基金管理人：银华基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１月２２日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

银华货币Ａ

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注：本基金利润分配是按日结转份额。

银华货币Ｂ

■

注：本基金利润分配是按日结转份额。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：根据《银华货币市场证券投资基金基金合同》的规定：本基金的资产配置比例范围为：央行票据：０％－８０％；短期债券：０％－８０％；债券回购：０％－７０％；同业存款／现金：０％－７０％。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。

在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年四季度，央行通过定价询量逆回购调控市场流动性，市场资金面维持紧平衡，这种紧平衡抬高了债市利率中枢，短端利率处于历史偏高水平，但也缓解了流动性大幅波动对债市的冲击，市场波动性大为下降，转而更加关注经济基本面的影响。在宏观经济层面，官方ＰＭＩ数据等先行指标小幅回升，连续三个月保持在５０上方，１２月汇丰ＰＭＩ更是小幅反弹至５１．５，预示经济处于复苏通道；从工业增加值数据来看，工业增加值９月份开始逐月回升，１１月份重新回到两位数水平。通胀方面，ＣＰＩ数据低位徘徊，表明在经济弱复苏背景下通胀并无太大担忧。总体看，经济基本面对利率债偏利空，利率债市场四季度持续调整，但流动性稳定和通胀水平不高利好信用债，信用债的票息优势进一步体现。

货币市场收益率水平方面，本季度整体资金面保持稳定，因此货币市场现券收益率水平也保持平稳，而中长期债券品种收益率曲线出现了上行，主要原因在于基本面有向好趋势，而整体资金面维持紧平衡，短端利率中枢抬升，因此多个期限品种的收益率水平均出现了不同幅度的调整，截止１２月末指标性十年期国债收益率曲线比季度初上行了１０ｂｐ，１０年国开债上行１５ｂｐ，市场短期调整比较明显。信用品种方面，本季度短期信用品种收益率维持稳定，短融本季度发行压力较大，但由于银行理财产品和理财类基金大幅扩容，买盘积极性较强，制约了收益率上行，如ＡＡ短融二级徘徊在４．８－５．０％之间，波动较小。

本季度中，本基金卖出了部分期限较短的信用债品种，增配了期限较长的短期信用产品，同时在考虑整体流动性的基础上，择机进行了协议存款配置。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金Ａ级基金份额净值收益率为０．８３０１％，同期业绩比较基准收益率为０．７５９０％；本基金Ｂ级基金份额净值收益率为０．８９０５％，同期业绩比较基准收益率为０．７５９０％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望一季度的经济走势，欧债危机短期内进一步恶化的可能性有限，后期对于欧洲方面的不确定性预期会进一步降低，但是欧元区问题根深蒂固，利益诉求多元化和缺乏统一财政政策困扰欧洲经济体，其经济增长举步维艰；目前外围最大不确定性在美国，虽然“财政悬崖”短期得以缓解，但解决缩减开支和债务上限方案将考验美国和全球经济。从国内数据来看，房地产销售持续回暖，土地市场成交活跃，地方政府换届后投资冲动显现，短期来看经济有一定上行动力；另一方面，在调结构背景下，继续依靠基建投资和出口拉动经济难以为继，实体经济融资成本过高、产能过剩以及地方政府债务高企等也会在中期内制约经济增长，宏观经济层面后期走势值得关注。通胀方面，食品出现季节性上涨，石油和粮食、猪肉价格维持稳定，因此，通胀方面的压力仍相对可控。资金方面，经过了去年下半年央行持续的逆回购操作，市场对资金面预期稳定，目前市场整体资金面水平相对宽松，债市整体流动性环境较好。

基于上述分析，本基金接下来将继续根据组合的规模波动进行组合的调整，保持组合良好流动性，维持组合适中久期，增加部分中高评级信用产品配置，存款方面的比例则基本维持目前水平，做好组合的现金流管理工作，在保证流动性和安全性基础上提高组合整体静态收益水平。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期债券回购融资情况

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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

注：本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

５．３ 基金投资组合平均剩余期限

５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

注：本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过１８０天的情况。

５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。

５．８．２ 本报告期内不存在剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

５．８．３ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．４ 其他资产构成

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５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

本基金本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含转换入、分级调整、红利再投的基金份额，本期总赎回份额含转换出、分级调整的基金份额。

§７ 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§８ 备查文件目录

８．１ 备查文件目录

８．１．１ 中国证监会批准银华货币市场证券投资基金设立的文件

８．１．２《银华货币市场证券投资基金招募说明书》

８．１．３《银华货币市场证券投资基金基金合同》

８．１．４《银华货币市场证券投资基金托管协议》

８．１．５ 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》

８．１．６ 本基金管理人业务资格批件和营业执照

８．１．７ 本基金托管人业务资格批件和营业执照

８．１．８ 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

８．２ 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。

８．３ 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（ｗｗｗ．ｙｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅。

银华基金管理有限公司

２０１３年１月２２日

基金简称	银华货币
交易代码	１８０００８
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００５年１月３１日
报告期末基金份额总额	８，６１１，６０６，５３９．４３份
投资目标	在保持本金低风险的前提下，力求实现高流动性和高于业绩比较基准的收益。
投资策略	本基金以市场价值分析为基础，以主动式的科学投资管理为手段，把握宏观与微观脉搏，通过以久期为核心的资产配置、品种与类属选择，充分考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，追求基金资产稳定的当期收益。 本基金的资产配置比例范围为：央行票据：０％－８０％；短期债券：０％－８０％；债券回购：０％－７０％；同业存款／现金：０％－７０％。
业绩比较基准	银行一年期定期存款的税后利率：（１－利息税率）×银行一年期定期储蓄存款利率。
风险收益特征	本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。
基金管理人	银华基金管理有限公司
基金托管人	交通银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	银华货币Ａ	银华货币Ｂ
下属两级基金的交易代码	１８０００８	１８０００９
报告期末下属两级基金的份额总额	１，９８９，４７７，７５０．３０份	６，６２２，１２８，７８９．１３份

主要财务指标	报告期（ ２０１２年１０月１日 － ２０１２年１２月３１日 ）
	银华货币Ａ	银华货币Ｂ
１． 本期已实现收益	８，７８１，３３２．２７	１６，０３７，３９７．９８
２．本期利润	８，７８１，３３２．２７	１６，０３７，３９７．９８
３．期末基金资产净值	１，９８９，４７７，７５０．３０	６，６２２，１２８，７８９．１３

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．８３０１％	０．００４８％	０．７５９０％	０．００００％	０．０７１１％	０．００４８％

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（％）	各期限负债占基金资产净值的比例（％）
１	３０天以内	６９．３５	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	０．７０	－
２	３０天（含）－６０天	－	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
３	６０天（含）－９０天	８．８３	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	０．５８	－
４	９０天（含）－１８０天	１３．４９	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
５	１８０天（含）－３９７天（含）	８．０２	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
合计		９９．６９	－

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	（１）－③	②－④
过去三个月	０．８９０５％	０．００４８％	０．７５９０％	０．００００％	０．１３１５％	０．００４８％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
于海颖女士	本基金的基金经理	２０１１年８月２日	－	７年	硕士学位。曾在深圳创维集团集团人事部、深圳开发科技股份有限公司人力资源部工作；历任北方国际信托投资股份有限公司投资部债券研究员，光大保德信基金管理公司投资部基金经理等职。自２００７年１１月６日至２０１０年８月３１日担任光大保德信货币基金基金经理，２００８年１０月２９日至２０１０年８月３１日担任光大保德信增利收益债券基金基金经理。２０１０年１１月加盟银华基金管理有限公司，自２０１１年６月２８日起担任银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理，自２０１２年８月９日起兼任银华纯债信用主题债券型证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理。具有从业资格。国籍：中国。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	固定收益投资	１，４９３，４５６，８６４．７６	１７．３４
	其中：债券	１，４９３，４５６，８６４．７６	１７．３４
	资产支持证券	－	－
２	买入返售金融资产	３，３６６，３６１，２１１．５３	３９．０８
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
３	银行存款和结算备付金合计	３，７２４，９０６，７４６．３３	４３．２４
４	其他资产	３０，２４９，８８０．８２	０．３５
５	合计	８，６１４，９７４，７０３．４４	１００．００

序号	项目	占基金资产净值的比例（％）
１	报告期内债券回购融资余额	２．１０
	其中：买断式回购融资	０．００
序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
２	报告期末债券回购融资余额	－	－
	其中：买断式回购融资	－	－

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	５６
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	１２４
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	５６

序号	债券品种	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	２０９，７４５，９７５．５９	２．４４
	其中：政策性金融债	２０９，７４５，９７５．５９	２．４４
４	企业债券	４１，０２７，５４６．５０	０．４８
５	企业短期融资券	１，２４２，６８３，３４２．６７	１４．４３
６	中期票据	－	－
７	其他	－	－
８	合计	１，４９３，４５６，８６４．７６	１７．３４
９	剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券	１１０，７４２，５６８．００	１．２９

序号	债券代码	债券名称	债券数量（张）	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０４１２５３０３７	１２联通ＣＰ００１	８００，０００	７９，８６８，１１１．８９	０．９３
２	１２０２１８	１２国开１８	７００，０００	７０，０９９，１６６．３８	０．８１
３	０１１２２２００１	１２神华ＳＣＰ００１	７００，０００	６９，９６０，９０３．９１	０．８１
４	０４１２５１０１０	１２八钢ＣＰ００１	６００，０００	６０，３９７，３７３．９４	０．７０
５	０４１２６１０１７	１２京技投ＣＰ００１	５００，０００	５０，１８５，８２９．６６	０．５８
６	０４１２６９０３７	１２重汽ＣＰ００１	５００，０００	５０，１４４，１５９．６９	０．５８
７	０９０２０５	０９国开０５	５００，０００	５０，０７８，２３７．５９	０．５８
８	０９８０１４７	０９中航工债浮	４００，０００	４１，０２７，５４６．５０	０．４８
９	０４１２５４０６６	１２兰花ＣＰ００２	４００，０００	４０，１１５，７２８．５６	０．４７
１０	０４１２５６０１１	１２天士力ＣＰ００１	３００，０００	３０，１３８，９３１．８１	０．３５

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数	－
报告期内偏离度的最高值	０．１１２９％
报告期内偏离度的最低值	０．０２３２％
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值	０．０６８９％

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收利息	３０，０４１，７００．４９
４	应收申购款	２０８，１８０．３３
５	其他应收款	－
６	待摊费用	－
７	其他	－
８	合计	３０，２４９，８８０．８２

项目	银华货币Ａ	银华货币Ｂ
本报告期期初基金份额总额	９９９，５０６，２６２．２１	１，５６６，８１５，９４２．１３
本报告期基金总申购份额	２，８３５，３７８，３５４．４０	８，３０７，９５８，２７９．００
减：本报告期基金总赎回份额	１，８４５，４０６，８６６．３１	３，２５２，６４５，４３２．００
本报告期期末基金份额总额	１，９８９，４７７，７５０．３０	６，６２２，１２８，７８９．１３