基金管理人：天治基金管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一三年一月二十二日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

天治成长精选股票型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２０１１年８月４日至２０１２年１２月３１日）

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注：按照本基金合同规定，本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的６０％－９５％，其中，投资于成长性股票的资产占股票资产的比例不低于８０％；债券、货币市场工具、权证、现金、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的５％－４０％，其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的３％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值５％。本基金自２０１１年８月４日基金合同生效日起六个月内，达到了本基金合同第１２条规定的投资比例限制。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治成长精选股票型证券投资基金基金合同》、《天治成长精选股票型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。

报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形。

报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年四季度上证Ａ股市场整体波动较大，并创下了１９４９点的近三年新低。虽然从宏观数据显示９月后中国经济在基建等稳增长措施拉动下有逐步回暖趋势，包括中采和汇丰ＰＭＩ、发电量持续环比回升、汽车、水泥以及房地产市场成交量的快速升温等。但是，证券市场对于经济复苏强弱仍持有一定怀疑态度，同时创业板和中小板三季报持续低于预期，最终引发风险偏好快速下降。而后市场“峰回路转”的导火线是：第一、１１月工业增加值为１０．１％，明显高于市场一致预期的９．８％，加强了投资者对于经济企稳可持续性的信心；第二、中央政府圆满完成换届，进一步提升市场对于未来经济改革力度的憧憬。

本报告期内基金大幅减持前期超额收益明显的创业板以及中小板个股，进一步通过控制仓位、锁定收益来规避风险。同时鉴于本轮经济调整正在逐步接近尾声，各项宏观经济指标持续超出市场预期，本基金在指数跌破２０００点后适时提升仓位，在地产全年已经超配的前提下，增加了机械、水泥、重卡等周期性行业，同时为２０１３年“城镇化、智能化”的投资思路布局。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

报告期末，本基金份额净值为０．９８４元，报告期内本基金份额净值增长率为７．４２％，业绩比较基准收益率为８．４８％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１３年股市，改革将是中国经济转型的必由之路。随着新一届中央政府出台与落实一系列政策措施，包括收入倍增计划、城镇化等重要发展战略的不断深化，以及土地、户籍制度、要素价格体制等改革的破题，本基金相信２０１３年中国经济将企稳回升，股市有望走出低谷，行情值得大家期待。尤其是新一届中央政府对于新型城镇化的持续推进，城市群将带动产业的转型与集聚，这其中孕育着巨大的行业空间与投资机会。城镇化、智能化将是本基金２０１３年大类资产配置的前提。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３ 其他各项资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 影响投资者决策的其他重要信息

经天治基金管理有限公司第四届董事会第六次会议审议通过，聘任赵明女士担任公司副总经理。该事项已按有关规定报中国基金业协会备案。天治基金管理有限公司于２０１２年１２月１５日在中国证监会指定媒体上刊登了《基金行业高级管理人员变更公告》。

§８ 备查文件目录

８．１ 备查文件目录

１、天治成长精选股票型证券投资基金设立等相关批准文件

２、天治成长精选股票型证券投资基金基金合同

３、天治成长精选股票型证券投资基金招募说明书

４、天治成长精选股票型证券投资基金托管协议

５、本报告期内按照规定披露的各项公告

８．２ 存放地点

天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路１５９号。

８．３ 查阅方式

网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｎａｔｕｒｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

天治基金管理有限公司

二〇一三年一月二十二日

基金简称	天治成长精选股票
基金主代码	３５０００８
交易代码	３５０００８
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１１年８月４日
报告期末基金份额总额	１８１，５２２，８４７．１０份
投资目标	本基金通过精选收益增长速度快、未来发展潜力大的成长性股票，以追求持续稳健的超额收益。
投资策略	本基金综合运用灵活而有纪律的资产配置策略和精选证券策略。在组合构建上，本基金采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自下而上”股票投资策略相结合的方式。通过精选持续性成长、趋势性成长和周期性成长股票，不断优化组合，追求稳定的资本增值。
业绩比较基准	本基金业绩比较基准为：沪深３００成长指数收益率×７５％＋中证国债指数收益率×２５％。
风险收益特征	本基金属于主动投资的股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人	天治基金管理有限公司
基金托管人	上海银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年１０月１日－２０１２年１２月３１日）
１．本期已实现收益	－１，６１３，０８８．７８
２．本期利润	１２，４８４，８１６．４８
３．加权平均基金份额本期利润	０．０６７８
４．期末基金资产净值	１７８，６６８，０１５．４６
５．期末基金份额净值	０．９８４

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	７．４２％	１．１３％	８．４８％	０．９９％	－１．０６％	０．１４％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
章旭峰	本基金的基金经理。	２０１１－８－４	－	１７	北京对外经济贸易大学毕业，具有基金从业资格，证券从业经验１７年。曾任于甘肃省信托投资公司上海证券部、大鹏证券上海经纪业务总部、上海证券报信息披露中心、北京世华国际金融有限公司基金债券部。２００７年９月加入天治基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理，现任本基金的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１６３，２４６，１０１．８３	９０．７８
	其中：股票	１６３，２４６，１０１．８３	９０．７８
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１６，３２１，２６５．４３	９．０８
６	其他各项资产	２５６，１６６．４３	０．１４
７	合计	１７９，８２３，５３３．６９	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	４，８４４，０００．００	２．７１
Ｃ	制造业	７５，７０２，８１１．８０	４２．３７
Ｃ０	食品、饮料	４，９６８，０００．００	２．７８
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	６，６３９，０００．００	３．７２
Ｃ５	电子	１１，７６５，４７３．９８	６．５９
Ｃ６	金属、非金属	１１，５０３，８４９．２５	６．４４
Ｃ７	机械、设备、仪表	３６，７４６，４８８．５７	２０．５７
Ｃ８	医药、生物制品	４，０８０，０００．００	２．２８
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	７，３０４，６３８．５０	４．０９
Ｅ	建筑业	４，６５７，６０７．５０	２．６１
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	１１，３３６，３１５．６７	６．３４
Ｈ	批发和零售贸易	４，０８０，０００．００	２．２８
Ｉ	金融、保险业	８，７８６，５００．００	４．９２
Ｊ	房地产业	４１，９６２，３４５．００	２３．４９
Ｋ	社会服务业	４，５７１，８８３．３６	２．５６
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	１６３，２４６，１０１．８３	９１．３７

序号		股票代码		股票名称		数量（股）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１	００２１４６		荣盛发展		６３０，０００		８，８１３，７００．００		４．９３
２	６０００４８		保利地产		５７０，０００		７，７５２，０００．００		４．３４
３	６００３８３		金地集团		１，０３０，０００		７，２３０，６００．００		４．０５
４	０００００２		万科Ａ		６８０，０００		６，８８１，６００．００		３．８５
５	６００９６７		北方创业		３７０，０００		６，７７４，７００．００		３．７９
６	０００９２６		福星股份		６８０，１００		６，４２６，９４５．００		３．６０
７	００２３５８		森源电气		４９０，０００		５，９４８，６００．００		３．３３
８	３００１６８		万达信息		３７０，０００		５，６６１，０００．００		３．１７
９	００２２４１		歌尔声学		１４６，０３９		５，５０５，６７０．３０		３．０８
１０	０００６５１		格力电器		２００，０００		５，１００，０００．００		２．８５

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	２５０，０００．００
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	４，４８７．４７
５	应收申购款	１，６７８．９６
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２５６，１６６．４３

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	０００００２	万科Ａ	６，８８１，６００．００	３．８５	重大事项公告

本报告期期初基金份额总额	１８７，５５４，２３４．６２
本报告期基金总申购份额	２１１，７１９．９１
减：本报告期基金总赎回份额	６，２４３，１０７．４３
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１８１，５２２，８４７．１０