基金管理人：银河基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１月２２日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金业绩比较基准为：中证５００指数收益率×７５％＋上证国债指数收益率×２５％，每日进行再平衡过程。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金２０１０年１２月２９日成立，根据《银河创新成长股票型证券投资基金基金合同》规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、上表中任职日期为我公司做出决定之日；

２、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。

针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、３日内、５日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。

针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的５％的情况（完全复制的指数基金除外）。

对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年４季度，市场先跌后反弹，上证综指一度下探到１９４９点，中小板和创业板指数表现较差。４季度并没有延续了前三季度的走势，权重的指标股开始企稳，前期强势的消费类板块表现略差，尤其是白酒行业，在塑化剂风波下，表现较差，地产，大金融，建材，农业，汽车等板块表现突出。

４季度对于市场大的趋势判断是可能会面临超跌反弹的局面，混乱的市场预期和对经济的悲观情绪交加，投资者参与度进入冰点，Ａ股市场在经历了３年的下跌后估值基本和国际接轨，虽然短期看不到大幅回暖的可能，阶段性的修复还可以期待。短期看，企业加速去库存告一段落，今年４季度有可能迎来阶段性的恢复，而去年基数效应，也让我们能短期对数据的指示有乐观的判断。从实际情况来看，指数先期出现了进一步下探，主要原因是十八大政策预期落空，加上白酒塑化剂事件影响，再加上邻近年底，大家开始兑现一部分收益等，随后银行、地产等大市值板块开始发力出现大幅反弹，最终上证指数全年以上涨收尾。

创新成长基金实际操作情况：资产配置层面来看，股票仓位稳健，基本在同类基金中属中等水平，板块基本以成长股和部分金融行业为主，４季度，我们一部分坚守了对２０１３年布局的个别重仓行业和企业，一部分阶段性下调了中小市值股票仓位，并增持了金融地产等行业。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

２０１２年４季度本基金净值增长率为６．７１％，同期业绩比较基准增长率为２．０８％，业绩高于基准。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．２

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１．中国证监会批准设立银河创新成长股票型证券投资基金的文件

２．《银河创新成长股票型证券投资基金基金合同》

３．《银河创新成长股票型证券投资基金托管协议》

４．中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

５．银河创新成长股票型证券投资基金财务报表及报表附注

６．报告期内在指定报刊上披露的各项公告

７．２ 存放地点

上海市浦东新区世纪大道１５６８号中建大厦１５楼

７．３ 查阅方式

投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅，也可通过本基金管理人网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇａｌａｘｙａｓｓｅｔ．ｃｏｍ）查阅；在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司，咨询电话：（０２１） ３８５６８８８８／４００－８２０－０８６０

银河基金管理有限公司

２０１３年１月２２日

基金简称	银河创新成长股票
交易代码	５１９６７４
前端交易代码	－
后端交易代码	－
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１０年１２月２９日
报告期末基金份额总额	１，００９，２７１，６４６．７５份
投资目标	本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略	４．权证投资策略 本基金采用数量化期权定价公式对权证价值进行计算，并结合行业研究员对权证标的证券的估值分析结果，选择具有良好流动性和较高投资价值的权证进行投资。
业绩比较基准	业绩基准收益率＝中证５００指数收益率×７５％＋上证国债指数收益率×２５％。
风险收益特征	本基金是股票型基金，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金，在证券投资基金中属于风险较高、预期收益较高的品种。
基金管理人	银河基金管理有限公司
基金托管人	招商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１２年１０月１日 － ２０１２年１２月３１日 ）
１．本期已实现收益	７，８４９，２７６．０８
２．本期利润	５６，５４５，５１８．８７
３．加权平均基金份额本期利润	０．０６５１
４．期末基金资产净值	９８２，１１６，１６８．４５
５．期末基金份额净值	０．９７３１

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	６．７１％	０．９２％	２．０８％	１．０８％	４．６３％	－０．１６％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王培	银河创新成长股票型证券投资基金的基金经理	２０１１年６月３日	－	６	硕士研究生学历，曾就职于国泰君安证券股份有限公司研究所，从事石化化工行业的研究分析工作。２００９年７月加入银河基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	８２９，５４８，９３３．５５	８３．９３
	其中：股票	８２９，５４８，９３３．５５	８３．９３
２	固定收益投资	４９，９９３，０００．００	５．０６
	其中：债券	４９，９９３，０００．００	５．０６
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	４６，６００，２６９．９０	４．７２
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	５０，１６０，９６８．４７	５．０８
６	其他资产	１２，０２０，０８７．７７	１．２２
７	合计	９８８，３２３，２５９．６９	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	３６，６２０，８３４．４４	３．７３
Ｃ	制造业	４１７，３６５，１８９．２４	４２．５０
Ｃ０	食品、饮料	６６，２７８，７３９．３３	６．７５
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	８，６３２，７００．００	０．８８
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	６２，６４３，６６３．４３	６．３８
Ｃ５	电子	１３５，８８８，３５０．５６	１３．８４
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	５７，０１１，５５７．４８	５．８０
Ｃ８	医药、生物制品	８６，９１０，１７８．４４	８．８５
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	４７，０３３，２０６．１５	４．７９
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	３０，１８３，１８９．７３	３．０７
Ｈ	批发和零售贸易	８，０７５，６２８．００	０．８２
Ｉ	金融、保险业	１６５，９８７，６２２．２３	１６．９０
Ｊ	房地产业	７０，９４１，７２０．００	７．２２
Ｋ	社会服务业	５３，３４１，５４３．７６	５．４３
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	８２９，５４８，９３３．５５	８４．４７

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	００２２４１	歌尔声学	１，３３８，０２１	５０，４４３，３９１．７０	５．１４
２	６０００４８	保利地产	３，４９９，９５０	４７，５９９，３２０．００	４．８５
３	０００４２３	东阿阿胶	１，１５９，８６９	４６，８７０，３０６．２９	４．７７
４	６００１０４	上汽集团	２，６２５，３５７	４６，３１１，２９７．４８	４．７２
５	６０１１６６	兴业银行	２，７１９，９３１	４５，３９５，６４８．３９	４．６２
６	６０１３１８	中国平安	９５０，０００	４３，０２５，５００．００	４．３８
７	６０００３０	中信证券	３，０４９，９７９	４０，７４７，７１９．４４	４．１５
８	００２３５３	杰瑞股份	７１９，３７１	３４，２７０，８３４．４４	３．４９
９	６００３１５	上海家化	６００，０００	３０，５９４，０００．００	３．１２
１０	００２２３６	大华股份	６５０，０００	３０，１２７，５００．００	３．０７

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	３９，９６４，０００．００	４．０７
	其中：政策性金融债	３９，９６４，０００．００	４．０７
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	１０，０２９，０００．００	１．０２
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	４９，９９３，０００．００	５．０９

序号		债券代码		债券名称		数量（张）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１	１２０４０５		１２农发０５		２００，０００		２０，０１０，０００．００		２．０４
２	１２０２２８		１２国开２８		２００，０００		１９，９５４，０００．００		２．０３
３	０４１２６２０３３		１２英华ＣＰ００１		１００，０００		１０，０２９，０００．００		１．０２

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	７５０，０００．００
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	１，０１５，９７４．３８
５	应收申购款	１０，２５４，１１３．３９
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１２，０２０，０８７．７７

本报告期期初基金份额总额	８７０，３６１，４９９．５１
本报告期基金总申购份额	１７７，６６７，８７３．４１
减：本报告期基金总赎回份额	３８，７５７，７２６．１７
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１，００９，２７１，６４６．７５