，４６０．５８
减：本报告期基金总赎回份额	２０，６５７，３９８．０７	８０，９７３，６９４．９６
本报告期基金拆分变动份额	－	－
本报告期期末基金份额总额	１４６，１００，３２８．１３	１４７，８１１，９４６．１２