基金管理人：信诚基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１月２２日

§１重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２基金产品概况

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注： 本基金建仓期自２０１０年７月３０日至２０１１年１月２９日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§４管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１．上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚深度价值股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》、《信诚深度价值股票型证券投资基金（ＬＯＦ）招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度ｖ１．２》，公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境；交易环节加强交易执行的内部控制，利用恒生交易系统公平交易相关程序，及其它的流程控制，确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平；公司同时不断完善和改进公平交易分析系统，在事后加以了严格的行为监控，分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

４．３．２异常交易行为的专项说明

报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的交易。

４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金严格坚持基金合同的要求，积极寻找具有深度价值特征的行业和个股，坚持寻找具有较高成长性的行业和公司作为配置的重点。４季度增加了金融，地产、降低了白酒等板块的持仓。

从中长期看，中国经济原有增长模式无法延续，经济增速将下一个台阶。目前经济还处在去杠杆化和去产能化的过程中，与上一轮高速经济增长相匹配的金融体制将加速改革。海外，美国复苏的大方向不变，欧洲边缘国家长期竞争力缺失问题短期无法解决，这些国家经济的深度调整不可避免，新兴国家的状况也不容乐观。

受益于换届不确定性风险降低和经济启稳趋势明显，预计１季度市场将保持较好的走势，但行业和个股间的盈利能力将出现显著差异。受益于内需增长，代表未来增长方向，并具有持续竞争能力的公司将获得较好的投资收益。

本基金将深入挖掘行业和个股的投资价值，增加周期股持仓的同时，在不确定中精选成长确定的行业和个股，争取为基金持有人获得长期稳定的回报。

４．５ 报告期内基金的业绩表现

本报告期份额净值增长率为６．３４％，同期业绩比较基准收益率为１０．１８％，落后业绩基准３．８４％。

§５投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§６开放式基金份额变动

单位：份

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§７备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、信诚深度价值股票型证券投资基金（ＬＯＦ）相关批准文件

２、信诚基金管理公司营业执照、公司章程

３、信诚深度价值股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同

４、信诚深度价值股票型证券投资基金（ＬＯＦ）招募说明书

５、本报告期内按照规定披露的各项公告

７．２ 存放地点

信诚基金管理有限公司办公地－－上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼９层。

７．３ 查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

亦可通过公司网站查阅，公司网址为ｗｗｗ．ｘｃｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ。

信诚基金管理有限公司

２０１３年１月２２日

基金简称	信诚深度价值股票（ＬＯＦ）（场内简称：信诚深度）
基金主代码	１６５５０８
基金运作方式	契约型上市开放式
基金合同生效日	２０１０年７月３０日
报告期末基金份额总额	１８８，７８０，９９２．５８份
投资目标	通过对公司基本面的研究，深入剖析股票价值被低估的原因，从而挖掘具有深度价值的股票，以力争获取资本的长期增值。
投资策略	本基金定位为股票型基金，其战略性资产配置以股票为主，并不因市场的中短期变化而改变。本基金的核心理念是价值投资，即投资于市场价格低于其内在价值的股票。本基金的个股选择以“自下而上”为主，但同时也将结合行业研究分析辅以“自上而下”的行业配置。在不同的市场条件下，本基金允许在一定的范围内作战术性资产配置调整，以规避市场风险。
业绩比较基准	８０％×上证１８０指数收益率＋２０％×中信标普全债指数收益率。
风险收益特征	本基金为主动投资的股票型基金，属于证券投资基金中的高风险、高收益品种。
基金管理人	信诚基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
谭鹏万	本基金基金经理，信诚精萃成长股票基金基金经理	２０１１年９月８日	－	４	曾任华宝信托有限责任公司高级分析师。２００８年７月加入信诚基金管理有限公司，担任高级分析师。

主要财务指标	报告期（２０１２年１０月１日至２０１２年１２月３１日）
１．本期已实现收益	－３，６８５，０９６．９２
２．本期利润	１０，３０２，０３７．０８
３．加权平均基金份额本期利润	０．０５４０
４．期末基金资产净值	１７１，０９２，１６７．９３
５．期末基金份额净值	０．９０６

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
２０１２年第４季度	６．３４％	１．１０％	１０．１８％	１．０４％	－３．８４％	０．０６％

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１５４，０８３，１０５．８７	８９．５４
	其中：股票	１５４，０８３，１０５．８７	８９．５４
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１５，５９７，１４１．７１	９．０６
６	其他资产	２，４０６，０９８．９１	１．４０
７	合计	１７２，０８６，３４６．４９	１００．００

代码	行业类别		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
Ａ		农、林、牧、渔业		－		－
Ｂ		采掘业		８１４，０００．００		０．４８
Ｃ		制造业		８８，６１１，９２１．０７		５１．７９
Ｃ０		食品、饮料		１７，５３０，２９０．００		１０．２５
Ｃ１		纺织、服装、皮毛		－		－
Ｃ２		木材、家具		－		－
Ｃ３		造纸、印刷		－		－
Ｃ４		石油、化学、塑胶、塑料		３，５１３，２６１．９９		２．０５
Ｃ５		电子		３０，３１４，９７５．０５		１７．７２
Ｃ６		金属、非金属		４，４４２，４００．００		２．６０
Ｃ７		机械、设备、仪表		１０，０５０，２６６．００		５．８７
Ｃ８		医药、生物制品		２２，７６０，７２８．０３		１３．３０
Ｃ９９		其他制造业		－		－
Ｄ		电力、煤气及水的生产和供应业		－		－
Ｅ		建筑业		３，７４１，７００．００		２．１９
Ｆ		交通运输、仓储业		－		－
Ｇ		信息技术业		－		－
Ｈ		批发和零售贸易		－		－
Ｉ		金融、保险业		３４，９００，１００．００		２０．４０
Ｊ		房地产业		２６，０１５，３８４．８０		１５．２１
Ｋ		社会服务业		－		－
Ｌ		传播与文化产业		－		－
Ｍ		综合类		－		－
		合计		１５４，０８３，１０５．８７		９０．０６

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	００２４１５	海康威视	４８５，０００	１５，０８８，３５０．００	８．８２
２	００００２４	招商地产	４３０，０００	１２，８５２，７００．００	７．５１
３	００２２３６	大华股份	２４６，３６３	１１，４１８，９２５．０５	６．６７
４	６０００４８	保利地产	７１４，９１８	９，７２２，８８４．８０	５．６８
５	６０１３１８	中国平安	１８０，０００	８，１５２，２００．００	４．７６
６	００２３０４	洋河股份	８７，０００	８，１２３，１９０．００	４．７５
７	６００２７６	恒瑞医药	２６９，８６２	８，１２２，８４６．２０	４．７５
８	６０１６０１	中国太保	２９０，０００	６，５２５，０００．００	３．８１
９	０００６２５	长安汽车	８００，８００	５，３２５，３２０．００	３．１１
１０	６０００３０	中信证券	３９０，０００	５，２１０，４００．００	３．０５

序号	名称		金额（元）
１		存出保证金		７１，５２２．２１
２		应收证券清算款		２，３１７，３７７．０７
３		应收股利		－
４		应收利息		３，５９９．１３
５		应收申购款		１３，６００．５０
６		其他应收款		－
７		待摊费用		－
８		其他		－
９		合计		２，４０６，０９８．９１

报告期期初基金份额总额	１９４，８９１，０７２．４９
报告期期间基金总申购份额	８６１，３２３．３９
减：报告期期间基金总赎回份额	６，９７１，４０３．３０
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列）	－
报告期期末基金份额总额	１８８，７８０，９９２．５８