基金管理人：益民基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１月２２日

§１ 重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金收益分配按月结转份额。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金自２００６年７月１７日合同生效之日起三个月内为建仓期，建仓期结束时投资组合比例符合基金合同约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民货币市场证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者的合法权益，避免出现不公平交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制定了《益民基金管理有限公司公平交易管理制度》、《益民基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，并建立了有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

本报告期内，公司严格遵守公平交易管理制度的相关规定，投资决策和交易执行环节的内部控制有效，在投资管理活动中公平对待不同投资组合。对于交易所公开竞价交易，公司均执行交易系统中的公平交易程序，即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令；因特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，需履行事先审批流程；对不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象，各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和交易数量，公司在获配额度确定后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；公司根据市场公认的第三方信息，对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，相关投资组合经理应对交易价格异常情况进行合理性解释。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发生可能导致不公平交易及利益输送的异常交易行为，不同投资组合之间不存在交易所公开竞价同日反向交易，不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年四季度，美国财政悬崖日趋明朗，全球风险偏好于四季度后期显著回升，风险资产出现明显反弹；国内经济复苏态势进一步明确，随着十八大召开，改革预期逐步强化，权益市场信心有所恢复。

在上述因素影响下，债券市场各品种表现有所分化：利率产品收益率曲线整体陡峭化上移，短端利率基本平稳，而长端利率达到年内最高水平；信用产品市场，不同信用等级表现分化，高等级（ＡＡＡ＋、ＡＡＡ）向上调整２０－２５ＢＰ，中等级别（ＡＡ＋）收益率小幅上行１－５ＢＰ，低等级（ＡＡ、ＡＡ－）收益率波动幅度在－１５ＢＰ－５ＢＰ之间，并且以下降居多；交易所信用债涨跌互现，收益率变化格局总体与银行间相近。

本基金四季度的操作主要是利用偏紧的资金面，继续维持对逆回购的积极参与，收益水平总体保持稳定。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

在本报告期内，本基金净值收益率为０．５５０２％，业绩比较基准收益率为０．７１５６％，本基金同期收益低于比较基准０．１６５４％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１３年一季度，本基金认为经济增长有望进一步走稳，通胀保持低位运行，资金面总体保持平稳但局部时点（春节附近）有上行压力，同时在风险资产抬头导致的资产转换的背景下，债市收益率总体易上难下。从全年来看，一季度收益率的调整将提供较好的配置时机。

本基金后期的主要操作思路是在维持逆回购操作的基础上，择机增配短融与政策性金融债以提升组合收益。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期债券回购融资情况

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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

５．３ 基金投资组合平均剩余期限

５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

在本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过１８０天的情况。

５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

５．８．２ 本基金报告期每日持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值２０％的情况。

５．８．３ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．４ 其他资产构成

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§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准益民货币市场基金设立的文件；

２、《益民货币市场基金基金合同》；

３、《益民货币市场基金招募说明书》；

４、《益民货币市场基金托管协议》；

５、关于募集益民货币市场基金之法律意见书；

６、基金管理人业务资格批件、营业执照、基金托管人业务资格批件、营业执照；

７、报告期内益民货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告。

７．２ 存放地点

北京市西城区宣武门外大街１０号庄胜广场中央办公楼南翼１３Ａ。

７．３ 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司。

咨询电话：（８６）０１０－６３１０５５５９ ４００６５０８８０８

传真：（８６）０１０－６３１００６０８

公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｙｍｆｕｎｄ．ｃｏｍ

益民基金管理有限公司

２０１３年１月２２日

基金简称	益民货币
交易代码	５６０００１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００６年７月１７日
报告期末基金份额总额	６７，９７５，９７９．５９份
投资目标	在力求本金稳妥和资产的充分流动性前提下，力争取得超过业绩比较基准的现金收益。
投资策略	深入分析国家货币政策、短期资金利率波动、资本市场资金面的情况和流动性的变化，通过对利率水平的预测以及对市场期限结构的测算，调整货币基金资产的配置和组合的久期，并结合市场情况进行适当的跨市场、跨期以及跨品种的套利。
业绩比较基准	六个月银行定期存款利率（税后）。
风险收益特征	本货币市场基金是具有较低风险、流动性强的基金品种。在一般情况下，其风险与预期收益低于一般债券型基金和股票型基金。
基金管理人	益民基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１２年１０月１日 － ２０１２年１２月３１日 ）
１． 本期已实现收益	３６５，８７７．７１
２．本期利润	３６５，８７７．７１
３．期末基金资产净值	６７，９７５，９７９．５９

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．５５０２％	０．００１２％	０．７１５６％	０．００００％	－０．１６５４％	０．００１２％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
李勇钢	益民货币市场基金基金经理、益民创新优势混合型证券投资基金基金经理、益民多利债券型证券投资基金基金经理	２０１１年８月３１日	－	４	清华大学硕士。曾任中再资产管理股份有限公司研究员、投资经理。自２０１１年８月３１日起任益民货币市场基金基金经理、益民多利债券型证券投资基金基金经理；自２０１１年９月２６日起任益民创新优势混合型证券投资基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	固定收益投资	２９，５４８，１２５．２３	３８．１２
	其中：债券	２９，５４８，１２５．２３	３８．１２
	资产支持证券	－	－
２	买入返售金融资产	３２，９００，２７０．００	４２．４４
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
３	银行存款和结算备付金合计	１４，０１３，８３１．８５	１８．０８
４	其他资产	１，０５７，３４３．９１	１．３６
５	合计	７７，５１９，５７０．９９	１００．００

序号	项目	占基金资产净值的比例（％）
１	报告期内债券回购融资余额	０．００
	其中：买断式回购融资	０．００
序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
２	报告期末债券回购融资余额	－	－
	其中：买断式回购融资	－	－

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	５５
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	８０
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	４７

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（％）	各期限负债占基金资产净值的比例（％）
１	３０天以内	３９．５９	１３．８２
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
２	３０天（含）－６０天	４１．２２	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
３	６０天（含）－９０天	９．５６	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
４	９０天（含）－１８０天	２２．１１	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
５	１８０天（含）－３９７天（含）	－	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
合计		１１２．４８	１３．８２

序号	债券品种	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	１０，０１０，１１６．５１	１４．７３
	其中：政策性金融债	１０，０１０，１１６．５１	１４．７３
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	１９，５３８，００８．７２	２８．７４
６	中期票据	－	－
７	其他	－	－
８	合计	２９，５４８，１２５．２３	４３．４７
９	剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券	－	－

序号	债券代码	债券名称	债券数量（张）	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１２０４０５	１２农发０５	１００，０００	１０，０１０，１１６．５１	１４．７３
２	０４１２５２０１６	１２新希望ＣＰ００１	５０，０００	５，０１９，１５７．５６	７．３８
３	０４１２５９０１０	１２桑德ＣＰ００１	４０，０００	４，００８，９９０．３４	５．９０
４	０４１２５８００４	１２华谊兄弟ＣＰ００１	４０，０００	４，００８，８０３．４３	５．９０
５	０４１２５７００２	１２中色ＣＰ００１	３５，０００	３，５００，２５４．５１	５．１５
６	０４１２５４０１０	１２阳泉ＣＰ００１	３０，０００	３，０００，８０２．８８	４．４１

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数	－
报告期内偏离度的最高值	０．２４７０％
报告期内偏离度的最低值	０．１４４３％
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值	０．１９１２％

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收利息	１，０５７，２４３．９１
４	应收申购款	１００．００
５	其他应收款	－
６	待摊费用	－
７	其他	－
８	合计	１，０５７，３４３．９１

本报告期期初基金份额总额	６２，４３７，０７２．４５
本报告期基金总申购份额	６１，２６８，３２４．４８
减：本报告期基金总赎回份额	５５，７２９，４１７．３４
本报告期期末基金份额总额	６７，９７５，９７９．５９